Les fonds négociés en bourse (ETF) sont populaires parmi les investisseurs en raison de leurs faibles coûts et de leurs rendements constants. Ils sont un moyen peu coûteux pour les nouveaux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles. D'autre part, les fonds négociés en bourse à revenu fixe sont un type de FNB qui peut être particulièrement utile si vous souhaitez acheter des obligations d'État. Peu importe que vous soyez un investisseur débutant ou chevronné.
Qu'est-ce qu'un ETF obligataire ? Quel est le meilleur ETF obligataire dans lequel investir ? Eh bien, cet article répondra à bon nombre de vos questions sur les FNB à revenu fixe. Bonne lecture!
Que sont ces ETF à revenu fixe ?
Un fonds négocié en bourse qui n'investit que dans des obligations est connu sous le nom de FNB à revenu fixe (également connu sous le nom de « FNB obligataire »). Un ETF à revenu fixe ne détient que des obligations, tandis qu'un ETF ordinaire détient une collection d'actions ou de matières premières.
Les FNB à revenu fixe peuvent détenir des centaines, voire des milliers, d'obligations différentes. La plupart des FNB à revenu fixe ne détiennent qu'un sous-ensemble d'obligations.
Voici quelques-uns des domaines de concentration les plus populaires :
# 1. Les titres de l'Etat :
Ces ETF à revenu fixe détiennent des obligations émises par le gouvernement fédéral ou par des gouvernements locaux (obligations municipales). Les bons du Trésor émis par les États-Unis sont largement considérés comme le type d'obligations d'État les plus rentables.
# 2. Les obligations de sociétés:
Certains ETF à revenu fixe ne contiendront que des obligations d'entreprises émises par de grandes entreprises.
# 3. Obligations internationales :
Ces FNB à revenu fixe contiendront des obligations émises par des gouvernements étrangers.
# 4. Maturité:
Certains ETF à revenu fixe ne détiennent que des obligations à court terme, tandis que d'autres ne détiennent que des obligations à long terme.
Les ETF obligataires sont-ils un bon investissement ?
Les titres à revenu fixe sont une stratégie de placement axée sur la préservation du capital et du revenu. Il comprend généralement des investissements tels que des obligations d'État et de sociétés, des certificats de dépôt et des fonds du marché monétaire.
Les placements à revenu fixe peuvent offrir une variété de rendements de FNB à revenu fixe avec des avantages potentiels, selon vos objectifs financiers, notamment :
Diversification des risques boursiers
Les titres à revenu fixe sont largement perçus comme étant moins risqués que les actions. En effet, les actifs à revenu fixe sont moins vulnérables aux récessions et autres préoccupations macroéconomiques.
Vous avez probablement une quantité importante d'actions dans votre portefeuille si vous souhaitez faire fructifier votre patrimoine au fil du temps pour épargner en vue de votre retraite ou d'autres objectifs à long terme. Cependant, en allouant une partie de votre portefeuille à des placements à revenu fixe, vous pourrez peut-être compenser les pertes lorsque les marchés boursiers fluctuent.
La protection du capital
Cela implique de sauvegarder la valeur absolue de votre investissement grâce à des actifs avec un objectif déclaré de rendement du capital. Les investisseurs qui approchent de la retraite peuvent compter sur leurs placements pour obtenir un revenu.
Les actifs à revenu fixe peuvent être un bon choix pour les investisseurs disposant de moins de temps pour récupérer les pertes, car ils comportent généralement moins de risques. Cependant, garder à l'esprit l'inflation serait utile, car cela peut entraîner une perte de valeur de vos investissements au fil du temps.
Générer des revenus
Les placements dans les FNB à revenu fixe peuvent vous aider à générer une source constante de revenu.
Les détenteurs d'obligations reçoivent un revenu fixe à intervalles réguliers par le biais de paiements de coupons. Dans le cas de certaines obligations municipales, les titres à revenu fixe peuvent être exonérés d'impôt.
Bénéfice total
Certains placements dans des FNB à revenu fixe ont le potentiel de fournir des rendements attrayants dans les FNB à revenu fixe. Les investisseurs peuvent augmenter les rendements de leurs FNB à revenu fixe en prenant plus de risques de crédit ou de taux d'intérêt.
Les ETF obligataires / ETF obligataires sont-ils une bonne idée ?
Les ETF à revenu fixe, au lieu des ETF d'actions, sont des fonds à revenu fixe qui permettent aux investisseurs de gagner un revenu régulier grâce aux paiements d'intérêts. De nombreux fonds obligataires négociés en bourse (ETF) se spécialisent dans la dette municipale, d'entreprise, gouvernementale et internationale. D'autres suivent des indices de référence comme le Bloomberg US Aggregate Bond Index.
Les ETF à revenu fixe avec des dates d'échéance spécifiques peuvent également être achetés par les investisseurs.
Comment dois-je sélectionner un ETF à revenu fixe ?
Les ETF à revenu fixe, comme les ETF d'actions, offrent une exposition à un panier de titres, dans ce cas, un panier d'obligations. Les ETF à revenu fixe couvrent l'ensemble du marché, de la dette spéculative des marchés émergents à la dette publique américaine de premier plan.
Le choix d'un ETF à revenu fixe est similaire à la sélection de toute autre classe d'actifs. Vous devez d'abord déterminer votre exposition cible et les types d'obligations qui vous intéressent. Ensuite, tenez compte des cotes de crédit et du risque de taux d'intérêt des titres sous-jacents du FNB.
Les ETF à revenu fixe sont généralement classés en quatre types :
# 1. Souverain
Les ETF qui ciblent les émissions de titres à revenu fixe émis par les gouvernements souverains, le Trésor américain et les gilts britanniques entrent dans cette catégorie.
# 2. Entreprises
Les FNB qui investissent dans des titres à revenu fixe de sociétés en sont des exemples.
# 3. Municipales
Ce sont des FNB qui investissent dans des titres à revenu fixe émis par des municipalités aux États-Unis.
# 4. ETF large marché
Les ETF à large marché sont les ETF qui investissent à la fois dans la dette souveraine et la dette d'entreprise.
Lors de la sélection d'un ETF à revenu fixe, vous devez également sélectionner l'exposition géographique que vous désirez. Vous souhaitez investir dans des titres émis aux États-Unis ? Ou des titres à revenu fixe émis au Royaume-Uni ou dans l'Union européenne ? La sagesse conventionnelle veut que des opportunités de croissance existent dans les marchés moins développés, mais qu'elles comportent des risques supplémentaires.
Il est également essentiel de comprendre comment l'indice suivi par un ETF à revenu fixe choisit et pondère ses avoirs. Alors que la plupart des indices de titres à revenu fixe suivis par les ETF sont choisis et pondérés en fonction de la valeur marchande (émission totale d'emprunts en cours), d'autres sont choisis en fonction des cotes de crédit, de la liquidité ou de la devise.
Quel est le meilleur ETF obligataire ?
L'ETF à revenu fixe iShares (core United States Aggregate) est le plus grand ETF à revenu fixe du marché, avec un fonds de 79 milliards de dollars. Avec plus de 8,000 XNUMX positions au total, le fonds détient des obligations du marché américain.
Il comprend les obligations des gouvernements fédéral et locaux et les obligations d'entreprises émises par les petites et les grandes entreprises. Compte tenu de sa taille, il s'agit également de l'ETF obligataire le plus liquide.
# 2. ETF Vanguard Total Bond Market (BND)
Vanguard dispose également d'un fonds obligataire important et bien diversifié avec environ 60 milliards de dollars d'actifs. Le fonds Vanguard compte environ 18,000 XNUMX positions, soit plus du double du nombre de positions détenues par le fonds ETF à revenu fixe iShares mentionné ci-dessus. Il a également une proportion plus élevée d'obligations du Trésor américain, ce qui le rend moins risqué.
Cette obligation plus risquée ne comprend pas d'obligations d'État et uniquement des obligations d'entreprises à potentiel de rendement plus élevé. Anheuser-Busch, CVS et Microsoft font partie des obligations d'entreprise incluses, vous pouvez donc être sûr que les entreprises respecteront leurs obligations de remboursement.
# 4. Vanguard Total International Bond ETF (VTI) (BNDX)
Voici un ETF obligataire avec environ 30 milliards de dollars d'obligations internationales. Les ratios les plus élevés du fonds sont les obligations japonaises, françaises et allemandes, avec moins d'obligations américaines. Cela signifie que c'est un bon ETF obligataire dans lequel investir si vous avez déjà beaucoup d'avoirs américains.
# 5. FNB SPDR Bloomberg Barclays Bons du Trésor 1-3 mois
Les obligations à plus long terme sont plus risquées pour les investisseurs, donc si vous avez une faible tolérance au risque, recherchez un FNB obligataire à court terme comme celui-ci. Ce fonds a un très petit portefeuille d'un peu plus d'une douzaine d'obligations avec des échéances allant de un à trois mois.
Cela pourrait être une bonne option pour les nouveaux investisseurs qui cherchent à acquérir de l'expérience sur le marché obligataire.
# 6. FNB d’obligations de sociétés à moyen terme Vanguard (Vanguard) (VCIT)
Vous souhaitez investir dans des obligations d'entreprises à haut rendement plutôt que dans des obligations d'État à faible rendement ? VCIT comprend la dette de sociétés bien connues telles que Bank of America et Allstate.
Avec 46 milliards de dollars, ce fonds est l'un des plus grands FNB disponibles. Les investisseurs peuvent avoir l'esprit tranquille en sachant que ce fonds n'investit que dans des obligations émises par des sociétés bien établies et des actions de premier ordre.
# 7. Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull (TMF)
C'est l'une des obligations les plus performantes. Il prend une position à effet de levier triple sur l'obligation du Trésor à 20 ans, visant à fournir des rendements élevés aux investisseurs. Elle gère actuellement des actifs d'une valeur de 300 millions de dollars.
L'ETF à revenu fixe iShares implique le gouvernement des États-Unis, sans doute l'un des investissements les plus cohérents et les plus solides disponibles sur le marché mondial. Cet ETF investit dans des bons du Trésor âgés de 20 ans ou plus et constitue un moyen à faible risque d'entrer sur le marché obligataire.
Qu'est-ce qu'une obligation convertible exactement ? Les titres d'un indice peuvent être convertis en espèces ou en actions. Ceci est intéressant car cela réduit la sensibilité des prix de négociation aux variations des taux d'intérêt.
iShares (ICVT) offre aux investisseurs une stratégie d'obligations convertibles. De grands noms comme Tesla et Zillow détiennent des participations importantes dans cette obligation.
LKOR sélectionne des obligations de qualité supérieure d'au moins dix ans à l'aide d'une méthode de notation exclusive. Ils ne choisissent que des obligations émises par des sociétés ayant au moins 500 millions de dollars en principal impayé.
FlexShares gère moins de 51 millions de dollars en obligations de Verizon, Home Depot, Citigroup et d'autres noms connus.
Conclusion
Les ETF à revenu fixe impliquent des investissements dans des obligations. Il ne détient que des obligations, mais un ETF ordinaire détient une collection d'actions ou de matières premières.
Certains de ces ETF à revenu fixe peuvent détenir des centaines d'obligations différentes, tandis que d'autres ne détiennent qu'un sous-ensemble d'obligations.
FAQ sur les FNB à revenu fixe
Quel est le fonctionnement d'un ETF obligataire ?
Les ETF à revenu fixe sont des fonds obligataires dont les actions sont négociées quotidiennement en bourse. Ils se spécialisent dans la dette et les fonds d'entreprises, gouvernementaux, municipaux, internationaux et mondiaux qui suivent l'indice Bloomberg Barclays Aggregate Bond.
Comment choisir un ETF à revenu fixe ?
Le choix d'un ETF à revenu fixe est similaire à la sélection de toute autre classe d'actifs. Vous devez d'abord déterminer votre exposition ciblée, puis les types d'obligations qui vous intéressent. Les cotes de crédit et le risque de taux d'intérêt des titres sous-jacents du FNB doivent également être pris en compte.
Lorsque les taux d'intérêt augmentent, qu'arrive-t-il aux FNB à revenu fixe?
La hausse des taux d'intérêt entraîne une chute des prix des obligations, entraînant une baisse des cours des actions pour la plupart des obligations et des fonds obligataires et des pertes en capital pour les actionnaires.
Les FNB obligataires versent-ils des dividendes ?
Les FNB à revenu fixe paient des intérêts plutôt que des dividendes. Les dividendes non qualifiés sont généralement versés par des FNB de fiducies de placement immobilier (FPI) (bien que certains puissent être qualifiés).
Quel est l'ETF obligataire le plus détenu ?
Les ETF obligataires les plus largement détenus sont :
- FNB Fidelity Obligations totales FBND.
- iShares Core Total USD Bond Market ETF IUSB.
- iShares Core US Aggregate Bond ETF AGG.
- SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF SPAB.
- FNB d'obligations exonérées d'impôt Vanguard VTEB.
- Vanguard Total Bond Market ETF BND.
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Références
