Bir finans piyasasına veya firmaya yatırım yapmak istiyorsanız, önce getiri oranının ne olduğunu anlamalısınız. Bu yazımızda getiri oranı ve yıllık getiri oranı nedir, nasıl hesaplanır, formülü, örnekleri ve finansal getirilerinizi çeşitli şekillerde nasıl analiz edeceğinizi keşfedeceksiniz.
Getiri Oranı Nedir?
Getiri Oranı (ROR), belirli bir süre boyunca bir yatırımın kazancı veya kaybıdır. Diğer bir deyişle, ROR, genellikle yüzde olarak ifade edilen, kazanç (veya kayıp) ile ilk yatırımın maliyeti arasındaki farktır. ROR pozitif olduğunda, yatırım kar etmiştir; ROR negatif olduğunda, yatırım para kaybetmiştir.
Getiri Oranı Formülü
ROR'u belirlemek için tipik formül aşağıdadır:
Yatırımın elde tutma süresi boyunca elde edilen kazançların formüle dahil edilmesi gerektiğini unutmayın. Örneğin, bir hissenin maliyeti 10 ABD dolarıysa ve mevcut fiyatı 15 ABD dolarıysa ve zaman içinde 1 ABD doları temettü alınırsa, temettü ROR formülüne dahil edilmelidir. Aşağıdaki gibi hesaplanır:
(($15 + $1 – $10) / $10) x 100 = %60
Getiri Oranı Nasıl Hesaplanır Örneği
Roy, A Şirketinin 10 hissesini birim başına 20 dolardan satın almaya karar veren bir perakende yatırımcıdır. Roy, A Şirketinin hisselerini iki yıl süreyle elinde tutuyor. Bu süre zarfında, A Şirketi, hisse başına 1 ABD doları yıllık temettü ödedi. İki yıl sonra Roy, A Şirketinin on hissesinin tamamını 25$'lık temettü satış fiyatından satmayı seçer. Roy, hisselere sahip olduğu iki yıl boyunca getiri oranının ne olduğunu hesaplamak istiyor.
Getiri oranını hesaplamak için, iki yıllık dönem boyunca kazandığı temettülerin ilk toplamı:
10 hisseden elde edilen temettü = 20 $ × (1 $ yıllık temettü x 2)
Ardından, hisseleri ne kadara sattığını hesaplayın:
10 hissenin 25$ ile çarpımı 250$ eder. (10 adet hisse satışından elde edilen kazanç)
Son olarak, Roy'a A Şirketinin 10 hissesini satın almanın ne kadara mal olduğunu hesaplayın:
10 x 20 $ = 200 $ (10 hisse satın alma maliyeti)
Aşağıdaki rakamları getiri oranı formülüne girin:
(($250 + $20 – $200) / $200) x 100 = %35
Sonuç olarak, Roy iki yıl boyunca yatırımından %35'lik bir getiri elde etti.
Yıllık Getiri Oranı
Normal ROR'un, yüzde olarak verilen keyfi bir süre boyunca bir yatırımın kazancını veya kaybını yansıttığını belirtmek önemlidir. Yaygın olarak bilinen yıllık getiri oranı Bileşik Yıllık Büyüme Hızı (CAGR), yıllıklandırılmış yatırım getirisidir.
Yıllık Getiri Oranı Formülü
Yıllıklandırılmış getiri oranı formülü aşağıdaki gibidir:
Bu yatırımın elde tutma süresi boyunca elde edilen kazançlar, basit ROR'a benzer şekilde formüle dahil edilmelidir.
Yıllık Getiri Oranı Örneği
Bir önceki örneğe geri dönelim ve yıllık getiri oranını hesaplayalım. Adam'ın birim başına 10$'a 20 hisse aldığını, her yıl hisse başına 1$ temettü kazandığını ve iki yıl sonra hisseleri 25$'a sattığını unutmayın. Yıllıklandırılmış ROR aşağıdaki gibidir:
((250$ + 20$) / 200$)1/2 - 1 =% 16.1895
Sonuç olarak, Roy'un yatırımı yıllık yüzde 16.1895 getiri sağladı.
Alternatif Getiri Ölçüleri
Geri dönüş, farklı insanlar için farklı şeyler ifade edebilir ve ne anlama geldiklerini anlamak, senaryonun bağlamını anlamayı gerektirir. Getiri hesaplamak için yukarıda açıklanan yöntemlere ek olarak, çeşitli formüller vardır.
Yaygın olarak kullanılan alternatif getiri ölçütleri şunları içerir:
- Özkaynak Getirisi (ROE)
- Varlık Getirisi (ROA)
- İç Getiri Oranı (IRR)
- Yatırım Getirisi (ROI)
- Yatırım Sermayesi Getirisi (ROIC)
Getiri Oranı ve Tahvil Oranları (RoR)
Hisse senetleri ve tahviller için ROR hesaplaması biraz farklıdır. Bir yatırımcının bir hisse senedi için hisse başına 60$ ödediğini, beş yıl boyunca elinde tuttuğunu ve toplamda 10$ temettü kazandığını varsayalım. Yatırımcı hisse senedini 80$'a satarsa, hisse başına kazancı 80$ eksi 60$'dır, bu da 20$'a eşittir. Ayrıca toplam 10 $ + 20 $ = 10 $ kazanç için 30 $ temettü geliri aldı. Hisse senedinin ROR'u bu nedenle %50'dir, yani hisse başına 30$'lık bir kazanç bölü hisse başına 60$'lık bir maliyet anlamına gelir.
1,000 ABD Doları nominal değerli %1,000 kupon tahvili için 5 ABD Doları ödeyen bir yatırımcının durumunu düşünün. Yatırım her yıl 50$ faiz geliri sağlar. Yatırımcı tahvili prim değeri olarak 1,100$'a satar ve toplam faiz olarak 100$ alırsa, yatırımcının ROR'u, satıştan elde edilen 100$'lık kazanç artı 100$'lık faiz gelirinin 1,000$'lık başlangıç maliyetine veya %20'sine bölünmesine eşittir.
Nominal Getiri Oranı (NRR) ve Getiri Oranı (RoR)
Enflasyonun zaman içindeki etkisini hesaba katmadığı için basit ROR, nominal getiri oranı olarak adlandırılır. Enflasyon paranın satın alma gücünü azaltır, bu nedenle bugün 335,000 dolar, altı yıl sonra 335,000 dolar ile aynı değildir.
Paranın zaman değerini hesaplamanın bir yöntemi iskontodur. Enflasyonun etkisi hesaba katıldığında, buna gerçek ROR (veya enflasyona göre düzeltilmiş getiri oranı) diyoruz.
Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR) - Reel Getiri Oranı (RoR)
Bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR), basit ROR ile yakından ilişkili bir kavramdır. CAGR, bir yıldan uzun bir süre boyunca bir yatırımın ortalama yıllık getiri oranıdır ve bu, hesaplamanın çeşitli zaman dilimlerindeki büyümeyi hesaba katması gerektiğini ima eder.
Bileşik yıllık büyüme oranını hesaplamak için, bir yatırımın söz konusu dönemin sonundaki değerini, söz konusu dönemin başındaki değerine bölün; sonucu, yıl gibi elde tutma dönemlerinin sayısına bölümün gücüne yükseltmek; ve elde edilen sonuçtan bir çıkarın.
İç Getiri Oranı (IRR) ve İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF)
RoR'yi zaman içinde anlamanın bir sonraki adımı, CAGR'nin hesaba katmadığı paranın zaman değerini (TVM) hesaba katmaktır. İndirgenmiş nakit akışları, bir yatırımın kazancını alır ve her nakit akışını bir iskonto oranına bağlı olarak iskonto eder. İskonto oranı, yatırımcının kabul ettiği minimum ROR veya öngörülen enflasyon oranıdır. Yatırımcılar gibi işletmeler de yatırımlarının karlılığını değerlendirmek için indirgenmiş nakit akışlarını kullanır.
Örneğin, bir şirketin %10,000 indirim oranıyla 5 ABD Doları karşılığında yeni bir ekipman satın almayı düşündüğünü varsayalım. 10,000$'lık nakit harcamanın ardından, ekipman iş faaliyetlerinde kullanılmakta ve önümüzdeki beş yıl boyunca nakit girişleri her yıl 2,000$ artmaktadır. Önümüzdeki beş yıl boyunca şirket, 10,000$'lık çıkışa ve 2,000$'lık girişe şimdiki değer tablosu faktörlerini uygulayacak.
Beşinci yıldaki 2,000 dolarlık giriş, beş yıllık %5'lik bir iskonto oranı kullanılarak iskonto edilecektir. Tüm düzeltilmiş nakit giriş ve çıkışlarının toplamı sıfırdan büyükse yatırım karlıdır. Pozitif net nakit girişi, ROR'un %5 iskonto oranından büyük olduğunu gösterir.
İç getiri oranı, indirgenmiş nakit akışlarını (IRR) kullanan ROR'un başka bir adıdır. İç verim oranı (IRR), belirli bir proje veya yatırımdan elde edilen tüm nakit akışlarının net bugünkü değerini (NPV) eşitleyen bir iskonto oranıdır. IRR tahminleri, NPV ile aynı formülü ve paranın zaman değerini (faiz oranlarını kullanarak) kullanır.
Getiri Oranı SSS'leri
İyi bir getiri oranı nedir?
İyi bir yatırım getirisinin genellikle yılda yaklaşık %7 olduğu düşünülmektedir.
401k'da iyi bir getiri oranı nedir?
Pek çok emeklilik danışmanına göre, ortalama 401(k) portföy, piyasa koşullarına bağlı olarak yıllık %5 ila %8 getiri sağlıyor.
10 yıllık ortalama borsa getirisi nedir?
Goldman Sachs verilerine göre ortalama 10 yıllık borsa getirisi yüzde 9.2. S&P 500 endeksi biraz daha iyi performans göstererek her yıl yüzde 13.6 geri döndü. Ortalama getiri yıldan yıla büyük ölçüde değişir, ancak zaman içinde yatırımları sürdürmek yardımcı olabilir.
Ortalama yıllık getiri nedir?
Ortalama yıllık getiri (AAR), bir yatırım fonunun üç, beş ve on yıllık ortalama getirileri gibi tarihsel getirileri bildirirken kullanılan bir yüzdedir. En temel biçiminde, ortalama yıllık getiri (AAR), bir yatırım fonunun belirli bir zaman diliminde ne kadar para kazandığını veya kaybettiğini ölçer.
Getiri oranımı nasıl artırırım?
Yatırım getirinizi artırmak için satışlarınızı ve gelirlerinizi artırın veya fiyatlarınızı yükseltin. Maliyetleri artırmadan satışları ve gelirleri artırabiliyorsanız veya yalnızca net kar kazancı sağlayacak kadar maliyetleri artırabiliyorsanız, getirinizi artırdınız.
Yüksek bir gerekli getiri oranı iyi midir?
Gereken getiri oranı çok yüksekse, yatırım davranışını daha riskli girişimlere yönlendirir.
İlgili Makaleler
- Verim: Tanımı, Anlamı, Türleri ve Verimin Nasıl Hesaplanacağı
- Hollanda Müzayedesi: Hollanda Müzayede Satış Sürecinin Tam Kılavuzu
- SBA 504 KREDİLER Oteller ve ABD'de İkamet Edenler için Gereklilikler, Güncellendi!!! (Ayrıntılı Kılavuz)
- Fortune 500: Sıralamanın Tanımı, Teknikleri ve Faktörleri
- SBA 504 KREDİSİ: Tanım, Oranlar, Hesap Makinesi, Programlar
