Le National Center for Employee Ownership (NCEO) estime qu'il y aura environ 6,600 14 plans d'actionnariat salarié (ESOP) englobant plus de 2021 millions de participants d'ici la fin de 3,800. Il y a eu une diminution du nombre de plans mais une augmentation du nombre de participants depuis le début du siècle. Il existe également environ XNUMX XNUMX programmes de partage des bénéfices et (dans une bien moindre mesure) de programmes de bonus en actions qui sont fortement investis dans des actions de la société et, à d'autres égards, sont similaires aux ESOP. Alors, on peut se demander : comment fonctionne ce plan d'actionnariat salarié ? Dans cet article, nous allons apprendre comment fonctionne un plan d'actionnariat salarié (ESOP), les avantages, les avantages fiscaux et les inconvénients. Nous examinerons également un exemple de ce plan d'actionnariat salarié.
Qu'est-ce qu'un ESOP (Plan d'Actionnariat Salarié) ?
Un plan d'actionnariat salarié (ESOP) est un type de régime d'avantages sociaux dans lequel les employés possèdent une partie de l'entreprise. Ainsi, sans frais, l'employeur attribue un pourcentage fixe des actions de l'entreprise à chaque employé admissible. Les actions peuvent être distribuées en fonction de l'échelle salariale de l'employé, des périodes de service ou d'une autre base d'attribution.
Les actions du régime d'actionnariat des employés sont conservées dans une unité de fiducie pour la sécurité et la croissance jusqu'à ce que l'employé quitte l'entreprise ou prenne sa retraite. Après leur départ, l'entreprise rachète leurs actions et les restitue à la société pour qu'elle les redistribue à d'autres employés.
Un plan d'actionnariat salarié investit dans l'entreprise de l'employeur. L'objectif de ce plan est d'aligner les intérêts des salariés sur les intérêts des actionnaires de l'entreprise. Les employés se transforment de simples employés en propriétaires de l'entreprise lorsqu'ils ont une participation dans l'entreprise. Les employés sont encouragés à faire ce qu'il y a de mieux pour les actionnaires puisqu'ils sont également actionnaires.
Les sociétés d'actionnariat salarié, comparables aux coopératives de travail associé, sont des entreprises majoritairement détenues par les salariés. Ainsi, la distinction entre un plan d'actionnariat salarié et une société de travailleurs est qu'un ESOP ne partage pas équitablement le capital de l'entreprise. Les salariés seniors détiennent plus d'actions que les nouveaux salariés, ces derniers ont donc moins de pouvoir de vote aux assemblées d'actionnaires.
Comment fonctionne le plan d'actionnariat salarié ?
Lorsqu'une entreprise décide d'établir un plan d'actionnariat salarié, elle doit d'abord créer une fiducie à laquelle elle fera don soit de nouvelles actions de l'entreprise, soit d'espèces pour acheter des actions existantes. Les contributions à la fiducie sont déductibles d'impôt jusqu'à concurrence d'un montant déterminé. Les actions sont ensuite affectées au compte de chaque salarié. Ainsi, la formule d'attribution la plus courante est basée sur le salaire, les années de service ou les deux. Après au moins un an de service, les nouveaux travailleurs rejoignent généralement le régime et commencent à recevoir des allocations.
Les actions des employés dans un ESOP doivent être acquises avant que les employés ne soient éligibles pour les recevoir. Dans cet exemple, l'acquisition fait référence aux droits croissants que les employés obtiennent sur leurs actions à mesure qu'ils progressent dans l'entreprise.
Les salariés adhérents à l'ESOP doivent recevoir leur capital lorsqu'ils quittent l'entreprise. Dans les 60 jours suivant le congé de l'employé, les entreprises privées doivent racheter les actions de l'employé sortant à juste valeur marchande. Pour calculer le prix des actions, les entreprises privées doivent procéder à une évaluation annuelle des actions. Lorsque certains employés de longue date quittent l'entreprise et que le cours de l'action a considérablement augmenté, la société doit s'assurer qu'elle dispose de suffisamment de fonds pour couvrir tous les rachats d'actions.
Les avantages d'un ESOP
#1. Avantages fiscaux pour les employés
L'un des avantages des plans d'actionnariat salarié est l'avantage fiscal dont bénéficient les salariés. Les employés n'ont pas à payer d'impôts sur leurs cotisations à un ESOP. Les employés ne sont imposés que lorsqu'ils reçoivent un dividende de leur ESOP après leur retraite ou lorsqu'ils quittent l'entreprise de toute autre manière. Les gains en capital sont imposés à mesure qu'ils augmentent avec le temps. S'ils veulent recevoir des distributions en espèces avant d'atteindre l'âge normal de la retraite, ils doivent payer une pénalité de 10 %.
#2. Participation accrue des employés
L'engagement et l'implication des employés sont plus élevés dans les entreprises qui ont mis en place un ESOP. Il sensibilise les employés en leur donnant la possibilité d'influencer les décisions relatives aux produits et services. Les employés peuvent avoir une vue d'ensemble des objectifs futurs de l'organisation et proposer des recommandations sur le type de direction que l'entreprise devrait prendre. Un ESOP renforce également la confiance des employés dans l'entreprise.
#3. Des résultats positifs pour l'entreprise
Les programmes d'actionnariat salarié aident non seulement les employés, mais profitent également à l'entreprise. Selon l'étude nationale de comparaison des ESOP menée par l'Université Rutgers, l'utilisation des ESOP a entraîné une augmentation de 2.4 % de la croissance annuelle des ventes, une augmentation de 2.3 % de la croissance annuelle de l'emploi et une probabilité accrue de survie de l'entreprise. L'amélioration des performances organisationnelles augmente le cours de l'action de l'entreprise et, par conséquent, le solde du compte ESOP de chaque employé.
Inconvénients d'un ESOP
#1. Insuffisance de variété
Les salariés qui participent à un ESOP regroupent leurs ressources de retraite dans une seule entreprise. Ce manque de diversité va à l'encontre du principe de la théorie de l'investissement qui recommande aux investisseurs d'investir dans une variété d'entreprises, d'industries et de régions. Pire encore, les employés investissent leur argent dans la même société qui paie leur salaire, leur salaire, leur assurance et d'autres avantages. Si l'entreprise fait faillite, le salarié risque de perdre à la fois ses revenus et son épargne. Les employés d'Enron et de WorldCom, par exemple, ont perdu la majorité de leur épargne-retraite lorsque leur entreprise a fait faillite.
#2. Restriction sur les nouveaux travailleurs
Un plan d'actionnariat salarié est structuré de manière à ce que les avantages soient réservés aux nouveaux employés. Les employés qui se sont inscrits plus tôt au régime bénéficient de la contribution continue du régime, ce qui leur donne plus de pouvoir de vote. Ce n'est pas le cas pour les nouveaux employés, qui, même dans des organisations précaires, peuvent ne pas accumuler autant d'économies que les employés de longue date. Par conséquent, les nouveaux employés ont moins d'occasions de participer aux décisions importantes lors des assemblées générales annuelles et d'autres forums.
#3. dilutif
L'actionnariat dans un plan d'actionnariat salarié est dilutif, ce qui signifie que le pourcentage d'actionnariat de chaque action est plus petit. Au fur et à mesure que de nouveaux employés rejoignent l'entreprise, des actions sont affectées à leurs comptes dans le plan. Cela réduit les pourcentages globaux d'actions détenues par les participants plus âgés. La dilution affecte également le pouvoir de vote, car les employés qui ont beaucoup de pouvoir de vote parce qu'ils ont beaucoup d'actions se retrouvent avec moins de pouvoir de vote après avoir autorisé de nouveaux membres. Prenons un exemple de plan d'actionnariat salarié.
Exemple de plan d'actionnariat salarié majeur (ESOP)
Les ESOP peuvent être trouvés dans des entreprises de toutes tailles. Certaines des entreprises détenues majoritairement par des employés les plus connues comprennent Publix Super Markets (200,000 18,000 employés), Amsted Industries (10,720 10,500 employés) et WL Gore and Associates (fabricant de Gore-Tex, 100 XNUMX personnes) et Davey Tree Expert (XNUMX XNUMX employés) (voir notre liste Actionnariat salarié XNUMX). Année après année, les entreprises disposant d'ESOP et d'autres plans d'actionnariat salarié à large assise représentent nettement plus de la moitié des Liste des « 100 meilleures entreprises pour lesquelles travailler en Amérique » du magazine Fortune.
Foire aux Questions
Comment fonctionne le plan d'actionnariat salarié ?
Pour commencer, un plan d'actionnariat salarié est établi sous forme de fonds fiduciaire. Les entreprises peuvent placer ici des actions fraîchement émises, emprunter de l'argent pour acheter des actions commerciales ou financer la fiducie avec de l'argent pour acheter des actions de l'entreprise. Parallèlement, les salariés ont droit à un nombre croissant d'actions, qui augmentent dans le temps en fonction de la durée de leur emploi. Ces actions sont vendues lorsqu'un employé prend sa retraite ou est licencié, et l'employé reçoit la valeur en espèces de ses actions.
Qu'est-ce qu'un plan d'actionnariat salarié (ESOP) ?
Un plan d'actionnariat salarié (ESOP) fournit aux employés des capitaux propres, généralement basés sur la durée de leur emploi. En règle générale, cela fait partie d'un package de rémunération dans lequel les actions s'acquièrent au fil du temps.
Qu'est-ce qu'un exemple de plan d'actionnariat salarié ?
Considérez un employé de cinq ans dans une entreprise technologique de premier plan. Ils ont le droit d'obtenir 20 actions après la première année, et 100 actions au total après cinq ans, dans le cadre du plan d'actionnariat salarié de l'entreprise. Lorsque l'employé prendra sa retraite, il recevra la valeur en espèces de ses actions.
Conclusion
Un ESOP peut offrir d'énormes avantages aux actionnaires vendeurs, aux équipes de direction et aux employés. Les lois fédérales régissant les ESOP, en revanche, sont complexes et les frais de création et de maintien d'un plan peuvent être plus élevés que pour d'autres formes de régimes de retraite. De ce fait, il est nécessaire de s'entretenir avec des conseillers qui connaissent bien les enjeux juridiques, comptables et administratifs propres aux ESOP. Créer et gérer un ESOP peut être difficile. Cependant, avec un accent continu sur l'éducation des membres et les conseils de professionnels expérimentés, les avantages d'un ESOP l'emportent généralement sur les obstacles.
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