Các chỉ số như Chỉ số tổng hợp NYSE đóng một vai trò quan trọng trong phân tích thị trường chứng khoán. Biến động của các chỉ số phản ánh xu hướng kinh tế vĩ mô, mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư và sở thích đầu tư. Việc hiểu những công ty nào tạo nên các chỉ số khác nhau và những thay đổi trong giá trị của các chỉ số có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra các quyết định đầu tư quan trọng.
Chỉ số tổng hợp thị trường chứng khoán New York là gì?
Chỉ số tổng hợp NYSE theo dõi hiệu suất của tất cả các cổ phiếu phổ thông của Sở giao dịch chứng khoán New York, bao gồm Biên lai lưu ký của Mỹ do các tập đoàn nước ngoài phát hành, Ủy thác đầu tư bất động sản và theo dõi cổ phiếu. Trọng số của các thành phần chỉ số được xác định bởi vốn hóa thị trường thả nổi tự do của chúng. Chỉ số này được tính bằng cách sử dụng lợi tức giá và tổng lợi nhuận (bao gồm cả cổ tức).
Chỉ số tổng hợp NYSE (NYAbreadth ) làm cho nó trở thành một chỉ số tốt hơn đáng kể về hiệu suất thị trường so với các chỉ số hẹp với ít thành phần hơn nhiều.
Chỉ số tổng hợp NYSE là một chỉ số có thể giao dịch để đo lường hiệu suất của tất cả các cổ phiếu được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York. Do các yêu cầu niêm yết chặt chẽ và phạm vi nắm giữ rộng rãi, Chỉ số tổng hợp NYSE được coi là có chất lượng cao. NYSE liệt kê hơn 2,400 công ty, trong đó các công ty đa quốc gia chiếm khoảng XNUMX/XNUMX tổng giá trị thị trường.
Hiểu Chỉ số Tổng hợp NYSE
Tất cả các cổ phiếu niêm yết trên NYSE, bao gồm cổ phiếu nước ngoài, Biên lai lưu ký của Mỹ, ủy thác đầu tư bất động sản và cổ phiếu theo dõi, đều được đưa vào Chỉ số tổng hợp NYSE. Các quỹ đóng, quỹ ETF, công ty hợp danh hạn chế và các công cụ phái sinh không được đưa vào chỉ mục.
Hai lợi thế chính của Chỉ số tổng hợp NYSE đối với các nhà đầu tư là (a) chất lượng của nó, vì tất cả các thành viên phải đáp ứng các yêu cầu niêm yết cao của sàn giao dịch và (b) tính đa dạng toàn cầu của nó, với các doanh nghiệp quốc tế chiếm khoảng một phần ba vốn hóa thị trường.
Do số lượng thành viên và sự đa dạng toàn cầu của các cổ phần nắm giữ, Chỉ số tổng hợp NYSE được coi là đại diện mạnh mẽ hơn cho thị trường chứng khoán rộng lớn hơn so với nhiều đối thủ cạnh tranh hẹp hơn.
Cách hoạt động của chỉ số tổng hợp NYSE
Năm 1966, Sở giao dịch chứng khoán New York giới thiệu chỉ số tổng hợp. Nó đã được khởi chạy lại vào năm 2003 với một phương pháp mới phù hợp hơn với phương pháp chỉ mục được sử dụng bởi các chỉ mục phổ biến rộng rãi của Hoa Kỳ. Chỉ số được tài trợ và quản lý bởi ICE Data Services. Chỉ số này được duy trì và tính toán bởi Securities Industry Automation Corp cho đến năm 2003, khi nó được khởi chạy lại với sự hỗ trợ của Chỉ số Dow Jones.
Chỉ số tổng hợp không còn coi các quỹ đóng, quỹ ETF, cổ phiếu ưu đãi, công cụ phái sinh, cổ phiếu có lợi ích, đơn vị ủy thác và quan hệ đối tác hạn chế là phù hợp để đưa vào theo phương pháp hiện tại.
Chỉ số tổng hợp được tính bằng cách sử dụng giá giao dịch cuối cùng của các cổ phiếu được đưa vào. Việc theo dõi và điều chỉnh thường xuyên được thực hiện đối với các công ty được thêm vào hoặc loại bỏ khỏi chỉ số. Một số hoạt động nhất định của công ty, chẳng hạn như chia cổ phiếu và chia cổ tức, có thể cần những thay đổi đơn giản đối với chỉ số tổng hợp để giải thích cho các cổ phiếu phổ thông đang lưu hành cũng như giá cổ phiếu của các công ty được bao gồm. Các loại hoạt động khác, chẳng hạn như phát hành cổ phiếu, có thể cần điều chỉnh ước số chỉ số, dẫn đến thay đổi tổng vốn hóa thị trường được điều chỉnh theo tỷ lệ thả nổi tự do của chỉ số tổng hợp.
Vận hành và Bảo trì Chỉ số Tổng hợp NYSE
Theo NYSE, chỉ số tổng hợp của nó được phát triển lần đầu tiên vào năm 196. Nó được khởi chạy lại vào năm 2003 bằng cách sử dụng công nghệ mới phù hợp với phương pháp chỉ số được sử dụng bởi các chỉ số nổi tiếng của Hoa Kỳ. Chỉ số Dow Jones hiện đang tính toán và duy trì Chỉ số tổng hợp NYSE. Trước đây, Công ty Chứng khoán Tự động hóa Công nghiệp chịu trách nhiệm tính toán Chỉ số Tổng hợp. Phương pháp hiện tại loại trừ các loại bảo mật sau khỏi việc xem xét đưa vào: ETF, công cụ phái sinh, cổ phiếu ưu đãi, quỹ đóng, đơn vị ủy thác, công ty hợp danh hạn chế và cổ phần hưởng lợi. Chỉ số tổng hợp được tính bằng cách sử dụng giá giao dịch cuối cùng của các cổ phiếu được thêm vào.
Bảo trì bao gồm giám sát và thay đổi thường xuyên đối với các công ty được thêm vào hoặc xóa khỏi chỉ mục, cũng như các sự kiện khác như tái cấu trúc công ty, chia tách cổ phiếu và công ty con. Một số hành động nhất định của công ty, chẳng hạn như chia cổ tức bằng cổ phiếu và chia tách cổ phiếu, có thể cần những thay đổi đơn giản đối với chỉ số tổng hợp để giải thích cho các cổ phiếu phổ thông đang lưu hành và giá cổ phiếu của các công ty được bao gồm. Các loại hoạt động khác, chẳng hạn như phát hành cổ phiếu, có thể cần điều chỉnh ước số chỉ số, dẫn đến thay đổi tổng vốn hóa thị trường được điều chỉnh theo tỷ lệ thả nổi tự do của chỉ số tổng hợp.
Tầm quan trọng của các chỉ số tổng hợp
Sau đây là những lợi ích của các chỉ số tổng hợp:
- Phạm vi chỉ mục có thể thực hiện được với chỉ mục tổng hợp.
- Nếu các truy vấn bao gồm các đối số tìm kiếm cho từng khóa, thì chỉ mục tổng hợp sẽ chiếm ít I/O hơn so với cùng một truy vấn với một chỉ mục thuộc tính duy nhất.
- Một chỉ mục tổng hợp là một cách tiếp cận hiệu quả để đảm bảo rằng các thuộc tính khác nhau là khác biệt.
Sau đây là những lựa chọn tốt cho các chỉ số tổng hợp:
- mục lục
- Các cột thường được truy cập cùng lúc
- Các cột được sử dụng cho tổng hợp vectơ
- Thành tích chỉ số tổng hợp NYSE
- Các cột từ một bảng có các hàng lớn bất thường tạo thành một tập hợp con được sử dụng thường xuyên
Vốn hóa thị trường hoạt động như thế nào
Chỉ số tổng hợp NYSE tính toán trọng số cấu thành chỉ số dựa trên vốn hóa thị trường. Giá trị vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân số cổ phiếu đang lưu hành của công ty với giá thị trường trên mỗi cổ phiếu.
Ví dụ, một công ty có 20 triệu cổ phiếu đang lưu hành và giá thị trường hiện tại là 100 đô la một cổ phiếu, có vốn hóa thị trường là 2 tỷ đô la. Thay vì nhìn vào tài sản tích lũy hoặc con số doanh thu hàng năm, các nhà đầu tư sử dụng con số này để đánh giá giá trị của một công ty.
Khi quyết định đầu tư vào cổ phiếu nào và trải rộng đầu tư vào một số công ty có vốn hóa thị trường khác nhau, các nhà đầu tư sẽ thấy việc sử dụng vốn hóa thị trường thuận tiện hơn.
Phân loại công ty theo vốn hóa thị trường
Vốn hóa thị trường được các nhà đầu tư và nhà phân tích sử dụng để phân loại các công ty dựa trên quy mô của họ. Ví dụ, các tập đoàn vốn hóa lớn là các công ty được giao dịch công khai với giá trị thị trường từ 10 tỷ USD trở lên. Những doanh nghiệp này thường dẫn đầu thị trường trong các lĩnh vực tương ứng của họ.
Các tập đoàn vốn hóa lớn không mang lại lợi nhuận ngắn hạn cao. Tuy nhiên, họ được coi là những nhà đầu tư đáng tin cậy và xứng đáng với việc trả cổ tức liên tục và giá trị cổ phiếu tăng dần.
Các tập đoàn vốn hóa trung bình có vốn hóa thị trường nhỏ hơn các công ty vốn hóa lớn, từ 2 tỷ USD đến 10 tỷ USD. Bởi vì chúng ít được thành lập hơn so với các tập đoàn vốn hóa lớn, các công ty này được coi là rủi ro hơn.
Các công ty vốn hóa trung bình có tiềm năng phát triển to lớn vì chúng nằm trong các ngành đang phát triển nhanh chóng. Các công ty ở tầng dưới cùng của vốn hóa thị trường có vốn hóa thị trường từ 300 triệu đô la đến 2 tỷ đô la.
Mic-caps thường chỉ mới vài năm tuổi hoặc phục vụ các ngành công nghiệp mới nổi. Chúng được coi là có rủi ro cao do tuổi và kích thước còn trẻ, cũng như dễ bị ảnh hưởng bởi bất ổn kinh tế.
Các nhóm ngành và thành phần của NYSE
Các chỉ số riêng biệt bao gồm bốn lĩnh vực công nghiệp làm tăng Chỉ số tổng hợp NYSE:
- Các công ty công nghiệp: Các công ty sản xuất và bán máy móc, thiết bị và vật tư được sử dụng trong sản xuất, khai thác tài nguyên và xây dựng.
- Các công ty tiện ích: Các công ty cung cấp các dịch vụ như nước, điện, khí tự nhiên, nước thải và đập.
- Các công ty vận tải: Bao gồm vận tải hàng không và hậu cần, hãng hàng không, đường biển, đường sắt, tài xế xe tải, dịch vụ sân bay và đường bộ, trong số những công ty khác.
- Công ty tài chính: Các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ ngân hàng, đầu tư và bảo hiểm, với các dịch vụ tài chính là hoạt động của các doanh nghiệp này và các sản phẩm tài chính là hàng hóa, tài khoản và khoản đầu tư mà họ cung cấp.
Lịch sử của chỉ số giao dịch chứng khoán New York
Tập đoàn Tự động hóa Công nghiệp Chứng khoán quản lý Chỉ số Tổng hợp NYSE từ năm 1966 đến năm 2003. Sàn giao dịch Liên lục địa, một công ty cổ phần, hiện đang quản lý chỉ số này.
NYSE Composite liên quan đến các chỉ số khác
Các chỉ số được theo dõi rộng rãi nhất ở Hoa Kỳ là Chỉ số Standard & Poor's 500, Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones và Chỉ số Tổng hợp Nasdaq. NYA vượt trội so với Dow Jones, Nasdaq Composite và S&P 500 vào năm 2004, 2005 và 2006.
Dưới đây là tóm tắt nhanh về các chỉ số phổ biến khác để so sánh với NYSE.
#1. Chỉ số S&P 500
Nó được tạo thành từ 500 công ty từ Hoa Kỳ.
Các công ty được chọn dựa trên vốn hóa, tính thanh khoản, phân loại ngành, khả năng tài chính và tỷ lệ thả nổi của công chúng.
Chỉ số này được tính theo trọng số vốn hóa. Điều này có nghĩa là mỗi cổ phiếu trong chỉ số được thể hiện theo tỷ lệ tương ứng với toàn bộ vốn hóa thị trường của nó. Nếu toàn bộ giá trị thị trường của tất cả 500 công ty giảm 5%, thì giá trị của chỉ số cũng sẽ giảm 5%.
Diễn biến của chỉ số này phản ánh diễn biến chung của thị trường Mỹ.
#2. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones
Bao gồm cổ phiếu của 30 công ty lớn nhất và nổi bật nhất tại Hoa Kỳ.
Boeing, Walmart, American Express, Microsoft, Apple và McDonald's nằm trong số các tập đoàn được đại diện trong DJIA khi viết bài này.
Trọng số giá, nghĩa là thay đổi 1 đô la đối với cổ phiếu 100 đô la có tác động đến chỉ số cao hơn so với thay đổi 1 đô la đối với cổ phiếu 10 đô la, ngay cả khi cổ phiếu đắt hơn thay đổi 1% và cổ phiếu rẻ hơn thay đổi 10%.
Bởi vì nó chủ yếu bao gồm các tập đoàn vốn hóa lớn, blue-chip của Hoa Kỳ, nên nó ít phản ánh thị trường nói chung.
#3. Chỉ số tổng hợp Nasdaq
Tất cả các cổ phiếu được giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq, bao gồm cả những cổ phiếu thuộc sở hữu của người nước ngoài.
Ngoài cổ phiếu công nghệ, Nasdaq bao gồm cổ phiếu từ các tổ chức tài chính, công nghiệp, bảo hiểm và vận tải.
trọng số vốn hóa thị trường
Bởi vì chỉ số bao gồm các công ty vốn hóa nhỏ hoặc đầu cơ, nên những thay đổi trong chỉ số là dấu hiệu cho thấy hiệu suất của lĩnh vực công nghệ và các công ty khởi nghiệp.
Điểm chuẩn Sử dụng Chỉ số NYSE
Giá trị của các chỉ số, chẳng hạn như Chỉ số tổng hợp NYSE, thông báo cho các nhà đầu tư về “thị trường ở đâu” và chúng được hiển thị hàng ngày. Các chỉ số này được các nhà đầu tư sử dụng làm điểm chuẩn để đo lường hiệu suất của tài sản, chiến lược đầu tư hoặc nhà quản lý đầu tư của chính họ. Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải chọn một chỉ số chuẩn có hồ sơ rủi ro/lợi nhuận tương tự như chứng khoán của chính họ.
Ba chỉ số chứng khoán lớn nhất ở Mỹ là gì?
3 chỉ số chứng khoán lớn nhất của Mỹ bao gồm S&P 500, Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones và Nasdaq Composite.
Sự khác biệt giữa Nasdaq và Nasdaq Composite là gì?
Chỉ số Nasdaq Composite theo dõi hiệu suất của hơn 3,000 công ty niêm yết trên Nasdaq, trong khi chỉ số Nasdaq 100 theo dõi hiệu suất của các tập đoàn phi tài chính hàng đầu của sàn giao dịch.
Sự khác biệt giữa tổng hợp và chỉ mục là gì?
Một chỉ mục có thể là một chỉ mục bao trùm cho một truy vấn cụ thể nếu nó bao hàm truy vấn đó. Đồng thời, ngay cả khi nó không phải là một chỉ mục bao trùm cho truy vấn đó, thì cùng một chỉ mục có thể hữu ích cho một truy vấn khác. Chỉ mục tổng hợp là chỉ mục có nhiều khóa chỉ mục. Chỉ mục tổng hợp rất có thể là chỉ mục bao hàm của truy vấn.
Nasdaq có giống với NYSE không?
NYSE là một thị trường đấu giá sử dụng các chuyên gia (các nhà tạo lập thị trường được chỉ định), trong khi Nasdaq là một thị trường đại lý khiến một số nhà tạo lập thị trường cạnh tranh với nhau. Ngày nay, NYSE là công ty con của Intercontinental Exchange (ICE), trong khi Nasdaq là công ty con của Nasdaq, Inc., được giao dịch công khai.
Cuối cùng,
Chỉ số tổng hợp NYSE là một chỉ số thị trường chứng khoán theo dõi hiệu suất của tất cả các cổ phiếu được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York. Chỉ số này bao gồm gần 2,000 cổ phiếu từ các công ty trong và ngoài nước được niêm yết trên NYSE.
Chỉ số tổng hợp NYSE được tính toán bằng cách sử dụng tổng lợi nhuận cổ phiếu và lợi nhuận giá. Chỉ số này bao gồm khoảng 2,000 cổ phiếu, 1,600 trong số đó là của các tập đoàn Hoa Kỳ và phần còn lại là danh sách nước ngoài.
Chỉ số tổng hợp NYSE có giá trị là 50 khi thị trường đóng cửa vào ngày 31 tháng 1965 năm 2003. Chỉ số này được tính theo số lượng cổ phiếu được niêm yết trong mỗi đợt phát hành. Chỉ số này được giới thiệu lại vào tháng 5,000 năm XNUMX, với giá trị XNUMX điểm.
Bài viết liên quan
- Các công ty công nghệ để đầu tư: Các công ty hàng đầu vào năm 2023 (Cập nhật!)
- Mua quỹ chỉ số: Cách mua quỹ chỉ số trong 7 bước (+ Hướng dẫn chi tiết)
- NHỮNG NGÀY NGHỈ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN HOA KỲ NĂM 2023
- Cách đầu tư vào quỹ chỉ số: 7 bước đơn giản (+ Mẹo miễn phí)
- THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CÓ MỞ CỬA VÀO THỨ SÁU ĐEN KHÔNG? Kỳ nghỉ thị trường chứng khoán
dự án
