Per molti, il termine trading di opzioni è sinonimo di rischio potenzialmente catastrofico e ribasso. Tuttavia, ci sono alcune strategie di opzioni che possono aiutare a limitare i potenziali rischi, fornire opportunità decenti per fare soldi e costare meno rispetto all'acquisto di azioni a titolo definitivo. Se questo ti interessa, allora è il momento di familiarizzare con l'acquisto di telefonate.
Cos'è Deep in the Money?
Secondo Investopedia, un'opzione deep in the money ha un prezzo di esercizio, o strike price, significativamente inferiore (per un'opzione call) o superiore (per un'opzione put) al prezzo di mercato dell'attività sottostante. Il valore di tale opzione è quasi tutto valore intrinseco e premio minimo.
Capire nel profondo dei soldi
L'Internal Revenue Service (IRS) definisce in dettaglio le opzioni come qualsiasi opzione con una durata inferiore a 90 giorni, il cui prezzo di esercizio è un prezzo di esercizio inferiore al prezzo dell'azione più alto disponibile, o un'opzione con una durata superiore a 90 giorni . Giorni con un prezzo inferiore a due battiti rispetto al prezzo delle azioni più alto disponibile.
Si dice che un'opzione sia "deep in the money" se è in the money per più di $ 10. Nel caso delle opzioni, sia una call che una put possono essere incluse nel denaro. Quando un'opzione call è "molto in the money" significa che il prezzo di esercizio è almeno $ 10 al di sotto dell'attività sottostante o $ 10 in più per un'opzione put. Per le azioni con prezzi più bassi, $ 5 o meno possono essere il livello necessario per investire molti soldi. Le opzioni deep-in-the-money hanno un livello delta molto alto, il che significa che le opzioni vengono scambiate quasi allo stesso livello dell'attività sottostante.
La caratteristica più importante di queste tipologie di opzioni è il loro notevole valore intrinseco. Per calcolare il valore di un'opzione call, il prezzo di esercizio deve essere sottratto dal prezzo di mercato dell'attività sottostante. Con un'opzione put, aggiungeresti il prezzo di esercizio al prezzo dell'attività sottostante.
Quando un'opzione call si avvicina al denaro, il suo delta si avvicina al 100%. In questo delta, ogni punto di variazione del prezzo del sottostante comporta una variazione simultanea ed uguale del prezzo dell'opzione nella stessa direzione.
Per questo motivo, le opzioni deep-in-the-money sono un'ottima strategia per gli investitori a lungo termine, soprattutto se confrontate con le opzioni OTM (at the money e out of the money). Pertanto, l'investimento nell'Opzione è simile all'investimento nel Sottostante, tranne per il fatto che il titolare dell'opzione ha i vantaggi di un esborso di capitale inferiore, un rischio limitato, una leva finanziaria inferiore e un maggiore potenziale di profitto.
Come funzionano le chiamate Deep in the Money?
Nel profondo del denaro, le chiamate funzionano in modo molto simile a un tradizionale acquisto di azioni. Quando il delta si avvicina al 100%, l'opzione si comporterà esattamente come l'attività sottostante, il che significa che l'acquisto di un'opzione call con molti soldi è sostanzialmente lo stesso dell'acquisto dell'attività sottostante a titolo definitivo, ma a un prezzo ridotto.
Quando usare Deep in the money
Una chiamata profonda è un'ottima strategia per investitori e obiettivi di investimento specifici. Prendi in considerazione l'adozione di una strategia di chiamata "denaro in profondità" se:
- Stanno vendendo il titolo sottostante: Vendendo l'opzione cash fund contro le tue azioni, hai l'opportunità di guadagnare un premio di tempo aggiuntivo sulle azioni che desideri vendere in modo indipendente.
- Vuoi proteggere i tuoi guadagni: Se possiedi completamente il titolo e sei preoccupato di perdere valore, puoi utilizzare una chiamata di protezione profonda, anche se qui c'è la possibilità di una perdita.
- Vuoi una strategia di sostituzione delle azioni: Puoi acquistare un'opzione call con un sacco di soldi invece di acquistare azioni a titolo definitivo con uno sconto.
- Stai cercando reddito: fintanto che il sottostante rimane al di sopra del prezzo di esercizio, saprai esattamente quanti soldi puoi guadagnare alla scadenza.
Motivi per cui dovresti comprare deep-in the money
Per la maggior parte dei trader di opzioni, i pro superano i contro quando si tratta di scavare a fondo nelle chiamate di denaro. Dai un'occhiata a questi otto motivi per cui dovresti usare questa strategia:
Basso investimento di capitale: si spende meno per il contratto di opzione su un sottostante che se si acquistano le azioni direttamente sul mercato azionario della stessa società. Poiché stai spendendo meno in anticipo, hai più denaro in tasca per diversificare e guadagnare di più investimenti.
Rischio limitato: C'è solo un limite alla quantità di denaro che puoi perdere. A differenza di altre strategie di opzioni in cui puoi potenzialmente perdere una quantità illimitata di denaro, la chiamata deep money protegge i tuoi lati negativi.
Leva: Puoi utilizzare il tuo contratto di opzioni contro le azioni dell'attività sottostante effettiva per aumentare ulteriormente i tuoi guadagni.
Senza limiti: Non c'è limite tecnico alla quantità di denaro che puoi vincere. Pertanto, c'è un eccellente potenziale di profitto a causa della profondità delle chiamate di denaro.
Rapporto positivo: Il rapporto tra perdite al ribasso e guadagni al rialzo è ponderato a tuo favore. Puoi guadagnare molto di più di quanto perderesti se le azioni si muovessero in una direzione avversa.
Comportamento simile a quello delle azioni: Queste chiamate ad alto delta si traducono in contratti di opzione che si comportano come azioni normali. Questo li rende molto meno volatili e più facili da gestire.
Posizione singola: Si lavora solo da un'unica posizione, poiché l'azione e le opzioni funzionano in parallelo e non da due posizioni, come nel caso di una Covered Call, dove si deve gestire sia il call che il put.
Reddito: Puoi guadagnare un piccolo reddito con questa strategia. Sebbene le ricompense siano generalmente basse, anche i rischi sono bassi. Pianificando efficacemente le tue chiamate deep money, puoi calcolare quanti soldi puoi guadagnare prima di acquistare le opzioni e realizzare un profitto.
Fai trading in profondità nelle opzioni di denaro
In tempi di elevata volatilità, l'acquisto di opzioni deep-in-the-money (ITM) è un ottimo modo per implementare strategie per negoziare opzioni direzionali.
Questo perché le elevate volatilità implicite alla fine torneranno a un livello di volatilità più normale. In questo caso, saranno influenzate le opzioni at-the-money (ATM) e "out-of-the-money" (OTM) utilizzate.
In breve, per fare il trading di opzioni perfetto che ti darà il 100% in un mese, avrai bisogno di quanto segue
- Uno scambio swing: un'opzione che manterrai per un massimo di una settimana o un mese.
- Un'opzione deep-in-the-money con un delta superiore a 0.60, quindi si muove quasi parallelamente al titolo sottostante
- Un evento che si verificherà entro un periodo di un mese o meno.
Rischi da considerare
Prima di acquistare opzioni deep-in the money, ci sono alcuni rischi da considerare:
- Inversione delle azioni: Se l'attività sottostante si muove nella direzione sbagliata, il valore intrinseco del contratto di opzioni diminuirà e il premio si deteriorerà.
- Durata della vita limitata: le azioni devono essere al di sopra del prezzo di esercizio prima della scadenza dell'opzione. In caso contrario, non riceverai denaro dal contratto.
- Perdita percentuale potenziale: Anche se probabilmente non perderai molti soldi se le tue azioni andranno a sud, perderai una grande percentuale del tuo investimento, il che non è l'ideale.
Conclusione
L'utilizzo di una chiamata profonda può essere una strategia potente per gli investitori avversi al rischio che sono ancora interessati a sfruttare le opportunità di trading di opzioni. Con così tante buone ragioni per seguire questa strategia, lascerai profitti sul tavolo solo se non ci provi.
Ti consigliamo anche:
