Tahviller, yaygın olarak iyi çeşitlendirilmiş bir finansal stratejinin hayati bir bileşeni olarak kabul edilir. Hisse senetlerinden daha az risk oluştururken bir portföye gelir sağlarlar. Tahvil fiyatı dalgalanmaları ve bazı ek risklerle uğraşmak zorunda kalsanız da, uygun yöntemle, CD'lerden veya tasarruf hesaplarından elde ettiğinizle aynı veya daha yüksek getiriyi (ve genellikle daha fazlasını) elde edebilirsiniz. İşte tahvillerin nasıl çalıştığına, devlet tahvilleri de dahil olmak üzere farklı tahvil türlerine, yeni başlayanlar için bile bir tahvile nasıl yatırım yapılacağına ve yatırım yapmak için en iyisine bir göz atın. Şimdi ayrıntılara girelim.
Bond nedir?
Tahviller, bir yatırımcı ile bir şirket, hükümet veya devlet kurumu olabilen tahvil ihraççısı arasında, yatırımcıya belirli bir süre boyunca belirli bir faiz tutarı ödemek için yapılan bir anlaşmadır. Dönem sonunda tahvilin vadesi geldiğinde, ihraççı tahvil sahibinin anaparasını geri öder. Tahvil, bir işletmeyi finanse etmek için kullanılabilecek bir tür borç varlığıdır.
Yatırım Yapılabilecek Tahvil Türleri
Kredi kuruluşları, kalitelerini belirlemeye yardımcı olmak için şirket ve devlet tahvilleri gibi belirli tahvil türlerini puanlar. Bu derecelendirmeler, yatırım geri ödeme olasılığının belirlenmesine yardımcı olmak için kullanılır. Tahvil derecelendirmeleri genellikle iki kategoriye ayrılır: yatırım yapılabilir sınıf (daha iyi puan) ve yüksek getiri (daha düşük puan). Aşağıdaki türden tahviller satın alınabilir:
#1. Devlet Tahvilleri
Devlet tahvilleri, yatırım yapmak için iyi bir tahvil türüdür. Çoğu insan devlet tahvillerinden bahsettiğinde, Hazine olarak bilinen bir tür borçlanma aracından söz ederler. Amerika Birleşik Devletleri tarafından ihraç edilen hazine tahvilleri, yatırım yapmak için dünyadaki en güvenli olmasa da en güvenli tahvil türlerinden biri olarak kabul edilmektedir. Tüm niyet ve amaçlar için risksiz kabul edilirler. (Kredi riskinden muaf olduklarını ancak faiz oranı riskinden muaf olduklarını lütfen unutmayınız.)
Devlet tahvilleri, genellikle diğer tahvil fiyatlarının veya getirilerinin ölçüldüğü bir standart olarak kullanılır. Herhangi bir tahvilin fiyatı en iyi getirisi ile birlikte anlaşılır. Tahvil getirilerinin çoğu, nispi değerin bir göstergesi olarak karşılaştırılabilir bir ABD Hazine tahviline bir getiri farkı olarak verilir.
Devlet Tahvili Örneği: Getiri Farkları
Bir şirket tahvilinin spread'i, mevcut 200 yıllık Hazine'den 10 baz puan daha yüksek olabilir. Bu, şirket tahvilinin mevcut 2 yıllık Hazine'den %10 daha fazla getiri sağladığı anlamına geliyor. Bu şirket tahvilinin geri alınamaz olduğu (anaparanın erken alınamayacağı anlamına gelir) ve Hazine bonosu ile aynı vadeye sahip olduğu varsayıldığında, getirideki fazladan yüzde iki, kredi riskinin bir ölçüsü olarak yorumlanabilir. Bu kredi riski ölçüsü veya yayılımı, şirket ve piyasa koşullarına bağlı olarak dalgalanacaktır.
Risksiz bir portföy karşılığında getiri elde etmeye hazır mısınız? Hazine tahvilleri, gelir ihtiyacınıza uygun kupon ödemeli ve vadelerde portföy oluştururken kullanılacaktır. Amaç, kupon ödemelerini ve vadeleri mümkün olduğunca gelir gereksinimlerinize uygun hale getirerek yeniden yatırım riskinizi azaltmaktır. Treasury Direct, ABD Hazinelerini doğrudan ABD Hazine Departmanından büyük finansal kuruluşlarla aynı fiyatlama (getirim) üzerinden satın almanıza olanak tanır.
#2. Kurumsal Tahviller
Halka açık şirketlerin tümü tahvil ihraç ederek fon sağlamasa da, binlerce farklı ihraççıdan temin edilebilen şirket tahvilleri vardır. Kurumsal tahviller kredi riski içerir ve bu nedenle şirketin ticari beklentileri ve nakit akışı ışığında değerlendirilmelidir. İş beklentileri ve nakit akışı aynı şeyler değildir; bir şirketin geleceği parlak olabilir, ancak borç yükümlülüklerini ödemek için mevcut nakit akışından yoksun olabilir. Şirket tahvillerinin notları, yatırımcılara ihraççının zamanında faiz ve anapara ödemesi yapma kapasitesini belirlemede yardımcı olmak için Moody's ve Standard & Poor's gibi kredi derecelendirme kuruluşları tarafından verilmektedir.
Getiri, şirket tahvilleri ile ABD Hazine tahvilleri arasındaki göreli değerin kullanışlı bir ölçüsüdür. Getiri bazında iki veya daha fazla şirket tahvilini karşılaştırırken, vadeyi dikkate almak çok önemlidir.
Örnek: Tahvil Getiri ve Kredi Riski
%7 getiriye sahip beş yıllık bir şirket tahvili, aynı %10 getiriye sahip 7 yıllık bir şirket tahvili ile aynı kredi riskine sahip olmayabilir. Beş yıllık ABD Hazinesi %4 ve 10 yıllık ABD Hazinesi %6 getiri sağlarsa, 10 yıllık şirket tahvilinin daha düşük kredi riskine sahip olduğu sonucuna varabiliriz çünkü Hazine kıyaslamasına göre "daha sıkı" bir spreadle işlem görüyor. Genel olarak, yatırımcıların aradığı getiri ne kadar yüksekse, tahvilin vadesi de o kadar uzun olur.
#3. İpotek Tahvilleri
İpotek tahvilleri, şirket tahvilleri gibi, bir miktar kredi riskine sahiptir ve sonuç olarak, ABD Hazine bonolarına bir verim farkıyla işlem görür. Bu ipotekli tahviller ayrıca ön ödeme ve uzatma endişelerine de tabidir. Bu faiz oranı riskleri, faiz oranları değiştikçe, dayanak borçluların ipoteklerini yeniden finanse etme olasılığı ile ilgilidir. Başka bir deyişle, ipotek tahvilleri, borçlunun her an kullanabileceği gömülü bir alım opsiyonu içerir. Bu alım opsiyonunun fiyatlaması, ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin getirileri üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. İpotek tahvilleri ve/veya diğer tahvil türleri arasında göreli değer karşılaştırması yapan herhangi bir yatırımcı bunu anlamalıdır.
İpotek tahvilleri üç türe ayrılır: Ginnie Mae tahvilleri, ajans tahvilleri, ve özel etiket tahvilleri.
- Ginnie Mae tahvilleri, Federal Konut İdaresi (FHA), Veterans Affairs veya diğer federal konut kurumları tarafından garanti edilir ve Birleşik Devletler hükümetinin tam inancı ve kredisi ile desteklenir.
- Ajans ipotek tahvilleri, evleri finanse eden devlet destekli kuruluşlar (GSE'ler) tarafından ihraç edilenlerdir: Fannie Mae, Freddie Mac ve Federal Konut Kredisi Bankaları. Bu tahviller Amerika Birleşik Devletleri hükümetinin tam güvenini ve kredisini taşımasa da, GSE'ler tarafından garanti edilmektedir ve piyasa tipik olarak bu şirketlerin zımni bir federal hükümet destek garantisine sahip olduğunu varsaymaktadır.
- Özel etiketli tahviller, büyük ipotek yaratıcıları veya Wall Street firmaları gibi finansal kuruluşlar tarafından ihraç edilir.
Yeni Başlayanlar Tahvillere Nasıl Yatırım Yapabilir?
Yeni başlayanlar olarak bile farklı tahvil türlerine nasıl yatırım yapacağınızla ilgileniyor musunuz? Çeşitli alternatifler mevcuttur. Örneğin tahviller doğrudan tahvil ihraççısından satın alınabilir. Alternatif olarak, hisse senedi satın aldığınız gibi bir aracı kurum aracılığıyla tahvil satın alabilirsiniz.
Ayrıca, tahvil fonlarında bireysel tahvil veya hisse satın alabilirsiniz. Bir grup acemi olsanız bile, en büyük tahvil türlerine nasıl yatırım yapacağınıza daha derinlemesine bir göz atalım:
1 numara. Bir aracı kurum hesabı aracılığıyla bireysel tahvil satın almak
Bireysel tahviller, hisse senetleri gibi bir aracı kurum hesabı aracılığıyla satın alınabilir. Ücretler çok değişkendir ve firma başına potansiyel olarak düzinelerce tahvil seçeneği ile tüm olasılıkları anlamak zor olabilir. Ayrıca, yükümlülüklerini ödeyebileceğinden emin olmak için şirketi araştırmalısınız.
2 numara. Tahvil yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) satın almak
Tahvil yatırım fonu veya borsa yatırım fonu (ETF) satın aldığınızda, hangi tahvilleri alacağınıza karar vermeniz gerekmez. Bunun yerine, fon veya ETF sağlayıcısı bunları sizin için seçer ve sıklıkla tür veya vadeye göre fonlara böler.
#3. Doğrudan Birleşik Devletler Hazinesinden tahvil satın alma
Amerika Birleşik Devletleri federal hükümeti, Hazine Tahvillerini doğrudan Hazine Doğrudan adlı bir program aracılığıyla satın almanıza izin verir. Bu, bir aracıyı atlamanıza ve sonuç olarak, genellikle bir komisyoncuya ödeyeceğiniz ücretlerden kaçınmanıza olanak tanır.
ETF'ler yatırımcılar için mükemmel bir alternatif olabilir çünkü portföy çeşitlendirmenizdeki boşlukları hızlı bir şekilde ele almanıza izin verirler. Örneğin, kısa vadeli yatırım sınıfı tahvillere ihtiyacınız varsa, böyle bir teşhiri sağlayan bir ETF satın alabilirsiniz. Aynısı, uzun vadeli veya orta vadeli tahviller veya ihtiyacınız olan her şey için de geçerlidir. Çok fazla imkanın var. ETF'ler ayrıca çeşitli tahvil türlerine maruz kalarak çeşitlilik sağlar ve genellikle makul ücretler taşırlar ve vergi açısından verimlidirler.
Tahviller bir komisyoncu aracılığıyla kolayca satın alınabilir ve alınıp satılabilir. Ayrıca, bir komisyoncuya komisyon ödemeniz gerekebilir veya komisyoncu, işlemin maliyetlerini karşılamak için fiyatı düşürerek "fiyat indirimi" yapabilir.
Popüler Tahvil Satın Alma Stratejileri
Gelir için tahvil alıyorsanız, ana endişelerinizden biri faiz oranlarının yönüdür: yukarı, aşağı veya yatay. Ya da belki faiz oranları yükselirse tahvillerinizin değeri düşer. Faiz oranları düşerse tahvillerinizin değeri yükselir. Tahvil yatırımcıları ise yeniden yatırım riskinden veya tahvillerinin vadesi geldiğinde cazip bir getiri elde edip edemeyeceklerinden endişe duyuyorlar.
Sonuç olarak, tahvil yatırımcıları sürekli olarak tahvil portföylerinden mevcut gelirlerini gelecekteki gelirlerine göre optimize etmeye çalışıyorlar.
Aşağıdakiler en yaygın stratejilerden bazılarıdır:
#1. merdivenler
Bir yatırımcı bu tekniği kademeli vadelere sahip tahviller satın alarak kullanır (örneğin, vadesi bir yıl, iki yıl, üç yıl, dört yıl ve beş yıl olan tahviller). Bir tahvil olgunlaştığında, gelirler, merdivenin tepesinde daha uzun vadeli bir tahvile yeniden yatırılır. Bu yöntem, mevcut kazançtan çok fazla ödün vermeden yeniden yatırım riskini azaltmak istediğinizde etkilidir. Gelecekte faiz oranları yükselirse, artışın bir kısmından kar elde edebileceksiniz.
2 numara. halter
Bu teknikle, bir yatırımcı kısa vadeli ve uzun vadeli tahviller satın alır, ancak orta vadeli tahviller satın almaz. Bu teknik, yatırımcının bir dizi düşük getirili kısa vadeli tahvil yoluyla nakde erişmeye devam ederken, artan uzun vadeli tahvil oranlarından faydalanmasına olanak tanır. Uzun vadeli tahviller ise faiz oranlarının yükselmesi durumunda önemli dalgalanmalar yaşayabilir.
#3. madde işaretleri
Bu teknikte, yatırımcı vadesi yaklaşık aynı olan vade boyunca tahvil satın alır. Beş yıl içinde büyük bir faturanız olacağını biliyorsanız, şimdi beş yıllık bir tahvil ve gelecek yıl fazladan paranız olduğunda dört yıllık bir tahvil satın alabilirsiniz. Üç yıldan sonra iki yıllık bir tahvil ekleyebilirsiniz. Ardından, beş yıllık sürenin sonunda, ihtiyaç duyduğunuzda tüm paranız hazır olacak.
Her senaryoda, yaklaşım hem tahmin edilen taleplerinizi hem de piyasanın ve faiz oranlarının zaman içinde nasıl performans göstereceğine dair tahminlerinizi dikkate almalıdır.
Tahvillere Yatırım Yapmanın Faydaları Nelerdir?
Tahviller, aşağıdakiler de dahil olmak üzere çok sayıda avantaj sağlar:
- Sermaye korunumu: Sermayenin korunması, anapara getirisi vaat eden varlıklar aracılığıyla yatırımınızın mutlak değerini korumak anlamına gelir. Tahviller, hisse senetlerinden daha az risklidir ve kayıpları telafi etmek için daha az zamanı olan yatırımcılar için akıllı bir alternatif olabilir.
- Gelir üretimi: Tahviller, kupon ödemeleri şeklinde düzenli dönemlerde önceden belirlenmiş miktarda gelir üretir.
- çeşitlendirme: Hisse senetleri, tahviller ve diğer varlık sınıflarının bir karışımına yatırım yapmak, tüm piyasa koşullarında dirençliyken ödül arayan bir portföy geliştirmenize yardımcı olabilir. Hisse senetleri ve tahvillerin ters bir bağlantısı vardır, bu da borsa düştükçe tahvillerin daha cazip hale geldiği anlamına gelir.
- Risk yönetimi: Sabit gelirin, hisse senetlerinden daha az riskli olduğu varsayılır. Bunun nedeni, sabit getirili varlıkların ekonomik gerilemeler ve jeopolitik felaketler gibi makroekonomik risklere karşı daha az duyarlı olmasıdır.
- Şehrinize yatırım yapın: Belediye, onlara yatırım yaptığınızda topluluğunuza geri vermenizi sağlayan iyi tahvil türlerinden biridir. Bu tahviller, bir şirket tahvilinden daha yüksek getiri sağlamasa da, sıklıkla bir hastane veya okul inşaatının finansmanına yardımcı olmak veya birçok insanın yaşam standardını yükseltmek için kullanılır.
Hangi Tahvil En Yüksek Getiri Sağlar?
En yüksek getirili tahviller şunlardır:
- Kısa Vadeli Kurumsal Tahvil Endeksi Fonu Vanguard
- Toplam Uluslararası Tahvil Endeksi Fonu Vanguard
- Toplam Getiri Bono Fonu Guggenheim
- Kısa Vadeli Tahvil Sadakat Fonu
Tahviller Gerçekten İyi Bir Yatırım mı?
Tahviller, portföyünüzü çeşitlendirmek ve hisse senetlerine yoğun bir şekilde yatırım yapıyorsanız kendinizi piyasa oynaklığından korumak için harika bir yöntemdir. Yaklaşıyorsanız veya emekli olduysanız, borsa düşüşlerinden kurtulmak için zamanınız olmayabilir, bu durumda tahviller daha güvenli bir yatırımdır.
Yatırım Yapabileceğiniz 4 Tahvil Türü Nelerdir?
Şirket tahvilleri, belediye tahvilleri, devlet tahvilleri, ve ajans bonoları yatırım yapabileceğiniz en popüler dört tahvil türüdür.
Bankamdan Tahvil Alabilir miyim?
Hazine bonosu bireyler, kuruluşlar, mütevelliler ve kurumsal yatırımcılar tarafından bir banka, komisyoncu veya bayi aracılığıyla satın alınabilir. Hazine'nin menkul kıymetlerine rekabetçi olmayan veya bir banka, komisyoncu veya bayi ile rekabete dayalı olarak teklif verebilirsiniz, ancak her ikisini aynı açık artırmada yapamazsınız.
En Fazla Faizi Hangi Tahvil Öder?
Genellikle yüksek getirili veya spekülatif tahviller olarak bilinen yatırım sınıfı olmayan tahviller, genellikle yatırımcıları daha yüksek risk için telafi etmek için daha yüksek faiz oranları sağlar. Tahviller ayrıca sağladıkları faiz ödemelerinin türü bakımından da farklılık gösterir.
1000 Tahvilin Değeri Ne Kadar?
değer verilir $1,445.60, YTD faizinde 32.00 $ ile.
5 Tür Tahvil Nedir?
Tahviller beş türe ayrılır: Hazine, tasarruf, acente, belediye ve kurumsal. Her tahvilin kendine özgü satıcıları, amaçları, alıcıları ve risk/getiri seviyeleri vardır. Tahvillerden yararlanmak isterseniz tahvil yatırım fonları gibi tahvil bazlı enstrümanlar da edinebilirsiniz.
Tahvillerde Hiç Para Kaybedebilir misiniz?
Tahvil, vadesinden önce ödediğinizden daha düşük bir fiyata satarsanız veya ihraççı ödeme yapmazsa değer kaybedebilir. Yatırım yapmadan önce. Risk sıklıkla söz konusudur.
Sonuç
Tahviller, hisse senetlerine yatırım yapmakla aynı düzeyde risk gerektirmeden cazip bir getiri sağlayabilir. Yatırımın başarılı olması için büyümesi gereken hisse senetlerinin aksine, şirket (veya hükümet) hayatta kalsa bile tahviller kazançlı olabilir. Tahviller genellikle düşük riskli olmakla birlikte, özellikle enflasyon ve faiz oranları yükselirse, önemli kusurları vardır. Ancak, bilinçli yatırım yöntemleri bu tehlikeleri sınırlamaya yardımcı olabilir.
- HAZİNE TAHVİLİ NASIL ALINIR: Bilmeniz Gerekenler & Rehber
- HAZİNEDEN I TAHVİLİ NASIL ALINIR: Bilmeniz Gereken Her Şey
- TAHVİLLERE NASIL YATIRIM YAPILIR: Rehber ve Bilmeniz Gerekenler
- I TAHVİL SCHWAB NASIL SATIN ALINIR: Adım Adım Kılavuz 2023
- Yüksek Getirili Yatırımlar: Yüksek Getirili Yatırımlar Nasıl Belirlenir
- ENDÜSTRİYEL OTOMASYON: Tanım, Örnekler, Şirketler ve Önem
- BELEDİYE TAHVİLLERİ: Tanımı, Oranları, Nasıl Alınır ve Farkı
- Tahvil Nasıl Alınır: İzlenmesi Gereken En Kolay Adımlar
Referanslar
