Bestimmte Wertpapiere, einschließlich Futures und Investmentfonds, werden beim Handel und bei der Anlage ebenfalls zu Marktpreisen bilanziert, um ihren aktuellen Marktwert widerzuspiegeln. Dieser Artikel enthält also alles, was Sie über Mark-to-Market-Accounting (MTM) wissen müssen.
Was ist Mark-to-Market-Accounting (MTM)?
Eine Technik zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Konten, die sich im Laufe der Zeit ändern können, einschließlich Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, ist die Mark-to-Market (MTM). Mark-to-Market strebt eine realistische Einschätzung der aktuellen finanziellen Situation eines Unternehmens oder einer Institution auf der Grundlage der Marktlage an.
Mark Market to Accounting (MTM) verstehen
Die Bewertung eines Vermögenswerts, um seinen vom Markt zum Zeitpunkt seiner Bewertung bestimmten Wert widerzuspiegeln, ist das als „Mark-to-Market“ bekannte Buchhaltungsverfahren. Der Marktwert des Vermögenswerts wird auf der Grundlage dessen berechnet, was ein Unternehmen zu diesem bestimmten Zeitpunkt bei einem Verkauf erhalten würde.
Mark-to-Market für Finanzdienstleistungen
Finanzdienstleistungsunternehmen müssen möglicherweise ihre Vermögensaufstellungen ändern, wenn Kunden im Laufe des Jahres mit ihren Krediten in Verzug geraten. Das Kreditgeschäft muss ein Gegenvermögenswertkonto wie die „Wertberichtigung für uneinbringliche Forderungen“ verwenden, um seine Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, sobald festgestellt wurde, dass es sich bei diesen Krediten um uneinbringliche Forderungen handelt.
Um seine Forderungen (AR) umgehend einziehen zu können, muss ein Unternehmen, das seinen Kunden Rabatte gewährt, diese ARs auf einen niedrigeren Wert markieren, indem es ein Gegenwertkonto verwendet.
In diesem Fall würde das Unternehmen den vollen Verkaufspreis mit den Forderungen belasten und die Verkaufserlöse gutschreiben. Das Unternehmen würde dann eine Belastung auf dem Konto „Verkaufsrabatt“, einem Konto gegen Vermögenswerte, und eine Gutschrift auf dem Konto „Verkaufsrabatt“, einem Konto gegen Einnahmen, verbuchen, wobei eine Schätzung des Prozentsatzes der Verbraucher verwendet wird, die voraussichtlich den Rabatt in Anspruch nehmen werden.
Mark-to-Market-Buchhaltung für Daytrader
Die Wahl der Buchhaltungsmethode Mark-to-Market (MTM) ist eine der wichtigsten Entscheidungen, die ein Händler treffen muss. MTM ist nicht jedermanns Sache, obwohl es ausschließlich Händlern und nicht Investoren zugänglich ist und einige erhebliche Steuervorteile bietet. Die Tatsache, dass es nach der Entscheidung für MTM kein Zurück mehr gibt, selbst wenn es in Ihrem steuerlichen Interesse wäre, macht diese Entscheidung äußerst entscheidend.
Was Sie über Mark-to-Market wissen müssen, beinhaltet, wie es funktioniert, seine Vor- und Nachteile, wie man es wählt, wie man langfristige Vermögenswerte trennt und ausschließt und wie man es wählt.
Der MTM-Ansatz
Seit 1997 können Trader ihre Gewinne aus Kapitalgewinnen/-verlusten in normale Erträge/Verluste umwandeln, indem sie Mark-to-Market-Buchhaltung verwenden. Dies findet am letzten Tag des Jahres statt, wenn Sie alle Ihre offenen Positionen addieren, als ob Sie sie zum Tagesmarktpreis verkaufen würden (dies wird als „Marking-to-Market“ bezeichnet). Sie haben Ihre Bestände am 1. Januar neu berechnet, als ob Sie sie zum aktuellen Preis zurückkaufen würden. Die Grundlage jeder Beteiligung wird dann für Steuerzwecke geändert, um diese fiktiven Gewinne und Verluste widerzuspiegeln.
Vorteile der Mark-to-Market-Buchhaltung
MTM-Händler sind von der Wash-Sale-Anforderung befreit, da die Bestände am Jahresende zusammengezählt werden. Daher müssen Gewinne oder Verluste, die innerhalb der 30-Tage-Wash-Verkaufsgrenzen auftreten könnten, nicht berücksichtigt werden. Gerade um die aufwendige Waschverkaufsabrechnung zu vermeiden, entscheiden sich viele Händler für MTM. Vorteilhafter Steuersatz: Einkommen werden bei MTM weniger stark besteuert als Kapitalgewinne.
Vollständige Abzugsfähigkeit von Verlusten Sie unterliegen nicht der $3,000-Beschränkung für Kapitalverluste, da Ihre Einkünfte und Verluste als gewöhnliche Einkünfte und Verluste und nicht als Kapitalgewinne und -verluste anerkannt werden. Das bedeutet, dass Sie alle Verluste in dem Jahr abschreiben können, in dem sie entstehen, und erhalten Steuerentlastungen genau dann, wenn Sie sie brauchen. Selbständigenbefreiung bleibt unverändert: Auch Anleger und Nicht-MTM-Händler sind von der Selbstständigensteuer ausgenommen, obwohl MTM-Einkünfte nicht als Veräußerungsgewinne gelten.
Die Nachteile der Mark-to-Market-Buchhaltung (MTM)
Keine Übertragung von Kapitalverlusten. Nur Kapitalgewinne können Kapitalverluste ausgleichen. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie einen beträchtlichen Kapitalverlust vortragen, wenn Sie sich für MTM entscheiden. Ihre Gewinne werden in Zukunft als normales Einkommen behandelt und können nur zum Ausgleich Ihres Kapitalverlusts in Höhe von 3,000 USD pro Jahr verwendet werden. Langfristige Kapitalgewinne verloren: Ein Händler, der hauptsächlich mit 1256-Kontrakten handelt, könnte sich gegen MTM entscheiden, weil er den langfristigen Kapitalgewinn von 60 % der Futures verlieren würde.
Eine Wahl ist endgültig: Sobald sich ein einzelner Händler für MTM entschieden hat, kann er seine Meinung nicht mehr ändern. Obwohl Sie beim IRS einen Antrag stellen können, verlassen Sie sich nicht auf sein Verständnis, insbesondere wenn Sie finanziell davon profitieren. Angenommen, Sie gründen zunächst eine juristische Körperschaft für Ihr Handelsunternehmen. In diesem Fall können Sie sich dafür entscheiden, MTM nicht zu wählen, wenn die Situation dies erfordert, oder diese Entität auflösen und eine neue gründen, ohne MTM zu wählen.
So wählen Sie die Mark-to-Market-Buchhaltung (MTM)
Wenn Sie die Mark-to-Market-Rechnung nutzen möchten, müssen Sie Ihre Steuererklärung bis zum Fälligkeitsdatum (15. März oder 15. April) des Jahres vor Beginn der Nutzung der MTM-Rechnung einreichen und eine Absichtserklärung beifügen. Die einzige Ausnahme besteht darin, dass Sie nach der Gründung Ihrer neuen juristischen Person, z. B. einer LLC, zwei Monate Zeit haben, um Ihre bevorzugte Rechnungslegungsmethode in Ihrem Besprechungsprotokoll anzugeben.
Sie müssen das IRS-Formular 3115 (Antrag auf Änderung der Rechnungslegungsmethoden) im ersten Jahr, in dem Sie die Mark-to-Market-Buchhaltung verwenden, ausfüllen und Ihrer Steuererklärung beifügen. Abschnitt 481(a) dieses Formulars enthält eine Anpassung, die Duplikate und Auslassungen berücksichtigt, die durch die Änderung der Rechnungslegungsverfahren verursacht wurden. Sie können den gesamten Anpassungsbetrag bei Ihrer Rückgabe abziehen, wenn er 25,000 USD oder weniger beträgt. Wenn es mehr als 25,000 $ sind, können Sie 25 % jährlich für die folgenden vier Jahre abziehen.
Ihre Anlagen sind vom Mark-to-Market-Accounting (MTM) ausgenommen
Trennen Sie Ihre Anlagebestände von Ihren Handelsaktien und Optionen, bevor Sie sich für Mark-to-Market entscheiden. Wieso den? Sie müssen sie am Jahresende zum Marktwert bewerten und jeden Gewinn als regelmäßiges Einkommen melden, wenn sie nicht getrennt werden. Das könnte verheerend für Aktien sein, deren Wert im Laufe der Zeit erheblich gestiegen ist.
Laut IRS können Ihre Anlagen von Ihrem Handelsgeschäft ausgenommen sein, aber nur, wenn Sie sie im Voraus offenlegen. Wie die MTM-Wahl selbst ist diese Bezeichnung endgültig; Sie können sich später nicht dafür entscheiden, Ihre Trading-Erfolge als Kapitalgewinne zu betrachten oder Ihre Trading-Verlierer als reguläre Verluste herauszupicken.
Bis zum Ende des Tages, an dem Sie es gekauft haben, oder wenn die MTM-Wahl getroffen wurde, müssen Sie Ihre Anlageaktien gemäß den IRS-Vorschriften in Ihren Aufzeichnungen ordnungsgemäß als solche kennzeichnen. Für MTM-Händler ist es am besten, ein separates Konto für Anlageaktien zu eröffnen. Alternativ können Sie in Ihren Unterlagen markieren, welche Wertpapiere nicht zu Ihrem Handelsunternehmen gehören.
Sie müssen Ihre Investitionen am Jahresende zum Marktpreis bewerten und alle Gewinne als normales Einkommen deklarieren, wenn Sie die IRS nicht davon überzeugen können, dass sie „keine Beziehung“ zu Ihrer Handelsfirma haben.
Lassen Sie sich beraten, bevor Sie eine Entscheidung treffen
Haben Sie eine Verwendung für die Mark-to-Market-Methode? Jeder Händler trifft auf einzigartige Herausforderungen. MTM ist für manche Menschen die offensichtliche Antwort auf den lästigen Prozess, Wäscheverkäufe zu verfolgen. Andere mögen feststellen, dass es äußerst vorteilhaft sein könnte, ihre Verluste in dem Jahr, in dem sie vollständig anfallen, abziehen zu können. Seltsamerweise müssen Händler, die ihre Positionen täglich schließen, das MTM möglicherweise nie durchlaufen, da am Jahresende im Allgemeinen nichts mehr neu zu klassifizieren ist.
Mark Market Accounting für Trader
Der Mark-to-Market-Rechnungslegungsansatz wird in einem Investmentmarkt verwendet, der den Handel mit Wertpapieren priorisiert. Es zeigt den fairen Marktwert von Wertpapieren, Konten oder Portfolios an. Die Technik ist wesentlich, um Händlern oder Investoren dabei zu helfen, die Margenanforderungen des Marktes zu erfüllen.
Der Händler kann einem Margin Call unterliegen, wenn die Marge für den Vermögenswert unter das erforderliche Niveau fällt. Investmentfonds können auch von Händlern zum Marktwert bewertet werden.
Mark-to-Market ist beim Handel mit Futures-Kontrakten mit Long- und Short-Händlern unerlässlich. Das bullische Konto wird belastet, wenn sowohl bärische (Short-Trader) als auch bullische (Long-Trader) Parteien während des gesamten Kursrückgangs anwesend sind. Die Wertänderung wird dem Kurzkonto gutgeschrieben.
Das oben erwähnte Beispiel zeigt, wie Händler, die Short-Positionen in Futures-Kontrakten halten, mehr profitieren, wenn der Wert des Kontrakts sinkt. Sie sollten beachten, dass diese täglichen Mark-to-Market-Vereinbarungen fortgesetzt werden, bis eine der beiden Parteien die Position schließt und einen Long-Kontrakt auswählt.
Können alle Arten von Vermögenswerten Mark-to-Market-Buchhaltung verwenden?
Nein, die Strategie funktioniert am besten mit Vermögenswerten, die über ein hohes Maß an Liquidität verfügen. Die Ergebnisse werden nicht korrekt sein, wenn der Buchhalter mit weniger liquiden Mitteln arbeitet. Die Liquidität misst, wie einfach es ist, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Es ist schwierig, den Vermögenswert auf dem Markt zu verkaufen, wenn das Liquiditätsniveau niedrig ist.
Die Markt-zu-Markt-Rechnung ist im Allgemeinen genauer, wenn es darum geht, den Wert der liquiden Mittel zu schätzen. Insgesamt lässt sich der Marktpreis der Mehrzahl dieser Assets bereits verifizieren. Aber die Fähigkeiten eines Gutachters sind erforderlich, wenn eine Person bestimmen möchte, wie viel der Bestand eines Unternehmens wert ist.
Die Vor- und Nachteile der Mark-to-Market-Rechnung
Mit dieser Buchhaltungstechnik können Unternehmen und Investoren den aktuellen Wert eines Vermögenswerts genau bestimmen. Vor einer Investition möchten Anleger häufig feststellen, ob das Vermögen des Unternehmens sinkt. Andernfalls kann das Unternehmen seinen wahren Nettowert überschätzen.
Ein weiterer Vorteil ist die Verhinderung einer Überschuldung. Banken oder andere Finanzinstitute können den beizulegenden Zeitwert der Vermögenswerte des Unternehmens prüfen, um den Darlehensbetrag zu berechnen. Es ist eine unfaire Forderung an das Unternehmen, einen Kredit in Höhe von 1 Million US-Dollar zu verlangen, wenn es über Vermögenswerte im Wert von 300,000 US-Dollar verfügt. Das Unternehmen zahlt die Schulden möglicherweise nicht zurück.
Die Mark-to-Market-Bilanzierungsmethode hat jedoch einen wesentlichen Nachteil. Aufgrund der instabilen Wirtschaftslage kann der Ansatz keine zuverlässigen Schätzungen liefern, wenn sich die Wirtschaft im freien Fall befindet.
Wie wird Mark-to-Market berechnet?
Die Berechnungsmethode wird durch die Art des Unternehmens und seine Vermögenswerte bestimmt. Die Bestandsschätzung eines Sachverständigen oder ein Bericht eines Bauinspektors können ebenfalls im Bewertungsverfahren des Vermögenswerts verwendet werden. Der Kreditgeber kann sich persönliche Konten ansehen, wenn es sich um eine persönliche Buchhaltung handelt.
Der Vergleich des Vermögenswerts mit seinem Marktwert ergibt auf einfachste Weise einen beizulegenden Zeitwert. Der notierte Wert innerhalb des angegebenen Marktes, wie z. B. eines Termin- oder Aktienmarktes, muss vom Wirtschaftsprüfer geprüft werden.
Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem ein Bauunternehmen die Vermögensbewertung für seinen Jahresbericht bestimmen muss. Seit dreizehn Jahren besitzt das Unternehmen denselben Bürokomplex. Die Struktur kostete beim Kauf 250,000 US-Dollar.
Aber nach 13 Jahren Gebrauch begann die Struktur zu verfallen. Infolgedessen wurde der Preis des Gebäudes auf 100,000 $ reduziert. Diese Abschreibung sollte berücksichtigt werden, wenn der Buchhalter des Unternehmens die Vermögenswerte des Unternehmens für die Mark-to-Market-Berechnungen summiert.
Mark-to-Market wird im Handel etwas anders berechnet. Ein Daytrader verdiente in einem Jahr 500,000 $ durch profitables Trading. Infolge des jüngsten Rückgangs der Aktienkurse stellt sich heraus, dass der Händler bestimmte Aktien hat, die eher Verluste als Gewinne aufweisen.
Am Ende des Geschäftsjahres kann der Händler die Mark-to-Market-Buchhaltung verwenden, um diesen Aktienanteil als geschlossene Position zu behandeln. Infolgedessen behandelt der Händler diesen Vermögenswert aus buchhalterischen Gründen als verkauft. Der Gewerbetreibende senkt dann die Steuerlast, indem er seinen Preis vom Jahreseinkommen abzieht.
Bei welchen finanziellen Aspekten der Mark-to-Market-Rechnung kann sie helfen?
Normalbürger und Geschäftsinhaber, Investoren und Händler können von der Mark-to-Market-Buchhaltung profitieren. Die Technik hilft zum Beispiel beim Geldmanagement. Market-to-Market sollte von jemandem verwendet werden, der sein Rentenkonto verwaltet. Die beste Vorgehensweise besteht darin, das Portfolio mindestens alle drei Monate zu überprüfen, um seinen aktuellen Wert im Auge zu behalten und einen möglichen Rückgang zu vermeiden.
Sie sollten einen persönlichen Finanzberater behalten, mit dem Sie sich ein- oder zweimal im Jahr treffen sollten. Durch den Ausgleich Ihrer Bestände können Finanzberater verhindern, dass Sie alle Ihre finanziellen Eier in einen Korb legen. Während es wichtig ist, ein abwechslungsreiches Portfolio zu führen, ist es auch wichtig, den Wert Ihres Vermögens zu überwachen. Mark-to-Market-Rechnungslegung ist in dieser Situation ein hervorragendes Instrument.
Zusammenfassung
Die Weltwirtschaftskrise wurde durch die Mark-to-Market-Rechnung noch schlimmer. Die Federal Reserve betonte, dass viele Bankausfälle durch Mark-to-Market verursacht worden sein könnten. Nach der Abwertung ihrer Vermögenswerte wurden einige Banken aufgelöst. Die Fed riet Präsident Roosevelt, es aufzuheben, also tat er dies 1938.
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Bibliographie
