Біржові фонди (ETF) популярні серед інвесторів завдяки низькій вартості та стабільній прибутковості. Вони є недорогим способом для нових інвесторів диверсифікувати свої портфелі. З іншого боку, біржові фонди з фіксованим доходом є типом ETF, який може бути особливо корисним, якщо ви хочете купити державні облігації. Неважливо, новачок ви чи досвідчений інвестор.
Що таке ETF з фіксованим доходом? У який ETF з фіксованим доходом найкраще інвестувати? Що ж, ця стаття відповість на багато ваших запитань про ETF з фіксованим доходом. Приємного читання!
Що це за ETF з фіксованим доходом?
Біржовий фонд, який інвестує лише в облігації, відомий як ETF з фіксованим доходом (також відомий як «ETF облігацій»). ETF з фіксованим доходом зберігає лише облігації, тоді як звичайний ETF зберігає колекцію акцій або товарів.
ETF з фіксованим доходом можуть містити сотні, якщо не тисячі, різних облігацій. Більшість ETF з фіксованим доходом тримають лише частину облігацій.
Ось деякі з найпопулярніших напрямків концентрації:
# 1. Державні цінні папери:
Ці ETF з фіксованим доходом тримають облігації, випущені федеральним урядом або місцевими органами влади (муніципальні облігації). Казначейські облігації, випущені Сполученими Штатами, широко вважаються найприбутковішим видом державних облігацій.
# 2. Корпоративні облігації:
Деякі ETF з фіксованим доходом містять лише корпоративні облігації, випущені великими компаніями.
# 3. Міжнародні облігації:
Ці ETF з фіксованим доходом міститимуть облігації, які випускають іноземні уряди.
# 4. Зрілість:
Деякі ETF з фіксованим доходом зберігають лише короткострокові облігації, а інші – лише довгострокові.
Чи є ETF з фіксованим доходом хорошою інвестицією?
Фіксований дохід – це інвестиційна стратегія, яка зосереджена на збереженні капіталу та доходу. Зазвичай він включає такі інвестиції, як державні та корпоративні облігації, депозитні сертифікати та фонди грошового ринку.
Інвестиції в фіксований дохід можуть забезпечувати різноманітні доходи ETF з фіксованим доходом із потенційними перевагами залежно від ваших фінансових цілей, зокрема:
Диверсифікація ризиків фондового ринку
Фіксований прибуток широко вважається менш ризикованим, ніж акції. Це пояснюється тим, що активи з фіксованим доходом менш вразливі до рецесій та інших макроекономічних проблем.
Ймовірно, у вашому портфелі є значна кількість акцій, якщо ви хочете з часом збільшити свої інвестиції, щоб заощаджувати на пенсію чи інші довгострокові цілі. Однак, виділяючи частину свого портфеля на інвестиції з фіксованим доходом, ви зможете компенсувати втрати, коли фондові ринки коливаються.
Захист капіталу
Це передбачає збереження абсолютної вартості ваших інвестицій за допомогою активів із заявленою метою основного прибутку. Інвестори, які наближаються до пенсії, можуть покладатися на свої інвестиції для отримання прибутку.
Активи з фіксованим доходом можуть бути гарним вибором для інвесторів, у яких менше часу на відшкодування збитків, оскільки вони зазвичай несуть менший ризик. Однак пам’ятайте про інфляцію, оскільки вона може призвести до втрати вартості ваших інвестицій з часом.
Одержання доходу
Інвестиції ETF з фіксованим доходом можуть допомогти вам отримати постійне джерело доходу.
Власники облігацій отримують фіксований дохід через регулярні проміжки часу шляхом купонних виплат. У випадку деяких муніципальних облігацій фіксований прибуток може не оподатковуватися.
Загальний прибуток
Деякі інвестиції в ETF з фіксованим доходом можуть забезпечити привабливий прибуток ETF з фіксованим доходом. Інвестори можуть підвищити прибутковість своїх ETF з фіксованим доходом, взявши на себе більший кредитний або процентний ризик.
Чи ETF облігацій / ETF з фіксованим доходом – гарна ідея?
ETF з фіксованим доходом, а не фондові ETF, є фондами з фіксованим доходом, які дозволяють інвесторам отримувати регулярний дохід від виплати відсотків. Багато біржових фондів облігацій (ETF) спеціалізуються на муніципальних, корпоративних, державних і міжнародних боргах. Інші дотримуються контрольних показників, як-от Bloomberg US Aggregate Bond Index.
Інвестори також можуть придбати ETF з фіксованим доходом із певними датами погашення.
Як мені вибрати ETF з фіксованим доходом?
ETF з фіксованим доходом, як і фондові ETF, надають доступ до кошика цінних паперів, у даному випадку до кошика облігацій. ETF з фіксованим доходом охоплюють весь ринок, від спекулятивних боргових зобов’язань на ринках, що розвиваються, до державного боргу вищого рівня США.
Вибір ETF з фіксованим доходом подібний до вибору будь-якого іншого класу активів. По-перше, ви повинні визначити свій цільовий ризик і типи облігацій, які вас цікавлять. Потім врахуйте кредитні рейтинги цінних паперів, що лежать в основі ETF, і ризик процентної ставки.
ETF з фіксованим доходом загалом поділяються на чотири типи:
# 1. Суверенна
ETF, націлені на випуски цінних паперів з фіксованим доходом, випущені суверенними урядами, казначейством США та британськими цінними паперами, належать до цієї категорії.
# 2. Корпоративний
Прикладами є ETF, які інвестують у корпоративні цінні папери з фіксованим доходом.
# 3. Муніципалітети
Це ETF, які інвестують у цінні папери з фіксованим доходом, випущені муніципалітетами Сполучених Штатів.
# 4. Широкий ринок ETF
ETF широкого ринку – це ті ETF, які інвестують як у суверенний, так і в корпоративний борг.
Вибираючи ETF з фіксованим доходом, ви також повинні вибрати бажану географічну експозицію. Ви хочете інвестувати в цінні папери, випущені в США? Або цінні папери з фіксованим доходом, випущені у Великобританії чи Європейському Союзі? Загальноприйнята думка стверджує, що можливості для зростання існують на менш розвинених ринках, але пов’язані з додатковими ризиками.
Також важливо зрозуміти, як індекс, який відстежує ETF з фіксованим доходом, вибирає та зважує свої активи. У той час як більшість індексів з фіксованим доходом, які відстежуються ETF, вибираються та зважуються на основі ринкової вартості (загальна сума боргових зобов’язань), інші обираються на основі кредитних рейтингів, ліквідності або деномінації валюти.
Який найкращий ETF з фіксованим доходом?
ETF з фіксованим доходом iShares (core United States Aggregate) є найбільшим на ринку ETF з фіксованим доходом із фондом у 79 мільярдів доларів. Маючи понад 8,000 позицій, фонд зберігає облігації з ринку США.
Він включає облігації федерального та місцевого уряду та корпоративні облігації, випущені малим і великим бізнесом. З огляду на його розмір, це також найбільш ліквідний борг ETF.
# 2. Загальний ринок облігацій ETF Vanguard (BND)
Vanguard також має великий і добре диверсифікований фонд облігацій з активами приблизно на 60 мільярдів доларів. Фонд Vanguard має приблизно 18,000 XNUMX позицій, що більш ніж удвічі перевищує кількість позицій у згаданому вище ETF-фонді iShares з фіксованим доходом. Він також має більшу частку казначейських облігацій США, що робить його менш ризикованим.
Ця більш ризикована облігація не включає державні облігації, а лише корпоративні облігації з вищим потенціалом прибутку. Серед включених корпоративних облігацій Anheuser-Busch, CVS і Microsoft, тож ви можете бути впевнені, що компанії виконають свої зобов’язання щодо погашення.
# 4. Vanguard Total International Bond ETF (VTI) (BNDX)
Ось облігаційний ETF з міжнародними облігаціями на суму приблизно 30 мільярдів доларів. Найвищі коефіцієнти фонду мають японські, французькі та німецькі облігації, з меншою кількістю облігацій США. Це означає, що це хороший борг ETF для інвестування, якщо у вас уже є багато акцій США.
# 5. SPDR Bloomberg Barclays 1-3 місяці ОВДП ETF
Довгострокові облігації є більш ризикованими для інвесторів, тому, якщо у вас низький рівень ризику, шукайте ETF для короткострокових облігацій, як цей. Цей фонд має дуже невеликий портфель із трохи більше десятка облігацій із терміном погашення від одного до трьох місяців.
Це може бути хорошим варіантом для нових інвесторів, які хочуть отримати досвід роботи на ринку облігацій.
# 6. Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (Vanguard) (VCIT)
Бажаєте інвестувати у високоприбуткові корпоративні облігації, а не в низькоприбуткові державні облігації? VCIT включає заборгованість відомих корпорацій, таких як Bank of America і Allstate.
З 46 мільярдами доларів цей фонд є одним із найбільших доступних ETF. Інвестори можуть бути спокійні, знаючи, що цей фонд інвестує лише в облігації, випущені добре відомими компаніями, та акції «блакитних фішок».
# 7. Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull (TMF)
Це один із найкращих показників облігацій. Він займає позицію триразового кредитного плеча за 20-річними казначейськими облігаціями, прагнучи забезпечити високий прибуток для інвесторів. Зараз вона управляє активами на суму 300 мільйонів доларів.
ETF iShares з фіксованим доходом залучає уряд Сполучених Штатів, мабуть, один із найбільш послідовних і надійних інвестицій, доступних на світовому ринку. Цей ETF інвестує в казначейські облігації, яким виповнилося 20 років або більше, і це спосіб вийти на ринок облігацій з низьким рівнем ризику.
Що таке конвертована облігація? Цінні папери індексу можна конвертувати в готівку або капітал. Це привабливо, оскільки зменшує чутливість торгових цін до змін процентних ставок.
iShares (ICVT) надає інвесторам стратегію конвертованих облігацій. Великі імена, такі як Tesla та Zillow, мають значні пакети в цій облігації.
LKOR відбирає облігації інвестиційного рівня не менше десяти років, використовуючи власний метод скорингу. Вони вибирають лише облігації, випущені компаніями, що мають непогашену суму щонайменше 500 мільйонів доларів.
FlexShares управляє облігаціями Verizon, Home Depot, Citigroup та інших компаній на суму менше 51 мільйона доларів США.
Висновок
ETF з фіксованим доходом передбачають інвестиції в облігації. Він зберігає лише облігації, але звичайний ETF зберігає колекцію акцій або товарів.
Деякі з цих ETF з фіксованим доходом можуть містити сотні різних облігацій, тоді як інші триматимуть лише частину облігацій.
Поширені запитання щодо ETF з фіксованим доходом
Що таке функціонування ETF з фіксованим доходом?
ETF з фіксованим доходом – це фонди облігацій, акції яких щодня торгуються на фондовій біржі. Вони спеціалізуються на корпоративному, державному, муніципальному, міжнародному та глобальному боргу та фондах, які відстежують сукупний індекс облігацій Bloomberg Barclays.
Як вибрати ETF з фіксованим доходом?
Вибір ETF з фіксованим доходом подібний до вибору будь-якого іншого класу активів. Спочатку ви повинні визначити свою цільову вразливість, а потім типи облігацій, які вас цікавлять. Необхідно також враховувати кредитні рейтинги цінних паперів, що лежать в основі ETF, і ризик процентної ставки.
Коли процентні ставки зростають, що відбувається з ETF з фіксованим доходом?
Підвищення відсоткових ставок спричиняє падіння цін на облігації, що призводить до зниження цін на акції більшості облігацій і фондів облігацій та втрати капіталу для акціонерів.
Чи виплачують дивіденди ETF з фіксованим доходом?
ETF з фіксованим доходом виплачують відсотки, а не дивіденди. Некваліфіковані дивіденди, як правило, виплачуються ETF інвестиційними фондами нерухомості (REIT) (хоча деякі можуть бути кваліфікованими).
Який найпоширеніший ETF облігацій?
Найпоширенішими ETF-облігаціями є:
- Fidelity Total Bond ETF FBND.
- iShares Core Total USD Bond Market ETF IUSB.
- iShares Core US Aggregate Bond ETF AGG.
- SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF SPAB.
- Vanguard Tax-Exempt Bond ETF VTEB.
- Vanguard Total Bond Market ETF BND.
Статті по темі
- ХОРОШИЙ ETFS ДЛЯ ПРИДБАТИ: найкращий ETFS на 2023 рік
- Дохідні фонди: огляд та посібник з інвестування у фонди доходу
- ВТОРИННИЙ РИНОК: Як торгувати на вторинному ринку
- Портфель ETF: 7+ найкращих дивідендних портфелів у 2023 році
- Ринки боргового капіталу (DCM): детальний посібник!
Посиланняs
