Gayrimenkul yatırımcıları, olası yatırım fırsatlarını değerlendirmek için genellikle nakit getirisi olan nakit kullananlardır. Yatırım hesaplayıcısı ile kiralık bir mülkün ve kiralık mülkün bulunduğu gayrimenkulün nakit getirisini hesaplayabileceğim.
Nakit İadede Nakit Nasıl Hesaplanır
Nakit getirisi, bir işlemde harcanan toplam nakit (özkaynak) üzerinden alınan toplam nakdi hesaplayan bir kâr oranıdır. Hesap makinesi ile gayrimenkul veya kiralık mülk veya yatırım karşılığında nakit nakit nasıl hesaplanır, belirli bir dönemde vergi öncesi nakit akışını bu sürecin sonunda yatırılan öz sermayeye bölerek yapılır. Nakit iadedeki nakit, bir kaldıraçlı (borç sonrası) istatistiği, “serbest ve net” getiri ise onun kaldıraçsız karşılığıdır.
Nakit Geri Ödeme Formülü Basit ve Kolaydır
Yıllık Net Nakit Akışı / Yatırılan Özkaynak =
Nakit İadeli Nakit
Nakit getirisi, bir işlemde harcanan toplam nakit (özkaynak) üzerinden alınan toplam nakdi hesaplayan bir kâr oranıdır. bölerek hesaplayabilirsiniz. nakit akımı vergi öncesi. özellikle bu sürecin sonunda öz sermayenin yatırıldığı bir dönemde. Nakit getirisi, kaldıraçlı (borç sonrası) bir istatistiktir, “serbest ve net” getiri ise kaldıraçsız karşılığıdır.
Çoğu durumda, nakit getirisi yüzde olarak belirtilir. Bu oran çeşitli iş durumlarında uygulanabilse de, en tipik olarak şu alanlarda kullanılır: ticari gayrimenkul işlemler.
Nakit İade Neden Bu Kadar Önemli?
bir anlaşmanın olası karlılığını değerlendirirken. Hesap makinesi ile gayrimenkul veya kiralık mülk veya yatırımın nakit getirisini hesaplama yeteneği çok önemlidir. Bu yöntem, bir yatırımın nasıl olacağını tahmin etmek için harika bir yaklaşım olabilir ve sonuç olarak yatırım yapıp yapmamaya karar vermenize yardımcı olabilir. Ayrıca, hesap makinesiyle gayrimenkul, kiralık mülk veya yatırım üzerindeki nakit getirisini hesaplamak, yatırımcıları, örneğin normal bir ipotek ve ipotek arasında karar verirken olduğu gibi, borçlanma konusunda doğru yöne yönlendirebilir. özel borç veren. Nakit getiri hesaplaması, yıllık getirilerinizi hangi yolun maksimize edeceğini size söyleyebilir.
Birçok yatırımcı farklı değerlendirir yatırım varlıkları nakit iadelerde nakit kullanımı. Bu göstergeyi mülkler arasında karşılaştırarak yatırımcılar, her birinin toplam portföylerini nasıl etkileyeceğini daha iyi anlayabilir. Yatırımcılar ayrıca bir karşılaştırma olarak nakit getirilere bağlı olarak birden fazla varlığın uzun vadeli potansiyeli hakkında tutarlı bir görüş alabilirler.
Nakit İadede Nakit Avantajları
Yatırımcılar, çeşitli nedenlerle bir mülkün nakit getirilerini analiz etmek isterler.
#1. Mülk Seçimi
Peşin iadenin ilk ve en pratik uygulaması mülk seçimidir. Nakit getirisi nakit, yatırımcıların çeşitli anlaşmaları hızlı, yan yana karşılaştırmasını sağlar. Ellerindeki bilgilere göre (yani, kira cetveli, işletme giderleri ve satıcı tarafından sağlanan diğer finansal bilgiler),
#2. Finans Maliyeti
Yatırımcıların nakit getirisini diğer metriklere tercih etmelerinin bir başka nedeni de finansman maliyetini hesaba katmasıdır. Bu, yatırımcılara nakit getirilerde belirli nakit elde etmek için hangi parametrelerin gerekli olduğunu belirlemede yardımcı olur. bir yatırımcının anlaşmada daha büyük bir hissesi olduğunda (kredinin değere oranı olarak). Nakit getirisi, genellikle bir yatırımcının anlaşmada daha küçük bir hisseye sahip olduğu zamandan daha düşüktür. Daha fazla hisse senedi yatırıldıkça, hesaplama eğriltir daha düşük, aksi takdirde gelirlerin ve maliyetlerin sabit kalacağı varsayılarak. Tabii ki, borçlanma maliyetinin nakit getirisi üzerinde bir etkisi olabilir. Bu nedenle, bu hesaplama bir yatırımcıyı daha iyi kredi oranları ve koşulları aramaya teşvik edebilir.
Son olarak, nakit iadeler, bir mülkün harcama profiline ışık tutabilir. Diğer her şey eşitse, daha yüksek giderli mülklerin nakit getirileri daha düşük olacaktır. Muhtemel bir alıcı, nakit iadelerde nakit artışı sağlamak için herhangi bir maliyet düşürücü önlem olup olmadığını görmek için mevcut giderleri inceleyebilir.
Nakit İadeler Diğer Metriklerden Nasıl Farklıdır?
Hesap makinesi ile nakit getirisinin nasıl hesaplanacağı, yatırımcıların yatırım fırsatlarını değerlendirmek için kullanabileceği göstergelerden biridir. Ayrıca aşağıdaki şekillerde diğer önlemlerden farklıdır:
#1. Yatırım Getirisi ve Nakit Üzerinden Nakit
Bir kiralık mülkün yatırım getirisi (ROI), mülkün genel getiri oranını belirlemek için hesaplanır. borç ve nakit dahil, nakit para ise yatırılan gayrimenkul nakit (özkaynak) getirisinin nasıl hesaplanacağı ile ilgilenir.
#2. İç Getiri Oranı (IRR) - Nakit Üzerinden Nakit
IRR, yatırılan paradan kazanılan toplam faiz olarak tanımlanır. Nakit getiri ile IRR arasındaki temel fark, IRR'nin sahiplik döngüsü sırasında kazanılan toplam gelir kullanılarak hesaplanmasıdır. IRR hesaplamaları önemli ölçüde daha zordur ve paranın zaman değerinin finansal fikrine dayanır.
#3. Nakit Üstü Nakit - Sınır Oranı
Tavan oranı hesaplaması, mülk üzerinde herhangi bir borcun olmadığı varsayımına göre yapılır. Bir mülkün tamamı nakit olarak satın alınmışsa (borç ödeme yükümlülüğü yoktur). O zaman nakit dönüşte nakit, üst sınır oranı ile aynıdır. Bununla birlikte, çoğu yatırımcı bir tür kaldıraç kullandığından, bu tahminler genellikle farklıdır.
Nakit Başına Nakit İade ve Yatırım Getirisi Aynı Şey midir?
Borç bir gayrimenkul işleminde kullanıldığında. Nakit nakit getiri ve ROI (yatırım getirisi) terimleri birbirinin yerine kullanılamaz. Ticari mülklerin çoğu borçla finanse edilmektedir. Ve yatırımın gerçek nakit getirisi, tipik yatırım getirisinden (ROI) farklıdır. ROI, borç yükü gibi bir yatırımın toplam getirisini değerlendirir. Nakit nakit getirisi ise, yalnızca yatırılan gerçek nakdin getirisini dikkate alır. Bu nedenle, yatırımın performansının daha kesin bir değerlendirmesine izin verir.
Kiralık Mülk için Nakit-On-Nakit Nasıl Hesaplanır
Temel olarak, bir nakit para getirisini nasıl hesaplarsınız? kiralık mülk veya yıllık nakit akışınızı (vergi öncesi) tüm nakit yatırımınıza bölerek gayrimenkul veya yatırım.
Yıl için vergi öncesi nakit akışınızı belirlemek için brüt kira alımınızı toplayın. Mülkten elde edebileceğiniz diğer gelirlerin yanı sıra. Park yerleri veya depolama birimleri için ek kira gibi. hesaplamak için net işletme geliri, işletme giderlerini düş (mülkiyet yönetimi, tamirci, tesisatçı, bahçıvan. Artı diğer düzenli bakım) ve yıllık ipotek ödemeleri (varsa).
Bu sayı, başlangıçta mülkte satın aldığınız tüm para miktarına bölünecek ve yatırdığınız toplam nakit parayı verecektir. Bu, depozitonuzu, kapanış maliyetlerini ve mülkü kiralamadan önce yaptığınız onarımları veya yenilemeleri içerebilir. Nakit iadeniz, sonucun yüzdesi olarak hesaplanacaktır.
Şimdiye kadar kiralık mülkten ve ona yapılan yatırımdan elde ettiğiniz gelir sabit kalır. O zaman nakit geri dönüşünüz kabaca tutarlı olacaktır. Daha yüksek kira alabilmeniz sonucunda geliriniz yükselirse, nakit geri dönüşünüz de artacaktır. Beklenmedik şekilde büyük bir onarım için daha fazla para harcamanız gerekiyorsa, nakit geri dönüşünüz zarar görecektir.
Kiralık Mülkiyet Örnekleri İçin Nakit Üstünde Nakit İade
Diyelim ki 300,000 $ gibi güzel bir tur rakamı karşılığında kiralık bir mülk ediniyorsunuz ve hepsini bir kerede ödeyecek paranız var. Aylık 3,000 ABD Doları'na kiralarsanız, ancak aylık 1,000 ABD Doları bakım maliyetiniz varsa. O zaman yıllık vergi öncesi nakit akışınız 24,000 ABD Doları: (3,000 ABD Doları – 1,000 ABD Doları) x 12 ay = 24,000 ABD Doları. Yatırılan para miktarına (300,000 $) bölündüğünde, nakit getiri 24,000/300,000 veya yüzde 24'tür.
Olası yatırımın 200,000 $ olduğu başka bir senaryo varsayalım. Yine de %20 peşinatla (40,000$) bir ipotekten çıkış yapıyorsunuz. Üç aylık kira geliri ve bakım giderleri önceki durumda olduğu gibi kalır. Ancak şimdi her ay ipoteğinize 1,000 $ ödemeniz gerekiyor. Bu, vergi öncesi nakit akışınızın 12,000 $ olduğu anlamına gelir: (3,000 $ – 1,000 $ – 1,000 $) x 12 ve kiralık mülk için nakit olarak nakit iadeniz 12,000/40,000 veya sadece %30'dur.
İyi Nakit Nakit Getiri Oranı Nedir?
Pek çok yatırımcı, iyi bir nakit getiriyi neyin oluşturduğunu merak ediyor. Basit bir çözüm yok. İyi nakit getirisi, yatırımcının tercihleri de dahil olmak üzere çeşitli faktörler tarafından belirlenir. Örneğin, riskten kaçınan bir yatırımcı, gerekli kaldıraç miktarını azaltarak anlaşmalara daha fazla öz sermaye yatırımı yapmayı seçebilir.
Hisse senedi miktarı ne kadar büyük olursa, kaldıraç ve finansman maliyeti o kadar düşük olur. Ve böylece nakit dönüşündeki nakit daha düşük. Bazı yatırımcılar için, %8-10 nakit getirisinin yeterli olup olmadığını hesaplamak veya bilmek, kiralık mülkün hesap makinesini kullanarak diğer yatırım kriterlerine uyması içindir. Diğerleri sadece nakit getirisi en az %20 olan işlemleri değerlendirebilir. Bu engeli elde etmek için, bu yatırımcıların daha fazla borç ve daha az öz sermaye kullanmaları gerekebilir.
Yerel piyasanın da nakit geri dönüşler üzerinde etkisi vardır. Daha yüksek satın alma maliyetleri, çok sıcak pazarlarda önemli ölçüde daha fazla öz sermaye gerektirebilir. (Kredi-değer yüzdesi olarak değil, toplam dolar olarak). Gelir nispeten büyük olmadıkça, toplam nakit getirisi daha düşük olabilir. Birçok yatırımcı, özellikle riskten kaçınanlar ve/veya uzun bir yatırım ufku olanlar. Temel ekonomileri iyi olan birincil piyasalarda daha düşük nakit getirisini tolere etmeye isteklidirler.
Bir yatırımcının, nakit getiri üzerinden nakit kullanarak anlaşmaları değerlendirmesine yönelik bir teknik, her bir işletmenin kendisine aynı miktarda öz sermaye yatırıldığını varsaymaktır. Bir yatırımcının piyasaya sürmek için 2 milyon doları olduğunu varsayalım. O 2 milyon doları üç farklı yatırıma koyabilirler. Yatırımcı, üç anlaşmadan hangisinin nakit getiride en yüksek veya "en iyi" nakitle sonuçlandığını değerlendirebilir. Yatırım yapılan öz sermayenin sabit kalması koşuluyla, bu anlaşmaların her biriyle bağlantılı borç, gelir ve giderlere göre.
İç Getiri Oranı (IRR)
IRR, yatırımın ömrü boyunca bir yatırımın karlılığını değerlendirir. Çoğu endüstriyel gayrimenkul yatırımının tam döngüyü (satın alma, iyileştirme ve elden çıkarma) tamamlaması yıllar alır. Ve IRR, bu süre boyunca beklenen getiriyi gösterebilir. Başka bir deyişle, IRR, sponsorun paranızı geri almak için ne kadar beklemenizi beklediğini size bildirebilir.
Öz sermaye çarpımı
Öz sermaye çarpanı (Nx), işletmenin hissedarlarına ne kadar para iade ettiğini gösteren temel bir göstergedir. 1x öz sermaye çarpanına sahip bir proje başabaştı - para kaybetmedi veya kar etmedi. Sonuç olarak, 100,000 ABD Doları, 100,000 ABD Dolarının iade edildiği anlamına gelir. 2x öz sermayesi, ilk yatırımınızın iki katı olan bir proje vb.
Öz sermaye çarpanı (toplam kar + yatırılan nakit)/yatırım yapılan nakit olarak hesaplanır.
Nakit geri dönüş gibi öz sermaye çarpanı, paranın zaman değerini telafi etmez, oysa IRR yapar. İki otele yatırım yapmayı düşündüğünüzü varsayalım. İlk yatırımın 2.5x öz sermaye çarpanı varken, ikinci yatırımın 1.5x öz sermaye çarpanı vardır. Yalnızca sayılara dayanarak, ilki daha iyi bir seçenek gibi görünüyor.
Bununla birlikte, ilk yatırımın sermayenizi geri getirmesi 10 yıl sürerse. İkinci yatırım ise beş yıl sürüyor. İkinci yatırım, kat daha düşük olsa bile üstün bir seçim olabilir. Bu durumlarda, IRR ve öngörülen bir yıllık dağıtım programı, kararınızı bildirmek için oldukça değerli olabilir.
Sınırlamalarının yanı sıra, öz sermaye çarpanı belki de en alakalı göstergedir. Çünkü tahmini toplam yatırım getirisini gösterir.
Sonuç
Son olarak, nakit getirisi, yatırımcıların diğerlerinin aksine hangi yatırımların daha fazla veya daha az karlı olacağını değerlendirmelerine yardımcı olabilecek bir ölçümdür. Aynı öz sermayenin çeşitli yöntemlerle (gayrimenkul yatırımları dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere) yatırılabileceği varsayılmaktadır.
NAKİT İADEDE NAKİT HESAPLAMA SSS
İyi bir nakit iade hesaplayıcısı nedir?
Oran ne kadar büyük olursa, yatırım o kadar yüksek olur ve yıllık kâr o kadar yüksek olur.
Nakit iade büyük cepleri nasıl hesaplarsınız?
Nakit nakit getirisini hesaplamak basittir. Yıl için elde edilen net nakit akışını yatırılan para miktarına bölmeniz yeterlidir.
%8 peşin ödeme iyi mi?
Genel olarak, çoğu uzman, yüzde 8-12'lik nakit getirisi nakit getirisinin iyi nakit olduğunu düşünüyor. Öte yandan, hesaplama belirli bir özelliğe dayanmaktadır.
Nakit nakit getiriyi belirleme formülü nedir?
Yıllık Net Nakit Akışı / Nakit Getirisi Nakit'e Eşit Yatırılan Özkaynak
Nakit getiri oranı, bir işlemde harcanan toplam nakit (özkaynak) üzerinden alınan toplam nakdi hesaplayan bir kâr oranı oranıdır. Nakit akışını vergi öncesi bölerek hesaplayabilirsiniz. Özellikle bir dönemde bu sürecin sonunda yatırılan öz sermaye tarafından.
Yüksek nakit getirisi nedir?
Neyin yüksek getiri oranı oluşturduğunu belirlemek için kesin ve hızlı kriterler yoktur. Yatırımcılar, yüzde 8 ila 12 arasında nakit getirisi olan tahmini nakitin değerli bir yatırıma işaret ettiği konusunda hemfikir görünüyorlar.
