Varlık getirisi veya ROA, bir işletmenin halihazırda sahip olduğu şeylerden ne kadar iyi para kazandığını gösteren bir ölçümdür. ROA, yöneticilerin, analistlerin ve yatırımcıların bir şirketin mali durumunu analiz etmek için kullandıkları bir araçtır. Ayrıca, aynı sektördeki rakip işletmeleri karşılaştırmak için yararlı bir ölçümdür. Miktar, endüstriler arasında önemli ölçüde farklılık gösterecektir. Varlık getirisi, bir şirketin sermayesine ne kadar bağımlı olduğunun bir ölçüsüdür. Sektöre bağlı olarak, başlamak için çok paraya ihtiyaç duyan şirketler daha düşük varlık getirisine sahip olma eğilimindedir. Bu yazımızda aktif getirisinin formülü, toplam aktif getirisi ve oranı ile nasıl hesaplanacağından bahsedeceğiz.
Varlık Getirisi'ni (ROA) Anlamak: ROA ne anlama gelir?
İş dünyasında etkinlik her şeydir. Yararlı bir operasyonel istatistik, kârın gelire oranıdır. Bir diğeri, karları elde etmek için kullanılan kaynaklarla karşılaştırmaktır, bu da işletmenin gerçekten iş hayatında kalıp kalamayacağını gösterir. Bir şirketin başarısını ölçmenin basit ve etkili bir yolu, varlık getirisine bakmaktır. Bir şirketin parasının veya varlıklarının getirilerini ortaya koyar.
Ayrıca, teknoloji sektöründeki halka açık bir şirketin yiyecek ve içecek sektöründeki halka açık bir şirketle aynı yatırım getirisine (ROI) sahip olması muhtemel değildir. Bu nedenle, bir şirketin ROA'sını kendi geçmiş ROA verileriyle veya karşılaştırılabilir bir işletmenin ROA'sıyla karşılaştırmak, yapılabilecek en anlamlı karşılaştırmadır.
Yatırımcılar, bir şirketin varlık getirisine (ROA) bakarak sermayesini kara nasıl dönüştürdüğünü görebilir. Yatırım getirisi ne kadar yüksek olursa, bir işletme için o kadar iyidir. Daha yüksek bir varlık getirisi (ROA), sermayenin daha verimli kullanıldığını gösterir.
Varlık Getirisi Formülü
Varlık getirisini (ROA) hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:
ROA= Net gelir/ Ortalama toplam varlıklar
ROA'yı hesaplamak için, net geliri şirketin ortalama toplam varlıklarına bölün ve sonucu 100 ile çarparak bir yüzde elde edin.
- Net Gelir: Bir mali yıldaki net kazanca eşittir.
- Ortalama Aktif Toplamı: İçinde bulunulan yıla ait aktifler toplamı ile bir önceki yıla ait aktifler toplamının ikiye bölünmesiyle bulunur.
Bu formül, varlıkların getirisini hesaplamak için en yaygın yöntem olsa da, başka yöntemler de vardır. Ayrıca, finans sektörü dışındaki işletmelerin, kredi ve öz sermaye ayrı tutulduğunda meydana gelebilecek tutarsızlığı telafi etmek için faiz ödemelerini geri getirmeleri yararlı olabilir. Varlık getirisi formülü değiştirilirse, sonuçlar farklı olacaktır. Hesaplamalarda kullanılan zaman birimleri, çeşitli sürümler arasında farklılık gösterebilir.
Varlık Getirisi Nasıl Hesaplanır?
Bir şirket, kâr hanesinde en fazla parayı kazanmak için varlıklarını en iyi şekilde kullanabildiği zaman, en yüksek verimlilikte çalışıyor demektir. Ayrıca, bir şirketin aynı miktarda ürün üretmeye devam ederken sermaye ve işletme maliyetleri düştüğünde karlılığı artar. Bu, kaynakları iyi kullanıldığında olur.
Genel olarak, işletmeler maliyetleri düşük tutarken operasyonlarından en iyi şekilde yararlanmaya çalışmalıdır. Bu, süreçlerin maksimum kapasite ve verimlilikte veya bu kapasiteye yakın çalıştığını gösterir.
Bir işletmenin varlık getirisi (ROA) oranı, net gelirinin ortalama toplam varlıklara bölünmesiyle bulunur.
Hesaplanan ROA daha sonra yüzde olarak verilir, bu da benzer işletmeleri karşılaştırmayı ve zaman içinde işlerin nasıl değiştiğini görmeyi kolaylaştırır.
Esasen, toplam varlık getirisi (ROA), "Şirket sahip olunan her bir dolarlık varlık için ne kadar net gelir elde ediyor?" Sorusuna yanıt vermeye çalışır. Bilançodaki ortalama aktifler payda olarak, gelir tablosundaki net gelir pay olarak kullanılmıştır.
Bilanço yalnızca tek bir zaman dilimini gösterirken, gelir tablosu belirli bir zaman dilimindeki işlemleri rapor ettiğinden, yöntem o zaman dilimindeki toplam varlıkların başlangıç ve bitiş bakiyelerinin ortalamasını kullanır.
ROA Hesaplama Örneği
İşte varlık getirisinin nasıl hesaplanacağına dair bir örnek
Artık varlıkların getirisini hesaplama formülüne sahip olduğumuza göre, bunu bir örnek çözmek için kullanalım.
Bir şirketin varlık getirisi, varlıklarından elde ettiği paranın bu varlıklarda sahip olduğu toplam para miktarına bölünmesiyle hesaplanır, bu durumda 50 milyon dolar (bilanço).
20$/10,000,000$ = 50,000,000 olduğundan varlıkların getirisi %0.2'dir. Başka bir deyişle, şirket, varlıklarına yatırdığı her dolar için yılda yirmi sent net kar elde ediyor.
Düşük ROA Ne Anlama Geliyor?
Aktif getiri yüzdesinin düşük olması, şirketin varlıklarını kullanarak daha fazla para kazanması gerektiği anlamına gelir. Bazen, ılımlı bir getiri oranı bile işe yarar. Örneğin, bir şirket üretim tesislerinden biri için pahalı bir makine parçası satın aldıysa, bu varlığın getirisi, faaliyete geçtiği ilk birkaç yıl için düşük olabilir. Ancak ilk birkaç yıldan sonra, bu varlığın getirisi muhtemelen çok artacaktır.
İlk birkaç yıldan sonra yatırım getirisi düşük kalırsa, yönetimin ihtiyatsız bir yatırım kararı verdiğinin bir göstergesi olabilir. Makinelerin üretimi daha verimli hale getirmemesi veya toplam üretim maliyetlerini şirketin kar marjının yararlanacağı kadar düşürmemesi mümkündür.
ROA Neden Bu Kadar Önemli?
Aktif getiri oranı, bir işletmenin ne kadar karlı olduğunu gösteren önemli bir muhasebe metriğidir. Genellikle bir şirketin farklı zaman dilimlerindeki performansını anlamak ve mevcut durumla karşılaştırmak için kullanılır veya bir şirketin performansını aynı operasyon ölçeğinde faaliyet gösteren başka bir şirketin performansıyla karşılaştırmak için kullanılır. bilgilendirilmiş karar İki farklı işletmenin başarısını karşılaştırırken, her işletmenin büyüklüğünü ve yürüttüğü operasyonları akılda tutmak önemlidir.
ROA'lar, ekonominin hangi sektörünün incelendiğine bağlı olarak büyük ölçüde değişebilir. Çok fazla faaliyeti ve çok fazla duran varlığı olan bir şirketin ROA'sı daha düşük olacaktır çünkü yüksek aktif değerleri ROA formülündeki paydanın değerini yükseltir. Bunun nedeni, çok fazla sermaye ve yüksek sabit varlık değeri gerektiren çok sayıda faaliyete sahip bir şirketin çok fazla sabit varlığa sahip olmasıdır. Şirketin geliri de yeterince yüksekse, daha yüksek bir orana sahip olabilir.
ROA'lar, bir şirketin varlıklarına büyük ölçüde mi yoksa hafif mi bağlı olduğunu anlamak için de kullanılabilir. ROA düşük olduğunda, şirket varlıklarına çok bağlıdır. Örneğin otomobil veya havayolu sektörlerindeki bir şirketin ROA'sının daha düşük olması beklenebilir.
Bir şirketin varlık-yoğun oranı ne kadar düşükse, varlık getirisi o kadar yüksektir. Ek olarak, şirketin az sayıda aktifine sahip olduğunu söyleyebiliriz. Örneğin, bir yazılım şirketi veya bir reklam ajansı, varlıklarına o kadar bağımlı olmayan işletmelere örnektir. ayrıca oku İş Değerlemesi: Bilmeniz gereken her şey [Ayrıntılı Kılavuz]
Aktif Getiri Oranı
Bir şirketin mali durumunun ne kadar sağlıklı olduğunu anlarken yeterli bilgiye sahip olmayabilirsiniz. Varlık getirisi oranı, hesaplanması ve anlaşılması için önemli bir ölçüttür. Halka açık tüm şirketlerin halka sunmakla yükümlü olduğu yıllık mali kayıtları kullanarak aktif getiri oranını hesaplamak basit bir iştir.
Yönetim ve yatırımcılar, şirketin yatırımlarını varlığa ne kadar iyi çevirdiğini anlamak için bu oranı da kullanabilir.Çünkü bir işletmenin varlıklarının asıl amacı para kazanmak ve kazanmaktır. Aktif getirisi (ROA), bir şirketin en kritik yatırımı (ROI) olan sermaye varlıklarının yatırım getirisidir. Burada firma, gelecekteki finansal kazanç beklentisiyle sabit varlıklara yatırım yapıyor.
Aktif Getirisi Oranının Değerlendirilmesi
ROA oranı, bir kuruluşun varlıklarından ne kadar iyi para kazanabildiğini ölçer. Basitçe, varlıkların getirisi (ROA), bir kuruluşun varlıklarına yatırdığı sermayeyi ne kadar başarılı bir şekilde telafi ettiğini ölçer.
Bazı yatırımcılar, faiz maliyetlerini getiri hesaplamasına geri ekleyerek varlık satın alma masraflarını göz ardı etmeye çalışırlar.
Daha mantıklı olmak gerekirse, şirketin varlıklarını verimli bir şekilde yönettiğini ve dolayısıyla daha büyük bir net gelir elde ettiğini gösterdiğinden, yatırımcılar için daha yüksek bir oran daha iyidir. Yatırım getirisi (ROI) pozitif olduğunda, kârların da artması muhtemeldir. Farklı sektörlerin varlıklarını farklı şekillerde kullanması nedeniyle, aynı sektörde faaliyet gösteren işletmeleri karşılaştırırken ROA en iyi şekilde kullanılır. İnşaat firmaları büyük, pahalı makineler kullanırken bilgisayarlar ve sunucular yazılım sektörünün bel kemiğidir.
ROI ve ROA'nın Anlamı Nedir?
Şirketler finansal performanslarını iki tür sayıya bakarak değerlendirebilirler. Bu rakamlar kar ve zarar tablolarından ve bilançolardan alınmıştır. Yatırım getirisi ve varlık getirisi, finans uzmanlarına ve iş liderlerine bir şirketin nasıl kar elde ettiğine dair net bir resim sağlamak için kullanılan hesaplama türünü tanımlayan terimlerdir. Bu hesaplamaların her ikisi de bir şirketin varlıklarının getiri oranını belirlemek için kullanılır. Bu finansal bakış açılarını biliyorsanız, bir şirketi daha iyi anlayacak ve paydaşları ve karar vericileri destekleyebileceksiniz.
YG nedir?
"Yatırım getirisi" (ROI) terimi, belirli bir finansal harcamadan elde edilen finansal kazancı hesaplama yöntemini ifade eder. Yatırım getirisi (ROI), işletmelerin hangi yatırımların en yüksek getiriyi sağlayacağını belirlemesine yardımcı olur. Yatırım getirisi (RO!), yatırımcılar tarafından paralarını nereye koyacaklarına karar vermede bir rehber olarak kullanılır.
Ayrıca, işletmeler genellikle aşağıdakilere karar vermek için yatırım getirilerini (YG) kullanır:
- Sermaye harcamalarının getirilerini belirlemek amacıyla
- Bir anlaşmaya para taahhüt edip etmemeye karar vermek amacıyla
- Bir işletmenin kar elde etme oranını belirleyin.
- Faiz ve anaparayı hesaba katmadan önce bir yatırımın karlılığını belirlemek
- Amaç, başarılı iş stratejilerini ve personeli ayırmaktır.
ROI ve ROA Arasındaki Farklar Nelerdir?
Hem ROI hem de ROA, bir şirketin kârlılığını ölçmek için kullanılabilirken, ROA, bir işletmenin varlıklarının ve yatırımlarının yönetimine, ne kadar kâr ürettikleri açısından daha incelikli bir bakış sağlar. Bu iki parasal tahmin arasındaki temel farklar aşağıda özetlenmiştir:
1 numara. Yatırım Açısından
Yatırım getirisi, bir şirketin sermaye harcamalarından elde ettiği mali kazancı ölçerken, varlık getirisi, şirketin makine ve bilgisayar gibi şeylere yaptığı yatırımlardan elde ettiği mali kazancı ölçer.
Varlık Getirisi, şirketin birincil hissedarlarından ne kadar para kazandığını ölçer. Ayrıca, bir şirketin varlıklarına kıyasla ne kadar borcu olduğunu da gösterir. ROA'yı hesaplarken, hem öz sermaye hem de borç hissedarlarının toplam varlıkların ödenmesine nasıl yardımcı olduğunu düşünmelisiniz.
İşletmeler, bir yatırımın (veya yatırım grubunun) kârlı olup olmadığını hızlı bir şekilde belirlemek için temel yatırım getirisi hesaplamasını kullanır.
2 numara. Birkaç Firmayı Karşılaştırma Açısından
Bir şirketin en yeni ROA hesaplamasını önceki taksitleriyle karşılaştırmak, şirketin varlıklarından nasıl para kazandığını gösterir. ROA'yı değerlendirmek için aynı sektördeki karşılaştırılabilir bir şirketin kullanılması da tercih edilir. Bunun nedeni, farklı varlık türlerinin farklı gerekli yatırım getirisi oranlarına sahip olmasıdır.
Bir restoranın ROA'sı, dış mekan oturma alanlarının eklenmesine dayanabilirken, bir fabrikanın ROA'sı yeni makine satın alındıktan sonra ölçülebilir. Her iki varlığın da geliri artırması mümkündür, ancak bir işletmenin kâr hanesini farklı şekillerde etkileyebilirler.
Yatırım getirisi (ROI), bir işletmenin isimsiz bir varlığa veya girişime harcadığı paranın ne kadar iyi sonuç verdiğini ölçmenin bir yoludur. ROI, yönetimin tüm paydaşlar için değeri ne kadar iyi maksimize ettiğini ölçmenin daha iyi bir yoludur.
Sonuç
Varlık getirisi (ROA), herhangi bir işletme için temel bir performans metriğidir. Toplam varlıklara göre elde edilen kâr tutarı. Daha büyük sayıların daha iyi getirileri gösterdiğini varsaymak güvenlidir. Yatırımcılar, bir şirketin performansını değerlendirmek için varlıkların getirisini (ROA) ve özkaynak getirisini (ROE) kullanabilir. Bir firmanın performansını zaman içinde veya rakiplerine karşı değerlendirmek için kullanışlıdır.
Varlık Getirisi SSS
Varlıkların getirisini nasıl yorumluyorsunuz?
Varlık getirisi, varlıkların bir doları başına kazanılan para miktarıdır. Dolayısıyla, daha yüksek bir varlık değeri getirisi, bir işletmenin daha karlı ve verimli olduğu anlamına gelir.
ROA çok yüksek olduğunda ne olur?
Bir şirketin ROA'sı, her bir dolarlık varlıktan daha fazla para kazandıkça yükselir.
Hangi faktörler ROA'yı etkiler?
ROA, dönen ve duran varlıkları içerir. Gelir tablosunun gelir ve giderleri de ROA'yı etkiler.
Benzer makaleler
- ROI NEDİR: Anlamı, Nasıl Hesaplanacağı ve Bir İşletme İçin Kılavuz
- EN İYİ OTOMASYON PAZARLAMA YAZILIMI: Özellikler ve Fiyatlandırma
- 15'ün En İyi 2023 Yatırım Getirisi (Güncellendi)(
- PİYASA RİSKLERİ: En İyi Uygulamalar ve Örneklerle Kolay Kılavuz
Referans
