Zaman geçtikçe doların satın alma gücü artıyor. İnsanlar paranın zaman değerini düşündüğünde akıllarına şu meşhur söz gelir. Ancak bugün ödenecek toplu meblağ ile daha sonraki bir tarihte ödenmesi gereken bir ödeme arasında nasıl karar verebilirsiniz? Bugünkü değerin hesaplanmasının önemli olduğu yer burasıdır. Ancak nasıl hesaplanır? hesaplama formülü ve yıllık gelirin bugünkü değeri hakkında daha fazla ayrıntı. PV'yi daha derinlemesine incelerken bizi izlemeye devam edin.
Bugünkü değeri
“Mevcut değer” (PV) terimi, belirli bir faiz oranında öngörülen fon girişi veya nakit akışı çıkışıyla ilgili bir yatırımın parasal değerini ifade eder. İskonto süreci nedeniyle gelecekteki nakit akışlarının PV'si yüksek iskonto oranıyla daha düşük olacaktır. İster kazanç ister borç yükümlülüğü olsun, gelecekteki nakit akışlarını doğru bir şekilde değerlendirmek için uygun iskonto oranının belirlenmesi gerekir.
Bugünkü Değer Formülü ve Hesaplanması
Bugünkü Değer = FV / (1+r)n
Nerede:
FV=Gelecekteki Değer
r=Getiri oranı
n=Dönem sayısı
Bugünkü Değer Nasıl Hesaplanır?
Bugünkü değeri bulmak üç aşamalı bir süreçtir. Bunları aşağıda bulabilirsiniz:
- Formülün payını tutarın gelecekteki beklenen değeriyle doldurun.
- Gelecekte kazanmayı beklediğiniz faiz oranını hesaplayın. Değiştirilsin mi? R? oranın ondalık değeri ile.
- Dönemi yerine koyalım mı? N?. Örneğin, üç yıl içinde almayı beklediğiniz bir tutarın bugünkü değerini bulmak için, ? N.
- the
- Bu süreci basitleştirmek için çeşitli PV hesaplayıcı uygulamaları arasından seçim yapabilirsiniz.
Pay olarak gelecekte almayı beklediğiniz tutarı girin.
Paydada "r" yerine gelecekte almayı beklediğiniz faiz oranını ondalık sayıyla ifade edin.
Süreyi temsil etmek için paydaya “n” koyun. Üç yıl sonra almayı beklediğiniz bir tutarın değerini bulmak için üç sayısını girmeniz yeterlidir.
Bu şimdiki değer hesaplayıcıyı diğerlerinin yanı sıra web'de bulabilirsiniz.
Bugünkü Değerin Faydaları
- Şirketler ve yatırımcılar, finansal ve yatırım kararları verirken bugünkü değeri kullanmaktan yararlanabilirler. Çeşitli yatırım fırsatlarının göreceli değerlerine ışık tutmaya yardımcı olabilir.
- Bir yatırımın bugünkü değeri, öngörülen getiri oranının uzun vadede yatırımı haklı çıkarmak için yeterli olup olmadığına ışık tutabilir.
- PV kavramını ve formülünün nasıl kullanılacağını anlamak, yüksek enflasyon dönemlerinde enflasyonun ekonomi üzerindeki etkilerinin aydınlatılmasına yardımcı olabilir.
Bugünkü Değerin Sınırlamaları
- Bugünkü değeri hesaplamak için bir iskonto oranı (getiri oranı) varsaymak gerekir. Dolayısıyla kurumsal projeler hakkında karar veren veya finansal analiz raporları hazırlayan bireyler bu varsayımı değiştirerek ihtiyaç duydukları sonuçları elde edebilirler. Bundan ne şirketin performansı ne de kararlarının dürüstlüğü fayda sağlayacaktır.
- Pratik olmak gerekirse, PV'nin hesaplanması makul getiri oranları gerektirir. Getiri ve enflasyon tahminlerinin oranları ne yazık ki tahminlerden ibaret. Kesin değerler belirlenemez.
- Yatırım kararı verirken faiz oranlarının garantisinin olmadığını ve enflasyon nedeniyle değerin düşebileceğini her zaman aklınızda bulundurmalısınız.
Bugünkü Değer Örneği
Şimdi yıllık %2,000 getiri ile 3 $ veya yılda 2,200 $ almak arasında seçim yapabileceğinizi hayal edin. Hangi seçim üstün?
Bugünkü değeri bulmak için 2,200 ABD Dolarını (1 +.03)1'e bölün, bu da 2,135.92 ABD Dolarını verir. Bu, yılda 2,200 dolara sahip olmak için bugün ödemeniz gereken minimum miktardır. Basitçe söylemek gerekirse, bugün 2,000$ alsanız ve bu %3'lük bir faiz oranı elde etseniz bile, yarın size 2,200$'ı sağlamaya yetmeyecektir.
Başka bir açıdan bakmanın yolu ise şu şekildedir: 2,000 çarpı 1.03, bugünkü 2,060$ değerine uygulandığında 2,000$'a eşittir.
Herhangi bir mali faydanın veya yükümlülüğün ne kadar makul olduğunu bilmek istiyorsanız, bunların bugünkü değerini başlangıç noktası olarak kullanabilirsiniz. Gelecekte ödenebilecek nakit indiriminin PV'sine göre daha yüksek bir satın alma fiyatının artılarını ve eksilerini göz önünde bulundurun. %0 finansmanla araç satın alırken aynı finansal hesaplama geçerlidir.
Alıcının daha düşük bir fiyata biraz faiz ödemesi, daha yüksek bir fiyata hiç faiz ödememesi yerine daha faydalı olabilir. Mortgage kredisinden gelecekte elde edilecek tasarruflar, bugün ödenen mortgage puanlarından daha değerliyse, puanları şimdi ödemek iyi bir finansal karar olacaktır.
Bugünkü Değer Neden Önemlidir?
Yatırımcılar bir yatırım için ödedikleri fiyatın makul olup olmadığını yatırımın bugünkü değerini hesaplayarak tespit edebilirler. Yatırımcılar, daha sonraki bir tarihte yatırım için sabit bir miktar kazanmak veya anaparanın bir yüzdesini kazanmak arasında seçim yapmak zorunda kaldıklarında, bir yatırımın PV'sini (ve gelecekteki değerini) hesaplamaktan yararlanabilirler.
Yatırım analizi, risk yönetimi ve kurumsal finansal planlama, sıklıkla PV hesaplamaları gerektiren birçok alandan sadece birkaçıdır. Ancak bu fikir işin ötesinde de uygulanabilir. Emeklilikteki gelirinizi daha iyi tahmin etmek için, örneğin yıllık gelirin mevcut ve gelecekteki değerlerini bilmek faydalı olabilir.
Yıllık Gelirin Bugünkü Değeri
Yıllık gelirin bugünkü değeri, gelecekte yapılacak ödemeler için ödenmesi gereken tutardır. Paranın zaman değeri, bugünün parasını dünün parasından daha değerli kılmaktadır. Yıllık gelirin cari değerini etkileyen iskonto oranı, bugünkü değer hesaplamasında dikkate alınır.
Bir Yıllık Gelirin Bugünkü Değerini Anlamak
Yıllık gelirinizi mevcut değerine göre saklamanın veya satmanın artılarını ve eksilerini tartabilirsiniz.
Toplu ödeme biçimindeki yıllık gelirin bugünkü değerini, zaman içinde yapılan bir dizi ödeme biçimindeki yıllık gelirin değeriyle karşılaştırmanıza olanak tanır.
İskonto oranı, toplam ödeme tutarı, ödeme sıklığı ve ödeme zamanlaması gibi bazı değişkenler yıllık gelirin PV'sini etkiler. LeverageRX'in CEO'su Rhett Stubbendeck, Annuity.org ile konuştu.
Yıllık gelirle ilgili herhangi bir mali karar vermeden önce bu rakamların farkında olmalısınız. En iyi eylem planını seçmenize yardımcı olmak için bazı formüller ve hesaplamalar ekledik.
Yıllık Gelir Formülünün Bugünkü Değeri
Aşağıda bir yıllık gelirin bugünkü değerini hesaplamak için formül bulunmaktadır. Düzenli yıllık gelirden kaynaklanan faiz ödemeleri dönemin başında değil, sonunda gerçekleşir.
P=PMT? r1?( 1 / (1+r) n) / r
Nerede:
P=Bir yıllık gelir akışının mevcut değeri
PMT=Her yıllık ödemenin dolar tutarı
r= Faiz oranı (indirim oranı olarak da bilinir)
n= Ödemelerin yapılacağı dönem sayısı
Bir Yıllık Gelirin Bugünkü Değerini Etkileyen Faktörler
Yıllık gelirin bugünkü değeri birçok şeye bağlı olarak değişebilir. Faiz oranları, garantili ödemeler ve vadeye kalan süreyi ele alan bölümler de dahil olmak üzere bunların çoğunluğu yıllık gelir sözleşmesiyle ilgilidir. Enflasyon ve diğer dış faktörler yıllık gelirin bugünkü değerini etkileyebilir. Aşağıda yıllık gelirin bugünkü değerini etkileyen çeşitli faktörler bulunmaktadır:
Faiz Oranları
Gelecekteki ödemelerin iskonto edilmesi, yıllık faiz oranı kullanılarak yapılır. Yıllık gelirin gelecekteki nakit akışının hesaplanmasında iskonto oranı çıkarılır. Bu nedenle faiz oranı arttıkça yıllık gelirin bugünkü değeri azalacaktır.
Ödeme Miktarı ve Düzenliliği
Ne kadar çok ödeme alırsanız ve bunlar ne kadar yüksek olursa, PV'niz o kadar büyük olur çünkü yıllık gelirin değeri gelecekteki ödemelerin değerine bağlıdır.
Olgunluğa Ulaşmak
Bu, yıllık gelir ödemeye başlayana kadar geçen süredir. Ödemelerin daha uzun bir süre ertelenmesi durumunda yıllık gelirin değeri bileşik faiz yoluyla artırılabilir. Bu uzun dönem boyunca yıllık gelirin bugünkü değeri artacaktır.
Enflasyon Oranı
Zamanla enflasyon veya diğer dış faktörler yıllık gelirin değerini azaltabilir. Enflasyon dikkate alındığında yıllık gelirin bugünkü değeri düşebilir.
Bugünkü Değerin Yüksek mi, Düşük mü Daha İyi?
Bir yatırımın net bugünkü değerinin yüksek olması, başarılı olacağına işarettir. Dolayısıyla yatırım seçimleri yapılırken daima dikkate alınır. Bir yatırımın NBD'si yüksekse, bu, gelecekte yaratacağı nakit akışının ilk yatırımdan daha fazla olacağı anlamına gelir.
Neden Bugünkü Değeri Kullanmalısınız?
Paranın gelecek için biriktirmektense şimdi harcanmasının daha iyi olduğu teorisine göre PV, gelecekteki nakit akışlarının parasal değerini ifade etmek için bir yöntem sağlar. PV kullanılarak, ipotek ve krediler gibi tam değer kazanması uzun zaman alabilecek varlıklardan elde edilen gelirin değeri tahmin edilebilir.
Bugünkü Değer 10 Ne Anlama Geliyor?
Beklenen doğrudan giderler düşüldükten sonra, gelecekteki beklenen petrol ve gaz gelirlerinin bugünkü değeri, yıllık %10'luk bir iskonto oranı olan PV10 kullanılarak hesaplanır. Enerji şirketleri daha sonra bu rakamı bilinen petrol ve gaz rezervlerinin değerini hesaplamak için kullanıyor.
Bugünden 100 Yıl Sonra Elde Edilecek 10 Doların Bugünkü Değeri Nedir?
Gelecekteki değeri 100 dolar. Bu toplam on yıl sürecek. %9'luk bir fırsat maliyeti (r) temsil edilmektedir. Bu nedenle 42.241 dolar, on yıl sonra elde edilecek 100 doların bugünkü değeridir.
Bugünkü Değeri Ne Artırır?
Gelecekteki nakit akışlarının şu anda ne kadar değerli olduğu, faiz oranı ve iskonto oranı gibi faktörlere bağlıdır. Mevcut değer daha büyük olduğunda indirim oranı daha küçüktür (daha az risk ve daha düşük gerekli getiri anlamına gelir) ve iskonto oranı daha büyük olduğunda negatiftir.
Sonuç
Bugünkü değerin ardındaki fikir, şu andaki paranın daha sonraki paradan daha değerli olmasıdır; dolayısıyla gelecekteki nakit akışlarının şu anda ne kadar değerli olduğunu göstermenin bir yöntemidir. Kredi veya ipotek gibi tam değeri uzun süre belli olmayabilecek varlıklardan elde edilen gelirler, bugünkü değer yöntemi kullanılarak değerlenir. Bu hesaplamalar, yatırımcıların varlıkların değerini çok farklı dönemlerde karşılaştırmasına olanak tanır.
- DEĞİŞKEN ANNUITY: Tanım, Hayat Sigortası Şirketi ve Fark
- ANNUITY VS 401k: Risk ve Faydaların Karşılaştırılması
- MÜLKİYET YÖNETİM ARAÇLARI: Kullanımlar, Ücretsiz Araçlar ve Fiyatlandırma
Referanslar
