Şirketinizin muhasebe likiditesini sağlam bir şekilde anlamak çok önemlidir. Bunu başarmak için likidite oranlarında biraz daha derine inmeniz gerekecek. Ancak likidite oranı tam olarak nedir? Ayrıca, amaçlanacak iyi bir likidite oranı nedir? Türler, hesaplamalar ve formüller hakkında bilmeniz gereken her şeyi öğrenmek için likidite oranı tanımımızla başlayın.
Likidite Oranı Nedir?
Likidite oranı, bir şirketin kısa vadeli borç taahhütlerini yerine getirme kapasitesini değerlendirmek için bir tür finansal istatistiktir. İstatistik, bir şirketin cari veya likit varlıklarının mevcut yükümlülüklerini karşılayıp karşılayamayacağını belirlemeye yardımcı olur.
Cari oran, hızlı oran ve nakit oranı, üç yaygın likidite oranı türüdür. Cari yükümlülük tutarı denklemin paydasında, likit varlıkların tutarı ise likidite oranlarının her birinin payında yer almaktadır.
Likidite Oranı Türleri
#1. Cari Oran
Cari oran, likidite oranlarının hesaplanması ve yorumlanması en kolay olanıdır. Dönen varlıklar ve kısa vadeli borçlar kalemleri, bir şirketin bilançosu herkes tarafından kolayca bulunur. Cari oranı, dönen varlıkları kısa vadeli borçlara bölerek hesaplayabilirsiniz.
#2. Hızlı oran
Hızlı oran, likiditeyi mevcut orandan daha titiz bir şekilde test eder. Her ikisinin de dönen varlıkların payı ve kısa vadeli borçların paydası vardır.
Öte yandan hızlı oran, yalnızca dönen varlıkların bir alt kümesini hesaba katar. Nakit, alacaklar ve menkul kıymetler gibi daha likit varlıkları hesaba katar. Envanter ve ön ödemeli giderler daha az likit olduğundan, hesaplamanın parçası değildirler. Sonuç olarak, hızlı oran, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme kapasitesinin daha iyi bir göstergesidir.
#3. Nakit Oranı
The nakit oranı likidite testini nihai teste sokar. Bu metrik, yalnızca bir şirketin en likit varlıkları olan nakit ve pazarlanabilir menkul kıymetleri hesaba katar. Bir firmanın kısa vadeli taahhütlerini en hızlı şekilde yerine getirmek için kullanabileceği varlıklardır.
Üç tür likidite, cari oran, hızlı oran ve nakit oran, likidite kriterlerinin ne kadar katı olduğuna göre kolay, orta veya zor olarak sınıflandırılabilir.
En Sık Kullanılan Likidite Oranı Türleri için Formüller
En yaygın likidite oranı formüllerinden bazılarına bakalım:
Cari Oran Formülü
İşletme sermayesi oranı olarak da bilinen cari oran, şirketinizin dönen varlıklarını cari borçlarla karşılaştırır. Dönen varlıklara odaklandığı için, gayrimenkul veya ticari mal gibi nakde dönüştürülmesi zor olabilecek nispeten likit olmayan varlıkları dahil etmelisiniz. Cari oranı elde etmek için aşağıdaki likidite oranı formülü kullanılabilir:
Cari Oran= Cari Varlıklar/Cari Borçlar
Hızlı Oran Formülü
Asit-test oranı olarak da bilinen hızlı oran, 90 günde nakde çevrilebilen varlıklar olan hızlı varlıklarla taahhütlerinizi ödeyip ödeyemeyeceğinizi inceler. Sonuç olarak, hızlı oranlar kısa vadeli likiditenin iyi bir göstergesidir. Hesaplamalarınız için likidite oranı formülünü kullanabilirsiniz:
Hızlı Oran = (Nakit ve Nakit Benzerleri + Menkul Kıymetler + Alacaklar Hesapları) / Kısa Vadeli Borçlar
Nakit Oran Formülü
Son olarak, nakit oranı, şirketinizin kısa vadeli borçlarını nakit veya nakit eşdeğerleri (yani, menkul kıymetler, hazine bonoları, vb.) ile ödeme kabiliyetini değerlendirir. Bu, alacak hesapları, envanter veya önceden ödenmiş giderler gibi başka varlıkları hesaplamanıza dahil etmemeniz gerektiği anlamına gelir. Aşağıdaki likidite oranı formülünü kullanarak şirketinizin nakit oranını hesaplayabilirsiniz.
Nakit Oranı=(Nakit ve Nakit Benzerleri + Kısa Vadeli Yatırımlar) / Kısa Vadeli Borçlar.
İşletme nakit akış oranı gibi diğer likidite oranı formülleriyle karşılaşılabilir, ancak genel olarak cari, hızlı ve nakit oranları, anlamanız gereken tek muhasebe likidite oranlarıdır.
İyi Bir Likidite Oranını Ne Oluşturur?
Artık şirkette kullanılan en popüler likidite oranı formülleri hakkında daha fazla şey öğrendiğinize göre, ne tür sonuçlar görmek istediğinizi düşünün. Özetle, “iyi” bir likidite oranı 1'den fazladır. Ancak, 1'lik bir likidite oranının, şirketinizin yatırım yapmaya değer olduğunu göstermesi olası değildir. Alacaklılar ve yatırımcılar genellikle 2 veya 3'lük bir muhasebe oranı ararlar.
Daha büyük bir likidite oranı, şirketinizin borçları geri ödeme kapasitesi açısından daha yüksek bir güvenlik marjına sahip olduğunu gösterir. Ancak, oranınız çok yüksekse, çok fazla nakit tuttuğunuzu ve sermayenizi doğru şekilde tahsis etmediğinizi de fark etmek çok önemlidir. Bunun yerine, bu parayı uzun vadeli kazançlı büyüme planlarını veya yatırımları finanse etmek için kullanabilirsiniz.
Ayrıca, tek başına bakıldığında muhasebe likidite oranlarınızın size tüm hikayeyi anlatmayabileceğini unutmayın. Bunun yerine, onu daha büyük bir resmin parçası olarak düşünün. Bir şirketin alışılmadık derecede değişken likidite oranları varsa, şirket operasyonel riskle karşı karşıya ve finansal güvensizlik.
Likidite Oranı Yorumlama ve Analizi
Likidite oranları çeşitli şekillerde karşılaştırılabilir ve yorumlanabilir. Ayrıca, bazı durumlarda işin türüne bağlıdır. Çoğu durumda, finansal oranları karşılaştırmak için karşılaştırma ölçütlerini kullanacaksınız. Örneğin cari oranın standardı birdir. Birinin altı kötü durum, bir veya daha fazlası iyi durum olarak kabul edilir. Yine, bu firmanın türüne bağlıdır. Bireysel oranlar bölümünde bu konuda çok derinlere indim.
Oran ortalaması, sektör ortalaması ile karşılaştırıldığında ilk olarak belirlenir. Her şirketin oranı daha sonra sektör ortalaması ile karşılaştırılır. Bir firmayı diğeriyle karşılaştırırken, aynı sektördeki bir firma kullanılır. Seçilen şirket daha sonra hedef şirketin oranını hesaplamak için kullanılır.
Likidite Oranı Analizi Kullanmanın Faydaları
- Modern bir varlık zengini firmanın ne kadar olduğunu gösterir.
- Sadece elinizdeki fonları kullanarak ne kadar borcu ödeyebileceğinizi gösterir.
- Şirketin likidite durumunun belirlenmesinde faydalıdır.
- Şirketin güçlü yönlerinin anlaşılmasına yardımcı olur.
- Bir işletmenin borcunu ne kadar hızlı ödeyebileceğini gösterir.
- Bir şirketin stoklarının ne kadar çabuk nakde çevrilebileceğini anlamak faydalıdır.
- Firmanız para kaybediyorsa ne kadar nakit/cari varlığa ihtiyacınız olacağını bilmek faydalıdır.
- Elinizde bulunan ideal para miktarını gösterir.
- Depoda bulunan stok sayısını gösterir.
Likidite Oranları Analizi Kullanmanın Sakıncaları
- Oranı tek başına kullanmak iyi bir fikir değildir.
- Birçok sektörden şirketler temsil edilmektedir. Sonuç olarak, bir şirketin oranı aynı sektördeki diğeriyle karşılaştırılamaz.
- Muhasebe standartları/envanter değerleme yöntemleri nedeniyle, Oranların değeri dalgalanabilir.
- Stokların değeri zamanla dalgalandığından, oran da değişecektir.
- Bu oranları geçmiş verileri kullanarak hesaplarlar, ancak analistler gelecek için kararlar vermelidir.
- Likidite, Finansal Hesap Oranları kullanılarak hesaplanır
- Dönen varlıklar, kısa vadeli yükümlülükler (envanter, menkul kıymetler ve alacak hesapları), faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışı, toplam borç, toplam özkaynak, faaliyet geliri (veya FVÖK) ve faiz gideri, likidite oranlarının belirlenmesinde kullanılan finansal hesaplardır.
Likidite Oranlarının Kullanımına İlişkin Önemli Hususlar
- Aynı sektördeki firmaları seçmelisiniz.
- Zaman serileri ve çapraz analiz yapmalısınız.
- 12 ay geçerlilik süresi vardır.
Özet
- Bir şirketin kısa vadeli kredileri geri ödeme kabiliyetini değerlendirmek için bir likidite oranı kullanılır.
- Cari oran, hızlı oran ve nakit oranı, üç ana likidite oranıdır.
- Yatırımcılar ve alacaklılar, likidite oranları 1.0'ın üzerinde olan bir şirketi değerlendirirken görmeyi tercih ederler. İyi likidite oranlarına sahip bir şirketin kredi alma olasılığı daha yüksektir.
Likidite Oranı Sıkça Sorulan Sorular
Likidite oranları ne için kullanılır?
Likidite oranı, esas olarak, bir şirketin borçlarını vadesi geldiğinde ödeme kabiliyetini değerlendirmek için kullanılabilecek bir finansal göstergedir. Başka bir deyişle, bir şirketin mevcut varlıklarının yükümlülüklerini karşılamaya yeterli olup olmadığını gösterir.
Asit test oranı bir likidite oranı mıdır?
Asit testi oranı olarak da bilinen hızlı oran, bir şirketin mevcut yükümlülüklerini derhal sona erdirmek veya emekliye ayırmak için yakın nakit veya hızlı varlıklarını kullanma kapasitesini ölçen finansta bir tür likidite oranıdır.
Yüksek likidite nedir?
Bir kurum, şirket veya bireyin finansal yükümlülüklerini ödemek için yeterli varlığa sahip olması durumunda, yüksek likiditeye sahip olduğu söylenir.
