Đa dạng hóa là một kỹ thuật quản lý rủi ro cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình thông qua nhiều loại hình kinh doanh, ngành, lĩnh vực và loại tài sản thay vì tập trung vốn của họ vào một doanh nghiệp, ngành, lĩnh vực hoặc loại tài sản duy nhất.
Bạn loại bỏ rủi ro khi bỏ tất cả trứng vào một giỏ bằng cách đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình thông qua các doanh nghiệp lớn và nhỏ, (trong nước và quốc tế), bao gồm cả cổ phiếu và trái phiếu.
Tại sao cần đa dạng hóa?
Để giảm rủi ro đầu tư, cần phải đa dạng hóa. Mọi người có thể chỉ cần chọn một khoản đầu tư sẽ hoạt động hoàn hảo miễn là được yêu cầu nếu chúng ta có kiến thức hoàn hảo về tương lai. Nói cách khác, chúng tôi đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình giữa các công ty và tài sản khác nhau không có cùng mức độ rủi ro. Điều này là do tương lai rất khó đoán và thị trường luôn thay đổi.
Đa dạng hóa không phải là một khái niệm hay chiến lược để tăng lợi nhuận. Các nhà đầu tư tập trung vốn vào một số lượng nhỏ các khoản đầu tư có thể tốt hơn các nhà đầu tư đa dạng tại bất kỳ thời điểm nào. Tuy nhiên, danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt hơn phần lớn danh mục đầu tư tập trung hơn theo thời gian. Thực tế này nhấn mạnh sự khó khăn của việc lựa chọn chỉ một số khoản đầu tư chiến thắng.
Phần lớn, sở hữu các khoản đầu tư hoạt động khác nhau trên các thị trường tương tự là một cách để đa dạng hóa. Ví dụ, lãi suất trái phiếu có xu hướng giảm trong khi giá cổ phiếu đang tăng. Cổ phiếu và trái phiếu, theo các chuyên gia, tương quan nghịch. Mặc dù khi giá cổ phiếu và lợi suất trái phiếu di chuyển cùng chiều (tăng hoặc giảm), cổ phiếu thường có độ biến động cao hơn nhiều so với trái phiếu, nghĩa là chúng được lợi hoặc mất nhiều hơn. Và trong khi
không phải mọi khoản đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt đều có tương quan nghịch, mục đích của đa dạng hóa là để mua các tài sản không di chuyển đồng loạt với nhau.
Rủi ro phi hệ thống và Đa dạng hóa
Đa dạng hóa có hiệu quả cao khi giảm hoặc loại bỏ rủi ro phi hệ thống. Rủi ro phi hệ thống là rủi ro cụ thể của công ty chỉ ảnh hưởng đến một hoặc một số ít doanh nghiệp. Kết quả là, khi bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, các khoản đầu tư có hiệu suất cao sẽ bù đắp các tác động tiêu cực của các khoản đầu tư có hiệu suất thấp.
Mặt khác, đa dạng hóa thường ít ảnh hưởng đến rủi ro nội tại hoặc hệ thống tồn tại trên thị trường tài chính nói chung.
Hai dạng rủi ro cơ bản có thể được coi là một dạng đề cập đến các rủi ro cụ thể của một doanh nghiệp hoặc công ty cá nhân, và dạng kia đề cập đến các yếu tố rủi ro trong nền kinh tế tổng thể. Rủi ro phi hệ thống thường có thể được điều chỉnh hoặc giảm thiểu, trong khi rủi ro hệ thống bao gồm các yếu tố kinh tế cơ bản về cơ bản nằm ngoài tầm kiểm soát của bất kỳ tổ chức đơn lẻ nào.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn
Đa dạng hóa danh mục đầu tư là việc sử dụng một số công cụ đầu tư với các đặc điểm khác nhau. Đa dạng hóa liên quan đến việc kết hợp các tài sản khác nhau chỉ có mối tương quan tích cực cận biên - hoặc tốt hơn vẫn là mối tương quan tiêu cực - với nhau. Tương quan thấp cho thấy giá đầu tư khó có thể dịch chuyển theo cùng một hướng.
Dù bằng cách nào, không có thỏa thuận chung nào về mức độ đa dạng hóa lý tưởng. Về nguyên tắc, nhà đầu tư có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình vô thời hạn miễn là có các khoản đầu tư có sẵn trên thị trường không liên quan đến các khoản đầu tư khác trong danh mục đầu tư.
Vì vậy, nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình theo các tiêu chí sau:
Các hình thức đầu tư:
Điều này bao gồm các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như tài sản, chứng khoán, trái phiếu, ETF, quyền chọn, v.v.
Mức độ rủi ro:
Đầu tư vào các mức độ rủi ro khác nhau cho phép các khoản lãi và lỗ được giải quyết một cách suôn sẻ.
Đầu tư vào các doanh nghiệp từ nhiều lĩnh vực khác nhau:
Cổ phiếu của các công ty trong các ngành cụ thể có mối tương quan nhỏ hơn so với cổ phiếu của các ngành khác.
Thị trường nước ngoài:
Nhà đầu tư không giới hạn các khoản đầu tư của mình vào thị trường trong nước. Có một cơ hội tốt là các sản phẩm tài chính được trao đổi trên các sàn giao dịch quốc tế ít tương quan hơn so với các sản phẩm được giao dịch trên các sàn giao dịch trong nước.
Trong thời gian gần đây, các nhà đầu tư cá nhân hiện có thể xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng với sự trợ giúp của các quỹ chỉ số và quỹ tương hỗ, cũng như các quỹ giao dịch hoán đổi (ETF).
Chiến lược đa dạng hóa
Có một số chiến lược đa dạng hóa khác nhau để lựa chọn. Nhưng tất cả đều có một điểm chung là đầu tư trực tiếp vào nhiều nhóm tài sản khác nhau. Một loại tài sản có các đặc điểm rủi ro và lợi nhuận giống hệt nhau được gọi là một loại tài sản.
Ví dụ, cổ phiếu và trái phiếu là các loại tài sản. Cổ phiếu được phân loại tiếp thành các nhóm tài sản như cổ phiếu vốn hóa lớn và cổ phiếu vốn hóa nhỏ, trong khi trái phiếu được phân loại là trái phiếu cấp đầu tư hoặc trái phiếu rác.
# 1. Trái phiếu và cổ phiếu
Cổ phiếu và trái phiếu là hai trong số những nhóm tài sản phổ biến nhất. Một trong những lựa chọn quan trọng nhất mà các nhà đầu tư thực hiện khi đa dạng hóa là bỏ bao nhiêu tiền vào cổ phiếu và trái phiếu. Khi một danh mục đầu tư được cân bằng lại để ưu tiên cổ phiếu hơn trái phiếu, nó làm tăng tốc độ tăng trưởng với chi phí biến động gia tăng. Trái phiếu ít biến động hơn cổ phiếu, nhưng tốc độ tăng trưởng của chúng thường chậm hơn.
Vì cổ phiếu tốt hơn trái phiếu theo thời gian, nên việc phân bổ vốn nhiều hơn vào cổ phiếu thường được khuyến nghị cho các nhà đầu tư nghỉ hưu trẻ tuổi. Do đó, cổ phiếu thường chiếm 70% đến 100% tài sản của một danh mục đầu tư hưu trí điển hình.
Tuy nhiên, khi một nhà đầu tư sắp nghỉ hưu, việc chuyển danh mục đầu tư sang trái phiếu là điều bình thường. Mặc dù động thái này làm giảm lợi nhuận dự kiến, nhưng nó cũng làm giảm sự biến động của danh mục đầu tư khi một người về hưu bắt đầu chuyển khoản tiết kiệm của họ thành séc hưu trí.
# 2. Lĩnh vực và Công nghiệp
Cổ phiếu được phân nhóm theo ngành hoặc thị trường, và đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn bằng cách mua cổ phiếu hoặc trái phiếu từ các công ty thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau là một ý kiến hay. Các S&P 500, ví dụ, được tạo thành từ cổ phiếu của các công ty trong 11 ngành khác nhau.
Các công ty trong lĩnh vực bất động sản và tài chính đã chịu tổn thất lớn trong cuộc Đại suy thoái 2007-2009. Mặt khác, các ngành công nghiệp tiện ích và chăm sóc sức khỏe không bị gián đoạn nhiều. Một cách quan trọng khác để quản lý rủi ro đầu tư là đa dạng hóa thông qua lĩnh vực.
# 3. Các tập đoàn lớn và các tập đoàn nhỏ
Quy mô của doanh nghiệp, được tính theo giá trị vốn hóa thị trường, đã được chứng minh là một nguồn đa dạng hóa khác trong quá khứ. Trung bình, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có rủi ro cao hơn và lợi nhuận cao hơn các công ty lớn hơn, ổn định hơn. Ví dụ, cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã vượt trội hơn so với cổ phiếu vốn hóa lớn hơn 1% mỗi năm kể từ năm 1926, theo một báo cáo mới của AXA Investment Managers.
#4. Chi tiết địa lý
Vị trí của công ty cũng có thể là một nguồn đa dạng hóa. Các công ty ở Hoa Kỳ, các công ty ở các nước đang phát triển và các công ty ở các thị trường mới nổi đều được nhóm lại thành ba nhóm. Khi thế giới trở nên toàn cầu hóa hơn, lợi thế của việc đa dạng hóa dựa trên vị trí đang bị đặt câu hỏi.
S&P 500 bao gồm các công ty có trụ sở chính tại Hoa Kỳ nhưng hoạt động toàn cầu. Tuy nhiên, có một số lợi thế về đa dạng hóa, vì các công ty có trụ sở tại các quốc gia khác, đặc biệt là các thị trường mới nổi, có thể hoạt động khác với các công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ.
# 5. Tăng trưởng và giá trị
Mua cổ phiếu hoặc trái phiếu của các công ty ở các giai đoạn khác nhau trong vòng đời công ty của họ cũng có thể giúp tăng trưởng và đa dạng hóa giá trị. Đặc điểm rủi ro và lợi nhuận của các doanh nghiệp mới hơn, phát triển nhanh khác với các đặc điểm của các doanh nghiệp cũ hơn, trưởng thành hơn.
Các công ty tăng trưởng là những công ty đang tăng nhanh doanh số bán hàng, thu nhập và dòng tiền của họ. Các doanh nghiệp này có định giá cao hơn thị trường chung về thu nhập ước tính hoặc giá trị sổ sách. Sự mở rộng nhanh chóng của họ được sử dụng để biện minh cho giá cổ phiếu cắt cổ của họ.
Các công ty giá trị là những công ty có tốc độ tăng trưởng chậm hơn. Họ thường là các công ty lớn hơn hoặc các doanh nghiệp trong các lĩnh vực cụ thể, chẳng hạn như tiện ích hoặc tài chính. Mặc dù tăng trưởng chậm hơn nhưng định giá của chúng vẫn thấp hơn so với toàn thị trường. Một số kết luận rằng về lâu dài, các công ty giá trị tốt hơn các công ty tăng trưởng. Đồng thời, như trường hợp của thị trường hiện tại, các công ty tăng trưởng sẽ tốt hơn theo thời gian.
# 6. Các loại tài sản cho trái phiếu
Có một số loại tài sản trái phiếu, nhưng tất cả chúng đều thuộc một trong hai loại. Đầu tiên chúng được phân loại theo rủi ro tín dụng, hoặc khả năng người đi vay sẽ vỡ nợ. Trái phiếu do các chính phủ thị trường phát triển hoặc các công ty có mức tín dụng đầu tư thấp hơn phát hành được coi là có rủi ro vỡ nợ thấp nhất, trong khi trái phiếu do các chính phủ thị trường mới nổi phát hành hoặc các công ty có mức tín dụng đầu tư thấp hơn được coi là có rủi ro vỡ nợ cao hơn nhiều.
Thứ hai, xếp hạng trái phiếu dựa trên rủi ro lãi suất của chúng, hoặc khoảng thời gian trước khi chúng đáo hạn. Trái phiếu dài hạn hơn, chẳng hạn như trái phiếu 30 năm, được cho là có rủi ro lãi suất lớn nhất. Mặt khác, trái phiếu ngắn hạn có kỳ hạn từ vài năm trở xuống được cho là có rủi ro lãi suất thấp nhất.
# 7. Các loại tài sản khác với cổ phiếu
Có những loại tài sản khác không dễ dàng phù hợp với nhóm cổ phiếu và trái phiếu. Bất động sản, hàng hóa và tiền điện tử nằm trong số đó. Mặc dù các khoản đầu tư thay thế không cần thiết cho một danh mục đầu tư đa dạng, nhiều nhà đầu tư cho rằng một hoặc nhiều loại tài sản thay thế sẽ giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư đồng thời tăng lợi nhuận tiềm năng của danh mục đầu tư.
Đa dạng hóa với các quỹ tương hỗ
Sử dụng quỹ tương hỗ để xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng là một thủ tục dễ dàng. Với một quỹ hưu trí vào ngày mục tiêu duy nhất, nhà đầu tư có thể xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng. Hơn nữa, chỉ với ba quỹ chỉ số trong danh mục 3 quỹ, một quỹ có thể đạt được sự đa dạng hóa ấn tượng.
Dù bằng cách nào, đa dạng hóa danh mục đầu tư, dưới mọi hình thức, là một kỹ thuật quản lý rủi ro hiệu quả. Bạn có thể giảm bớt sự biến động của danh mục đầu tư mà không làm mất hiệu quả hoạt động chính của thị trường bằng cách không đặt tất cả trứng vào một giỏ.
Bạn có ý nghĩa gì khi đa dạng hóa?
Đa dạng hóa là một chiến lược quản lý rủi ro giúp giảm rủi ro bằng cách phân bổ các khoản đầu tư vào nhiều công cụ tài chính, ngành và các danh mục khác. Mục tiêu của chiến lược này là tối đa hóa lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực đa dạng với lợi nhuận tốt hơn và ổn định hơn.
Đa dạng hóa có ý nghĩa gì trong kinh doanh?
Đa dạng hóa là một chiến lược tăng trưởng đòi hỏi phải tham gia vào một thị trường hoặc ngành mới mà công ty của bạn hiện không tham gia, cũng như phát triển một sản phẩm mới cho thị trường mới đó.
Mục đích của đa dạng hóa là gì?
Nó tìm cách giảm tổn thất bằng cách đầu tư vào nhiều lĩnh vực có thể phản ứng khác nhau với cùng một sự cố. Hầu hết các chuyên gia đầu tư đều đồng ý rằng, mặc dù đa dạng hóa không đảm bảo tránh thua lỗ, nhưng nó là thành phần quan trọng nhất để đạt được các mục tiêu tài chính dài hạn trong khi giảm thiểu rủi ro.
Chiến lược đa dạng hóa là gì?
Nó tìm cách giảm tổn thất bằng cách đầu tư vào nhiều ngành khác nhau có thể phản ứng khác nhau với cùng một sự kiện. Mặc dù đa dạng hóa không đảm bảo tránh thua lỗ, nhưng hầu hết các chuyên gia đầu tư đều đồng ý rằng đó là thành phần quan trọng nhất để đạt được các mục tiêu tài chính dài hạn đồng thời hạn chế rủi ro.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Ý nghĩa, Ưu điểm, Nhược điểm & Hướng dẫn Cách thực hiện
- Lĩnh vực tài chính: Tất cả những gì bạn nên biết (+ Ví dụ chi tiết)
- Danh mục đầu tư ETF: 7+ Danh mục cổ tức tốt nhất năm 2023
- Dự báo nhu cầu: Phương pháp, Ví dụ, Mô hình (+ Hướng dẫn Chi tiết)
- Chiến lược đầu tưegy: Các chiến lược đầu tư tốt nhất cho người mới bắt đầu
- TIỀN CẢM ỨNG VÀ ĐẦU TƯ: Hướng dẫn tốt nhất cho năm 2023
