Акції володіти здатністю сприяти фінансовому розширенню, одночасно створюючи неперевершені перспективи. Дійсно, це враховується, коли йдеться про інвестиції і створення багатства. Окрім окремих осіб, які намагаються створити свої портфелі, підприємства також можуть отримати вигоду з іншого боку цієї фінансової можливості, використовуючи фондове фінансування, яке також відомо як фінансування запасів. За допомогою фондового фінансування підприємства можуть позичати капітал під заставу своїх товарів. Це форма фінансування на основі активів, за якої компанія отримує капітал на основі точної вартості своїх запасів. Цей посібник досліджує, що таке фондове фінансування, його визначення, різні типи, які існують, і, що найважливіше, чому воно має величезне значення в сучасному економічному середовищі.
Що таке фондове фінансування?
Фінансування акцій — це фінансова практика, яка передбачає надання фінансування або капіталу підприємствам шляхом використання їх інвентарю, який складається з їхніх акцій або товарів, як забезпечення. Підприємства, які мають великі запаси, але можуть мати проблеми з грошовими потоками або потребують додаткового капіталу для підтримки своєї діяльності, переважно використовують цей тип фінансування. Фінансування запасів є поширеною стратегією в секторах роздрібної та оптової торгівлі, особливо коли запаси мають значну вартість. Цей підхід дозволяє підприємствам отримувати фінансування від банків або інших фінансових установ, використовуючи вартість своїх запасів як заставу. Підприємства повинні ретельно оцінити свої вимоги до грошових потоків, умови фінансування та спроможність погашення кредиту перед тим, як обрати фінансування акцій.
Як працює фондове фінансування
Фондове фінансування дозволяє підприємствам забезпечувати фінансування, використовуючи свої запаси як заставу. Вартість позики базується на відсотках від вартості запасів і встановлюються умови погашення. Це забезпечує негайну готівку без продажу запасів, але невиплата позики може призвести до втрати застави. Підприємства роздрібної та оптової торгівлі зазвичай використовують цей варіант фінансування для різних цілей. Нижче наведено більш детальний опис того, як це працює:
#1. Інвентар як застава
Підприємство, яке шукає фінансування, заставляє свої наявні запаси як забезпечення кредиту. Значення позику часто базується на відсотках від оціночної вартості запасів. Інвентаризація служить забезпеченням для кредитора на випадок, якщо позичальник не виплатить кредит.
#2. Варіанти фінансування
Підприємствам доступні різні варіанти фінансування акцій. Один із поширених підходів відомий як «фінансування запасів», коли кредитор надає позику на основі вартості запасів. Іншим варіантом є «факторинг запасів» або «фінансування запасів до отримання», коли позикодавець передає кошти на основі дебіторської заборгованості, отриманої від продажу запасів.
#3. Погашення позики
Позичальник, як правило, повинен повернути позику протягом визначеного періоду, часто з відсотками. Умови погашення можуть відрізнятися, і компанії повинні мати чіткий план того, як вони отримають дохід для погашення позики.
#4. Ризики та вигоди
Для підприємств фондове фінансування може бути привабливим варіантом, оскільки воно дає їм доступ до коштів, не продаючи свої запаси. Це особливо корисно, якщо вони найближчим часом очікують значних продажів, але потребують негайних грошових коштів для різних цілей, таких як розширення, придбання додаткових запасів або покриття операційних витрат. Однак існують ризики, оскільки невиплата позики може призвести до втрати інвентарю, який використовується як застава.
Види фінансування акцій
Підприємствам доступні кілька типів варіантів фінансування акцій. Різноманітні типи фінансування акцій пропонують різні переваги та міркування, що вимагає від компаній ретельної оцінки для визначення найбільш прийнятного варіанту для їхніх конкретних потреб і фінансових обставин. Вкрай важливо мати повне розуміння положень та умов, пов’язаних із угодою про фінансування, а також потенційні наслідки, які вона може мати як для грошових потоків, так і для прибутковості. Залучення фінансових експертів до процесу прийняття рішень може допомогти підприємствам зробити обґрунтований вибір щодо фондового фінансування. Нижче наведено деякі поширені типи фондового фінансування:
#1. Фінансування запасів
Цей тип фінансування акцій передбачає забезпечення позики або кредитної лінії під вартість поточних запасів компанії. Позикодавець оцінює вартість інвентарю та надає фінансування на основі відсотка від його оціночної вартості.
#2. Факторинг запасів
Факторинг запасів, також відомий як фінансування дебіторської заборгованості, дозволяє підприємствам отримувати фінансування шляхом продажу своєї дебіторської заборгованості, отриманої від продажу запасів. Позикодавець авансує певний відсоток від суми дебіторської заборгованості, забезпечуючи негайний потік грошових коштів для бізнесу.
#3. Фінансування консигнації
При консигнаційному фінансуванні компанія передає свої запаси у володіння третій стороні (консигнатору), яка потім продає запаси від імені підприємства. Підприємство отримує плату за продані запаси за вирахуванням винагороди одержувача, яка є формою фінансування.
#4. Фінансування замовлення
Фінансування замовлення на купівлю використовується, коли підприємство отримує велике замовлення на закупівлю, але не має коштів для його виконання. Кредитор надає необхідний капітал для придбання інвентарю, необхідного для виконання замовлення. Після того, як товар доставлено і клієнт сплатить, позикодавцеві повертаються кошти.
#5. Фінансування постачальника
Фінансування від постачальника відбувається, коли постачальник або виробник інвентарю пропонує умови кредиту компанії, яка купує інвентар. Така домовленість дозволяє компанії відстрочити оплату запасів, покращуючи грошові потоки.
#6. Планування поверхів
Планування підлоги зазвичай використовується в автомобільній промисловості та роздрібній торгівлі. Це включає в себе кредитора, який надає фінансування дилерам або роздрібним торговцям для купівлі та зберігання запасів (наприклад, автомобілів або побутової техніки) для продажу. Інвентар служить заставою до моменту продажу.
Чому фінансування акцій має значення
Фінансування акцій, яке також називають фінансуванням акціонерного капіталу, має значення, оскільки воно дозволяє компаніям забезпечувати капітал без придбання боргу. Цей метод фінансування відіграє вирішальну роль у сприянні зростанню та можливостям розширення бізнесу. Компанії використовують випуск акцій як засіб залучення інвесторів, які готові брати участь як у прибутках, так і в ризиках, пов’язаних з компанією. Це полегшує встановлення ринкової оцінки та забезпечення ліквідності для акціонерів. Фінансування акцій сприяє стимулюванню працівників, сприяє здоровому корпоративному управлінню та сприяє загальному розширенню економіки.
У чому перевага фондового фінансування?
Нижче наведено деякі з переваг фондового фінансування:
#1. Відсутність боргових зобов'язань
На відміну від боргового фінансування, коли компанії позичають гроші та мають повернути їх з відсотками, фінансування акцій передбачає продаж акцій власності компанії інвесторам. Це означає, що немає фіксованих процентних платежів або зобов’язань щодо повернення, що може полегшити фінансовий тиск на компанію в складні часи.
#2. Постійний капітал
Коли компанія випускає акції та продає частки власності, залучений капітал стає постійною частиною власного капіталу компанії. Немає необхідності повертати капітал, залучений за рахунок фондового фінансування, що робить його довгостроковим і стабільним джерелом фінансування.
Продаючи акції інвесторам, ширша група осіб або установ повинна буде розділити ризик. Якщо компанія стикається з фінансовими труднощами, акціонери несуть частину збитків, а не весь тягар лягає лише на компанію.
#4. Відсутність вимог щодо забезпечення
Під час боргового фінансування кредитори часто вимагають заставу, таку як активи чи майно, для забезпечення позики. При фінансуванні акцій застава не потрібна, оскільки інвестори фактично купують частку у власності компанії.
#5. Ринкова оцінка
Фондове фінансування допомагає визначити ринкову вартість компанії. Ціна акцій відображає сприйняття інвесторами та впевненість у потенціалі та ефективності компанії, що може залучити більше інвесторів і підвищити репутацію компанії.
#6. Стимулювання працівників
Компанії можуть використовувати фінансування акцій для створення опціонних планів для працівників (ESOP), що дозволяє працівникам стати частковими власниками та отримувати вигоду від успіху компанії. Це може бути потужним інструментом для залучення та утримання талановитих працівників.
№6. Гнучкість
Фондове фінансування пропонує гнучкість щодо суми залученого капіталу. Компанії можуть випускати різні типи акцій і пропонувати різні класи акцій з різними правами голосу, що дозволяє їм задовольняти конкретні потреби та переваги різних інвесторів.
#7. Публічність та обізнаність
Оприлюднення через an первинне публічне пропозицію (IPO) може створити значну рекламу та відкритість для компанії. Така підвищена видимість може залучити більше клієнтів, партнерів і можливостей.
#8. Диверсифікована база інвесторів
Фондове фінансування дозволяє компаніям залучати різноманітну групу інвесторів, включаючи окремих акціонерів, інституційних інвесторів та фонди. Ця різноманітна база інвесторів може надати цінний досвід, зв’язки та підтримку.
Які недоліки фондового фінансування?
Нижче наведено деякі з недоліків фондового фінансування:
- Розмивання власності: Коли компанія випускає нові акції для залучення капіталу, це зменшує відсоток власності існуючих акціонерів. Це означає, що частка власності існуючих акціонерів у компанії стає меншою. В результаті можлива втрата контролю та впливу на прийняття рішень.
- Волатильність ціни акцій: Ринкові умови, економічні фактори та настрої інвесторів можуть мати значний вплив на ціни акцій, роблячи їх дуже нестабільними. Коливання цін на акції може вплинути на сприйняту вартість компанії та вплинути на довіру інвесторів.
- Втрата конфіденційності та прозорості: Компанії, які виходять на біржу та займаються фінансуванням акцій, підпадають під розширені нормативні вимоги та фінансову звітність. Це може призвести до посиленого контролю та втрати конфіденційності фінансових і операційних справ компанії.
- Тиск для короткострокових результатів: Публічні компанії можуть зіткнутися з тиском з боку інвесторів щодо забезпечення високих короткострокових фінансових показників, що потенційно може вплинути на прийняття довгострокових стратегічних рішень та інвестиції.
- Вартість виходу на біржу: Процес виходу на біржу через первинне публічне розміщення (IPO) може бути дорогим і трудомістким. Компанії повинні нести значні юридичні, бухгалтерські та адміністративні витрати, щоб відповідати нормативним вимогам.
- Залежність від ринку: Компанії, що торгуються на біржі, залежать від ринкових сил і настроїв інвесторів. Негативні ринкові умови або ведмежі настрої можуть призвести до зниження ціни акцій компанії, що вплине на її здатність залучати майбутній капітал.
- Акціонерна активність: Публічні компанії вразливі до активності акціонерів, коли певні акціонери можуть намагатися вплинути на корпоративні рішення, стратегію чи керівництво, що іноді призводить до конфліктів і відволікання.
- Дивідендні зобов'язання: Коли компанія випускає акції, що виплачують дивіденди, вона зобов’язана розподілити частину свого прибутку як дивіденди між акціонерами. Це може вплинути на здатність компанії реінвестувати прибуток для зростання.
Що таке інвестиції в акції?
Інвестиції в акції, які також називають інвестиціями в акції, передбачають придбання акцій або часток власності в публічних компаніях. Інвестуючи в акції компанії, особи набувають часткової власності на компанію та отримують частку в її активах і доходах. Акції купуються та продаються через фондові біржі, де оцінка акцій залежить від взаємодії попиту та пропозиції на ринку.
Позика акцій — це добре чи погано?
Відповідь на питання про те, добре чи погано кредитування акцій, залежить від залучених сторін та обставин угоди. Кредитування акцій пропонує кілька переваг для інвесторів, які прагнуть отримати додатковий прибуток, і учасників ринку, які прагнуть покращити ліквідність і додаткові інвестиційні перспективи. Однак важливо зазначити, що участь у такій діяльності також тягне за собою певні ризики, зокрема щодо ризику контрагента та потенційного впливу, який він може мати на ціни акцій. Перш ніж брати участь у кредитуванні акцій, інвесторам рекомендується ретельно оцінити потенційні переваги та недоліки, а також забезпечити повне розуміння положень та умов, пов’язаних з угодою про позику.
Чи можете ви втратити свої акції через кредитування акцій?
Існує ймовірність того, що ви можете втратити свої інвестиції, якщо займатиметеся кредитуванням акцій як акціонер. Якщо ви позичаєте свої акції комусь іншому (позичальнику), ви фактично передаєте позичальнику тимчасове право власності на ці акції на термін позики. Ви все ще маєте право на отримання будь-яких комісій або відсотків, про які було погоджено, коли ви позичали акції.
Як багаті люди позичають під заставу акцій?
Багаті люди мають кілька способів позичити під заставу своїх акцій. Вони часто використовують кредитування на основі цінних паперів (SBL) або маржинальні позики, де їхні інвестиційні портфелі виступають у якості застави. Приватні банки та служби управління капіталом також пропонують індивідуальні кредитні рішення. Позики під заставу акцій дозволяють їм отримати доступ до ліквідності без продажу своїх активів, але це несе ризики через можливі коливання вартості акцій. Належне фінансове планування та поради консультантів мають вирішальне значення для ефективного управління цими ризиками.
Як я можу заробити гроші за допомогою кредитування акцій?
Нижче описано, як заробити гроші за допомогою кредитування акцій:
- Зареєструйтеся в програмі кредитування цінних паперів: зареєструйтеся в брокерській конторі або фінансовій установі, яка пропонує послуги кредитування акцій.
- Виберіть відповідні акції для кредитування: Виберіть акції з високим обсягом торгів і попитом, щоб зробити їх більш привабливими для позичальників.
- Встановити умови кредитування: Узгодьте умови кредитування, включаючи тривалість позики, комісії, процентні ставки та вимоги до застави.
- Управління ризиками: Зменште такі ризики, як дефолт позичальника та падіння курсу акцій, шляхом оцінки кредитоспроможності позичальника та забезпечення достатньої застави.
- Монітор кредитної діяльності: Слідкуйте за своєю кредитною діяльністю, включаючи кредити, умови та прибутки.
- Реінвестувати прибуток: Подумайте про реінвестування доходу, отриманого від кредитування акцій, щоб збільшити свій інвестиційний портфель.
- ЯК ОТРИМАТИ КРЕДИТ У БАНКУ: усе, що вам потрібно знати
- Лист-заявка на позику: як написати заявку на позику в Нігерії
- Кредитори для поганої кредитної історії: найкращі варіанти.
- НАЙКРАЩІ КРЕДИТОРИ НА ЖИТЛОВІ ПОЗИКИ: поради та приклади для вас
посилання
