Вы можете диверсифицировать свой портфель, купив облигации, которые, по сути, представляют собой ссуду корпорации или правительству, а не прямую собственность. Финансовые эксперты часто рекомендуют облигации, потому что они менее рискованны и более стабильны, чем инвестиции в акции. Фонды облигаций, будь то взаимные фонды или биржевые фонды (ETF), предоставляют инвесторам быстрый доступ к рынку и могут быть куплены в большинстве крупных брокерских контор. Образование инвестора должно включать в себя обучение тому, как инвестировать в облигации. Но разумное сочетание акций и облигаций может помочь вам справиться с рыночными изменениями и воспользоваться возможностями роста. В этой статье мы увидим, как работают облигации, способы инвестирования в них и их недостатки.
Что такое облигация?
Облигация — это своего рода ссуда, когда держатель облигации ссужает деньги организации или правительству. До определенной даты в будущем заемщик регулярно выплачивает проценты, прежде чем погасить основную сумму.
«Основная сумма» относится к общей сумме, выплачиваемой эмитентом облигации держателю облигации, а «купон» относится к периодическим платежам, составляющим проценты.
Номинальная стоимость облигации, также известная как ее номинальная стоимость, является другим названием основной суммы. Купон — это небольшая сумма основного долга, которая выплачивается через равные промежутки времени (каждые шесть месяцев, год или иногда даже каждый месяц). Обычно устанавливаются суммы купонов, но в случае облигаций, привязанных к индексу, они могут меняться, когда выплаты по облигации изменяются в соответствии с изменениями индекса, например уровня инфляции.
Хотя акции и облигации очень разные, их можно как покупать, так и продавать на вторичном рынке. Это связано с тем, что облигации часто являются оборотными инструментами. Большинство облигаций торгуются на внебиржевом рынке (OTC) через институциональных брокеров-дилеров, несмотря на то, что некоторые из них котируются на таких биржах, как Лондонская фондовая биржа (LSE).
Как и стоимость акций, цены на облигации чувствительны к изменениям спроса и предложения. Таким образом, инвесторы могут зарабатывать деньги, если стоимость актива растет, или терять деньги, если стоимость продаваемой ими облигации падает. Поскольку облигация является долговым продуктом, процентные ставки оказывают значительное влияние на ее цену.
Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают, потому что инвесторы, которые могут получить более высокую прибыль в другом месте, менее заинтересованы в покупке облигаций. Подобно тому, как облигации становятся более желанными, и их цены растут, когда процентные ставки падают.
Виды облигаций
На рынке облигаций инвесторы могут выбирать из широкого спектра вариантов. Общепринятой практикой является классификация облигаций в зависимости от типа эмитента, от которого они исходят: от федерального правительства или правительства штата до корпораций и местных органов власти. Стремясь привлечь капитал для инвестиций или текущих расходов, эмитенты могут найти более выгодные процентные ставки и условия на рынке облигаций, чем те, которые предоставляются альтернативными кредитными каналами, такими как банки. Это виды облигаций:
№ 1. Муниципальные облигации
Государственная инфраструктура, такая как школы, дороги и больницы, часто требует больших сумм денег, которые можно собрать за счет продажи муниципальных облигаций, выпущенных местными органами власти и правительствами штатов. Проценты, полученные по муниципальным облигациям, не облагаются налогом федеральным правительством, но проценты, полученные по корпоративным облигациям, облагаются налогом. Муниципальные облигации могут быть классифицированы либо как общие обязательства, либо как доходы.
Облигации с общим обязательством можно использовать для оплаты муниципальных проектов, которые не приносят дохода, например детских площадок и парков. Муниципалитеты, которые продают облигации с общим обязательством, могут делать все, что потребуется, например, повышать налоги, чтобы гарантировать, что держатели облигаций получат выплаты в соответствии с условиями облигаций.
С другой стороны, инвесторы в доходные облигации получают возврат денег, которые должны принести облигации. Когда государство строит дорогу и использует доходные облигации для ее оплаты, держатели облигаций получают свои деньги от платы за проезд, взимаемой на шоссе. Муниципальные облигации, независимо от того, являются ли они общими обязательствами или доходными облигациями, не облагаются федеральными налогами, а во многих случаях также налогами штата и местными налогами. Доход от облигаций с доходом — приятный бонус к инвестициям в район.
№ 2. Фонды облигаций
Фонды облигаций — это взаимные фонды, которые в основном инвестируют в облигации, такие как корпоративные, муниципальные, казначейские и «мусорные» облигации. Однако инвесторы могут ожидать более высоких доходов от фондов облигаций, чем от сберегательных счетов, денежных рынков или компакт-дисков. Инвестиции в фонды облигаций могут быть осуществлены на сумму от нескольких сотен долларов до нескольких тысяч долларов, что дает вам доступ к широкому спектру облигаций под управлением опытных финансовых экспертов. Прежде чем вкладывать деньги в облигационные фонды, обратите внимание на следующее:
- Фонды облигаций инвестируют в различные облигации, поэтому доход, который они приносят, может меняться со временем.
- Если вы продаете свои акции в течение первых шестидесяти-девяноста дней, с вас может взиматься плата за выкуп.
- Расходы на управление и комиссию фонда облигаций часто выше, чем у других типов инвестиционных инструментов.
- Фонды облигаций с кредитным плечом более ненадежны, чем другие виды инвестиций в облигации.
№3. Корпоративные облигации
Для финансирования стратегических целей, таких как расширение и НИОКР, корпорации выпускают облигации в форме договорного долга. Проценты по бизнес-облигациям подлежат налогообложению. Чтобы компенсировать это, доходность корпоративных облигаций часто выше, чем доходность государственных или муниципальных облигаций.
№4. Казначейские облигации
Министерство финансов США отвечает за выпуск облигаций. США Благодаря полному доверию и кредиту правительства США, инвестирование в казначейские облигации сопряжено с нулевым риском. Однако по сравнению с корпоративными облигациями процентная ставка по казначейским облигациям ниже. Казначейские облигации подлежат федеральному налогообложению, но не муниципальным налогам или налогам штата.
№ 5. Бросовые облигации
Облигации инвестиционного уровня — лучший вид облигаций, которые может купить публика. Мусорные облигации представляют собой разновидность высокодоходных корпоративных облигаций. Хотя доходность бросовых облигаций выше, чем доходность облигаций инвестиционного уровня, первые считаются «мусорными» из-за повышенного риска дефолта. Кроме того, инвесторы с низким уровнем риска могут захотеть держаться подальше от мусорных облигаций.
Как работают облигации
Большинство из нас не могли купить машину, дом или поступить в колледж без кредита. Предприятиям, как и людям, часто нужен доступ к кредитам, чтобы процветать. Кредиты — это распространенный способ для предприятий получить деньги, необходимые им для повседневной работы, выхода на новые рынки, разработки новых продуктов и работы над другими областями стратегического развития. Однако сумма, которую они требуют, часто превышает то, что банк готов предоставить взаймы. Таким образом, еще один хороший способ для бизнеса получить деньги, в которых они нуждаются, — это продать облигации всем, кто в этом заинтересован.
Облигации являются формой долгового инструмента. Держатель облигации дает эмитенту облигации деньги, которые эмитент облигации затем возвращает держателю облигации на основании условий облигации. Через регулярные промежутки времени эмитент будет выкупать купоны для выплаты процентов. Wкогда срок погашения облигации истекает, основная сумма выплачивается полностью.
Однако из этого правила есть несколько исключений, таких как облигации с нулевым купоном и индексированные облигации.
По бескупонным облигациям купонные выплаты не производятся. Процент по облигации определяется путем вычитания ее цены из ее основной суммы, которая также называется ее номинальной стоимостью. Например, если вы вложите 950 долларов в облигацию и вернете 1,000 долларов в срок, вы получите 5.26 процента годовых.
Купонные выплаты по индексируемым облигациям сдвигаются при изменении уровня инфляции. Это относится к ценным бумагам Казначейства США с защитой от инфляции (TIPS).
Каковы 3 способа инвестировать в облигации?
Облигации может быть труднее купить, чем акции, потому что они требуют больших первоначальных инвестиций. Хотя номинальная стоимость большинства облигаций составляет 1,000 долларов, есть способы купить их по цене ниже их номинальной стоимости. Вы можете получить их, среди прочего, в одном из следующих мест:
№1. ETF
Большинство биржевых фондов (ETF) инвестируют в облигации, выпущенные широким кругом компаний. Однако некоторые ETF специализируются на облигациях с определенным сроком погашения (например, краткосрочных, среднесрочных или долгосрочных облигациях) или на предоставлении инвесторам доступа к определенным рынкам. Для тех, кто хочет быстро и без огромных первоначальных вложений диверсифицировать свой портфель, покупка акций фонда является прекрасным выбором.
Срок облигации – это период времени до ее погашения. Облигации с более длительным сроком погашения часто имеют более высокие процентные ставки, чем облигации с более коротким сроком погашения, чтобы компенсировать дополнительный процентный риск, который они берут на себя. Таким образом, облигации с более длительным сроком погашения более подвержены влиянию колебаний процентных ставок.
№2. Маклер
Инвестировать в облигации можно через онлайн-брокера; все, что вам нужно сделать, это открыть брокерский счет. Облигации будут выкуплены у других инвесторов, ликвидирующих свои активы. При покупке облигации при первичном размещении облигаций можно сэкономить деньги, купив облигацию непосредственно в инвестиционном банке-андеррайтере.
№3. Официальные источники правительства США
Федеральное правительство создало службу на веб-сайте Treasury Direct, которая позволяет людям покупать государственные облигации, минуя брокера или какого-либо другого посредника. Это экономит их комиссию.
Лучшие облигации для инвестиций
Следует ожидать роста числа покупателей облигаций по мере роста процентных ставок, поскольку эти покупатели ищут безопасный и стабильный доход на свои деньги. В эту категорию также входят взаимные фонды облигаций и ETF облигаций, а также корпоративные и муниципальные облигации. Ниже приведены лучшие и лучшие облигации для инвестиций:
№1. iShares TIPS Облигации ETF
TIPS предоставляет инвесторам защиту от инфляции аналогично I Bonds. Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции — вот что означает эта аббревиатура. Вы можете инвестировать в казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) через биржевые фонды (ETF), такие как ETF iShares TIPS Bond, или вы можете приобрести их непосредственно у правительства на сайте treasurydirect.gov.
Фонд покупает казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) номинальной стоимостью более 300 миллионов долларов, которые имеют инвестиционный класс и имеют более длительный срок. Доходность 8.1%, предлагаемая TIPS ETF, на данный момент очень привлекательна. Доходность TIPS может упасть при падении уровня инфляции, как и в случае I-облигаций.
№ 2. 10-летние казначейские облигации
Казначейские обязательства являются одними из лучших инвестиций в облигации из-за их простоты. Большинство людей считают, что инвестирование в облигации федерального правительства, выпущенные Соединенными Штатами, является самым безопасным способом инвестирования. Ставки по ипотечным, автомобильным и студенческим кредитам, а также процентные ставки по кредитным картам указаны относительно 10-летней ставки, которая является ориентиром.
Доходы казначейских облигаций тесно связаны со ставкой по федеральным фондам, поэтому они должны продолжать расти, если Федеральная резервная система продолжит повышать ставки.
Произошла инверсия кривой доходности, при этом доходность краткосрочных облигаций, таких как 2-летние, выше, чем 10-летних. Это указывает на то, что трейдеры ожидают снижения ставок в течение следующих нескольких лет.
№3. Vanguard Total International Bond Index Fund
Нет причин ограничивать диверсификацию ваших облигаций Соединенными Штатами. Высокодоходные инвесторы, возможно, захотят обратить внимание на международные облигации, такие как Vanguard Total International Bond Index Fund, поскольку развивающиеся рынки могут предложить одни из лучших возможностей.
Хотя фонд инвестирует более сотни различных облигаций, подавляющее большинство его активов составляют европейские государственные облигации. Его текущая доходность составляет 3.50%, и он соответствует индексу Bloomberg, который был изменен для исключения облигаций США.
№ 4. Фонд высокодоходных муниципальных облигаций Nuveen
Есть два основных варианта для инвесторов в облигации. Один из вариантов заключается в покупке облигаций инвестиционного уровня, которые, как правило, безопасны, но приносят более низкую доходность, в то время как другой вариант заключается в покупке высокодоходных облигаций, которые сопряжены с более высоким уровнем риска, но приносят более высокую доходность.
Один из вариантов получить доступ к высокодоходным облигациям — через фонды муниципальных облигаций, которые также предлагают преимущество в том, что проценты не облагаются налогом как на федеральном уровне, так и на уровне штата.
Фонд высокодоходных муниципальных облигаций Nuveen — отличный выбор для тех, кто интересуется муниципальными облигациями. Фонд стремится предоставить инвесторам высокий уровень текущего дохода, не облагаемого федеральным подоходным налогом, и предлагает доходность в размере 5.6%. Большинство облигаций, которыми он владеет, представляют собой долгосрочные муниципальные облигации с более низким кредитным рейтингом.
№ 5. Фонд краткосрочных облигаций Fidelity
Если вы хотите инвестировать на короткий срок, вам не нужно ограничивать себя корпоративными облигациями. Одним из крупнейших фондов краткосрочных облигаций является Fidelity Short-Term Bond Fund, в котором хранятся как краткосрочные казначейские векселя, так и корпоративные облигации таких компаний, как General Motors (NYSE: GM) и Wells Fargo (NYSE: WFC).
Фонд пытается иметь средневзвешенный по доллару срок погашения в три года или меньше, и он управляется таким образом, чтобы его общий процентный риск был аналогичен риску индекса государственных / кредитных облигаций Bloomberg Barclays США на 1-3 года. Сейчас доходность 3.7%.
Являются ли облигации хорошей инвестицией?
Облигации — это консервативная и стабильная инвестиция, которая может помочь добавить ощущение безопасности разнообразному портфелю. Это отличный способ сэкономить деньги, не беспокоясь о том, что вы потеряете их, если фондовый рынок рухнет, и они также обеспечивают стабильный поток дохода, даже если рынок падает. Кроме того, облигации являются хорошей инвестицией.
Как заработать на облигациях?
- Платежи по кредиту. Владельцы облигаций могут рассчитывать на выплату процентов через регулярные промежутки времени. Процентная ставка по облигации обычно устанавливается в момент ее выпуска.
- Возмещение части ваших первоначальных инвестиций при продаже облигации. Когда процентные ставки падают, существует типичная восходящая тенденция цен на облигации.
Сколько стоит облигация на 100 долларов?
Вам придется выложить 2,500 долларов, или 50% от номинальной стоимости облигации. Стоимость 100-долларовой облигации, например, составит 50 долларов. После получения облигации у вас есть возможность хранить ее от одного до тридцати лет.
Каковы три риска облигаций?
Общеизвестно, что облигации — это безопасный способ заставить ваши деньги работать. Однако факт остается фактом: ни одна инвестиция не является полностью безрисковой. Те, кто инвестирует более безрассудно, пожинают более высокие плоды. В то время как инвесторы, которые не склонны к риску, могут испытывать беспокойство во время замедления, те, кто этого не делает, могут рассматривать их как возможность получить существенную прибыль в долгосрочной перспективе. Вот три риска по облигациям:
№1. Риск реинвестирования
Риск реинвестирования — это вероятность того, что держатели облигаций не смогут реинвестировать денежные потоки по облигациям по ставке, которая не ниже текущей доходности облигации. Обычно это происходит, когда купонная ставка облигации ниже рыночной процентной ставки. Для иллюстрации предположим, что купонная ставка по облигации в 100 долларов составляет 8%, но текущая рыночная ставка составляет всего 4%. В этом случае купон на 8 долларов будет реинвестирован по более низкой ставке 4%, а не 8%. Термин для этого — «риск реинвестирования».
№ 2. Инфляционный риск
Опасность инфляции для портфеля известна как инфляционный риск. Доходы по облигациям (основная сумма плюс купоны) теряют покупательную способность при росте инфляции. На ту же сумму можно купить меньше вещей. Например, если инфляция составляет 4%, инвестиции в облигации, приносящие 1000 долларов, будут стоить всего 960 долларов.
№3. Рыночный риск
Рыночные факторы, такие как замедление или изменение процентных ставок, являются примерами рыночных рисков, которые могут привести к убыткам. Каждый участник рынка совместно подвергается риску. Когда рынок облигаций рухнет, стоимость любых инвестиций, какими бы солидными они ни были, упадет. Потенциальные колебания процентных ставок являются еще одним типом рыночного риска.
Стоимость облигации практически всегда снижается из-за вышеупомянутых форм рисков по облигациям. Если цены на облигации упадут, меньше инвесторов захотят их купить, что ограничит возможности эмитента получить финансирование. Непредсказуемый характер опасностей означает, что они не всегда нападают парами. Это рискованно для другой стороны, но выгодно для одной.
В чем недостаток облигаций?
На общую эффективность ценной бумаги на рынках облигаций влияют такие факторы, как тип ценной бумаги, продолжительность владения активом и характер эмитента. Например, волатильность краткосрочных и среднесрочных облигаций обычно ниже, чем у долгосрочных облигаций. Большинство людей также считают, что облигации, выпущенные правительствами, МКО и местными органами власти, являются более безопасными инвестициями, чем корпоративные облигации.
Стабильность финансов эмитента может измениться, процентные ставки могут повышаться и понижаться, доходность может снижаться, а рынок облигаций может быть нестабильным.
Цены на облигации имеют тенденцию падать, когда процентные ставки растут. Когда цены на облигации растут, процентные ставки падают, а если цены на облигации падают, процентные ставки растут. В результате, если процентные ставки повысятся, ваш портфель облигаций может потерять ценность.
Изменения цен на облигации также оказывают прямое влияние на взаимные фонды и институциональных инвесторов, владеющих облигациями. Финансовые учреждения, в том числе банки, пенсионные фонды и страховые компании, входят в число тех, на кого это влияет.
Заключение
Добавление облигаций в ваш инвестиционный портфель (будь то отдельные облигации, взаимные фонды облигаций или биржевые фонды облигаций) — отличный способ диверсифицировать свои активы и получать стабильный доход, но не все облигации одинаковы. Однако «фиксированный доход» может использоваться для описания любого из них. Казначейские облигации США являются наименее рискованным вариантом инвестиций, поскольку они полностью обеспечены доверием и доверием правительства США, в то время как высокодоходные или мусорные облигации являются наиболее опасными.
Как инвестировать в облигации Часто задаваемые вопросы
Могу ли я купить облигации в банке?
Да, вы можете купить облигации в банке. Инвесторы на розничном и институциональном уровнях могут приобретать казначейские ценные бумаги у банка, брокера или дилера.
Что такое характеристики Бонда?
Облигации имеют ряд отличительных характеристик, включая срок погашения, купонную ставку, налоговый режим и масштабируемость.
Какие советы по инвестированию в облигации?
- Узнать рейтинг облигации
- Проверить историю эмитента облигаций
- Признать этапы развития связи
- Помочь вам достичь больших финансовых целей
- Узнайте, на какой риск вы готовы пойти.
Похожие сообщения
- Лучшие безналоговые инвестиции в 2023 году.
- НАЛОГОВЫЙ ПОВЕРЕННЫЙ: Когда вам нужен налоговый юрист (+ структура заработной платы).
- Что означает инвестирование? Как это работает и с чего начать.
- Инвестиции с высокой доходностью: как определить инвестиции с высокой доходностью (с обновленными лучшими вариантами!)
Справка
