Avec le temps, le pouvoir d’achat d’un dollar augmente. Quand les gens pensent à la valeur temporelle de l’argent, c’est la célèbre phrase qui leur vient à l’esprit. Mais comment choisir entre un montant forfaitaire payable aujourd’hui et un paiement dû ultérieurement ? C'est ici que le calcul de la valeur actuelle est pertinent. Mais comment est-il calculé ? sa formule de calcul et des détails supplémentaires sur la valeur actuelle de la rente. Restez à l’écoute pendant que nous approfondissons le PV.
Valeur actuelle
Le terme « valeur actuelle » (PV) fait référence à la valeur monétaire d'un investissement concernant une entrée de fonds ou une sortie de flux de trésorerie projetée à un taux d'intérêt donné. En raison du processus d'actualisation, la VA des flux de trésorerie futurs sera inférieure avec un taux d'actualisation élevé. Pour évaluer avec précision les flux de trésorerie futurs, qu’il s’agisse de bénéfices ou de dettes, il est nécessaire de déterminer le taux d’actualisation approprié.
Formule et calcul de la valeur actuelle
Valeur actuelle = FV / (1+r)n
Où :
FV=Valeur future
r=Taux de rendement
n=Nombre de périodes
Comment calculer la valeur actuelle
Trouver la valeur actuelle est un processus en trois étapes. Vous pouvez les retrouver ci-dessous :
- Remplissez le numérateur de la formule avec la valeur future attendue du montant.
- Calculez le taux d’intérêt que vous prévoyez gagner à l’avenir. Remplace le? r? avec la valeur décimale du taux.
- Remplacer le point par le ? n?. Pour trouver la valeur actuelle d'un montant que vous prévoyez recevoir dans trois ans, par exemple, vous remplaceriez le chiffre 3 par ? n.
- le
- Pour simplifier ce processus, vous pouvez choisir parmi une variété d'applications de calcul PV.
Pour le numérateur, entrez la somme que vous prévoyez recevoir dans le futur.
Au dénominateur, remplacez « r » par le taux d’intérêt que vous prévoyez recevoir dans le futur, exprimé sous forme décimale.
Mettez « n » au dénominateur pour représenter la durée. Pour connaître la valeur d’un montant que vous prévoyez recevoir dans trois ans, il vous suffira d’insérer le chiffre trois.
Vous pouvez trouver ce calculateur de valeur actuelle, entre autres, sur le Web.
Avantages de la valeur actuelle
- Les entreprises et les investisseurs peuvent bénéficier de l’utilisation de la valeur actuelle lorsqu’ils prennent des décisions financières et d’investissement. Cela peut aider à faire la lumière sur les mérites relatifs de diverses opportunités d’investissement.
- La valeur actuelle d'un investissement peut indiquer si le taux de rendement projeté est suffisant pour justifier l'investissement à long terme.
- Mieux comprendre le concept de photovoltaïque et savoir comment utiliser sa formule peut aider à éclairer les effets de l'inflation sur l'économie en période de forte inflation.
Limites de la valeur actuelle
- Il faut supposer un taux d'actualisation (taux de rendement) pour calculer la valeur actuelle. Par conséquent, en modifiant cette hypothèse, les personnes qui prennent des décisions concernant des projets d'entreprise ou créent des rapports d'analyse financière peuvent obtenir les résultats dont elles ont besoin. Ni la performance de l’entreprise ni l’honnêteté de ses décisions n’en bénéficieront.
- Pour être pratique, le calcul du PV nécessite des taux de rendement raisonnables. Les ratios de rendement et les prévisions d’inflation ne sont, hélas, que cela : des prévisions. Des valeurs précises ne peuvent pas être déterminées.
- Lorsque vous prenez des décisions d’investissement, vous devez toujours garder à l’esprit qu’il n’y a aucune garantie de taux d’intérêt et que la valeur peut diminuer en raison de l’inflation.
Exemple de valeur actuelle
Imaginez que vous puissiez choisir entre recevoir 2,000 3 $ maintenant avec un rendement annuel de 2,200 % ou XNUMX XNUMX $ dans un an. Quel choix est supérieur ?
Pour trouver la valeur actuelle, divisez 2,200 1 $ par (03 + 1)2,135.92, ce qui donne 2,200 2,000 $. C’est le strict minimum dont vous auriez besoin aujourd’hui pour gagner 3 2,200 $ par an. En termes simples, même si vous receviez XNUMX XNUMX $ aujourd’hui et que vous gagniez un taux d’intérêt de XNUMX %, cela ne suffirait pas pour vous fournir XNUMX XNUMX $ demain.
Une autre façon de voir les choses est la suivante : 2,000 1.03 fois 2,060 équivaut à 2,000 XNUMX $ lorsqu’on l’applique à la valeur actuelle de XNUMX XNUMX $.
Si vous souhaitez savoir dans quelle mesure des avantages ou des obligations financières sont raisonnables, vous pouvez utiliser leur valeur actuelle comme point de départ. Considérez les avantages et les inconvénients d’un prix d’achat plus élevé par rapport à la valeur actuelle d’une remise en espèces qui pourrait être versée ultérieurement. Lors de l'achat d'un véhicule avec un financement à 0%, le même calcul financier est applicable.
Il pourrait être plus avantageux pour l’acheteur de payer un peu d’intérêt sur un prix inférieur plutôt que de ne pas payer d’intérêt du tout sur un prix plus élevé. Si les économies futures sur l’hypothèque ont plus de valeur que les points hypothécaires payés aujourd’hui, alors payer les points maintenant serait une bonne décision financière.
Pourquoi la valeur actuelle est-elle importante ?
Les investisseurs peuvent déterminer si le prix qu’ils paient pour un investissement est raisonnable en calculant sa valeur actuelle. Les investisseurs peuvent bénéficier du calcul de la valeur actuelle (et de la valeur future) d'un investissement lorsqu'ils sont obligés de choisir entre gagner une somme fixe pour l'investissement à une date ultérieure ou gagner un pourcentage du principal.
L'analyse des investissements, la gestion des risques et la planification financière d'entreprise ne sont que quelques-uns des nombreux domaines qui nécessitent fréquemment des calculs PV. Cependant, l’idée s’applique au-delà du simple business. Pour mieux anticiper vos revenus à la retraite, il peut être utile de connaître la valeur actuelle et future d'une rente, par exemple.
Valeur actuelle de la rente
La valeur actuelle de la rente est la somme nécessaire pour payer les paiements effectués dans le futur. La valeur temporelle de l’argent rend l’argent d’aujourd’hui plus précieux que l’argent d’hier. Le taux d'actualisation, qui a un impact sur la valeur actuelle de la rente, est pris en compte dans le calcul de la valeur actuelle.
Comprendre la valeur actuelle d'une rente
Vous pouvez peser le pour et le contre de conserver ou de vendre votre rente en fonction de sa valeur actuelle.
Il permet de comparer la valeur actuelle d'une rente sous forme de versement forfaitaire avec la valeur de la rente sous forme d'une série de versements au fil du temps.
Certaines variables, notamment le taux d'actualisation, le montant total des versements, la fréquence des versements et le moment des versements, influencent la VA d'une rente. Le PDG de LeverageRX, Rhett Stubbendeck, s'est entretenu avec Annuity.org.
Vous devez connaître ces chiffres avant de vous engager dans toute décision financière liée à la rente. Pour vous aider à choisir la meilleure marche à suivre, nous avons inclus quelques formules et calculs.
Valeur actuelle de la formule de rente
Vous trouverez ci-dessous la formule de calcul de la valeur actuelle d'une rente. Les paiements d’intérêts d’une rente régulière n’ont pas lieu au début de la période mais plutôt à sa fin.
P=PMT ? r1?( 1 / (1+r) n) / r
Où :
P=Valeur actuelle d'un flux d'annuité
PMT = Montant en dollars de chaque versement de rente
r = Taux d'intérêt (également appelé taux d'actualisation)
n= Nombre de périodes au cours desquelles les paiements seront effectués
Facteurs qui affectent la valeur actuelle d'une rente
Le montant que vaut aujourd’hui une rente peut varier en fonction de plusieurs facteurs. La majorité d'entre eux concernent le contrat de rente, y compris les sections traitant des taux d'intérêt, des paiements garantis et de la durée jusqu'à l'échéance. L'inflation et d'autres facteurs externes peuvent affecter la valeur actuelle d'une rente. Vous trouverez ci-dessous plusieurs facteurs qui affectent la valeur actuelle de la rente :
Taux d'intérêt
L’actualisation des paiements futurs se fait en utilisant le taux d’intérêt d’une rente. Lors du calcul des flux de trésorerie futurs de la rente, le taux d’actualisation est soustrait. Par conséquent, la valeur actuelle d’une rente diminuera à mesure que le taux d’intérêt augmentera.
Quantité et régularité du paiement
Plus vous recevez de paiements et plus ils sont élevés, plus votre PV sera élevé, car la valeur d’une rente est basée sur la valeur des paiements futurs.
Atteindre la maturité
Il s'agit de la durée jusqu'à ce que la rente commence à être versée. La valeur de la rente peut être augmentée grâce aux intérêts composés si les paiements sont retardés pendant une période plus longue. La valeur actuelle de la rente augmentera au cours de cette période prolongée.
Le taux d'inflation
Au fil du temps, l’inflation ou d’autres facteurs externes peuvent réduire la valeur d’une rente. La valeur actuelle d’une rente peut diminuer si l’on tient compte de l’inflation.
Une valeur actuelle supérieure ou inférieure est-elle préférable ?
Si un investissement a une valeur actuelle nette plus élevée, cela indique qu’il sera couronné de succès. Par conséquent, il est toujours pris en compte lors des sélections d’investissement. Si un investissement a une VAN élevée, cela signifie que le flux de trésorerie qu'il générera dans le futur sera supérieur à l'investissement initial.
Pourquoi utiliseriez-vous la valeur actuelle ?
Partant de la théorie selon laquelle il est préférable de dépenser de l’argent maintenant plutôt que d’économiser pour l’avenir, la PV fournit une méthode pour exprimer la valeur monétaire des flux de trésorerie futurs. En utilisant la PV, on peut estimer la valeur des revenus provenant d’actifs dont la pleine appréciation pourrait prendre beaucoup de temps à se matérialiser, comme les hypothèques et les prêts.
Que signifie la valeur actuelle 10 ?
Net des dépenses directes anticipées, la valeur actuelle des revenus pétroliers et gaziers futurs anticipés est calculée en utilisant PV10, qui est un taux d'actualisation de 10 % par an. Les sociétés énergétiques utilisent ensuite ce chiffre pour calculer la valeur de leurs réserves connues de pétrole et de gaz.
Quelle est la valeur actuelle de 100 $ à recevoir dans 10 ans ?
Sa valeur future est de 100 $. Cela prendra au total dix ans. Un coût d’opportunité (r) de 9 % est représenté. C'est pourquoi 42.241 $ est la valeur actuelle de 100 $ qui sera reçue dans dix ans.
Qu'est-ce qui augmente la valeur actuelle ?
La valeur des flux de trésorerie futurs dépend désormais de facteurs tels que le taux d’intérêt et le taux d’actualisation. La valeur actuelle est plus grande lorsque le taux de remise est plus petit (ce qui signifie moins de risque et un rendement nécessaire plus faible) et négatif lorsque le taux d’actualisation est plus grand.
Conclusion
L’idée derrière la valeur actuelle est que l’argent maintenant vaut plus que l’argent plus tard, c’est donc une méthode pour montrer la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. Les revenus provenant d'actifs dont la pleine valeur peut ne pas être apparente avant longtemps, tels que les prêts ou les hypothèques, sont évalués selon la méthode de la valeur actuelle. Ces calculs permettent aux investisseurs de comparer la valeur des actifs sur des périodes très différentes.
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Bibliographie
