Le fonds de roulement est l'argent qu'une entreprise utilise pour maintenir et exécuter ses opérations quotidiennes. Il permet aux entreprises d'effectuer des paiements réguliers et garantit des opérations commerciales efficaces. Cependant, comment le gérez-vous ? Une partie intégrante de la gestion financière en entreprise est la gestion efficace du fonds de roulement. La gestion du fonds de roulement permet aux entreprises d'équilibrer leurs flux de trésorerie, d'atteindre des objectifs à court terme, de comptabiliser des dépenses imprévues et de libérer des liquidités souvent piégées au bilan. Les objectifs, le budget et les engagements à court terme d'une entreprise peuvent être mieux respectés à l'aide d'une gestion efficace du fonds de roulement. Vous apprendrez comment fonctionne la stratégie de gestion du fonds de roulement, ainsi que les types et les exemples, au fur et à mesure de votre lecture.
Qu'est-ce que la gestion du fonds de roulement ?
La gestion du fonds de roulement est une stratégie commerciale qui vise à assurer le bon fonctionnement d'une entreprise en suivant et en utilisant au maximum ses actifs et passifs actuels.
La gestion du fonds de roulement aide les organisations à utiliser efficacement leurs actifs existants et à maximiser les flux de trésorerie. Son objectif principal est d'aider l'entreprise à respecter ses engagements financiers immédiats et ses dépenses tout en progressant vers ses objectifs à long terme. Il vient dans le but de faire en sorte que tout fonctionne aussi bien que possible.
Les entreprises peuvent libérer des liquidités qui pourraient autrement être bloquées dans leurs bilans en optimisant la façon dont elles gèrent le fonds de roulement. En conséquence, les entreprises pourraient être en mesure de réduire le besoin d'emprunt extérieur, de promouvoir la croissance, de financer des fusions et acquisitions ou de faire des investissements en R&D.
Comment fonctionne la gestion du fonds de roulement ?
La gestion du fonds de roulement implique le contrôle du cycle de conversion de trésorerie (CCC), qui commence par les achats de stocks et se termine par le recouvrement des comptes clients et le paiement en temps opportun des charges à payer telles que la paie des employés, les comptes fournisseurs et les dettes à court terme.
La gestion du fonds de roulement d'une entreprise garantit qu'elle dispose de suffisamment de liquidités pour couvrir ses dépenses immédiates et le remboursement de sa dette. Le fonds de roulement est essentiellement la différence entre le capital d'une entreprise actifs courants et passifs courants.
- Actifs courants: Cela inclut catégoriquement tout ce qui peut être rapidement converti en espèces en un an. Ce sont les actifs très liquides de l'entreprise. L'encaisse, les comptes débiteurs, les stocks et les placements à court terme sont quelques exemples d'actifs à court terme.
- Passifs actuels: Ce sont les engagements qui viennent à échéance dans l'année à venir. Ceux-ci se composent de la partie actuelle des paiements de la dette à long terme ainsi que des charges à payer pour les charges d'exploitation.
Afin de gérer efficacement le fonds de roulement, les entreprises doivent effectuer des tâches telles que l'analyse des tendances par le calcul et le suivi des ratios et des mesures, la prévision des soldes du fonds de roulement par catégorie de bilan, l'évaluation des rapports chronologiques pour les comptes débiteurs et créditeurs, la gestion des stocks, la gestion des flux de trésorerie , réduire les charges à payer à court terme et contrôler les dépenses.
La gestion du fonds de roulement consiste à définir une ligne de conduite pour chaque levier qui affecte le fonds de roulement puis à la mettre en œuvre.
Composantes de la gestion du fonds de roulement
Lorsque vous planifiez comment dépenser votre argent, certains comptes de bilan sont plus cruciaux que d'autres. Lors du calcul du fonds de roulement, il est courant de comparer tous les actifs courants à tous les passifs courants. Cependant, il existe quelques comptes qu'il est particulièrement important de surveiller.
#1. Espèces
Garder un œil sur les flux de trésorerie et prévoir les demandes de trésorerie futures est généralement essentiel à la gestion du fonds de roulement. Pour atteindre cet objectif, la direction doit prendre en charge les flux de trésorerie de l'entreprise en planifiant pour l'avenir, en gardant un œil sur les niveaux de trésorerie actuels et en maximisant les entrées et les sorties de trésorerie. La trésorerie est différente des autres comptes puisqu'il s'agit toujours d'un actif à court terme. Cependant, les entreprises doivent se méfier des dépôts qui ont des délais ou d'autres restrictions.
#2. Dettes
Les entreprises peuvent tirer parti des comptes créditeurs, car il s'agit d'un domaine de la gestion du fonds de roulement sur lequel elles ont souvent plus leur mot à dire. Bien qu'une entreprise puisse avoir peu de contrôle sur certains éléments de la gestion du fonds de roulement (comme la vente de biens ou le recouvrement des créances), elle a son mot à dire sur la façon dont elle paie ses fournisseurs, les conditions de crédit qu'elle leur accorde et la calendrier de ses décaissements.
# 3. Créances
Le suivi des entrées de trésorerie est également essentiel pour une gestion efficace du capital. Ceci est crucial à court terme en attendant la réalisation des ventes à crédit. L'amélioration des procédures de recouvrement, le suivi des paiements des clients et le maintien des politiques de crédit de l'entreprise relèvent tous de ce cadre. En fin de compte, peu importe si une vente a été conclue si l'entreprise ne peut pas être payée pour cela.
#4. Inventaire
Les entreprises accordent le plus d'attention à l'inventaire lors de la gestion du fonds de roulement car il est parmi les plus risqués. Afin de transformer les stocks en revenus, les entreprises doivent répondre aux goûts des clients lors de la vente de biens sur le marché. Si cela n'est pas fait rapidement, l'entreprise risque de se trouver dans une situation d'illiquidité avec ses ressources à court terme. Il est également possible que la société puisse déplacer le stock rapidement, mais uniquement en abaissant considérablement le prix.
Pourquoi la gestion du fonds de roulement est-elle importante ?
La gestion du fonds de roulement est cruciale pour les entreprises de toutes tailles ; c'est une stratégie pour s'assurer qu'une entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour payer ses dépenses régulières, ses dettes, ses frais imprévus et ses fournitures essentielles. De plus, il aide une entreprise à réduire ses coûts et à augmenter ses retours sur investissement. Une entreprise peut augmenter ses revenus et ses bénéfices en gérant efficacement son fonds de roulement.
Les ratios de performance clés qui surveillent le capital, les stocks et les flux de trésorerie actuels d'une entreprise peuvent être utilisés pour gérer le fonds de roulement. Cela permet de repérer plus facilement les problèmes que l'entreprise doit résoudre pour rester rentable.
Les entreprises qui gèrent bien leur fonds de roulement peuvent prévenir les problèmes financiers, augmenter la rentabilité et augmenter la valeur des actions tout en gardant une longueur d'avance sur la concurrence.
Stratégie de gestion du fonds de roulement
Généralement, il existe un certain nombre de solutions ou de stratégies qu'une entreprise peut utiliser pour gérer son fonds de roulement et celui de ses fournisseurs. Parmi ceux-ci figurent :
#1. Gestion de l'inventaire
En réduisant les délais, en garantissant l'accès au stock de sécurité et en rendant le processus d'inventaire plus visible en général, bien mis en œuvre solutions de gestion des stocks peut améliorer votre bilan ou votre fonds de roulement.
#2. Facturation électronique
L'utilisation de la soumission électronique des factures peut augmenter le fonds de roulement d'une entreprise. Par exemple, vous pouvez réduire le risque d'erreurs, automatiser des procédures laborieuses et vous assurer que vos clients reçoivent vos factures le plus rapidement possible en optimisant le processus de facturation. Cela peut éventuellement vous permettre d'être payé plus tôt. Les entreprises peuvent envoyer un grand nombre de factures en utilisant des connexions de système à système. Ils peuvent également convertir automatiquement des bons de commande en factures à l'aide de méthodes de soumission de factures électroniques.
#3. Prévision des flux de trésorerie futurs
Les entreprises peuvent se préparer à d'éventuelles pénuries de trésorerie et faire un meilleur usage des excédents de trésorerie si elles ont une image précise des flux de trésorerie futurs, y compris les dettes et les créances. Les décisions concernant votre fonds de roulement doivent essentiellement être basées sur une image aussi réaliste que possible de vos flux de trésorerie futurs.
#4. Soutien financier modulaire
S'adapter aux fluctuations de la demande de fonds de roulement tout en continuant à aider les fournisseurs est possible avec l'aide de fournisseurs de fonds de roulement qui offrent des prêts flexibles, tels que le financement de la chaîne d'approvisionnement et les modèles d'actualisation dynamiques.
#5. Financement de la chaîne d'approvisionnement
En s'associant à un ou plusieurs financiers tiers, les acheteurs peuvent étendre les paiements anticipés à leurs fournisseurs. Cela peut entrer en jeu par le biais d'un processus connu sous le nom de financement de la chaîne d'approvisionnement ou d'affacturage inversé. Lorsque les acheteurs paient les fournisseurs conformément aux conditions convenues, les deux parties bénéficient d'une réduction du nombre de jours d'encours de vente (DSO) et de coûts de financement réduits.
#6. Remise dynamique
Une autre option pour les acheteurs est la remise dynamique. Il s'agit d'une situation dans laquelle le programme est autofinancé par l'acheteur via des réductions de paiement anticipé au lieu d'un bailleur de fonds externe. Semblable au financement de la chaîne d'approvisionnement, cela aide les fournisseurs à réduire leurs jours de vente en cours. Et en tant que tels, les acheteurs peuvent obtenir un bon retour sur leurs économies sans prendre de risques inutiles.
Quels sont les 7 types de fonds de roulement ?
Le fonds de roulement est la différence entre les actifs courants et les passifs courants dans sa forme la plus élémentaire. Cependant, dans la mesure des capacités d'une entreprise, il existe de nombreuses sortes de fonds de roulement, chacune pouvant être importante pour ses besoins à court terme.
- Fonds de roulement net
- Fonds de roulement permanent
- Fonds de roulement brut
- Fonds de roulement fluctuant
- Fonds de roulement régulier
- Réserver le fonds de roulement
- Fonds de roulement spécial
Ratios de gestion du fonds de roulement
Les trois outils d'analyse les plus populaires et les plus importants pour la gestion du fonds de roulement sont ;
- Ratio actuel,
- Taux de collecte et
- Taux de rotation des stocks.
Afin de vous aider à mieux appréhender chaque ratio, les explications sont ci-dessous :
#1. Ratio actuel
Le ratio actuel est une mesure de la stabilité financière d'une entreprise et de sa capacité à payer ses dettes à court terme. En divisant les actifs courants par les passifs courants, une entreprise peut obtenir son ratio actuel.
Un ratio actuel inférieur à 1.0 indique généralement qu'une société n'a peut-être pas suffisamment d'actifs liquides pour couvrir ses engagements futurs. Ceci, ce qui rend difficile le respect de ces obligations. Un ratio actuel entre 1.2 et 2.0 est préférable, alors qu'un ratio supérieur à 2.0 peut indiquer une gestion inefficace du fonds de roulement de la part de l'entreprise.
Par exemple, si les actifs à court terme d'une organisation valent 20,000 12,000 $ et que ses passifs à court terme valent 20,000 12,000 $, son ratio actuel est calculé comme suit : 1.667 XNUMX $ / XNUMX XNUMX $ = XNUMX. L'entreprise peut décider de maintenir le ratio actuel à ce niveau puisqu'il se situe dans la fourchette idéale.
#2. Taux de collecte
Le ratio de recouvrement démontre le succès avec lequel une entreprise collecte de l'argent après une opération de crédit. Cela pourrait également démontrer l'efficacité avec laquelle l'entreprise gère ses créances.
En multipliant le montant moyen des comptes clients par le nombre de jours d'une période comptable et en divisant le résultat par le montant total des ventes nettes à crédit pour la période comptable, une entreprise peut déterminer son taux de recouvrement.
Le ratio de recouvrement vous indique combien de temps il faut généralement à une entreprise pour être payée après une transaction de vente à crédit. La trésorerie d'une entreprise est généralement plus efficace si son taux de recouvrement est plus faible.
#3. Taux de rotation des stocks
La Taux de rotation des stocks d'une entreprise peut vous dire à quelle vitesse ses stocks s'épuisent et se reconstituent. Il est essentiel pour les entreprises de maintenir un bon équilibre entre avoir suffisamment de stocks pour répondre à la demande sans aller trop loin afin de fonctionner aussi efficacement que possible. Le taux de rotation des stocks peut aider une entreprise à éviter que le capital ne soit piégé dans des stocks qui ne sont pas vendus, ce qui peut entraîner des problèmes de trésorerie.
En divisant l'inventaire moyen du bilan par le coût des marchandises, une entreprise peut obtenir son taux de rotation des stocks. Alors que des ratios faibles peuvent indiquer qu'une entreprise a trop de stocks, un ratio élevé peut indiquer des niveaux de stocks insuffisants.
Qu'est-ce qu'un exemple de gestion du fonds de roulement ?
- Le calcul du taux de rotation des comptes clients, puis le calcul des ventes de la journée en comptes clients sont deux exemples de gestion du fonds de roulement.
- L'analyse de l'évolution du ratio de fonds de roulement d'une année sur l'autre en est une autre illustration.
Quels sont les problèmes de base avec le fonds de roulement ?
Certains des principaux défis du fonds de roulement sont ;
- Il y a un manque de sensibilisation monétaire dans les ministères et les régions.
- Mauvaise performance des ventes
- Taux élevés de radiations de créances irrécouvrables et de créances en souffrance.
- Mauvaise performance des ventes
- Gestion inadéquate des conditions de paiement des clients et des fournisseurs.
- Mauvaise qualité des produits
Quels sont les besoins en fonds de roulement ?
La différence entre les actifs courants et les passifs courants d'une entreprise représente le besoin en fonds de roulement. En d'autres termes, c'est la quantité nécessaire pour maintenir l'efficacité des opérations de l'entreprise.
Conclusion
Chaque entreprise a besoin d'un fonds de roulement pour fonctionner, et l'augmentation de votre position de fonds de roulement peut augmenter l'efficacité opérationnelle de votre entreprise. Cependant, gérer efficacement le fonds de roulement implique de trouver un équilibre.
Les entreprises doivent disposer de liquidités suffisantes pour payer les dépenses prévues et imprévues tout en faisant le meilleur usage possible du financement disponible pour soutenir la croissance. Une gestion prudente de la trésorerie, des chèques, des stocks et des comptes créditeurs et débiteurs est nécessaire pour y parvenir.
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Référence
