Borsada işlem gören fonların (ETF'ler) veya endeks fonlarının sizin için daha iyi bir yatırım olup olmadığını bilmek ister misiniz? Gerçek şu ki, farklılıklardan daha çok ortak noktaları var, ancak dikkate alınması gereken birkaç faktör var. Ancak çoğunlukla, bu makalenin sonunda, ETF'lere ve Endeks Fonlarına bir göz atmak, bir sonuca varmanıza yardımcı olacaktır.
ETF'ler ve Endeks Fonları Benzerlikleri
ETF'ler ve endeks fonları, birden fazla bireysel varlığı tek bir yatırımda birleştirmeleri bakımından benzerdir. Çoğu zaman, bu varlıklar tahvilleri veya hisse senetlerini içerebilir. Birkaç nedenden dolayı yatırımcılar arasında yaygın hale geldiler:
Düşük maliyetler
Endeks fonları ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) pasif olarak yönetilir, bu da fon varlıklarının daha geniş yatırım piyasasının bir alt kümesi olan bir endekse bağlı olduğu anlamına gelir. Aktif olarak yönetilen bir fonun (birçok yatırım fonu gibi) aksine, bir insan komisyoncusunun aktif olarak yapılacak yatırımları seçtiği. Bu durumda yatırımcı gider oranları şeklinde daha fazla ödeme yapar. Aktif olarak yönetilen birkaç ETF olsa da, bu karşılaştırma için daha popüler olan pasif olarak yönetilen çeşitliliğe odaklanacağız. 2018 yılında pasif fonların yıllık ortalama gider oranı yüzde 0.15 iken aktif fonların yıllık gider oranı yüzde 0.67 oldu.
çeşitlendirme
İyi çeşitlendirilmiş bir portföy, yalnızca birkaç endeks fonu veya borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) ile oluşturulabilir. Örneğin, S&P 500'e odaklanan bir ETF, ülkenin en büyük yüzlerce şirketini görmenizi sağlar.
Güçlü Uzun vadeli getiriler
Pasif olarak yönetilen endeks fonları, genellikle uzun vadeli yatırımcılar için aktif olarak yönetilen yatırım fonlarından daha iyi performans gösterir. Temel olarak, pasif olarak yönetilen yatırımlar, izledikleri endekslerin likiditesine ve oynaklığına bağlıdır. Kartlarınızı doğru oynarsanız, gerçekten harika getiriler elde etme yetenekleri vardır. Örneğin S&P 500, son 10 yılda ortalama %90 yıllık toplam getiri elde etti.
Her iki durumda da, fon yöneticileri yatırım kararlarını mevcut piyasa koşullarına ve kendi deneyimlerine göre verir, bu nedenle aktif olarak yönetilen yatırım fonları kısa vadede daha iyi performans gösterebilir. Bununla birlikte, fon yöneticilerinin zaman içinde net, piyasayı aşan kararlar alabilme olasılığı - yüksek maliyet oranlarından bahsetmiyorum bile - aktif olarak yönetilen fonlardan daha düşük uzun vadeli getirilerle sonuçlanacaktır.
ETF'ler ve Endeks Fonları Farkları
ETF'ler ve endeks fonları aynı avantajların çoğunu paylaşsa da, bilinmesi gereken birkaç farklılık vardır.
Alınıp satılma şekilleri
ETF'ler ile endeks fonları arasındaki en önemli fark, ETF'lerin gün içinde hisse senedi gibi değiş tokuş edilebilmesi, endeks fonlarının ise yalnızca işlem gününün sonunda alınıp satılabilmesidir.
Bu, uzun vadeli yatırımcılar için büyük bir sorun değil. Öğlen veya 4:20'da alım veya satımın XNUMX yıl içinde yatırımın değeri üzerinde önemli bir etkisi olması muhtemel değildir. Öte yandan, gün içinde işlem yapmak istiyorsanız ETF'ler daha iyi bir seçenektir. Bunların tahvil gibi alınıp satılması mümkün olmasına rağmen, yatırımcılar yine de çeşitlendirmeden faydalanabilirler.
Ancak en önemli paket, hem ETF'lerin hem de endeks fonlarının mükemmel uzun vadeli yatırımlar olduğudur, ancak ETF'ler yatırımcıların gün içinde alım satım yapmalarını sağlar. Uzun vadede, ETF'ler, hisse senedi gibi işlem yapmalarına rağmen, bireysel şirket hisse senetlerini alıp satmaktan genellikle daha az riskli bir seçimdir.
Gerekli minimum yatırım
ETF'ler ayrıca endeks fonlarından daha düşük minimum yatırım eşiklerine sahiptir. Çoğu ETF, yalnızca tek bir hisse satın almak için gereken tutarı gerektirir. Ve Robinhood gibi bazı brokerler, kısmi hisse satmaya kadar gidiyor.
Öte yandan, endeks fonları söz konusu olduğunda, brokerler genellikle ortalama hisse fiyatından önemli ölçüde daha yüksek minimumlar uygular. Öncüörneğin, endeks fonlarının çoğu için minimum 3,000 dolarlık bir başlangıç yatırımı gerektirirken, T. Rowe Price minimum 2,500 dolarlık bir başlangıç yatırımı gerektirir.
Bununla birlikte, minimum bir başlangıç yatırımına ihtiyaç duymayan çevrimiçi brokerler vardır. Yatırım yapmak için yalnızca küçük bir tutarınız varsa iki seçeneği göz önünde bulundurun: karşılayabileceğiniz hisse fiyatına sahip bir ETF veya minimum yatırım tutarı olmayan bir endeks fonu. Ayrıca, birçok komisyoncunun zaten sıfır hesap minimumu olmasına rağmen, aracı kurumunuzun ulaşamayacağınız bir hesap minimumuna sahip olmadığından emin olun.
Ödeyeceğiniz Sermaye Kazanç Vergileri
ETF'lerin yapısı nedeniyle, doğal olarak endeks fonlarından daha vergi verimlidirler. Bir ETF sattığınızda, genellikle onu satın almakla ilgilenen başka bir yatırımcıya satarsınız ve para onlardan gelir. İşlemdeki sermaye kazancı vergilerini ödemekten yalnızca siz sorumlusunuz.
Flip tarafında, yatırımınızı bir endeks fonundan çıkarmak için, genellikle fon yöneticisinden nakit kullanırsınız, daha sonra size ödeme yapmak için parayı artırmak için hisse satmak zorunda kalacak. Bir satış kârla sonuçlandığında, net kâr, fonda hissesi olan tüm yatırımcılara dağıtılır; bu, hiçbir zaman tek bir hisse satmasanız bile sermaye kazançları vergisi borcunuz olabileceği anlamına gelir.
Bu, aktif olarak yönetilen yatırım fonlarından (alış ve satışın daha sık gerçekleştiği) endeks fonlarında daha az görülür. Ancak ETF'ler genellikle vergilendirme açısından endeks fonlarından daha iyi performans gösterir.
Onları tutmanın bedeli
Maliyet oranı açısından, hem ETF'ler hem de endeks fonları sahip olmak için çok ucuz olabilir.
Bu yazı itibariyle, hem Schwab'ın Geniş Pazar ETF'si hem de Vanguard'ın S&P 500 ETF'si yüzde 0.03'lük maliyet oranlarına sahip, bu da yatırılan her 1,000 ABD Doları için yılda yalnızca 30 sent ödeyeceğiniz anlamına geliyor. Vanguard'ın Toplam Borsa Endeks Fonu Amiral Hisseleri yüzde 0.04'lük bir gider oranına sahipken, Schwab'ın S&P 500 endeks fonu yüzde 0.02'lik bir gider oranına sahiptir.
Ticaret komisyonları, dikkate alınması gereken başka bir maliyettir. Brokeriniz işlemler için bir komisyon alıyorsa, bir ETF satın aldığınızda veya sattığınızda sizden sabit bir ücret alınır; bu, sık ticaret yapan biriyseniz kârınızı tüketebilir. Bununla birlikte, bazı endeks fonları, bunları satın aldığınızda veya sattığınızda işlem ücreti alır, bu nedenle karar vermeden önce maliyetleri karşılaştırın.
Ayrıca, ETF satın alırken, endeks fonları satın alırken görmeyeceğiniz, teklif sorma spreadi olarak bilinen bir ücret ödersiniz. Bununla birlikte, yüksek hacimli, geniş piyasa ETF'leri satın alırken, bu maliyet genellikle minimum düzeydedir.
Hangisi Daha İyi ETF veya Endeks Fonu?
Tasarım gereği, ETF'ler nasıl kurulduklarından dolayı endeks fonlarından vergi açısından daha verimlidir. Bir ETF sattığınızda, genellikle onu satın alan başka bir yatırımcıya satarsınız ve o da size parayı doğrudan gönderir.
Hangisi Daha İyi S&P 500 Endeks Fonu veya ETF?
Comegys, "Çeşitli emir türleriyle gerçek zamanlı ticaret yapma özgürlüğü isteyen yatırımcılar ETF'leri sevebilirken, yalnızca günlük kapanış NAV'de hisse alıp satmak isteyen yatırımcılar yatırım fonlarını sevebilir." Minimum yatırımlar bir diğer önemli farktır.
ETFS'nin Dezavantajı Nedir?
ETF'lerdeki en büyük risk piyasa riskidir. ETF'ler, yatırım fonu veya kapalı uçlu bir fon gibi yatırım yapmanın bir yoludur. Ellerinde bulundurdukları yatırım için bir tür “sarmalayıcı”dırlar. Dolayısıyla, bir S&P 500 ETF satın alırsanız ve S&P 500 %50 düşerse, ETF'nin ne kadar ucuz, vergi açısından verimli veya temiz olduğunun bir önemi yoktur.
Hangisi Daha Güvenli ETF veya Endeks Fonu?
ETF'ler veya Endeks Fonları Daha Güvenli mi? Bir ETF'nin mi yoksa bir endeks fonunun mu daha güvenli olduğunu söylemek, fonun sahip olduğu şeye bağlıdır. Hisse senetleri her zaman tahvillerden daha riskli olacaktır, ancak yatırım getirileri genellikle daha yüksektir.
Son Düşüncelerimiz
En aktif olarak yönetilen yatırım fonlarının aksine, endeks fonları ve ETF'ler de düşük maliyetli alternatiflerdir. ETF'ler ve endeks fonları arasında seçim yapmak için önce her bir fonun gider oranını karşılaştırın çünkü bu, yatırımınız süresince ödeyeceğiniz sürekli bir maliyettir. Yatırımı satın almak veya satmak için ödemeniz gereken komisyonlara bakmak da iyi bir fikirdir, ancak sık sık alıp satmadığınız sürece bu maliyetler genellikle küçüktür.
- Yatırım Fonları - Endeks Fonları - ETF'ler: Farklılıkları Anlamak
- HEDGE FONLAR VS YATIRIM FONLARI: Bilmeniz Gereken 7 Temel Fark
- Sermaye Koruma Fonları: 202 İçin En İyi Sermaye Koruma Stratejileri3
- YATIRIM FONLARI GÜNCELLENDİ: 15'de 2023+ En İyi Yatırım Fonları (+ Ayrıntılı Başlangıç Kılavuzu
- Yatırım Fonları ve Endeks Fonları: Bilmeniz Gereken Her Şey
