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Titres de créance
La garantie de la dette est la solidité financière qui rend leurs propriétaires éligibles à une chaîne de paiements d'intérêts.
Pour la dette S., le taux d'intérêt dépend de la solvabilité estimée de l'emprunteur.
Que sont les titres de créance ?
Les titres de créance sont les dettes qui peuvent être achetées ou vendues entre deux ou plusieurs parties sur le marché avant leur échéance.
La structure du DS représente une dette due par un émetteur à un prêteur ou à un investisseur.
L'émetteur peut être le gouvernement, une organisation ou une entreprise.
De plus, sachant ce que sont les titres de créance, ce sont des instruments financiers négociables, ce qui signifie qu'ils sont des actifs ou des ensembles de capitaux qui peuvent éventuellement être négociés.
Ici, le transfert de la propriété légale se fait facilement d'un propriétaire à un autre.
Les obligations sont le type le plus courant de ces DS
En outre, une obligation est un accord contractuel entre un emprunteur et un prêteur pour payer un taux d'intérêt convenu. Encore une fois, c'est après qu'ils arrivent au principal à son échéance.
Il existe différents types de titres de créance, mais ce sont les principaux types ;
#1. Obligations et billets
#2. Billets à moyen terme
#3. Papier commercial (CP)
En fait, pour les obligations, les types les plus courants sont les obligations d'État, les obligations garanties, les obligations de sociétés, les obligations municipales et les obligations à coupon zéro.
Les caractéristiques des titres de créance sont ;
#1. Prix et date d'émission
DS est toujours accompagné d'un prix d'émission et d'une date d'émission. Ici, les investisseurs achètent la DS lors de sa première émission.
#2. Taux de coupon
Pour les émetteurs, ils sont également tenus de payer un taux d'intérêt, également appelé taux de coupon.
Le taux du coupon est parfois fixe pendant toute la durée de vie du titre.
Cependant, ils varient parfois en fonction de l'inflation et des situations économiques du moment.
#3. La date de maturité.
Ici, la date d'échéance fait référence à la date prévue à laquelle l'émetteur est censé rembourser la valeur principale et le reste des intérêts.
La date d'échéance détermine la durée qui classe les DS. Pour les titres à court terme, ils arrivent à échéance dans moins d'un an.
De plus, les titres à moyen terme mettent jusqu'à 1 à 3 ans pour arriver à échéance. les titres à long terme arrivent à échéance en 3 ans voire plus.
#4. Rendement à maturité (YTM)
En supposant le paiement prévu des intérêts et du principal. Dans le même ordre d'idées, le rendement à l'échéance est le taux de rendement interne d'une obligation détenue jusqu'à l'échéance.
Par conséquent, le rendement à l'échéance (YTM) mesure le taux de rendement annuel qu'un investisseur est censé gagner. Celle-ci est mesurée si le dette est détenu jusqu'à l'échéance.
Le YTM est utile pour comparer des titres avec des dates d'échéance alignées.
En outre, il tient compte de la valeur nominale, du prix et des paiements de coupons obligataires.
Raisons d'envisager d'investir dans des titres de créance.
#1. Rendement du capital
Il y a tellement d'avantages à investir dans des titres de créance, à savoir ;
Premièrement, la plupart des investisseurs achètent DS pour obtenir un retour sur leur capital. DS comme les obligations fonctionne pour payer les intérêts des investisseurs et le remboursement du capital à l'échéance.
Encore une fois, le remboursement du capital dépend de la capacité de l'émetteur à tenir ses promesses.
En cas d'échec, il y aura des conséquences pour l'émetteur.
#2. Un flux constant de revenus provenant du paiement des intérêts.
Deuxièmement, le paiement des intérêts liés aux titres de créance permet de fournir aux investisseurs un flux constant de revenus tout au long de l'année.
Bien sûr, il existe une garantie sur un flux de revenu constant qui peut également répondre aux besoins de trésorerie de l'investisseur.
#3. La diversification signifie.
Les titres de créance tendent également à diversifier leur portefeuille. Cela est possible en fonction des mouvements stratégiques mis en place par les investisseurs.
En revanche, pour les actions à haut risque, les investisseurs peuvent envisager d'utiliser de tels instruments financiers pour gérer le risque de leur portefeuille.
Ils peuvent également échelonner les échéances de plusieurs titres de créance variant entre le court et le long terme. Il permet aux investisseurs de gérer leurs portefeuilles pour répondre aux besoins futurs.
En continuant, vous trouverez ci-dessous des exemples de titres de créance.
Exemples de titres de créance.
Voici un exemple de titre de créance. Tony vient d'acheter une maison, tout cela grâce à une hypothèque de sa banque.
Du point de vue de Tony, l'hypothèque représente un responsabilité dont il doit s'occuper en effectuant des paiements constants de capital et d'intérêts.
Plus précisément, du point de vue de la banque, cependant, le prêt hypothécaire de Tony est un atout. Un SD qui les autorise à un flux de paiements d'intérêts et de principal.
Avec d'autres DS, Tony's hypothéquer accord avec sa banque indique les principales conditions du prêt. Les termes clés sont en tant que tels; la valeur nominale, le taux d'intérêt, le calendrier de paiement et la date d'échéance.
Dans de tels cas, l'accord comprendra également le détail exact garantie du prêt hypothécaire, c'est-à-dire la maison qu'elle a achetée.
Titres de créance vs titres de participation
voici tout ce que vous devez savoir sur les titres de créance par rapport aux titres de participation. Les DS sont techniquement différents des actions. Leurs différences varient entre leur structure, le remboursement du capital (ROC), un fonctionnaire ou des considérations juridiques.
Cependant, DS est techniquement différent des actions. Les titres de créance par rapport aux capitaux propres varient selon les facteurs, à savoir ; leur structure, le remboursement du capital (ROC) et les considérations officielles ou juridiques.
DS exige que l'emprunteur rembourse l'emprunteur principal, contrairement aux titres de participation. Par conséquent, DS inclut une durée fixe pour le remboursement du principal. Il est également accompagné d'un calendrier convenu pour les paiements d'intérêts.
Par conséquent, pour prédire les bénéfices d'un investisseur, vous devez calculer le taux de rendement fixe, le YTM (rendement à l'échéance).
Les investisseurs peuvent choisir de vendre leur titre de créance avant son échéance pour connaître la valeur perdue ou gagnée.
Par conséquent, les actions présentent un risque plus élevé que le DS
Au fil du temps, l'équité n'est pas assortie d'une durée fixe et le paiement du dividende n'a aucune garantie. Au lieu de cela, il y a une demande pour la discrétion de l'entreprise pour le paiement des dividendes.
Cela variera également en fonction de la performance de l'entreprise.
Les actions n'ont pas de taux de rendement défini. En effet, il n'y a pas de calendrier de paiement des dividendes.
Par exemple, lorsqu'ils sont vendus à des tiers, les investisseurs reçoivent normalement la valeur marchande des actions. Ici, ils ont tendance à se renseigner sur leur perte ou leur gain en capital, selon le cas, peut-être sur leur investissement initial.
En outre, les titres de participation constituent une créance sur les actifs et les revenus d'une entreprise. tandis que les titres de créance sont des investissements dans des titres de créance.
Titres de créance disponibles à la vente (AFSDS)
Les titres disponibles à la vente sont des DS qui sont achetés avec l'intention de les revendre avant leur échéance.
Lorsque les valeurs sont justes, les agents des rapports DS disponibles à la vente. Disponibles à la vente Les titres de créance sont la catégorie de titres par défaut dans laquelle les entreprises décident d'investir. L'objectif est d'améliorer leur situation financière.
En comptabilité, la variation de la valeur des titres de créance disponibles à la vente est enregistrée dans un compte différent nommé Gain/Perte non réalisé.
En conclusion, dans le bilan, les pertes et gains impossibles à atteindre sont ajoutés au cumul des autres éléments du résultat étendu dans la section des capitaux propres du bilan.
Quels sont les différents types de titres de créance ?
- #1. Obligations et billets
- #2. Billets à moyen terme
- #3. Papier commercial (CP)
