Nakit oranı, bir şirketin likiditesini değerlendirmenin üç yaygın yolundan biridir. Bir şirketin kısa vadeli varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerine oranı, her bir form kullanılarak hesaplanır. Formül ile nakit oranını nasıl hesaplayacağınızı ve kullanacağınızı öğrenin. Ayrıca, cari oran ve hızlı oran gibi diğer yaklaşımlardan nasıl farklı olduğunu öğreneceksiniz.
Nakit Oranı nedir?
Nakit varlık oranı olarak da bilinen nakit oranı, bir şirketin kısa vadeli borçlarını nakit ve nakit benzerleri ile ödeme kabiliyetini ölçen bir likidite ölçüsüdür. Yalnızca nakit ve nakit benzerleri - bir şirketin en likit varlıkları - hesaplamanın bir parçası olduğundan. Cari oran ve hızlı oran gibi diğer likidite ölçütlerinden daha katı, daha muhafazakar bir göstergedir.
Nakit oranı, bir şirketin en kötü durumdaki değerinin ölçüsüne benzer. Şirketin iflas etmek üzere olduğu gibi en kötü durumlar. Alacaklıları ve analistleri kolayca nakde çevrilebilecek dönen varlıkların değeri hakkında bilgilendirir. Ayrıca, bu nakit ve nakite yakın varlıkların karşılayabileceği kısa vadeli borçların yüzdesini onlara bildirir. Ayrıca, belirlemenin üç yolundan biridir. likidite bir bölgesinin şirket.
Önemli Noktalar
- Nakit oranı bir likiditedir gösterge bir şirketin kısa vadeli taahhütlerini yalnızca nakit ve nakit benzerleri ile yerine getirme kabiliyetini gösteren.
- Nakit oranı hesaplama, bir şirketin toplam nakit ve nakite yakın menkul kıymet varlıklarının toplam cari borçlarıyla çarpılmasıyla yapılır.
- Sadece bir şirketin en likit sermayesini dikkate aldığından, diğer likidite oranlarına göre daha muhafazakardır.
Nakit Oranı: Genel Bir Bakış
Alacak hesapları gibi diğer varlıkları denklemin dışında bırakarak yalnızca nakit veya nakit eşdeğeri varlıkları dikkate aldığından, bir şirketin borçlarını ve taahhütlerini finanse etme kabiliyetine kısa bir süre içinde diğer likidite oranlarından daha temkinli bir bakıştır.
Nakit Oran Formülü
Nakit oranını aşağıdaki formülü kullanarak hesaplayabilirsiniz:
Nakit içerir yasal teklif (madeni paralar ve para birimi) ve vadesiz mevduatlar (çekler, çek hesapları, banka poliçeleri vb.). Nakit eşdeğerleri, kolayca nakde dönüştürülebilen varlıklardır. Kolayca dönüştürülebilirler ve çok az risk taşırlar. Tasarruf hesapları, T-faturaları ve para piyasası enstrümanlar bazı örneklerdir.
Cari yükümlülükler, bir yıl içinde ödemeniz gereken yükümlülüklerdir. Ödenecek kısa vadeli borç hesapları ve tahakkuk eden yükümlülükler bazı örneklerdir.
Nakit Oranı Nasıl Hesaplanır
A şirketinin bilançosu şu şekildedir:
- $ Nakit 10,000
- 20,000 ABD Doları nakit eşdeğeri
- Alacak hesaplarında 5,000 $
- 30,000 $ envanter
- Mülk ve ekipman için 50,000 $
- 12,000 $ ödenecek hesaplarda
- 10,000$ kısa vadeli borç
- 20,000 dolar uzun vadeli borç
A Şirketinin nakit oranını aşağıdaki gibi hesaplayabilirsiniz:
Yukarıdaki şekle göre A Şirketinin yeterli nakdi vardır. Dolayısıyla nakit benzerleri, mevcut yükümlülüklerinin yüzde 136'sını karşılayabilir. A Şirketi yüksek düzeyde likiditeye sahiptir ve borcunu kolayca finanse edebilir.
Nakit oran formülü, cari oran ve hızlı oran gibi diğer likidite ölçümleri gibi, payda olarak cari borçları kullanır. Kısa vadeli borçlar, tahakkuk eden borçlar ve ödenecek hesaplar gibi bir yıl veya daha kısa sürede ödenmesi gereken herhangi bir yükümlülük, cari bir borçtur.
Anahtar ayrım paydadır. Pay, denklemin varlık kısmını yalnızca eldeki nakit, vadesiz mevduat ve para piyasası hesaplarını, tasarruf hesaplarını ve T-Bonoları içeren nakit benzerleri gibi en likit varlıklarla sınırlar.
Diğer gibi likidite ölçümleri, alacak hesapları, envanter, ön ödemeli varlıklar ve belirli yatırımlar bunun parçası değildir. Bunun arkasındaki mantık, bu ürünlerin piyasada bir alıcı bulmak için zaman ve çaba gerektirebilmesidir. Ayrıca, bu mülklerin her birinin satışından elde edilen gelirler belirsiz olabilir.
Ayrıca Oku: Ücretsiz Nakit Akışı Nasıl Hesaplanır: Adım Adım Kılavuz
Nakit Oranı Neyi Gösterir?
Bir şirketin likiditesini değerlendirmek için nakit oranını yaygın olarak kullanırlar. Bir şirketin mevcut tüm yükümlülüklerini derhal yerine getirmesi gerekiyorsa, bu önlem şirketin diğer mülkleri satmadan veya tasfiye etmeden bunu yapma yeteneğini gösterir.
Nakit oranı, birden büyük veya küçük bir sayı ile temsil edilir. Oranın bire eşit olması durumunda, şirketin bu borçları ödemek için nakit ve nakit benzerleri ile aynı toplam kısa vadeli borçları vardır.
Birden az
Bir şirketin nakit oranını hesapladıktan sonra ve birden küçükse, nakit ve nakit benzerlerinden daha fazla kısa vadeli borcu olduğunu gösterir. Kısa vadeli borçları ödemek için elde yeterli nakit bulunmadığını gösterir. Şirket, üreticilerle normalden daha uzun kredi koşulları, iyi yönetilen envanter ve tüketicilere verilen çok az kredi gibi bilançolarını bozan faktörlere sahipse bu kötü bir haber olmayabilir.
Birden fazla
Bir şirketin likidite oranı XNUMX'i aştığında, mevcut borçlarından daha fazla nakit ve nakit benzeri var demektir. Bu durumda, kuruluş elinde nakit varken tüm kısa vadeli borçlarını ödeme potansiyeline sahiptir.
Bu sorumlu görünse de, daha yüksek bir nakit oranı her zaman bir şirketin güçlü başarısını temsil etmez. Bu, özellikle sektör ortalamasından önemli ölçüde yüksekse geçerlidir. Yüksek nakit oranları, bir işletmenin nakit kullanımında verimsiz olduğu veya düşük maliyetli kredilerin potansiyel değerini maksimize etmediği anlamına gelebilir. Bu, üretken girişimlere yatırım yapmak yerine, paranın bir banka hesabında oturduğu anlamına gelir. Ayrıca, bir işletmenin potansiyel kârlılıktan endişe duyduğunu ve bir savunma sermayesi tamponu oluşturduğunu gösterebilir.
Nakit Oranının Sınırlamaları
Finansal tablolarda veya bir şirketin temel araştırmasında yatırımcılar tarafından nadiren nakit oranı kullanırlar.
Bir şirketin mevcut yükümlülüklerini finanse etmek için elinde aşırı miktarda nakit ve nakite yakın varlığa sahip olması gerçekçi değildir. Bir şirketin bilançosundaki önemli miktardaki nakit, bu sermaye hissedarlara iade edilebileceğinden veya daha yüksek getiri elde etmek için başka bir yerde kullanılabileceğinden, genellikle zayıf varlık kullanımı olarak kabul edilir. Bu oran büyüleyici bir likidite perspektifi sağlasa da, faydası minimumdur.
Sektör ve rakip ortalamaları ile kıyaslandığında veya aynı şirkette zaman içindeki değişimlere bakıldığında nakit oranı daha kullanışlı hale geliyor. Birden az nakit oranı, bazen bir şirketin mali sıkıntı içinde olduğunu gösterebilir. Öte yandan, düşük bir nakit oranı, bir şirketin düşük nakit rezervlerini sürdürmeyi gerektiren özel stratejisinin bir göstergesi olabilir - örneğin, fonlar genişleme için kullanıldığından.
Bazı endüstrilerin daha yüksek cari borçları ve daha düşük nakit rezervleri olduğundan, endüstriler arasındaki nakit oranları bir sorun göstergesi olmayabilir.
Nakit, Hızlı ve Cari Oranlar Arasındaki Farklar
Nakit oranı formülünün hızlı ve güncel oranlarla karşılaştırması şu şekildedir:
- Nakit oranı = (Nakit + Menkul Kıymetler) / Kısa Vadeli Borçlar
- Hızlı oran = (Nakit + Menkul Kıymetler + Alacaklar) / Kısa Vadeli Borçlar
- Cari oran = (Nakit + Menkul Kıymetler + Alacaklar + Stok)/ Kısa Vadeli Borçlar
Hızlı Oran
Hızlı oran, nakit olan veya bir veya iki gün içinde nakde çevrilebilen varlıklara ek olarak alacakların kısa vadeli varlık olarak nitelendirilmesine olanak tanır. Alacakları kısa vadeli varlıklar olarak eklemenin önemi, ilgili işin özel koşullarına bağlı olarak değişir.
İyi kurulmuş bir işletme, finansal açıdan istikrarlı uzun vadeli müşterilerden alacaklarını kısa bir süre içinde (örneğin 10 gün) düzenli olarak tahsil edebilir. Alacakların zamanında tahsil edilme geçmişi olduğundan, şirketin mülkiyetinde olmasalar bile, bunları denklemin kısa vadeli varlıklar tarafına eklemek çok az risk taşır. Yakında olacaklarını varsaymak mantıklı.
Ayrıca Oku: Öz Sermaye Çarpanı: Hesaplamalar, Formül ve Örnekler
Cari Oran
Cari oran formülü, hızlı oran formülüne ek olarak envanteri içerir.
Bunun önemi, genel ekonominin yönü, şirketin işinin genel sağlığı ve şirketin faaliyet gösterdiği özel iş tarafından belirlenir. Envanter, henüz satılmamış mülklerden oluşur.
Envanter, tedarikçilerden müşterilere tutarlı bir ürün akışını yansıtıyorsa - örneğin bir restoranın yiyecek envanteri - o zaman ek risk minimum olabilir.
Envanter, moda gibi değişken bir sektördeki ürünlerden oluşuyorsa, hızlı, yavaş, indirimli olarak satılan veya hiç satılmayan malları varlık olarak saymak akıllıca olmayabilir.
Nakit Oranı Ne Kadar Etkili?
Genel olarak birçok analist bu yöntemi kullanmaz. Yalnızca olağandışı bir risk düzeyi üstlenmekle kalmaz, aynı zamanda iyi yönetilen bir işletmede faydalarını abartan nakit ve kısa vadeli menkul kıymetlere bir değer atar.
Nakit ile bir şey yapmadığınız sürece, adil bir getiri elde etme potansiyeli çok azdır. Bazı ekonomik koşullarda, kısa vadeli menkul kıymetler enflasyonun neden olduğu reel değer kaybına ayak uyduramamaktadır.
Aşırı miktarda nakit parası olan ve kısa vadeli menkul kıymetlere büyük ölçüde bağımlı olan bir işletmenin çok karlı olması pek olası değildir.
Bir şirket için ideal Nakit Oranı nedir?
İdeal Nakit Oranı, sektöre ve şirketin özel koşullarına göre değişmekle birlikte, genellikle 1 ve üzeri bir oran sağlıklı kabul edilir.
Nakit Oranı sektöre göre nasıl değişir?
Nakit Oranı, rekabet düzeyi, tedarikçilerin ödeme koşulları ve işletmenin işletme sermayesi gereksinimleri gibi faktörlere bağlı olarak sektöre göre büyük farklılıklar gösterebilir.
Nakit Oranı bir şirket için zaman içinde nasıl değişir?
Nakit Oranı, gelir artışı, sermaye harcamaları ve işletme sermayesi yönetimi gibi faktörlere bağlı olarak bir şirket için zaman içinde değişebilir.
Şirketler için tarihsel ortalama Nakit Oranı nedir?
Şirketler için tarihsel ortalama Nakit Oranı, sektöre bağlı olarak büyük ölçüde değişir, ancak genellikle 0.5 ile 1 arasındadır.
Bir şirket Nakit Oranını nasıl artırabilir?
Bir şirket nakit ve nakit benzerlerini artırarak, mevcut yükümlülüklerini azaltarak veya her ikisini birden yaparak Nakit Oranını iyileştirebilir.
Nakit Oranının sınırlamaları nelerdir?
Nakit Oranı, bir şirketin kısa vadeli likiditesini anlamak için yararlı bir araçtır, ancak bir şirketin varlıklarının kalitesini veya riskini veya borçlarının hüküm ve koşullarını dikkate almaması da dahil olmak üzere çeşitli sınırlamaları vardır.
Özet
Nakit oranı, bir şirketin likiditesini değerlendirmek için yaygın olarak kullanılan üç araçtan biridir - kısa vadeli borcu geri ödeme kabiliyeti. Üçünün en muhafazakar şeklidir. Bunu, nakit ve diğer pazarlanabilir varlıkların değerini ekleyerek ve ardından toplam yükümlülük tutarına bölerek belirlersiniz.
Basit oran ve cari oran diğer iki yoldur. Genel olarak, bu metrikler nakit oranından daha sık kullanılır.
Nakit Oranı SSS
Nakit oranı nasıl hesaplanır?
Nakit oranı, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yalnızca nakit ve nakit benzerlerini kullanarak karşılama kabiliyetini gösteren bir likidite ölçüsüdür. Nakit oranı, bir şirketin toplam nakit ve nakite yakın menkul kıymet rezervlerini ekleyerek ve bu toplamı toplam kısa vadeli borçlarına bölerek elde edilir.
Nakit oranı neden yararlıdır?
En yaygın olarak, nakit oranı, bir firmanın likiditesinin bir ölçüsü olarak kullanılır. Bu önlem, şirketin mevcut borçlarını hemen ödemesi gerekiyorsa, şirketin diğer varlıkları satmak veya tasfiye etmek zorunda kalmadan bunu yapmaya istekli olduğunu gösterir.
Nakit oranı neden düşüyor?
Bu orandaki bir düşüş, bir kısa vadeli borç artışı, dönen varlıklarda bir azalma veya her ikisinin bir kombinasyonu. Sebep ne olursa olsun, bu orandaki bir düşüş, nakit yaratma kabiliyetinin azalması anlamına gelir.
Nakit oranı envanteri içeriyor mu?
Cari Orana Neler Dahil? Cari oran, bir şirketin cari veya kısa vadeli yükümlülüklerini (borç ve borçları) mevcut veya kısa vadeli varlıkları (nakit, envanter ve alacaklar) ile ödeme kabiliyetini ölçer. … Dönen varlıklara örnek olarak nakit ve nakit benzerleri dahildir.
- SAKLAMA ORANI: Örneklerle Nasıl Hesaplanır
- KISA VADE FİNANS KAYNAKLARI: HERHANGİ BİR İŞ İÇİN EN İYİ SEÇENEKLER (+AYRINTILI REHBER)
- Finansal İstikrar: En İyi Uygulamalar ve Bilmeniz gereken her ayrıntı
- FİNANSAL RAPORLAMA: Örneklerle bilmeniz gereken her şey (+ hızlı kolay araçlar)
- Kâr Amacı Gütmeyen Kuruluşlar Nasıl Para Kazanır? En İyi 2021 Uygulamaları (Güncellendi)
- DENEME DENGESİ: Deneme Bakiyesi Nedir ve Nasıl Çalışır?
- KONUT ORANI: Kolaylıkla Konut Oranı Nasıl Hesaplanır (+ Ücretsiz Araçlar)
- Şirket Profili: Şirket Profili Yazmak için 10 Basit Adım
