在 2000 年代初广泛引入之后，交易所交易基金 (ETF) 的增长非常显着，并且它们的数量和受欢迎程度继续增长。 投资工具的出现对投资者有利，因为现在市场上几乎所有资产类别都有新的低成本机会。 然而，投资者现在必须筛选目前全球可用的 5,000 多只 ETF，这对于周末投资者来说可能是一项艰巨的任务。
本文旨在帮助您了解 ETF 股息股票的基本面，并深入了解如何在 2023 年构建全 ETF 投资组合。
ETF投资组合的好处
ETF 是一篮子单个证券，很像共同基金，但有两个关键区别。 首先，ETF 可以像股票一样自由交易，而共同基金交易要等到市场收盘后才会发生。 其次，费用率往往低于 共同基金 因为许多 ETF 是与基础指数或市场部门相关的被动管理工具 阅读我们关于 市场经济：特点、例子、优缺点. 另一方面，共同基金更经常受到积极管理。 由于积极管理的基金通常不会超过指数的表现，因此 ETF 可以说是积极管理、成本更高的共同基金的更好选择。
选择 ETF 库存过剩的首要原因是即时多元化。 例如，购买追踪金融服务指数的 ETF 可以让您拥有一篮子 金融股 与 单一公司. 正如老话所说，你不想把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。 如果 ETF 中的某些股票下跌，ETF 可以防止波动（直至某一点）。 消除公司特定风险是大多数 ETF 投资者最有吸引力的特点。
ETF 的另一个优势是它们可以为投资组合提供对商品、货币和房地产等另类资产类别的敞口。
选择最佳 ETF 投资组合
在决定哪些 ETF 最适合您的投资组合时，需要考虑几个因素。
首先，看一下 ETF的结构. 不能仅根据术语做出决定。 例如，一些 ETF 由与水相关的股票组成。 然而，当检查每个人的顶级持股时，很明显他们以非常不同的方式接近利基部门。 尽管一个 ETF 可能由水务公司主导，但另一个 ETF 可能由基础设施股票主导。 每个 ETF 的重点将导致一组不同的回报。
虽然过去的表现并不总能预测未来的表现，但比较类似 ETF 的表现是有用的。 虽然大多数 ETF 费用很低，但请留意费用比率的任何显着变化，这可能会使 ETF 比要求的更贵。
要考虑的另一件事是管理的资产数量。 这很重要，因为低水平的 ETF 可能面临 清算，这是投资者想要避免的。 投资者还应考虑买卖差价和每日平均价格。 低交易量也意味着低流动性，使得证券交易更加困难。
建立 ETF 投资组合的步骤
如果您正在考虑构建 ETF 投资组合，请遵循以下一些基本准则：
第 1 步：确定适当的分配
考虑你的投资组合的目标（例如，退休或为孩子的大学学费储蓄）、你的回报和风险预期、你的时间范围（时间越长，你可以承担的风险越大）、你的分配需求（如果你需要收入，你将需要添加支付更高股息的固定收益 ETF 和/或股票 ETF）、您的税务和法律情况、您的个人情况以及您的风险承受能力。 如果您对投资有了解，您也许可以自己做这件事。 如果没有，请寻求专业的财务建议。
最后，考虑一些市场回报结果。 Eugene Fama 和 Kenneth French 的研究最终创建了用于分析市场回报的三因素模型。1 三因素模型指出：
市场风险 占股票收益的一部分。 （这意味着，由于股票的市场风险高于债券，因此随着时间的推移，它们的表现应该会好于债券。）
由于价值股本质上风险更高，因此随着时间的推移，它们的表现优于成长股。
随着时间的推移，小盘股的表现优于大盘股，因为它们比大盘股具有更多不可分散的风险。
因此，具有较高风险承受能力的投资者可以而且应该将其大部分投资组合分配给以价值为导向的小盘股。
请记住，分配，而不是证券选择和时机，决定了投资组合 90% 以上的回报。 尽量不要给经济计时。 研究表明，把握市场时机并不是制胜策略。
一旦您确定了最佳分配，您就可以将您的策略付诸实施。
第 2 步：将您的战略付诸行动
ETF 的伟大之处在于，您可以为您想要投资的每个行业或指数选择一个。 检查可用资金，看看哪些最能满足您的分配目标。
由于买卖 ETF 和股票的时机至关重要，因此在同一天下达所有买单并不是明智的策略。 理想情况下，您应该扫描图表以获取支撑位并尝试逢低买入。 采购应在三到六个月内分阶段进行。
许多投资者会在购买时下止损单，以减少未来的损失。 理想情况下，止损应不超过原始入场价的 20%，并应随着 ETF 价格的上涨而向上调整。
第 3 步：跟踪和评估
每年至少检查一次投资组合的输出。 对于大多数投资者来说，根据他们的税收情况，最好的时间是在财政年度的开始或结束时。 将每个 ETF 的输出与其基准指数的输出进行比较。 任何称为跟踪误差的差异都应该是最小的。 如果不是，您可能需要用投资更多符合其定义风格的基金替换该基金。
调整您的 ETF 权重，以应对市场波动造成的任何不平衡。 避免过度交易。 大多数投资组合应每三个月或每年重新平衡一次。 此外，不要因市场波动而气馁。 维持初始分配。
根据您的情况变化检查您的投资组合，但要牢记长期前景。 随着条件的改变，你的分配也会改变。
建立一个全 ETF 投资组合
如果您想建立一个完全由 ETF 组成的投资组合，请确保包含各种资产类别以确保多元化。 例如，您可以从关注三个领域开始：
＃1。 行业ETF
这些是专注于特定行业的 ETF，例如金融或医疗保健。 从大部分不相关的不同行业中选择 ETF。 例如，选择生物技术 ETF 和医疗器械 ETF 并不是真正的多元化。 纳入行业 ETF 应侧重于基本面（行业价值）、技术和经济前景。
＃2。 国际交易所交易基金 (ETF)
他们投资于所有国家，从发展中市场到发达市场。 国际 ETF 可以监控投资于中国等单一国家或拉丁美洲等地区的指数。 与行业 ETF 一样，该决定应侧重于基本面和技术面。 从个股和行业配置的角度来看每只 ETF 的构成。
＃3。 商品交易所交易基金 (ETF)
这些是每个投资者投资组合中不可或缺的一部分。 ETF 或其近亲交易所交易票据可用于追踪从黄金到棉花再到玉米 (ETN) 的任何事物。 一般来说，认为自己知识渊博的投资者可能会选择监控特定商品的 ETF。 另一方面，个别商品的波动性可能非常大，因此大型商品 ETF 可能更适合您的风险承受能力。
在 2023 年开始寻求最佳派息 ETF 的一个明智方法是首先定义您的股息要求以及它们如何适应您的投资组合和目标的“大局”。 然后，您可以考虑特定特征，例如高收益、低费用和投资风格。
考虑 ETF 的运作方式以及哪些投资账户最适合 ETF 投资也是一个好主意。 在深入研究 2023 年最佳股息 ETF 列表之前，请了解基本面，以确保它们非常适合您和您的投资需求。
2023 年添加到您的投资组合中的最佳股息 ETF
我们还在这份 2023 年最佳股息 ETF 列表中包含了具有各种目标和风格的基金。换句话说，这些 ETF 并不完全是股息收益率最高的基金。
考虑到这一点，并且没有特别的顺序，这里有一些最好的股息 ETF 可以考虑在 2023 年购买。
先锋高股息收益率投资（VYM）
Vanguard 的股息 ETF 监控富时高股息收益率指数。 截至2019年400月，该基金持有近XNUMX只股息收益率高的股票。
先锋股息增长基金（VIG）
想要从有股息记录的公司持有一篮子股票的投资者应该考虑购买 ETF，例如 Vanguard 的股息升值基金。 该 ETF 监控纳斯达克美国股息成功者精选指数（以前称为股息成功者精选指数），其中包括大约 182 只股息股票。
这只贝莱德股息 ETF 追踪了过去五年中大约 90 只已支付股息的股票的指数。
HDV 是一种股息 ETF，提供大约 75 支派息美国股票的敞口，据母公司贝莱德称，这些股票“已经过财务健康状况测试”。
景顺 Zacks 多资产收入
不介意支付更高费用以换取更高收益率的投资者可能会对这只 ETF 感兴趣。 该基金基于 Zacks 多资产指数，其中包括 149 支派息股票。
金融投资组合 Invesco KBW 高股息收益率 (KBWD)
景顺的股息 ETF 通过将投资组合集中在金融公司的股票上来实现高收益。 成本比率极高，为 1.58%，但目前 SEC 30 天收益率也极高，为 12.93%。
ALPS 部门红利犬 (SDOG)
有兴趣从“道琼斯指数”股票中获得股息的投资者应考虑将 SDOG 添加到其投资组合中。 SDOG 基于 S-Network Sector Dividend Dogs Index，该指数从标准普尔 500 指数开始，然后在行业层面进行筛选，以产生多样化的股息股票组合。
SPDR标普股息ETF（SDY）
这只股息 ETF 是少数几个获得晨星五星级评级的基金之一，是覆盖广泛股息股票的收费合理的最佳基金之一。 SDY 监测 S&P High Yield Dividend Aristocrats Index，其中包括 100 多只股息股票。
WisdomTree 美国小型股股息基金
从传统的大盘股红利 ETF 多元化并在组合中加入一个好的小盘股红利 ETF 有时是有意义的，而 DES 是完成这项任务的最佳 ETF 之一。 WisdomTree SmallCap 红利指数由 DES 跟踪。
施瓦布美国股票股息 (SCHD)
寻求低成本投资美国高股息股的投资者应考虑SCHD。 该基金以道琼斯美国股息 100 指数为基础，该指数以美国一些股息支付最高的股票为特色。
请记住，这些只是对工作领域的建议。 这一切都取决于你的口味。
越来越普遍的机器人顾问经常为他们的客户建立全 ETF 投资组合。
我如何确定我的 ETF 投资组合的投资目标和风险承受能力？
确定您的投资目标和风险承受能力涉及考虑诸如您的时间范围、投资目标和财务状况等因素。 对这些因素有一个现实的了解以帮助指导您的投资决策是很重要的。
我应该多久重新平衡一次我的 ETF 投资组合？
您重新平衡 ETF 投资组合的频率取决于您的投资目标和策略。 一些投资者选择定期（例如，每年或每季度）重新平衡其投资组合，而其他投资者则选择仅在某些资产配置变得严重失衡时才重新平衡。
税收对 ETF 投资组合有何影响？
税收对 ETF 投资组合的影响取决于个人投资者的税收情况和投资组合中持有的特定 ETF。 一些 ETF 比其他 ETF 更节税，因此考虑任何投资决策的税收影响很重要。
我应该在 ETF 投资组合中投资多少？
您应该投资于 ETF 投资组合的金额取决于您的个人财务状况和投资目标。 财务顾问可以帮助您根据您的具体情况确定合适的投资金额。
我如何管理我的 ETF 投资组合的风险？
管理 ETF 投资组合的风险涉及多元化、定期重新平衡以及根据您的风险承受能力和投资目标谨慎选择 ETF。
市场波动对 ETF 投资组合有何影响？
市场波动会对 ETF 投资组合产生重大影响，但多元化的投资组合和长期投资策略可以帮助减轻短期市场波动的影响。
ETF投资组合常见问题
我的投资组合中有多少应该是 ETF？
Vanguard认为，国际ETF应该弥补 不超过 30% 的债券投资和 40% 的股票投资. 行业 ETF：如果您希望缩小您的交易所交易基金投资策略，行业 ETF 可以让您专注于个别行业或行业。
ETF对初学者有好处吗？
交易所交易基金 (ETF) 是 适合初学者投资者 费用率低、流动性充裕、投资选择范围广、多元化、投资门槛低等诸多优势。
ETF支付股息吗？
ETF支付，按比例计算，来自 ETF 中持有的标的股票的全部股息。 ... ETF 支付合格股息，按长期资本收益税率征税，以及按投资者的普通所得税税率征税的非合格股息。
你可以用ETF进行日间交易吗？
除股票外，交易所交易基金 (ETF) 已成为日间交易的另一种选择工具。 它们提供共同基金的多样化、股票的高流动性和实时交易以及低交易成本。
在结论
市场和个股会随着时间的推移经历起伏，但低成本的 ETF 投资组合可以减少不确定性并帮助您实现投资目标。
