Gelir elde etmek, size komisyonsuz ticaret de dahil olmak üzere çeşitli düşük maliyetli finansal ürün ve hizmetler sunmamızı sağlar. Bu bölümde, Robinhood Financial ve Robinhood Crypto'nun nasıl para kazandığını inceleyeceğiz.
Robinhood Ne Yapar?
Robinhood, iOS ve Android için kullanılabilen bir ticaret uygulamasıdır. Başlangıç, acemi yatırımcıların platformları aracılığıyla komisyon olmadan hisse senedi, kripto para birimi ve ETF satın almalarına olanak tanır. Robinhood, piyasaya sürüldüğünde komisyonsuz ticaret sunan ilk şirketti.
Charles Schwab ve TD Ameritrade dahil olmak üzere birçok büyük ticaret firması, benzersiz yaklaşımı nedeniyle tüketicilerine sıfır komisyon modeli sunmaya başladı. Ancak bu sıfır komisyon konseptinin yanlış bir tarafı var.
Robinhood Nasıl Çalışır?
Büyük ölçekte bireysel işlemlerde küçük miktarlarda para kazanmak, Robinhood'un başlıca gelir kaynağıdır.
Bunu, "ücretsiz" hisse senetleri ve komisyonsuz alım satım gibi teşviklerle çok sayıda kullanıcıyı kendine çekerek, bu kullanıcıları elde tutarak ve uygulamadaki davranışsal tetikleyiciler aracılığıyla alım satım faaliyetini teşvik ederek ve bu alım satımlardan çok ince marjlar kazanarak başarır. sipariş akışı için ödeme (PFOF) olarak bilinir.
Yatırım yapmaya başlamak, Robinhood piyasaya çıkmadan önce karmaşık ve zaman alıcı olabilir. Gelirinin büyük bir kısmı önemli sayıda kullanıcı edinmeye bağlı olduğundan, Robinhood'ın yatırıma girişin önündeki olağan engelleri azaltması gerekiyordu ve bunu tüm aracılık sektörünün statükosunu bozarak yaptı.
Serbest Ticaret Yatırım Platformunun Yükselişi, Robinhood Öncesi
Komisyoncular, müşterileri adına finansal işlemleri kolaylaştıran aracılar olarak işlev görür. Müşteriler, aracı kurumun yatırım yaptığı aracı kurumlarda aracılık hesapları tutar. Aracı hesap fonları, tahviller, borsa yatırım fonları (ETF'ler), yatırım fonları ve hisse senetleri dahil olmak üzere çeşitli finansal varlıklara yatırılabilir.
Aracı kurumlar genellikle iki türe ayrılır: ucuz ve tam hizmet.
İndirim komisyoncuları, fiziksel tesisler gibi genel giderleri azaltarak, sağlanan hizmetler için tüketicilerinden daha az ücret alabilir. Genellikle tam hizmet komisyonculuklarından daha ucuz komisyonlar talep ederler, ancak piyasa analizi yapmazlar veya müşterilerine yatırım tavsiyesi vermezler. Sonuç olarak, kelepir aracı kurumlar bazen çevrimiçi aracı kurumlarla karıştırılır.
Tam hizmet aracı kurumları genellikle daha yüksek komisyonlar talep eder, ancak pazar araştırması ve finansal danışmanlık gibi daha geniş bir hizmet yelpazesi sunar. Birçok tam hizmet aracı kurumunun, tüketicilerin yatırım hedeflerini tartışmak için bir danışmanla buluşabilecekleri ülke çapında gerçek mekanda faaliyet gösteren ofis zincirleri vardır.
Ayrıca Oku: ARACILIK ÜCRETİ: Tanımı ve Aracılık Ücretlerini Düşürmek İçin İpuçları
Yatırım yapmak eskiden birçok insan için ulaşılmazdı. Bir komisyonculuk seçmek, en azından biraz piyasa bilgisi gerektiriyordu ve komisyon ücretleri, 8 ila 10 ABD Doları arasında değişen işlemlerle, yatırım yapmayı potansiyel olarak maliyetli bir iş haline getiriyordu.
Bu durum, müşterilere yeni, daha düşük maliyetli bir yatırım yöntemi vaat eden ilk dijital aracı kurumların ortaya çıktığı 2008 mali krizinden sonra değişti. Bu platformlar, tam hizmet aracılıklarına uygun bir alternatif olarak hızla popülerlik kazandı.
2013 yılında başlatılan Robinhood, daha önce yaygın olan yatırım engellerini azalttı. Ürünün komisyonsuz değer teklifi, ticareti düşük gelirli ilk kez yatırımcılar için daha erişilebilir hale getirir ve minimum hesap gereksinimleri yoktur. Kullanıcılar ayrıca toplam hisse yerine bir firmanın tek hissesinin kesirleri olan kesirli hisseleri alıp satabilirler. Bu, Apple gibi yüksek performanslı hisse senetlerine yatırım yapmayı kolaylaştırır.
Ayrıca, Robinhood uygulaması kullanıcı arayüzü, yeni yatırımcıların bilgiyle boğulmasını önlemeyi amaçlamaktadır.
Bu erişilebilirlik, platformun toplam adreslenebilir pazarını (TAM), daha genç ve daha az deneyimli kişilere yatırım yapma konusunda en azından biraz bilgi sahibi olan tipik olarak daha yaşlı, daha varlıklı müşterilerin ötesine geçerek önemli ölçüde genişletir. Örneğin, tipik bir Robinhood müşterisi 31 yaşında iken ortalama bir Charles Schwab müşterisi kabaca 50 yaşındadır.
Robinhood'un şu anda 18 milyondan fazla finanse edilmiş hesabı var.
Robinhood Nasıl Para Kazanır?
Robinhood, sipariş akışını iletmek için kurumsal ortaklarını görevlendirerek para üretir. Fon faizleri, marj kredileri, nakit yönetimi ücretleri ve Robinhood Gold hizmetine abonelikler de şirkete para kazandırıyor.
1 numara. Sipariş Akışı İçin Ödeme
Robinhood'ın gelirinin çoğu, kurumsal HFT ortaklarına müşteri siparişleri sağlamaktan gelir. Robinhood, müşterinin işlemlerini tahkim ederek HFT'nin kazançlarının bir kısmını alır.
2 numara. Marj Kredileri
Robinhood Gold müşterileri, sitede marj ticareti hesabı açabilir. Robinhood, müşteriye takas odasıyla önceki işlemlerinin tamamlanmasını beklerken, bu işlem üç güne kadar sürebilen müşteriye, işlem yapmak için ihtiyaç duyduğu fonları ödünç verecek. Marjda 1,000$'dan fazla borç alırken, kullanıcılar %2.5 faiz öderler.
#3. Nakit Faiz
Robinhood nakit varlıklarını bu kredilerin faizi karşılığında kurumsal ortaklara ödünç verir. Şirketin ayrıca Sutton Bank'ta özel bir banka kartı vardır ve kartlarını kullandıklarında müşterilerinden alınan değişim ücretlerinin bir yüzdesini alır.
#4. Transfer ücretleri
Robinhood, parayı platformdan çıkarmak için 75 dolarlık bir transfer ücreti alıyor. Ayrıca, gecelik 20 ABD Doları tutarında bir çek teslimat ücreti ve basılı ifadeler için 5 ABD Doları ücret almaktadır.
# 5. Abone Ücretleri
Robinhood, ticaret araçları ve araştırma raporlarından oluşan bir pakete erişmek için kullanıcılardan ayda 5 ABD doları ücret alan "Robinhood Gold" üyelik hizmetini duyurdu. Piyasa istatistikleri, hızlı para yatırma ve marj ticareti de mevcuttur.
Robinhood'un İş Bölümleri
Robinhood, tek bir iş sektörü olarak çalışır ve mali sonuçlarını sunar. Bununla birlikte, geliri şu kategorilere ayırır: işleme dayalı gelirler, net faiz gelirleri ve diğer gelirler. Bu gelir türleri aşağıda daha ayrıntılı olarak incelenmektedir.
1 numara. İşlemlerden Elde Edilen Gelir
Robinhood, kullanıcılarının opsiyon, hisse senedi ve kripto para emirlerini piyasa yapıcılara göndererek, sipariş akışı için ödeme (PFOF) olarak bilinen bir uygulamayla işlem bazlı gelir elde ediyor.
PFOF kullanan aracı kurumlara, müşterilerin emirlerini belirli bir piyasa yapıcıya yönlendirme karşılığında ödeme yapılır. Ödeme genellikle hisse başına bir kuruşun yalnızca bir kısmıdır, ancak yüksek hacimli siparişlerle uğraşan işletmeler için önemli bir gelir kaynağı olabilir.
PFOF, Robinhood'un sıfır komisyonlu ticaret sunabilmesinin ana nedenlerinden biridir. 4 mali yılının 2021. çeyreğinde, Robinhood'ın işleme dayalı geliri %12.2 artışla 362.7 milyon dolara yükseldi ve toplam gelirin yaklaşık %73'ünü oluşturdu.
2 numara. Net faiz geliri
Menkul kıymet ödünç verme işlemlerinde, Robinhood net faiz geliri elde eder (faiz geliri eksi faiz giderleri). Ayrıca kullanıcılara kullandırılan marj kredilerinden faiz kazanılmakta ve faiz giderleri şirketin döner kredi imkanları ile harcanmaktadır.
Net faiz geliri, 0.5 mali yılının 63.4. çeyreğinde %4 artarak 2021 milyon dolara yükseldi ve Robinhood'daki toplam gelirin %17.5'ini oluşturdu.
Diğer Gelir Kaynakları
Robinhood'ın diğer gelir kaynakları çoğunlukla Robinhood Gold abonelik ücretleridir. Robinhood Gold, tüketicilere artırılmış hızlı para yatırma erişimi, uzman araştırması, Nasdaq Seviye II piyasa verileri ve onaylanmış kullanıcılar için marj yatırımı erişimi gibi premium özellikler sağlayan ücretli bir abonelik hizmetidir. Diğer gelir kaynakları, vekalet indirimlerini ve çeşitli kullanıcı ücretlerini içerir.
Bu kaynaklardan elde edilen gelir, 84.0 mali yılının 35.4. çeyreğinde %4 artarak 2021 milyon dolara yükseldi ve toplam gelirin yaklaşık %9.8'ini oluşturdu.
Robinhood Kullanarak Kendi Başınıza Nasıl Para Kazanırsınız?
Nasıl yatırım yaparsanız yapın veya kimin komisyoncusunu seçerseniz seçin, her zaman bir şeyler ödemek zorunda kalacağınıza dikkat etmek önemlidir. Robinhood, piyasadaki en uygun fiyatlı uygulamalardan biri olmasına rağmen, hizmetlerinin kullanımına ilişkin bazı maliyetler söz konusudur.
Robinhood'un Gelecekteki Büyümesi
GameStop fiyaskosunun ardından Robinhood, 2021 ve 2022'nin çoğunu itibarını onarmak için harcadı. 2021'deki rezil "kısa sıkışıklık" sırasında Robinhood, GameStop hisseleri platformunda alım satımı askıya aldı. Yatırımcılar, sitenin riskten korunma fonlarının kayıpları telafi etmesine yardımcı olmak için piyasayı manipüle ettiğine inanıyorlardı.
Robinhood'ın uygulaması, bir kullanıcı çıkışına ve uygulama mağazalarında yüzlerce olumsuz eleştiriye maruz kaldı. Robinhood'un talebi üzerine Google, bu değerlendirmelerin çoğunu kaldırdı. Ancak yatırımcılar, şirketin itibarına önemli zararlar verdiğini tespit etti. Şirketin hisse fiyatı dramatik bir şekilde düştü ve hala halka arz fiyatının önemli ölçüde altında işlem görüyor.
Robinhood'un Rakipleri Kimler?
Robinhood, sipariş akışı için para kabul eden diğer ticaret uygulamalarıyla rekabet eder. Aşağıda listelenen firmalar sektördeki başlıca rakiplerinden bazılarıdır.
- WeBull
- eToro
- TD Ameritrade Inc.
- Coinbase
- E * Trade
- Schwab, Charles
Son Robinhood Gelişmeleri nelerdir?
26 Nisan 2022'de Robinhood CEO'su ve kurucu ortağı Vlad Tenev, şirketin tam zamanlı çalışanlarının yaklaşık %9'unu işten çıkaracağını açıkladı. Tenev, Robinhood'un 2019'un sonundan bu yana personelini altı katına çıkararak 3,800'in sonunda 2021'e ulaştığının altını çizdi. "Personel sayısındaki bu hızlı artış, bazı mükerrer pozisyonların ve iş görevlerinin yanı sıra optimumdan daha fazla seviye ve karmaşıklığa neden oldu." o yazdı. Ertesi gün, Robinhood'ın hisse fiyatı, halka arz fiyatından %75'lik bir düşüşü temsil eden yeni bir dip seviyeye ulaştı.
Robinhood, 4 2021. Çeyrek raporunda bitcoin gelirindeki en önemli artışı bildirdi ve firma Crypto Gift'leri piyasaya sürdükçe bu gelir iki kattan fazla arttı. Bu platform, müşterilerin akrabalarına ve arkadaşlarına kripto para birimi hediye etmesine olanak tanır. İşletme, 2022'nin ilk çeyreğinde kripto para cüzdanları ve ilgili hizmetler sağlamayı planladığından, Robinhood'ın kripto ayak izinin 1'de daha da artması bekleniyor. Ayrıca, 2022'de kripto platformunu dünya çapındaki kullanıcılara sunmayı planlıyor.
Bu yılın başlarında GameStop Corp. (GME) ve AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) gibi firmaların hisse fiyatlarını astronomik seviyelere çıkaran mem hisse senedi ticareti çılgınlığının ardından SEC, 2021 Haziran ayı başlarında kapsamlı bir çalışma yürüttüğünü duyurdu. piyasa yapısının.
Ayrıca Oku: Webull vs Robinhood: 2022 Kapsamlı İnceleme (Karar!!!)
SEC, sipariş akışı için ödemelere odaklandı ve özel yatırımcılardan gelen alım satım emirlerinin Citadel Securities LLC ve Virtu Financial Inc. (VIRT) gibi toptancılar olarak bilinen borsa dışı, yüksek hızlı tüccarlara yönlendirilmesini sağladı. Borsa dışı satıcılar, en azından meşru borsaların sunduğu ulusal en iyi teklif kadar iyi bir fiyat sunmalıdır. Bununla birlikte, tanınan borsaların dışında gerçekleşen artan miktarda işlem nedeniyle SEC, bu tür işlemler için yürütme fiyatlarındaki şeffaflıktan endişe duymaktadır.
PFOF, SEC Başkanı Gary Gensler tarafından eleştirildi. SEC, Robinhood'u etkileyebilecek aşırı ticareti, piyasa yoğunlaşmasını ve fiyat zorluklarını ve ödeme zaman çizelgelerini teşvik etmek için ticaret sürecini oyunlaştıran "dijital ticaret istemleri" gibi diğer birkaç konuyu inceler.
Son borsa türbülansının ardından, perakende komisyonculukların ek teminat göstermeleri istendi ve hisse senedi alım satımları için iki günlük takas sürecini suçladılar. Raporlara göre SEC, uzlaşma süresini bir güne indirmeyi değerlendirdi.
Sonuç
Robinhood, genellikle on yıldan daha kısa bir süre içinde yeni gelenlere karşı olan bir sektörü derinden değiştirdi.
Robinhood, yerleşik perakende aracı kurumlarla aynı tüketiciler için rekabet etmese de, Nakit Yönetimi gibi diğer yardımcı finansal ürünlerin koşulları rakiplerinden daha avantajlı olsa bile, yeni kullanıcıları aracılık hesapları açmaya ikna etmek için yine de çok çalışması gerekecek. .
Ayrıca şirketin yalnızca hacme odaklanmak yerine, büyük olasılıkla tipik müşterisinin değerini artırmaya odaklanması gerekecek. Robinhood hızlı bir kullanıcı büyümesi yaşasa da, rakipleri çok daha fazla varlığı yönetiyor.
Ayrıca, özellikle piyasalara yeni gelen deneyimsiz yatırımcıları işe almanın tehlikeleri göz önüne alındığında, mevcut fiyatını haklı çıkarmak için hesaplarının değerini artırmak için çok çalışması gerekecek.
- ROBINHOOD YATIRIMLARI: En İyi 2022 Robinhood Yatırımı
- ROBINHOOD İNCELEMESİ: Robinhood Neden Kötü (+ Ayrıntılı kılavuz)
- STOK SEÇENEKLERİ NASIL ÇALIŞIR: Bilmeniz Gereken Her Şey!!!
- SADAKAT VS ROBINHOOD: Hangisinin En İyisi Olduğuna Nasıl Karar Verilir (Ayrıntılı İnceleme)
- ROBINHOOD PORTFÖYÜ Açıklandı!!! Genel Bakış, Çeşitlilik, Değer, İzleyici ve İhtiyacınız Olan Her Şey
Referanslar
