Перспектива вкласти свої гроші на ринок нерухомості може бути привабливою, але що, якщо у вас недостатньо готівки на руках, щоб зробити перший внесок? Купівля акцій інвестиційного фонду нерухомості (REIT) є одним із варіантів почати інвестувати в нерухомість без необхідності вкладати значні початкові грошові витрати. Вони мають історію щедрих виплат дивідендів, що робить їх популярним вибором серед прибуткових інвесторів, але вони не позбавлені частки недоліків. У цій статті ми обговоримо інвестиції в акції REIT, як інвестувати та найкращий REIT для інвестування.
Що таке REIT
Термін «REIT» відноситься до бізнесу, який генерує дохід через володіння, управління або фінансування нерухомості. Подібно до взаємного фонду, інвестиційний траст у нерухомість (REIT) дозволяє звичайним людям інвестувати в нерухомість і отримувати переваги від підвищення її вартості, а також отримувати доступ до прибутку на основі дивідендів і загальної прибутковості та сприяти місцевому економічному розвитку і пожвавлення.
Завдяки купівлі акцій у фірмі, взаємному фонді чи біржовому фонді (ETF) інвестори можуть отримати доступ до портфелів нерухомості через інвестиційні фонди нерухомості (REIT). Крім того, інвестори інвестиційного фонду нерухомості (REIT) отримують частину прибутку компанії, але їм не потрібно самостійно займатися купівлею нерухомості, управлінням чи фінансуванням. Близько 150 мільйонів американських домогосподарств мають на своїх пенсійних рахунках якийсь інвестиційний фонд нерухомості (REIT).
Розуміння REIT
REIT звільняється від сплати корпоративного податку на прибуток, оскільки він розподіляє переважну більшість свого оподатковуваного доходу своїм акціонерам. Завдяки своєму унікальному правовому статусу REITs мають кращі можливості для придбання власності, ніж їхні аналоги, які не є REIT.
По суті, REIT отримує дохід від своїх інвестицій у нерухомість, який потім розподіляє своїм акціонерам. Дивіденди REIT виплачуються щокварталу, і можливе зростання капіталу, якщо ціна акцій зростає.
Деякі фонди інвестицій у нерухомість мають ширший портфель, ніж інші, тоді як інші зосереджені на певній ніші. Ви можете інвестувати в нерухомість через REIT, навіть якщо у вас немає грошей, щоб купити нерухомість або приєднатися до інвестиційного клубу нерухомості. Крім того, інвестиційний фонд нерухомості (REIT) відкритий для публічної торгівлі на основних фондових ринках.
Що таке інвестиційний траст у нерухомість (REIT)?
Більшість інвестиційних фондів нерухомості (REIT) працюють за простою бізнес-моделлю: вони здають приміщення в оренду, збирають орендну плату та віддають гроші своїм акціонерам. Іпотечні REITs не є власниками нерухомості, а радше фінансистами нерухомості. Ці інвестиційні фонди нерухомості отримують вигоду від відсотків, отриманих від їхніх активів.
Фірма повинна відповідати певним вимогам IRC, щоб бути класифікованою як інвестиційний фонд нерухомості (REIT). Довгострокове володіння нерухомістю, що приносить дохід, є обов’язковим, як і розподіл прибутку між акціонерами.
Щоб вважатися REIT, корпорація повинна відповідати наступним критеріям.
- Розмістіть принаймні 75% свого багатства в матеріальні інвестиції, такі як земля, готівка або державні облігації.
- Заробляйте основну частину своїх грошей через продаж нерухомості, дохід від оренди або відсотки по іпотеці.
- Дивіденди акціонерам повинні становити не менше 90% річного оподатковуваного доходу.
- Існувати як юридична особа, яка є суб’єктом оподаткування юридичних осіб
- Майте групу наглядачів, наприклад довірених осіб або директорів
- Майте щонайменше сто інвесторів до кінця першого року.
- Мати не більше п'яти осіб, які володіють більш ніж половиною акцій компанії.
Типи REIT
Ось різні типи REIT.
- Акції REITs. Акції REIT становлять сьогодні переважну більшість REIT. Нерухомість, яка приносить прибуток, належить або управляється REITs. Інвестиції в акціонерні компанії з нерухомості зазвичай називають REIT на ринку та Nareit.
- mREITs. Іпотечні REITs (mREITs) інвестують або створюють іпотечні кредити та цінні папери, забезпечені іпотекою, для отримання процентного доходу з метою фінансування прибуткової нерухомості.
- Приватні REITs. Оскільки приватні REITs не повинні реєструватися в SEC, їхні акції не торгуються на основних фондових ринках.
- Публічні незареєстровані REITs. Хоча PNLR є визнаними SEC інструментами інвестування, вони не котируються на жодній великій фондовій біржі.
Як працює REIT?
У рамках поправки 1960 року до розширення акцизного податку на сигари Конгрес створив інвестиційний фонд нерухомості (REIT). Акції в портфелях комерційної нерухомості тепер доступні для інвесторів завдяки цьому положенню, яке раніше було доступно виключно для дуже багатих і через величезних фінансових посередників.
Крім того, багатоквартирні будинки, центри обробки даних, заклади охорони здоров’я, готелі, інфраструктура (наприклад, оптоволоконні кабелі, стільникові вежі та енергетичні трубопроводи), офісні будівлі, центри роздрібної торгівлі, самостійні склади, лісові угіддя та склади можна знайти в портфоліо інвестиційний траст у нерухомість (REIT).
REITs часто зосереджуються на одній сфері ринку нерухомості. З іншого боку, портфелі диверсифікованих і спеціалізованих REIT можуть включати активи різних типів, наприклад офісні та роздрібні REIT.
Багато інвестиційних фондів нерухомості (REIT) торгуються як акції на основних біржах цінних паперів, що дає інвесторам доступ до них протягом торгового дня.
Крім того, ці REIT є високоліквідними через великий обсяг торгівлі.
Як інвестувати в REITs
Відкриття брокерського рахунку є першим кроком для інвестування в REIT, і це можна зробити за лічені хвилини. Після цього REIT продаватиметься на фондових біржах, як і будь-які інші акції. Оскільки інвестиційний траст у нерухомість (REIT) зазвичай виплачує значні дивіденди, було б доцільно тримати їх на рахунку з відстроченим сплатою податків, наприклад, індивідуальну пенсійну угоду (IRA), до розподілу.
Однак придбання біржового фонду (ETF) або взаємного фонду, який досліджує та інвестує в різноманітні інвестиційні фонди нерухомості (REIT), може бути хорошою альтернативою торгівлі окремими акціями REIT. Результатом є миттєва різноманітність і зниження вразливості. Ці кошти доступні через різні брокерські компанії, і інвестування в них економить час порівняно з вивченням індивідуальних інвестиційних фондів нерухомості. Ось прості кроки щодо того, як ви можете інвестувати в REIT як інвестор у нерухомість.
#1. Приватні REITs
Приватні REIT мають усі характеристики REIT, за винятком того, що вони не зареєстровані в Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), і тому ними не можна торгувати на біржі. Від них не вимагається надавати інвесторам такий самий рівень прозорості, як від публічних фірм, оскільки вони не зареєстровані. Лише великі пенсійні фонди та акредитовані інвестори (ті, хто має чистий капітал понад 1 мільйон доларів США або річний дохід понад 200,000 XNUMX доларів США) мають доступ до приватних REITs.
Національна асоціація інвестиційних трастів у нерухомість повідомляє, що мінімальна інвестиція в приватну REIT може коливатися від 1,000 до 25,000 XNUMX доларів США.
#2. Неторговані REITs
Інвестиційні трасти в нерухомість, що не торгуються, схожі як на приватні REIT, так і на публічні компанії, оскільки вони зареєстровані в SEC, але не торгують на основних біржах. Цей тип REIT зобов’язаний оприлюднювати квартальні та річні фінансові звіти через їх реєстрацію. Публічні REITs, які не котируються на біржі, є іншою назвою для REITs, що не торгуються.
Крім того, неторговані REITs зазвичай дуже неліквідні, що ускладнює вилучення з них грошей, якщо вони вам раптом знадобляться.
#3. Публічні акції REIT
Цей тип REIT публічно торгується на основних фондових біржах і зареєстрований SEC, що забезпечує найкращу можливість для звичайних інвесторів отримати віддачу від своїх грошей. Оскільки державні корпорації підлягають розкриттю інформації та нагляду інвесторів, ці REITs зазвичай вважаються кращими перед приватними та неторгованими REITs через їх нижчі витрати на управління та покращене корпоративне управління.
#4. Привілейовані акції REIT
У порівнянні зі звичайними акціями привілейовані акції діють більше як облігації, ніж акції. Привілейовані акції, як і облігації, мають фіксовану номінальну вартість і регулярно виплачують дивіденди готівкою. Привілейовані акції, як і облігації, будуть рости або падати в ціні залежно від рівня відсоткових ставок.
Однак привілейовані акції не беруть участь у безперервному прибутку фірми, окрім грошових дивідендів, які вона отримує, тому їх вартість навряд чи перевищить ціну, за якою вони були випущені. З цієї причини, якщо привілейовані акції не були придбані зі знижкою до номінальної вартості, річний прибуток інвестора, ймовірно, становитиме вартість дивідендів. Це різко контрастує з потенційним довгостроковим зростанням звичайних акцій REIT.
Найкращі REIT для інвестування
Зробити недосяжним через стрімке зростання вартості житла? Інвестиції в нерухомість можуть бути чудовим джерелом пасивного доходу, але не кожен може або хоче підтримувати орендоване майно. Крім того, читайте ЯК ІНВЕСТУВАТИ В REIT: Посібник і причини інвестувати.
Тут ми маємо REITs або інвестиційні фонди нерухомості.
За словами старшого віце-президента дослідницького відділу операцій з нерухомістю Адама Літтлфілда, «REIT — це компанії, які володіють і управляють нерухомістю, що приносить прибуток, і пропонують інвесторам частки власності». Будинки на одну родину, міські будинки, квартири, квартири та комерційні приміщення, включаючи магазини, офіси та склади, — це приклади типів активів, якими володіють інвестиційні фонди нерухомості.
Якщо ви хочете працювати на ринку нерухомості, але не маєте капіталу для придбання багатьох об’єктів нерухомості, інвестиційний фонд нерухомості (REIT) є чудовою альтернативою. Трасти інвестицій у нерухомість (REIT) — це корпорації, які контролюють різноманітну власність, наприклад житлові комплекси, офісні будівлі та торгові центри. Ви можете отримати фінансову вигоду від володіння нерухомістю, інвестуючи в інвестиційний фонд нерухомості (REIT).
Ось короткий перелік деяких найкращих інвестиційних фондів нерухомості (REIT).
#1. Boston Properties Inc. (BXP)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) нещодавно потрапила в заголовки газет, коли зобов’язала членів своєї команди працювати п’ять днів на тиждень. Такі компанії, як Apple Inc. (AAPL) і Meta Platforms (META) на західному узбережжі, не захищені від тенденції обмеження політики віддаленої роботи по всій країні. Інвестиційні фонди офісної нерухомості (REIT), такі як Boston Properties, які володіють, керують і орендують деякі з найбільших робочих місць у великих містах, включаючи Бостон, Лос-Анджелес, Нью-Йорк, Сан-Франциско та Сіетл, є хорошим вибором для інвесторів, які сподіваються отримати прибуток від цієї можливої тенденції.
Boston Properties виграє від збільшення заповнюваності, що, у свою чергу, означає більший дохід від довгострокової оренди, якщо пішохідний рух покращиться. Крім того, прибутковість виплат на REIT становить 7.7%.
#2. Prologis Inc. (PLD)
Більшість закупівель Prologis Inc. - це склади та центри розподілу. Корпорація, яка існує з 1983 року, має понад 1.2 мільярда квадратних футів активів у своєму портфелі та враховує Amazon, FedEx і DHL як одні з десяти найбільших клієнтів. Вона володіє нерухомістю в Північній Америці, Південній Америці, Європі, Азії та Австралії.
На даний момент Prologis Inc. оцінюється на фондовому ринку в 113 мільярдів доларів. Очікується, що його дивіденди зростуть на 14% протягом наступних трьох років і на 12% протягом наступних п’яти років. У першому кварталі 0.87 року компанія виплачуватиме дивіденди в розмірі 1.0675 долара на акцію за звичайними акціями та 2023 долара за акцію за привілейованими акціями.
#3. Crown Castle Inc. (CCI)
Інвестиційні фонди телекомунікаційної нерухомості (REIT), такі як Crown Castle, пропонують спосіб отримати доступ як до нерухомості, так і до інфраструктури. Цей інвестиційний траст у нерухомість (REIT) управляє та здає в оренду понад 40,000 85,000 веж стільникового зв’язку та 5 2023 миль оптоволоконного кабелю по всій території Сполучених Штатів. Crown Castle виграв від популярності 1.565G протягом попередніх п’яти років. Керівництво передбачає такий розвиток подій. Дивіденди Crown Castle за перший квартал 6.5 року в розмірі 2022 доларів США становили 1.45% більше, ніж виплата за перший квартал 5.2 року в розмірі XNUMX доларів США. Крім того, поточна дивідендна прибутковість Crown Castle становить XNUMX%.
#4. Середньоамериканські квартирні спільноти (MAA)
Траст інвестицій у нерухомість (REIT), Mid-America Apartment Communities, входить до престижного рейтингу S&P 500. Більшість його холдингів є багатоквартирними громадами в Санбелті. Дивіденди виплачуються Мід-Америкою Квартирними Спільнотами протягом досить тривалого часу. З 1994 року на цій фірмі жодного разу не було зриву виплати дивідендів.
Крім того, на даний момент корпорації належить близько 100,000 16 квартир у 2023 штатах і округу Колумбія. За перший квартал 1.40 року корпорація виплатила дивіденди в розмірі $5.9 на акцію. За останнє десятиліття дивіденди Mid-America Apartment Communities зросли в середньому на XNUMX%.
#5. Annaly Capital Management Inc. (NLY)
Іпотечні REITs (mREITs) – це спеціалізована форма інвестиційного трасту в нерухомість (REIT), яка може генерувати більше грошей для інвесторів.
Х’юммер пояснює, що ці REIT є унікальними, оскільки вони не володіють фізичною власністю, а радше інвестують у фінансові інструменти, такі як цінні папери, забезпечені іпотекою.
Annaly Capital Management є гарною ілюстрацією цієї тенденції, оскільки вона інвестує переважно в іпотечні цінні папери, забезпечені комерційними та житловими іпотечними кредитами та нерухомістю. Annaly Capital Management (NLY) – це фонд іпотечних інвестицій у нерухомість (REIT), який зараз пропонує високу прибутковість у 13.6%. Однак інвестори повинні знати, що NLY зазнала зростання ціни акцій нижче середнього.
#6. WP Carey Inc. (WPC)
У порівнянні з ризиком володіння одним торговим центром або офісною будівлею, «диверсифікація кількох різних базових властивостей у REIT робить інвестиції в нерухомість дуже різними.
Крім того, WP Carey є гарним вибором для інвесторів, які шукають диверсифікований REIT, оскільки він володіє понад 1,400 об’єктами нерухомості, що обслуговують широкий спектр галузей, включаючи склади, офіси, роздрібну торгівлю, самостійне зберігання, ресторани, готелі, фітнес-центри та промислові приміщення для одного орендаря. . Як диверсифікована REIT, WP Carey дозволяє інвесторам розподіляти свої ставки на різні типи нерухомості. REIT пропонує 5.8% дивідендної прибутковості.
#7. Федеральна нерухомість (FRT)
Federal Realty був заснований у 1962 році, один із перших фондів інвестицій у нерухомість США (REIT). Портфель Federal Realty включає широкий спектр торгових та офісних будівель. CVS, Home Depot, Gap і Albertsons – лише деякі з 10 найкращих орендарів Federal Realty.
Однак, незважаючи на невеликий портфель, компанія надає перевагу оптимізації своїх процесів. Ось чому він має найкращий досвід серед фондів інвестицій у нерухомість США щодо збільшення дивідендів з року в рік. Збільшення дивідендів у Federal Realty становило в середньому 7% щорічно протягом останніх 55 років.
Навіщо комусь інвестувати в REIT?
Інвестування в інвестиційні фонди нерухомості (REITs), особливо ті, що торгуються публічно, може бути корисним.
- Розкриття ціни акцій. Вартість інвестиційного трасту в нерухомість (REIT) може бути важче визначити, ніж вартість його акцій. Приблизно через 18 місяців після закриття пропозиції неторговані REITs зазвичай не розкривають оцінку на акцію. Це може статися через довгий час після того, як ви вклали гроші в підприємство. Може пройти деякий час, перш ніж ви зможете оцінити вартість і волатильність неторгувальних інвестицій REIT.
- Регулярні виплати. Вимога, щоб REIT розподіляла 90% свого річного прибутку як дивіденди між акціонерами, означає, що акції REIT часто пропонують одні з найкращих дивідендних доходів на ринку. Ось чому вони такі популярні серед інвесторів, які шукають джерело пасивного доходу. Найкращі інвестиційні фонди нерухомості мають історію виплат дивідендів, які є значними та збільшуються з часом.
- Менша волатильність. Частково через вищі виплати інвестиційні трасти в нерухомість (REIT) менш мінливі, ніж звичайні акції. Інвестування в інвестиційний фонд нерухомості (REIT) може допомогти згладити американські гірки інших типів активів. Тим не менш, жодна інвестиція не є повністю захищеною від коливань.
- диверсифікація. Володіння REIT, яке може складатися з десятків або навіть сотень об’єктів нерухомості, дозволяє вам розподілити інвестиційний ризик більше, ніж якби у вас було лише кілька об’єктів нерухомості в одному місці.
Що є недоліком REIT?
Інвестиції в REIT мають ряд переваг, але є й деякі ризики. Інвестиційні REIT мають такі недоліки:
- Велике накопичення боргу. Як і звичайні домовласники, інвестиційні фонди нерухомості часто мають значні борги. Однак перед покупкою акцій покупці повинні переконатися, що REIT має фінансові можливості для обслуговування свого боргу та дотримання графіка виплати дивідендів.
- Без вторинного ринку і високих комісій. Будьте обережні щодо надто високих комісій із продажу, інвестуючи в неторговані або приватні REIT, і знайте, що у вас можуть виникнути проблеми з виходом з інвестицій, якщо ви це зробите.
- Слабкий розвиток. Довгострокові інвестори можуть отримати не таку вигоду від інвестиційних фондів нерухомості (REIT), як короткострокові. Це пояснюється загалом низьким рівнем подорожчання нерухомості. Таким чином, інвесторам, які прагнуть отримати швидкий прибуток, краще було б придбати звичайні акції, а не REIT.
- Проблеми з авторитетом. Публічні інвестиційні фонди нерухомості (REIT) дотримуються більш суворих стандартів, ніж неторговані та приватні REIT, які можуть мати серйозні труднощі з управлінням.
Висновок
Трасти інвестицій у нерухомість (REIT) можуть дозволити інвесторам отримувати доступ до активів нерухомості, не володіючи ними. Існує багато REIT, які зосереджені на одному конкретному типі власності. Інвестори повинні дізнатися про інвестиційну філософію та продукти фірми, перш ніж вибрати портфель, який відповідає їхнім потребам. Деякі фонди інвестицій у нерухомість (REIT) є досить надійними, але жоден REIT не є безризиковим. Проведіть дослідження та не вкладайте в це більше грошей, ніж можете дозволити собі втратити.
Поширені запитання REIT
Чи є REIT хорошою інвестицією?
Незважаючи на те, що поєднання доходу та зростання орендної плати може бути привабливим для всіх інвесторів, тим, хто шукає доходу, зокрема, буде цікаво REIT через їхню високу прибутковість порівняно з висококласними облігаціями та більшістю акцій.
Якими активами володіє Reits?
Інвестиційний траст у нерухомість (REIT) — це фірма, яка інвестує в нерухомість і управляє нею з метою отримання прибутку. Термін «нерухомість» може означати офісну будівлю, торговий центр, житловий комплекс, готель, власне складське приміщення або склад.
Подібні статті
- 25 ТОП-2023 АКЦІЙ XNUMX ДИВІДЕНДІВ (Оновлено)
- АКЦІЇ НЕРУХОМОСТІ: житло, ETF і дешеві акції з дивідендами
- ЯК ІНВЕСТУВАТИ В REIT: Посібник і причини інвестувати
- Найкращі ІНВЕСТИЦІЇ В НЕРУХОМІСТЬ 2023 року та що вам варто знати!!!
Посилання
