Birçok işletme, kredi verenlerin öncelikle şirketin nakit akışına odaklandığı, denenmiş ve doğrulanmış finansman elde etme yönteminden büyük ölçüde yararlanır. Ancak, bir şirketin borç para alabilmesi nakit akışına göre belirlenirken, bazıları da varlıklarının değerine bağlı olarak borç para alabilir. Onlar için daha iyi sonuç verebilecek bir seçenek varlığa dayalı borç vermedir. Alacak hesapları, banka, gayrimenkul, LLC ve hatta ticari markalar ve fikri mülkiyet, işletmenizin çok ihtiyaç duyulan finansmana erişimini sağlayan varlığa dayalı kredi almak için kabul edilebilir teminat biçimleridir. Varlığa dayalı borç verme yoluyla önemli varlıklara sahip işletmelere sözleşmeye dayalı bir yapıda büyük miktarlarda finansmana erişim sağlanabilir. Bu kredi türü, borç alanlara geleneksel finanstan daha fazla stratejik esneklik de sağlar. Bu yazıda varlığa dayalı borç vermenin incelemelerini göreceğiz.
Varlığa Dayalı Borç Verme Nedir?
“Varlığa dayalı borç verme” terimi, borçlunun borçlunun şirketinin varlıklarını teminat olarak rehin ettiği bir işletme finansmanı türünü tanımlar. Bir işletmenin, alacak hesaplarında, ekipmanda ve envanterde duran para gibi işletmek için ihtiyaç duyduğu nakde ulaşmasının hızlı ve kolay bir yoludur. Bir şirketin varlıklarıyla desteklenen rotatif kredi olanakları, işletme sermayesi, sermaye harcamaları veya ikisinin bir kombinasyonu için sürekli nakit akışı ihtiyaçlarını karşılamak için tutarlı borçlanmaya olanak tanır. Mevcut banka kredilerini tüketen şirketler, faaliyetlerine devam etmelerine ve genişlemelerine yardımcı olmak için varlığa dayalı kredilere yönelebilir.
Ayrıca, varlığa dayalı borç vermeye yönelen şirketler, kendilerini sıklıkla parasal bir çıkmazda bulurlar ve bunun birçok örneği, şirketin patlayıcı genişlemesinin bir sonucudur. Hızla büyüyen işletmeler genellikle iş yüklerine ayak uydurmakta zorlanır ve sonunda mali açıdan istikrarsız hale gelir.
Kredi verenin borçlunun iflas etmesi durumunda kayıplarının bir kısmını veya tamamını telafi etme kabiliyeti nedeniyle, varlığa dayalı borç vermenin faiz oranları teminatsız kredilerden daha düşüktür.
Hem "ticari finansman" hem de "varlığa dayalı borç verme", bu tür bir krediyi ifade etmek için birbirinin yerine kullanılabilir.
Varlığa Dayalı Borç Verme Nasıl Çalışır?
Varlığa dayalı kredi almaya hak kazanmak için, bir işletmenin önce finansal ve fiziki varlıklarını değerlendirmesi gerekir. Banka, inceleme ve hisse senedi değerlemesinin bulgularına dayanarak, hangi tür varlıkların teminat olarak kullanılabileceğine ve bu varlıklara karşı yüzde kaç avans alınabileceğine karar verecektir. Bundan sonra banka, her şeyin yolunda olduğundan emin olmak için bir şirketin varlıklarını denetleyecektir. Kredi uygunluğunu sürdürmek için, bir şirketin elinde belirli bir nakit seviyesi olması gerekir.
Kredi limitleri ve borçlar, işletmelerin ihtiyaç duydukları parayı düzenli olarak almaları için yaygın yollardır. Örneğin, bir şirket, ödemelerin geçici olarak ertelendiği zamanlar gibi zayıf bir iş döneminde bordro maliyetlerini karşılamak için yine de likit varlıklara ihtiyaç duyar.
Bir firmanın fiziki varlıkları, şirketin borcu karşılayacak yeterli likit varlığı veya nakit akışı olmasa bile, varlığa dayalı kredilendirme uygulayan bir bankadan kredi almak için teminat görevi görebilir. Üretim işletmeleri, nakit akışını ve işletme sermayesini iyileştirmek için satılmamış envanter ve alacak hesaplarına karşı borçlanır.
Varlığa Dayalı Borç Vermeye Örnekler Nelerdir?
Varlığa dayalı borç verme, birçok farklı türde teminattan yararlanabilir. Şirketinizin elinde bulunan teminat türüne bağlı olarak, en sık kullanılan varlığa dayalı borç verme türlerinden bazıları şunlardır:
#1. Emlak
Bir şirketin sahip olduğu herhangi bir gayrimenkul, perakende veya üretim alanı, bir geliştirme şirketine ait arazi veya başka herhangi bir gayrimenkul, belirli durumlarda varlığa dayalı borç verme için uygun olan bir sabit varlık olarak kabul edilebilir. Buna hem ticari hem de konut gayrimenkulleri dahildir. Bununla birlikte, çoğu zaman, bu koşullar karmaşıktır ve bireysel olarak dikkatli bir değerlendirme gerektirir.
Gayrimenkul varlıklarınızı varlığa dayalı bir kredi için teminat olarak kullanmak istiyorsanız, yapmanız gereken ilk şey, mülkün mevcut piyasa değerini ve meydana gelen değer artışlarını belirlemek için tarafsız bir ekspertiz talebinde bulunmaktır.
Ayrıca, evinizi işletme kredisi için teminat olarak kullanmak için, ipoteğin çoğunu ödemiş olmanız gerekir.
Varlığa dayalı borç verenler tarafından yalnızca gayrimenkul varlıklarınızdaki gerçek öz sermaye dikkate alınabilir. Gerçek öz sermaye, tamamen ödediğiniz ve tamamına sahip olduğunuz mülkün bileşenlerini ifade eder. İpotek sağlayıcınız, işletmenizin başarısız olması veya kredinizi temerrüde düşürmeniz durumunda mülkünüzün değeri üzerinde zaten ilk haklara sahip olduğundan, bir ipotek ile güvence altına alınan mülkünüzün değerini teminat olarak kullanamazsınız.
#2. Alacak hesapları
Müşterilerine fatura kesen bir hizmet işletmesi yürütüyorsanız, 30 ila 90 gün vadeli alacaklar, varlığa dayalı borç verme için kabul edilebilir teminatlardır. Şirketinizin ödenmemiş alacakları ne kadar büyükse, o kadar büyük bir krediye uygun olursunuz. Şirketinizin faturaları ne kadar çoksa ve bu faturalar ne kadar önemliyse, alabileceğiniz kredi o kadar büyük olur.
Fatura finansmanı, faturaların teminat olarak kullanıldığı bir varlığa dayalı borç verme türüdür; fatura faktoringinden farklıdır. Bir faktoring borç vereni, ödenmemiş faturalarınızı belirli bir fiyattan satın alır ve müşterilerinizden tahsil eder.
Tüm borcunuzu tahsil ettikten sonra, AR'niz bir ücret düşülerek tam olarak ödenecektir. Sonuç olarak, fatura faktoringi, alacak hesaplarıyla güvence altına alınan varlığa dayalı bir kredinin aksine, bir krediden ziyade bir satıştır.
#3. Makine ve Aletler
Ekipman kredisi veya ticari araç kredisi gibi, varlığa dayalı borç verme için şirketinizin sahip olduğu hemen hemen her türlü makine veya ekipmanı uygun teminat olarak kullanabilirsiniz. Buna üretim ekipmanları, otomobiller, ticari mutfak aletleri ve bilgisayar sistemleri dahildir.
Genel olarak, şirketinizin sahip olduğu demirbaşların değeri ne kadar yüksek olursa, ödünç alabileceğiniz para miktarı da o kadar yüksek olur. Bununla birlikte, ekipmanınızı varlığa dayalı bir kredi için teminat olarak kullanmaya hak kazanmak için, böyle bir krediye başvurmadan önce ekipmanın tamamına sahip olmanız gerekir. Daha açık olmak gerekirse, bir birey olarak bu ekipmana siz sahip olmamalısınız, bunun yerine şirketiniz sahip olmalıdır.
#4. Envanter
İster endüstriyel, ister toptan veya perakende sektörlerinde olun, muhtemelen bir miktar envanteriniz vardır.
Bu senaryoda, envanter, varlığa dayalı borç verme yoluyla bir kredi için teminat olarak kullanılabilir ve kredi tutarı, varlığa dayalı bir borç veren tarafından belirlenen envanterin tahmini gelecekteki satış değeri tarafından güvence altına alınır.
Envanter daha sonra krediyi güvence altına almak için kullanılabilir. Öte yandan, kredi ödemelerinizi takip edemez ve temerrüde düşerseniz, varlığa dayalı borç vereniniz yükümlülüğü yerine getirmek için söz konusu hisse senedini (veya eşit değerdeki hisse senedini) geri alabilir.
Gayrimenkul Varlığa Dayalı Borç Verme
Büyük miktarda paraya erişiminiz olmadığı sürece, emlak yatırımı sizin için başarısız olabilir. Sermayeye hızlı erişim sağlayan varlığa dayalı borç verme, yatırımcılar için iyi bir seçenektir. Ayrıca varlığa dayalı kredi, hızlı bir gayrimenkul yatırımı için banka kredisinden daha iyi olabilir.
Ayrıca birçok bölgede ev ve daire fiyatları yeniden yükseliyor ve hatta bazıları konut krizi öncesi zirvelerini bile aştı. San Francisco, New York ve Boston'un yüksek konut maliyetleri, birçok kişinin ipotek almaya hak kazanmasını zorlaştırıyor. Gayrimenkul yatırımcıları, özellikle başka mülklerden ipotek borcu varsa, benzer taleplerle karşılaşmışlardır. Yine de son yıllarda, yatırımcıların kendi kişisel gelirlerinden ziyade bir mülkün nakit akışı olanaklarına dayalı olarak finansmana hak kazanmalarına olanak tanıyan yeni bir gayrimenkul finansmanı biçimi gelişti.
Varlığa dayalı borç vermenin artmasının bir sonucu olarak, hem küçük hem de büyük emlak yatırımcıları artık gelişen kiralama piyasasından kar elde etme şansına sahip. Bazı bölgelerde yıllık %15'e varan kira artışlarına rağmen nakit akışı, bir mülkün değerinin ve dolayısıyla finansman çekme yeteneğinin birincil belirleyicisi olmaya devam ediyor.
Kararlarını bir yatırımcının kredi puanlarından ziyade varlıklarına dayandıran borç verenler, kredi verip vermemeye karar verirken başvuranın kredi geçmişini ve gelirini geçebilir. ayrıca oku İş Değerlemesi: Bilmeniz gereken her şey.
Gayrimenkul Varlığına Dayalı Borç Verme Nasıl Çalışır?
Varlığa dayalı kredilerde kredi tutarı belirlenirken, borçlunun kredi değerliliği ve borçlunun likit varlıkları dikkate alınır. Gayrimenkul için varlığa dayalı kredi, diğer birçok kredi seçeneğinde olduğu gibi borçlunun kredi geçmişini veya gelir seviyesini dikkate almaz. Genellikle köprü krediler olarak bilinen varlığa dayalı krediler genellikle 12 ile 24 ay arasında sürer. Ayrıca, yatırımcılar ve ticari gayrimenkul alıcıları da bu tür bir borçlanmadan yararlanabilir.
Sert bir borç verenden finansman sağlamak için, bir borç alan genellikle gayrimenkulü teminat olarak kullanır. Aşağıdaki faktörler, krediyi uzatmadan önce sert para veren tarafından dikkate alınacaktır:
- Alacak Tahsilatları
- Borçlunun mevcut gayrimenkulü şeklinde teminat
- Ekipman
- Envanter
Borçlunun mevcut varlıklarının likidite potansiyeli değerlendirilir. Beklenen gelirler daha risklidir çünkü borçlu krediyi kişisel geliri veya likit varlıkları ile desteklememektedir. Bu nedenle, sert para kredisinin faiz oranı muhtemelen normal bir bankadan alınan kredinin faiz oranından daha yüksek olacaktır.
Gayrimenkul Varlığa Dayalı Borç Vermenin Avantajları
Fonlarının tamamı veya birincil olarak tek bir mülke veya birkaç ayrı projeye yatırılan borçlular bu düzenlemeden büyük fayda sağlayacaktır. Gayrimenkul alımlarını sürdürmek için, hızla büyüyen emlak şirketleri genellikle daha fazla finansmana ihtiyaç duyar. Emlak şirketinizi büyütmek için fonlara ihtiyacınız varsa, varlığa dayalı borç verme sizin için iyi bir alternatif olabilir.
Varlığa dayalı borç verme, aşağıdaki şekillerde gayrimenkul girişimcilerinin genişlemesine yardımcı olur:
1 numara. Emlak Acentenizi Güçlendirin
Bir gayrimenkul yatırım girişimini büyütmek, fon yatırımı gerektirir. Hızlı genişleme veya büyüme sırasında mevcut kaynaklar hızla tükenebilir. Gayrimenkul varlığına dayalı borç verme, ek gelir beklerken işinizi büyütmeye devam etmenize izin verebilir.
2 numara. Hızla Para Kazanın
Geleneksel krediler tipik olarak varlığa dayalı kredilerden daha uzun işlem süresine sahiptir. Daha az yüklenim standartlarına sahiptirler, daha az evrak gerektirirler ve daha kısa sürede kapatılabilirler. Yeni para almadan önce maliyetlerini karşılaması gereken yatırımcılar, bu hızlı geri dönüş süresinden büyük fayda sağlayacaktır.
#3. Gayrimenkul Yatırımları Varlığa Dayalı Kredilerden Faydalanıyor
Varlığa dayalı gayrimenkul kredisi, artık uygun bir yatırım amaçlı gayrimenkulü olan herkesin öncelikle başkalarının parasını kullanarak onu finanse etmesini mümkün kılıyor; portföyünü oluşturmak isteyen deneyimli yatırımcılar için.
Varlığa dayalı borç verme, gayrimenkul yatırımcılarını çok fazla ipotek borcu veya geleneksel borç verenlerden çok az gelirle kurtarabilir. Gayrimenkul piyasasında varlığa dayalı bir borç verenin, bir yatırım amaçlı gayrimenkulden beklenen gelirin aylık ipotek ödemesi ve diğer maliyetlerden daha fazla olacağı gösterilirse, kredi verme olasılığı daha yüksektir.
#4. Haciz veya Zayıf Kredinin Üstesinden Gelmek
Krediniz kötüyse veya bir haciz varsa, geleneksel bir bankadan kredi almak zor olabilir. Varlığa dayalı borç verme sayesinde ihtiyacınız olan parayı başka bir şekilde alabilirsiniz.
Gayrimenkul varlığına dayalı borç verme, kapitalistlere başka türlü erişemeyecekleri fırsatlar sağladığı için avantajlıdır.
Varlığa Dayalı Borç Verme LLC
Asset-Based Lending LLC, anavatanı New Jersey'e ek olarak, ülke genelinde sekiz eyalette daha faaliyet gösteriyor. Yeni inşaat kredileri, sabit parayla yeniden finansman kredileri, yatırım amaçlı emlak kredileri, özel ticari krediler, kısa vadeli krediler ve düzelt-ve-flip sabit para kredileri sağladıkları kredi seçeneklerinden sadece birkaçıdır. 75,000$ ile 2,000,000$ arasındaki krediler, 65 yıl için maksimum %9 LTV'ye ve %12-%1 faiz oranlarına sahiptir. Onlarla kredi başvurusu yaparken belirli bir kredi puanı gerekli değildir. Müstakil evleri, çok aileli konutları ve çeşitli kullanımlara sahip mülkleri finanse etmeye odaklanırlar.
Alacak hesaplarının ve stokların günlük olarak izlenmesine dayanan bir kredi programı emek yoğundur. Ayrıca, bu tür kredilerde dolandırıcılığı azaltmak için bankaların deneyimli ve yetenekli çalışanlara ihtiyacı vardır.
ABS ve ABL nedir?
Hem varlığa dayalı menkul kıymetler (ABS) hem de varlığa dayalı borç verme (ABL), iki kelime arasındaki benzerlikler nedeniyle bazen birbiriyle karıştırılan finansal ürünlere örnektir. "Varlığa dayalı" ve "varlığa dayalı" para, varlık havuzları veya mülk tarafından güvence altına alınan parayı ifade etmek için birbirinin yerine kullanılır.
Varlığa Dayalı Kredinin Avantajı Nedir?
Artık varlığa dayalı borç vermenin temellerini anladığınıza göre, bunu diğer finans biçimleri yerine kimin seçeceğini soruyor olabilirsiniz. Bu kredilerden birine hak kazanmak için şirketinizin varlıklarının büyük bir kısmı teminat olarak gösterilmelidir.
Ayrıca, varlığa dayalı finansman, düzenli finansal kuruluşlar tarafından reddedilen borçlular için bir seçenektir. Bu nedenle, varlığa dayalı bir kredinin şirketinizin gereksinimlerini karşılaması olasıdır.
Bu nedenle, varlığa dayalı borç vermenin yararlı olabileceği bazı örneklerin üzerinden geçelim:
1 numara. Varlığa Dayalı Kredi Almak Daha Kolay
Varlığa dayalı kredi vermenin en bariz avantajı erişilebilirliğidir; Mükemmelden daha az kişisel veya kurumsal krediye sahip borçlular, yine de yeterli finansman için hak kazanabilirler. Varlığa dayalı borç verme, banka kredilerinden daha iyidir çünkü iyi bir kredi puanı, mali geçmiş, borç-gelir oranı vb. Ayrıca, şirketinizin sağlam mali durumu, pazarlanabilir envanteri ve ürünleri ve zamanında fatura ödeme geçmişi varsa, bir [varlığa dayalı kredi] güvence altına almak oldukça basit olmalıdır.
2 numara. Daha Hızlı Onay ve Finansman Sürecine Sahiptirler
Bir banka veya kredi birliğinden alınan geleneksel vadeli kredilerin aksine, varlığa dayalı krediler genellikle çok daha hızlı onaylanır ve finanse edilir. Hızlı genişlemeler veya artan üretim gibi şeyler için hızlı bir şekilde paraya ihtiyacınız olduğunda, varlığa dayalı krediler, bu parayı geleneksel borç verme araçlarından çok daha hızlı verebilir.
3 numara. Daha Düşük İstemsiz Risk Derecelendirmesi
Kredi temerrüdü durumunda geri ödemeyi güvence altına almak için, birçok geleneksel borç veren, ticari varlıklara ek olarak kişisel bir garanti imzalamanızı veya kişisel varlıklarınızı rehin vermenizi ister. Kişisel olarak sizin için risk, şirketinizin bilançosundaki belirli varlıkların değerine daha meraklı oldukları için varlığa dayalı borç verenlerle daha düşüktür.
Borç vereninizle tekrar kontrol etmek en iyisidir, ancak varlığa dayalı borç verenler genellikle kişisel bir garanti sağlamak için borç alanlara ihtiyaç duymazlar.
#4. Yenilikçi Finansman Yöntemleri
Varlığa dayalı krediler olarak yapılandırılan kredi limitleri, likidite sorunu yaşayan şirketler için mükemmel bir finansman kaynağı olabilir. Kredi limitleri, kullanmadığınız paraya faiz ödemeden ihtiyacınız olduğunda borç para almanızı sağlar.
Ek olarak, bu parayı işletme sermayesi, iş genişletme, ürün satın alma, çalışan maaşları ve daha fazlası için kullanabilirsiniz.
Ne zaman bir kredi başvurusunda bulunsanız, borç veren muhtemelen paranın nasıl kullanılacağını bilmek isteyecektir ve nelerin kredi olarak nitelendirileceğine ilişkin politikaları değişiklik gösterecektir. Öte yandan varlığa dayalı borç verme, borç alınan paranın nasıl harcanacağı konusunda bankalar tarafından sağlananlar gibi geleneksel şirket kredilerine göre daha fazla hareket alanı sağlar.
Varlığa Dayalı Borç Vermenin Dezavantajları
Varlığa dayalı kredi vermeyle ilgili en büyük sorunlar
1 numara. Gelecekteki Borç Verenler Varlığa Dayalı Kredileri Desteklemeyebilir
Krediniz çok iyi olmasa bile varlığa dayalı bir krediyle işletmeniz için hızlı finansman elde edebilirsiniz, ancak daha fazla paraya ihtiyacınız olursa diğer borç verenler bunu kırmızı bayrak olarak görebilir. Kabul ettiğiniz varlığa dayalı borç vermenin boyutunu ve sayısını sınırlamak, bu riski azaltmak için yaygın olarak kullanılan bir stratejidir. Diğer borç verenler, varlığa dayalı borç vermeye çok fazla güvenen küçük işletmeleri risk alan kişiler olarak görebilir.
2 numara. Varlığa Dayalı Borç Vermeye Uygulanan Ücretler
Çalışmalar, varlığa dayalı kredilerle ilişkili gizli maliyetlerin olabileceği konusunda uyardı. Bir örnek, krediyi erken geri ödemek için bir ücrettir. Varlığa dayalı kredilerin çoğu, bir kredinin efektif maliyetini artırabilen 'kullanılmamış ücretler' ile birlikte gelir. Bir şirket, varlıklarının teminatı olarak 2 milyon ABD doları borç alırsa ancak sonraki 1 ayda yalnızca 24 milyon ABD doları kullanacaksa, kalan 1 milyon ABD doları üzerinden “kullanılmamış ücret”e tabi olabilir.
3 numara. Varlığa Dayalı Kredilerde Kredi Riski Vardır
Varlığa dayalı bir kredide temerrüde düşerseniz, hem kişisel hem de kurumsal krediniz zarar görecektir. En göze batan dezavantaj, krediyi geri ödeyememeniz durumunda hem kişisel hem de şirket varlıklarının olası kaybı ve bunun sonucunda kredinizin zarar görmesidir.
Sonuç
Şirketinizin işletme sermayesine anında erişmesi gerektiğinde, varlığa dayalı borç verme sağlam bir seçenektir. Varlığa dayalı kredilerde, geleneksel bir banka kredisine kıyasla katı sınırlamalar vardır ve faiz oranları, diğer alacak temelli kredi türlerinden (Faktoring gibi) daha yüksektir.
Varlığa dayalı finansmanla, alacak hesaplarınızı ve diğer varlıklarınızı korurken, işi her zamanki gibi sürdürmek için kullanılabilecek sermayeye, fon genişletme girişimlerine veya üçünün herhangi bir kombinasyonuna erişim elde edebilirsiniz.
FAQs
Varlığa dayalı borç verme riskli midir?
Evet, biraz riskli. Varlığa dayalı borç verme, normal banka kredilerinden daha yüksek faiz oranları taşır ve anlaşma başarısız olursa teminatı kaybedebilir.
Varlığa dayalı kredi için nasıl hak kazanırsınız?
Bir kuruluşun finansal ve fiziki varlıkları, varlığa dayalı borç verme için teminat olarak uygulanabilirliğini belirlemek üzere değerlendirilecektir. Bir değerlendirme ve envanter değerinden sonra, banka avans oranlarını ve uygun teminatı belirleyecektir.
Benzer makaleler
- İş Değerlemesi Nedir ve Nasıl Hesaplarsınız?
- Kolay İşletme Sermayesi Kredileri Bilmeniz Gerekenler
- ŞİRKET DEĞERLEMELERİ: Değerleme Yöntemleri, Tanımı ve Önemi
- Zor Para Ödünç Verme: Anlamı ve Bilmeniz Gereken Her Şey
- W-2 NEDİR: Anlamı, Nasıl Alınır ve Doldurulur
- BİR KREDİDE TEMSİL EDİLMESİ NEDİR? Sonuçlar ve Bir Varsayılanın Kaldırılması
- MIAMI'DE TUTUK KREDİLERİ: En İyi Tapu Kredileri ve Kendinizi Nasıl Koruyabilirsiniz?
Referans
