Les courtiers peuvent fournir une large gamme de services, mais ils fonctionnent souvent comme des entreprises à service complet ou à prix réduit. Une entreprise à service complet comprendra souvent une équipe qui peut vous aider à rechercher des investissements et à déterminer les meilleurs pour vos objectifs. Les courtiers à escompte conviennent mieux aux investisseurs autonomes qui sont prêts à entreprendre leurs propres recherches en échange de frais de transaction moins élevés. Dans cet article, nous passerons en revue tout ce que vous devez savoir sur les courtiers indépendants et leur salaire.
Qu'est-ce qu'un courtier-concessionnaire ?
Un courtier négociant est une entreprise financière qui, en tant que courtier, achète et vend des investissements pour ses clients, négocie des investissements pour son propre compte en tant que négociant, ou fait les deux.
Les courtiers peuvent fournir une large gamme de services, mais ils fonctionnent souvent comme des entreprises à service complet ou à prix réduit. Une entreprise à service complet comprendra souvent une équipe qui peut vous aider à rechercher des investissements et à déterminer les meilleurs pour vos objectifs. Les courtiers à escompte conviennent mieux aux investisseurs autonomes qui sont prêts à entreprendre leurs propres recherches en échange de frais de transaction moins élevés.
Quel est le rôle d'un courtier-concessionnaire ?
Ce qu'un courtier fait dans une transaction spécifique dépend de s'il travaille en tant que courtier ou agent.
#1. Un courtier agissant à titre d'agent
Lorsqu'il agit en tant qu'agent, le courtier négociant assiste un client dans l'achat ou la vente d'un ou de plusieurs titres. Ils mènent les actions nécessaires pour faciliter les échanges.
Le courtier négociant ne met pas son propre argent en danger. Ils tentent simplement de mettre en relation un acheteur et un vendeur avec d'autres courtiers ou par d'autres moyens. En échange de ce service, le courtier-concessionnaire reçoit une commission.
Notes
La relation courtier-concessionnaire/acheteur ou vendeur fonctionne de la même manière qu'un courtier/agent immobilier pourrait aider un client à acheter ou à vendre une maison.
#2. Un courtier-concessionnaire En tant que concessionnaire
Lorsqu'un courtier est l'un des mandants d'une transaction, il agit en tant que courtier. Un courtier est à l'autre bout d'une transaction, achetant ou vendant un titre à un client.
Notes
Dans ce cas, un courtier négociant doit divulguer par écrit qu'il agit à titre de courtier. Tous les frais et compensations doivent être expliqués.
Un courtier négociant peut détenir un inventaire d'obligations municipales qu'il a obtenues de clients qui souhaitaient les vendre dans le passé. Le courtier majorera l'obligation et profitera de la différence entre ce qu'il a payé et ce qu'il facture au client qui l'achète finalement.
Types de courtier-concessionnaire
- Une maison de fil, ou une entreprise qui vend ses propres produits à des clients ; et
- Un courtier-concessionnaire indépendant, ou une entreprise qui vend des produits provenant de sources extérieures.
Selon la Financial Industry Regulatory Authority, il existe plus de 3,975 XNUMX courtiers parmi lesquels choisir (FINRA). Fidelity Investments, Charles Schwab et Edward Jones sont parmi les plus grands courtiers.
Comment les courtiers-concessionnaires survivent-ils ?
Les frais de courtage sont une source importante de revenus pour les courtiers. Il s'agit des coûts facturés pour l'exécution des transactions au nom des clients. Une commission de courtage peut être calculée de plusieurs manières. Certains frais sont facturés sous forme de forfait par transaction. D'autres sont calculés en proportion des ventes globales. Certains frais sont une combinaison des deux.
Les frais que vous payez seront également déterminés par le type de courtier que vous sélectionnez. Un courtier à service complet fournira une large gamme de services et facturera généralement entre 1% et 2% du montant impliqué dans une transaction. Les courtiers à escompte et sur Internet facturent des frais de courtage nettement moins chers, facturant fréquemment des taux forfaitaires allant de 0 $ à 30 $ pour chaque transaction.
Un courtier a profité de l'écart acheteur-vendeur du côté « concessionnaire » de l'équation. Cela suit la même logique que toute autre entreprise. Un courtier est une personne qui achète des titres tels que des obligations et des actions. Ils revendent ensuite les titres à un autre investisseur à un prix supérieur à celui qu'ils ont payé. Le spread du dealer est la différence entre les deux prix, et il indique le profit réalisé par le broker-dealer sur les transactions.
Représentants autorisés
Les représentants inscrits sont des professionnels qui travaillent pour un courtier et peuvent exercer diverses fonctions. Les placements qu'un représentant inscrit peut vendre sont déterminés par les licences qu'il possède.
Avantages des courtiers-concessionnaires
- Les courtiers-négociants facilitent l'appariement des acheteurs et des vendeurs sur le marché.
- Les courtiers-négociants favorisent la liquidité du marché en tant que courtiers.
- Les courtiers de plein exercice peuvent vous aider à élaborer une stratégie financière et à décider des placements à acheter.
- Les courtiers à escompte peuvent fournir des services de négociation à faible coût.
Inconvénients des courtiers-concessionnaires
Les courtiers à service complet peuvent exiger des frais exorbitants pour des services autres que le trading.
Les courtiers à escompte offrent presque rarement des conseils en placement.
Les courtiers gagnent de l'argent en facturant des commissions ou des frais pour leurs services.
Quel est le salaire du courtier-concessionnaire ?
Le salaire annuel moyen d'un Broker Dealer aux États-Unis est de 89,938 4 $ par an au 2022 novembre XNUMX.
Au cas où vous auriez besoin d'un calculateur de salaire rapide, cela équivaut à environ 43.24 $ de l'heure. Cela équivaut à 1,729 7,494 $ par semaine ou XNUMX XNUMX $ par mois.
Alors que ZipRecruiter rapporte des revenus annuels aussi élevés que 179,000 19,500 $ et aussi bas que 47,000 25 $, la majeure partie des salaires des courtiers varie actuellement de 119,000 75 $ (90e centile) à 156,500 72,000 $ (XNUMXe centile), les meilleurs salariés (XNUMXe centile) gagnant XNUMX XNUMX $ aux États-Unis. La fourchette de rémunération moyenne d'un courtier varie considérablement (jusqu'à XNUMX XNUMX $), ce qui implique qu'il peut y avoir plusieurs perspectives de croissance et de revenus plus élevés en fonction du niveau de compétence, de l'emplacement et des années d'expérience.
Selon les récentes offres d'emploi de ZipRecruiter, le marché de l'emploi des courtiers-concessionnaires à Atlanta, en Géorgie, et dans les environs est assez actif. Un courtier de votre région gagne un salaire annuel de 89,592 346 $, soit 0 $ (89,938 %) de moins que la moyenne nationale de 49 50 $. La Géorgie se classe XNUMXe sur XNUMX États en termes de salaires des courtiers.
ZipRecruiter vérifie régulièrement notre base de données de millions d'emplois actifs publiés localement à travers l'Amérique pour générer la fourchette de salaire annuelle la plus précise pour les emplois de courtier.
Quelles sont les 10 meilleures villes avec le salaire le plus élevé pour les emplois de courtier?
Nous avons identifié dix villes où le salaire moyen pour un poste de Broker Dealer est supérieur à la moyenne nationale. Atkinson, NE en tête de liste, avec Bridgehampton, NY, et Boston, MA juste derrière en deuxième et troisième place. Boston, MA surpasse la moyenne nationale de 15,379 17.1 $ (34,989 %), et Atkinson, NE surpasse la moyenne nationale de 38.9 XNUMX $ supplémentaires (XNUMX %).
Avec des revenus moyens supérieurs à la moyenne nationale dans ces dix villes, les chances de progrès économique en changeant de lieu en tant que courtier semblent être extrêmement lucratives.
Cependant, un autre point à considérer est que le salaire moyen pour ces 10 meilleurs emplacements ne diffère que légèrement (21 % entre Atkinson, NE, et Newark, NJ), ce qui implique qu'une progression salariale positive significative peut être difficile à réaliser. La perspective d'un coût de la vie moins élevé peut aider à déterminer le meilleur emplacement et le meilleur salaire pour la profession de courtier.
Combien de temps faut-il pour établir une société de courtage-concessionnaire ?
La FINRA doit examiner et traiter votre demande dans les 180 jours suivant sa soumission. Cela peut prendre un certain temps pour rassembler et organiser tout le matériel nécessaire à la procédure de candidature.
Devenir courtier-concessionnaire est-il difficile ?
Le processus de candidature pour devenir courtier indépendant prend du temps. Un certain nombre de conditions doivent être remplies avant que votre entreprise ne commence à fonctionner, ainsi qu'un certain nombre de normes qui doivent être respectées une fois que votre entreprise a des clients.
Un courtier-concessionnaire est-il requis ?
Considérez ce qui suit avant de choisir de vous engager avec un courtier :
- La communication: Le courtier-vendeur fait-il attention à vous ? Comprennent-ils votre situation, vos besoins, vos intérêts et vos valeurs ?
- Avantage: Les documents d'information sont-ils compréhensibles ? Savez-vous ce que vous obtiendrez et combien vous paierez pour cela ?
- Expertise: Le courtier a-t-il les références réglementaires et autres nécessaires ? Quelles sont vos impressions sur leurs compétences en matière d'investissement et leurs résultats ?
- Intégrité: Le courtier ou le représentant du courtier a-t-il un casier judiciaire, des antécédents d'allégations d'inconduite ou tout autre fait important dont vous devriez être au courant ? Vous pouvez utiliser le système FINRA BrokerCheck pour examiner les plaintes déposées contre toute personne à qui vous envisagez de confier votre argent.
De nombreux investisseurs individuels gèrent leurs propres comptes. Cependant, pour certains, les dépenses associées au travail avec un courtier valent bien la valeur de l'expérience et de l'attention de cet agent.
Comment travailler en tant que courtier-concessionnaire
Les courtiers peuvent travailler en tant que propriétaires indépendants ou en tant qu'employés de grandes institutions financières. Pour devenir courtier, vous devez d'abord compléter une série de processus.
#1. Essais et licences
Vous devez réussir un ou plusieurs tests réglementaires, tels que l'examen Securities Industry Essentials (SIE) de la FINRA et l'examen de la série 7, pour devenir un représentant de courtier agréé.
Chaque examen dure plusieurs heures et couvre un large éventail de sujets liés au commerce des valeurs mobilières, à la réglementation et à d'autres questions connexes. Ces examens sont conçus pour garantir que les courtiers ont une compréhension et une expertise de base avant de commencer à pratiquer et à travailler avec des clients.
#2. Créer une entreprise
Si vous ne souhaitez pas opérer en tant qu'entreprise individuelle, ce qui vous expose à une responsabilité infinie, vous devez créer vous-même l'entreprise. Ceci est accompli par une série d'étapes :
- Former la société en tant que société à responsabilité limitée.
- Obtenez les licences commerciales requises auprès de votre état et de votre municipalité.
- Créez des comptes bancaires et approvisionnez-les avec votre capital de départ.
- Créer et signer un accord d'exploitation commerciale.
- Configurez votre système comptable.
- Installez un système de lutte contre le blanchiment d'argent.
- Prenez des dispositions avec les chambres de compensation.
Remplissez une demande de nouveau membre et tous les documents supplémentaires requis par la FINRA.
En tant que courtier, vous devez respecter les exigences légales en matière de capital. Ils peuvent différer selon le type spécifique de votre entreprise.
#3. Envoyer aux organismes de réglementation
Pour fonctionner légalement, les sociétés de courtage doivent s'inscrire auprès d'un certain nombre d'organismes de réglementation.
À la Securities and Exchange Commission (SEC), aux organismes d'autorégulation (SRO) et au Central Registration Depository de la FINRA, soumettez le formulaire BD, la demande uniforme de courtier
- Enregistrement du concessionnaire (CRD).
- Participer à un SRO.
- Rejoignez dès aujourd'hui la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Cette société à but non lucratif assure les consommateurs qui ont un compte de courtage auprès de votre entreprise en cas de faillite ou de difficultés financières.
- Inscrivez votre entreprise auprès du Investment Advisor Registration Depository (IARD) de la FINRA, un système électronique qui permet aux entreprises de s'inscrire, de déposer, d'examiner et de divulguer.
Les États ont également des exigences d'enregistrement, des frais et des exigences de licence particuliers que vous devez respecter avant que votre entreprise puisse commencer ses activités.
Quels sont les 5 meilleurs emplois liés aux courtiers les mieux rémunérés aux États-Unis ?
Nous avons découvert au moins cinq postes dans la catégorie d'emploi des courtiers-concessionnaires qui paient plus par an que le salaire moyen des courtiers. Les comptables courtiers, les courtiers en valeurs mobilières et les courtiers commerciaux ne sont que quelques exemples.
Tous ces postes paient entre 35,084 39.0 $ (60,928 %) et 67.7 89,938 $ (XNUMX %) de plus que le salaire moyen d'un courtier de XNUMX XNUMX $. Si vous êtes qualifié, être embauché pour l'un de ces postes de courtiers liés peut vous permettre de gagner plus d'argent que le poste moyen de courtiers.
Conflits d'intérêts avec les courtiers
Jusqu'à récemment, les grands courtiers étaient généralement associés à des entreprises de conseil en investissement. Cela a maintenu les différentes fonctions distinctes et minimisé les conflits d'intérêts. Votre conseiller vous propose d'acheter une action ; vous acceptez et votre conseiller passe la commande auprès de son courtier affilié. Votre conseiller n'est rémunéré que pour ses conseils judicieux, tandis que le courtier négociant est rémunéré pour l'exécution de la commande.
Cependant, de plus en plus de courtiers s'inscrivent également en tant que conseillers en placement. Les conseillers financiers peuvent également agir en tant que représentants inscrits de courtiers. Cela simplifie les opérations commerciales, mais il est plus difficile pour les clients de déterminer si leur conseiller se comporte comme un fiduciaire (comme l'exigent les conseillers en placement) ou comme un courtier (qui n'a qu'à recommander des produits adaptés). Si votre conseiller vous propose d'acquérir une action, agit-il en tant que votre conseiller, qui travaille au mieux de vos intérêts, ou en tant que votre courtier ? La seule façon d'être certain est de demander.
Conseillers en placement vs courtiers
Le conseiller en placement inscrit est l'autre classification principale d'inscription pour un particulier ou une société travaillant dans le secteur des valeurs mobilières (RIA). Les courtiers et les conseillers en placement inscrits peuvent sembler remplir la même fonction, mais il existe des distinctions essentielles.
| COURTIER-CONCESSIONNAIRE | CONSEILLER EN PLACEMENT |
| Réglementé en vertu de la Securities Exchange Act de 1934 | Établi par la loi sur les conseillers en placement de 1940 |
| Norme d'aptitude | Norme fiduciaire |
| Peut agir comme revendeur ou agent | Conseille les clients dans la gestion d'un portefeuille d'actifs |
| Rémunéré à la commission ou en réalisant un profit sur la vente de titres aux clients | Rémunéré par les frais en pourcentage des actifs sous gestion |
Pendant de nombreuses années, les courtiers négociants ont été tenus à une norme de conduite inférieure à la clientèle. Ils n'avaient à défendre les recommandations que sur leur adéquation aux objectifs et aux visées du client. Cela a permis aux courtiers de faire des suggestions qui leur étaient à la fois avantageuses financièrement et avantageuses pour leurs consommateurs.
Les conseillers en placement inscrits, en revanche, ont toujours été assujettis à la norme fiduciaire. La Securities and Exchange Commission réglemente les AIR et les conseils qu'ils fournissent. Un fiduciaire doit se comporter dans le meilleur intérêt de la personne ou de l'entité qu'il représente ou sert.
Cette norme exige
- Les conseillers en placement inscrits doivent divulguer les conflits d'intérêts
- Avoir des normes morales sans faille.
- Fournissez les meilleurs conseils d'investissement possibles au client, plutôt que de simples conseils « acceptables ».
Conclusion
La plupart des gens associent le courtage à un courtier. Il sert d'intermédiaire entre les acheteurs et les vendeurs de titres. Lorsque l'entreprise achète ou vend pour son propre compte, le rôle de concessionnaire entre en jeu. Votre conseiller patrimonial peut également agir comme votre courtier, ce qui peut créer un conflit d'intérêts dont vous devez être conscient.
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Bibliographie
