الديون قصيرة الأجل: التعريف ، الأمثلة ، وتمويل الديون

يمكن أن يكون تحليل وضع ديون الشركة مفيدًا في تحديد ما إذا كانت الشركة تستخدم الديون لدفع نمو الأعمال ، والتي ، في بعض الحالات ، تكون مفيدة لهذه الشركة. حيثما قد يكون الخطر ثابر هو عندما تتحمل الشركة ديونًا أكثر مما يمكنها التعامل معه. لذلك ، فإن قياس قدرة الشركة على الوفاء بمدفوعات الفائدة ، أو فهم موعد استحقاق المدفوعات ، يمكن أن يكون له تأثير كبير على تدفق مالي من العمل.

دين قصير الأمد

الديون الحالية هي الالتزامات التي يجب سدادها في غضون الاثني عشر شهرًا القادمة أو السنة المالية الحالية للشركة. تُعرف الديون قصيرة الأجل أيضًا باسم الخصوم قصيرة الأجل. يمكن رؤيتها في قسم الخصوم في الميزانية العمومية للشركة.
يتناقض الدين قصير الأجل مع الديون طويلة الأجل ، وهي التزامات ديون تزيد مدتها عن 12 شهرًا في المستقبل.

يُناقش الدين قصير الأجل بشكل أكثر شيوعًا فيما يتعلق بالتزامات قروض الأعمال ، ولكن يمكن أيضًا تطبيقه فيما يتعلق بالالتزامات المالية الشخصية.

أنواع الديون قصيرة الأجل

النوع الأول والأكثر شيوعًا من القروض قصيرة الأجل هو القرض المصرفي قصير الأجل للشركة. تظهر هذه الأنواع من القروض في الميزانية العمومية للشركة عندما تكون الشركة في حاجة إلى تمويل سريع لتلبية احتياجات رأس المال العامل. يُعرف أيضًا باسم "قابس البنك" ، حيث يستخدم القرض قصير الأجل غالبًا لسد الفجوة بين خيارات التمويل الأطول.

نوع آخر شائع من الديون قصيرة الأجل هو الديون التجارية. يستخدم حساب المسؤولية هذا لتتبع جميع المدفوعات المستحقة لمقدمي الطرف الثالث والأطراف المهتمة. عندما تشتري شركة جهازًا بمبلغ 10,000 دولار أمريكي في شكل ائتمان قصير الأجل مستحق الدفع في غضون 30 يومًا ، يتم تصنيف 10,000 دولار أمريكي كالتزام.

الأوراق التجارية هي ديون قصيرة الأجل غير مضمونة تصدرها شركة وتستخدم بشكل عام لتمويل حسابات القبض والمخزون وتغطية الالتزامات قصيرة الأجل مثل كشوف المرتبات. نادرا ما يتم تمديد آجال استحقاقها لأكثر من 270 يوما. تصدر الأوراق التجارية عادة بخصم من القيمة الاسمية وتعكس أسعار الفائدة الحالية في السوق. إنها مفيدة لأن هذه الالتزامات لا تحتاج إلى أن تكون مسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات.

اعتمادًا على كيفية دفع أصحاب العمل لموظفيهم ، يمكن أحيانًا اعتبار الأجور والرواتب ديونًا قصيرة الأجل. على سبيل المثال ، إذا تم الدفع للموظف في الخامس عشر من الشهر عن العمل المنجز في الفترة السابقة ، يتم إنشاء حساب دين قصير الأجل للأجور المستحقة حتى يتم دفعها في الخامس عشر.

يمكن في بعض الأحيان تسجيل مدفوعات الإيجار كديون جارية. تعتبر معظم عقود الإيجار ديونًا طويلة الأجل ، ولكن هناك عقود إيجار يُتوقع سدادها في غضون عام. على سبيل المثال ، إذا وقعت شركة على عقد إيجار لمدة ستة أشهر لمساحة مكتبية ، فإنها تعتبر دينًا قصير الأجل.

أمثلة على الديون قصيرة الأجل

يمكن أن تأتي الديون قصيرة الأجل في عدة أشكال. بعض الأمثلة الأكثر شيوعًا للديون قصيرة الأجل هي:

• لدفع الديون: تشمل الذمم التجارية الدائنة جميع الأموال التي تدين بها الشركة من خلال عمليات الشراء الائتمانية العادية من الموردين من خلال عمليات الشراء من تجار الجملة لتخزين منتجاتهم. ويشمل أيضًا الفواتير الشهرية مثل فواتير الخدمات العامة وإيجارات المكاتب.
• قروض قصيرة الأجل: في كثير من الأحيان ، تحتاج الشركة إلى الحصول على ائتمان قصير الأجل من بنك أو مؤسسة ائتمانية أخرى لحل مشكلة التدفق النقدي. عندما تكافح شركة ما لتحصيل مستحقاتها ، يمكن أن تجعل من الصعب الوفاء بالتزاماتها. يمكن للشركة الحصول على قرض قصير الأجل مثل مذكرة لمدة 90 يومًا يتم سدادها في غضون ثلاثة أشهر.
• الأوراق التجارية: بدلاً من التقدم بطلب للحصول على قرض مصرفي ، تقوم بعض الشركات بإصدار أوراق تجارية — أوراق المقترض غير المضمون التي تنضج عادةً في غضون تسعة أشهر أو أقل.
• مدفوعات الإيجار: من الشائع أن تقوم العديد من الشركات بالتأجير بدلاً من الشراء. تعتبر مدفوعات الإيجار هذه ، المستحقة في غضون 12 شهرًا القادمة ، جزءًا من الدين الحالي للشركة.
• الضرائب المستحقة: يشمل المكون الضريبي للديون قصيرة الأجل أي ضرائب محلية أو حكومية أو اتحادية أو ضرائب أخرى قد تدين بها الشركة وتكون واجبة السداد في العام الحالي.
• الأجور والرواتب: جميع الأجور المستحقة للموظفين في العام الحالي هي أيضًا جزء من الدين الحالي.
• توزيعات أرباح الأسهم: عندما تعلن الشركة عن توزيعات أرباح الأسهم لمساهميها ولكنها لم تدفعها بعد ، فإن توزيعات الأرباح هي جزء من ديون الشركة قصيرة الأجل.

اقرأ أيضا: سندات الدين (DS): التعريف ، الأنواع مع الأمثلة.

تقييم ديون الشركة

غالبًا ما يستخدم المحللون الماليون مجموعة متنوعة من المقاييس المالية لفحص التزامات ديون الشركة وتحديد مدى سلامة الشركة من الناحية المالية. هناك مقياسان شائعان يركزان على التزامات الديون قصيرة الأجل للشركة وهما المقياس الحالي ونسبة رأس المال العامل.

يتم احتساب النسبة قصيرة الأجل على أساس قسمة أصول الشركة قصيرة الأجل على التزاماتها قصيرة الأجل. يشير إلى قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الديون قصيرة الأجل بموارد سائلة نسبيًا.

يشير المعدل الحالي البالغ 1.0 إلى أن النقد والنقد المعادل للشركة هو تقريبًا نفس المطلوبات المتداولة. تشير النسبة الأكبر من 1.0 إلى أن أصولك قصيرة الأجل أكثر من كافية للوفاء بالتزامات الدين الحالية.

نسبة رأس المال العامل هي إجمالي الأصول قصيرة الأجل مطروحًا منها الخصوم قصيرة الأجل. يشير أي رقم موجب إلى أن الشركة لديها رأس مال يزيد عن ما تحتاجه لسداد ديونها قصيرة الأجل.

تمويل الديون قصيرة الأجل

ينطبق تمويل الدين قصير الأجل بشكل عام على الأموال المطلوبة للعمليات التجارية اليومية ، على سبيل المثال ، لشراء الأسهم أو عمليات التسليم أو دفع أجور العمال. يُعرف تمويل الديون قصيرة الأجل باسم قرض تجاري أو قرض قصير الأجل لأن السداد المجدول يستغرق أقل من عام. خط الائتمان هو مثال على تمويل القرض قصير الأجل. غالبًا ما يتم تأمين خطوط الائتمان أيضًا بواسطة الأصول (أو الضمانات).

غالبًا ما يستخدم تمويل الديون قصير الأجل من قبل الشركات التي تميل إلى مواجهة مشاكل تدفق نقدي مؤقتة عندما تكون الإيرادات غير كافية لتغطية النفقات الجارية. الشركات الناشئة معرضة بشكل خاص لمشاكل إدارة التدفق النقدي.

تعد بطاقات الائتمان مصدرًا شائعًا للتمويل قصير الأجل للشركات الصغيرة. في عام 2017 ، استخدم 59٪ من أصحاب الأعمال الصغيرة بطاقات الائتمان لتمويل أنفسهم ، وفقًا لدراسة أجرتها الجمعية الوطنية الأمريكية للأعمال الصغيرة

جعل استثمار قصير المدى هي طريقة ذكية لتسوية الديون.

إيجابيات وسلبيات الديون قصيرة الأجل

فيما يلي إيجابيات وسلبيات الديون قصيرة الأجل:

الايجابيات

# 1. إذن مرن

غالبًا ما يكون لدى المقرضين قصير الأجل متطلبات موافقة أقل من البنوك التقليدية أو قروض SBA. وهذا يمنح المقترضين الذين يعانون من سوء الائتمان إمكانية الوصول إلى مصادر رأس المال التي تشتد الحاجة إليها. بالنسبة للشركات المستبعدة من سوق الائتمان التقليدي ، غالبًا ما يكون القرض قصير الأجل شريان الحياة.

# 2. تحصل على الموافقة في غضون ساعات أو أيام قليلة

يمكن للشركات التي لديها احتياجات رأسمالية فورية الحصول على قروض قصيرة الأجل في غضون ساعات أو أيام قليلة. هذا في تناقض صارخ مع العديد من المقرضين التقليديين ، الذين غالبًا ما يستغرقون أسابيع أو أشهر لإغلاق صفقة.

# 3. خطط سداد سريعة لا تزيد عن 18 شهرًا

القروض قصيرة الأجل ، بحكم تعريفها ، لها مدة محدودة ، تتراوح عادة بين ثلاثة و 18 شهرًا. هذا يعني أنه سيتم تسوية دينك قصير الأجل من كتبك بسرعة ، وهو أمر مريح دائمًا.

# 4. أوراق أقل

تعتبر متطلبات التوثيق أكثر مرونة - غالبًا ما تكون كشوف الحسابات لبضعة أشهر فقط. سيقدر رواد الأعمال المشغولون (أو أي شخص مر بعملية مملة للحصول على تمويل مصرفي تقليدي) هذا الاختلاف. من خلال تأمين رأس المال من خلال عملية مبسطة تتطلب الحد الأدنى من الأعمال الورقية ، يمكن لأصحاب الأعمال التركيز على العمليات اليومية بدلاً من الانغماس في التفاصيل المالية.

سلبيات

# 1. معدلات فائدة أعلى

غالبًا ما يكون للقرض قصير الأجل معدل فائدة أعلى من القرض طويل الأجل وغالبًا ما يكون أعلى بعدة مرات. احترس من أسعار الفائدة المرتفعة.

# 2. مخاطر الدورة العالية

أنت تحصل على قرض قصير الأجل لأنك بحاجة إلى المال. إذا كان التدفق النقدي الخاص بك منخفضًا حقًا ، فهناك خطر يتمثل في أنك لن تتمكن من سداد مدفوعات هذا القرض. قد يعني هذا أنك بحاجة إلى قرض آخر لتعويض الدفعة الأصلية. أنت لا تريد الوقوع في فخ الديون المشترك والمؤلم.

# 3. يمكن أن تخلق العادة

غالبًا ما يؤدي التوافر السهل والراحة للقروض قصيرة الأجل المقترضين إلى اللجوء إليها عندما يحتاجون إلى بعض النقود. في حين أن هذا مفيد بالتأكيد ، فقد تنفق أكثر مما تستطيع (أو تهدر المال إذا كان بإمكانك التأهل للحصول على قرض قصير الأجل).

وفي الختام

يعد تحليل الديون أو التمويل قصير الأجل طريقة رائعة للتحقق من سيولة الشركة التي تريدها. كما رأينا ، من السهل النظر إلى الديون قصيرة الأجل ، وبمجرد فهمك لشروط المحاسبة ، يصبح الأمر أكثر منطقية.

يشمل دين الشركة قصير الأجل أكثر من القروض التي تحصل عليها الشركة للحصول عليها من النقطة "أ" إلى النقطة "ب" ، بما في ذلك الضرائب والالتزامات وأرباح الأسهم.

المدونات ذات صلة:

1. فهم منحنى العائد بسهولة (شرح مفصل)
2. ميزان المدفوعات: التعريف والمكونات
3. الأرباح قبل الضرائب قبل الضرائب (EBT): نظرة عامة ، معادلة ، الأهمية

أسئلة وأجوبة عن الديون قصيرة الأجل

ما هو قرض الذهب؟

هو قرض مضمون من المقرض عن طريق رهن الأشياء الذهبية (في حدود 18-24 قيراطًا) كضمان. بناءً على القيمة السوقية الحالية وجودة الذهب ، فإن مبلغ القرض هو نسبة مئوية من الذهب ، وغالبًا ما تصل إلى 80٪.

ما هو مثال الدين قصير الأجل؟

الحسابات الدائنة والضرائب الحالية والقروض قصيرة الأجل ورواتب وأجور الموظفين ومدفوعات الإيجار كلها أمثلة على الديون قصيرة الأجل.

لماذا الديون قصيرة الأجل أفضل من طويلة الأجل؟

تسمح لك مدة القرض القصيرة بالحصول على الأموال التي تحتاجها بسرعة أكبر. للحصول على قرض طويل الأجل ، من ناحية أخرى ، يجب أن تطلب بشكل متكرر مبلغًا كبيرًا من المال. تسهل مبالغ القرض المنخفضة سداد القرض والخروج من الديون في وقت أقرب.