Veel bedrijven profiteren enorm van de beproefde methode om financiering te verkrijgen, waarbij geldschieters zich primair richten op de cashflow van het bedrijf. Maar terwijl het vermogen van een bedrijf om geld te lenen wordt bepaald door zijn cashflow, kunnen sommige anderen mogelijk ook geld lenen, afhankelijk van de waarde van hun activa. Een optie die voor hen wellicht beter werkt, is asset-based lending. Debiteuren, banken, onroerend goed, LLC en zelfs handelsmerken en intellectueel eigendom zijn allemaal aanvaardbare vormen van onderpand voor het verkrijgen van op activa gebaseerde leningen, waardoor uw bedrijf toegang krijgt tot de broodnodige financiering. Toegang tot grote financieringsbedragen in een convenant-lichte structuur kan beschikbaar worden gesteld aan bedrijven met aanzienlijke activa door middel van op activa gebaseerde leningen. Dit type lening biedt leners ook meer strategische flexibiliteit dan traditionele financiering. In dit artikel zullen we de beoordelingen van op activa gebaseerde leningen zien.
Wat is op activa gebaseerde leningen?
De term 'asset-based lending' beschrijft een vorm van bedrijfsfinanciering waarbij de lener de activa van het bedrijf van de lener als onderpand geeft. Het is een snelle en gemakkelijke manier voor een bedrijf om aan het geld te komen dat het nodig heeft om te werken, zoals het geld dat op debiteuren, apparatuur en inventaris zit. Doorlopende kredietfaciliteiten die worden gedekt door de activa van een bedrijf, maken consistente leningen mogelijk om te voldoen aan de continue cashflowbehoeften, of het nu gaat om werkkapitaal, kapitaaluitgaven of een combinatie van beide. Bedrijven die hun beschikbare bankkrediet hebben uitgeput, kunnen zich wenden tot op activa gebaseerde leningen om hen te helpen hun activiteiten voort te zetten en uit te breiden.
Bovendien bevinden bedrijven die zich wenden tot op activa gebaseerde leningen vaak in een monetaire situatie, waarbij dit in veel gevallen het gevolg is van de explosieve expansie van het bedrijf. Snel groeiende bedrijven hebben vaak moeite om hun werklast bij te houden en raken financieel instabiel.
Vanwege het vermogen van de geldschieter om een deel of al hun verliezen terug te verdienen in het geval van een faillissement van een lener, zijn de rentetarieven voor op activa gebaseerde leningen lager dan die voor ongedekte leningen.
Zowel "commerciële financiering" als "op activa gebaseerde leningen" kunnen door elkaar worden gebruikt om naar dit type lening te verwijzen.
Hoe werkt asset-based lending?
Om in aanmerking te komen voor op activa gebaseerde leningen, moet een bedrijf eerst zijn financiële en fysieke activa laten beoordelen. Op basis van de bevindingen van het onderzoek en de voorraadwaardering zal de bank beslissen welke soorten activa als onderpand kunnen worden gebruikt en welk percentage van de voorschotten op die activa kan worden verstrekt. Daarna houdt de bank de bezittingen van een bedrijf in de gaten om te controleren of alles in orde is. Om in aanmerking te komen voor een lening, moet een bedrijf een bepaald bedrag aan contanten bij de hand hebben.
Kredietlijnen en leningen zijn gebruikelijke manieren voor bedrijven om regelmatig aan het geld te komen dat ze nodig hebben. Een bedrijf heeft bijvoorbeeld nog steeds liquide middelen nodig om de loonkosten te dekken tijdens een periode van zwakke zaken, bijvoorbeeld wanneer betalingen tijdelijk worden uitgesteld.
De fysieke activa van een bedrijf kunnen dienen als onderpand voor een lening van een bank die op activa gebaseerde leningen toepast, zelfs als het bedrijf niet over voldoende liquide middelen of cashflow beschikt om de schuld te dekken. Productiebedrijven lenen tegen onverkochte voorraden en debiteuren om de cashflow en het werkkapitaal te verbeteren.
Wat zijn de voorbeelden van op activa gebaseerde leningen?
Asset-based lending kan gebruik maken van veel verschillende soorten onderpand. Afhankelijk van het type onderpand dat uw bedrijf bij de hand heeft, zijn enkele van de meest voorkomende vormen van op activa gebaseerde leningen de volgende:
#1. Vastgoed
Elk onroerend goed dat een bedrijf bezit, of het nu gaat om winkel- of productieruimte, grond die eigendom is van een ontwikkelingsmaatschappij of enig ander onroerend goed, kan worden beschouwd als een vast actief dat in bepaalde omstandigheden in aanmerking komt voor op activa gebaseerde leningen. Dit omvat zowel commercieel als residentieel vastgoed. Desalniettemin zijn deze omstandigheden meestal gecompliceerd en vereisen ze een zorgvuldige afweging op individuele basis.
Als u uw onroerend goed wilt gebruiken als onderpand voor een op activa gebaseerde lening, is het eerste wat u moet doen een onpartijdige taxatie zoeken om de huidige marktwaarde van het onroerend goed te achterhalen, evenals eventuele waarderingen die hebben plaatsgevonden.
Om uw huis als onderpand voor een zakelijke lening te gebruiken, moet u ook het grootste deel van de hypotheek hebben afgelost.
Alleen de reële waarde van uw onroerend goed kan in aanmerking worden genomen door op activa gebaseerde kredietverstrekkers. Real equity verwijst naar de componenten van het onroerend goed waarvoor u volledig hebt betaald en die u volledig bezit. U kunt de waarde van uw woning die is gedekt door een hypotheek niet als onderpand gebruiken, aangezien uw hypotheekverstrekker al eerste rechten heeft op de waarde van uw woning in het geval dat uw bedrijf faalt of u uw lening niet betaalt.
#2. Debiteuren
Vorderingen met een looptijd van 30 tot 90 dagen zijn een acceptabel onderpand voor op activa gebaseerde leningen als u een dienstverlenend bedrijf heeft dat zijn klanten factureert. Hoe groter de uitstaande vorderingen van uw bedrijf, hoe groter de lening waarvoor u in aanmerking komt. Hoe meer geld uw bedrijf factureert en hoe belangrijker die facturen zijn, hoe groter de lening die u kunt krijgen.
Factuurfinanciering is een vorm van op activa gebaseerde leningen waarbij facturen als zekerheid dienen; het verschilt van factuur factoring. Een factoring geldschieter koopt uw openstaande rekeningen voor een vaste prijs en incasseert bij uw consumenten.
Nadat ze al uw schuld hebben teruggevorderd, wordt uw AR volledig betaald, minus een vergoeding. Als gevolg hiervan is factuurfactoring eerder een verkoop dan een lening, in tegenstelling tot een op activa gebaseerde lening die wordt gedekt door debiteuren.
#3. Machines en gereedschappen
U kunt mogelijk vrijwel elk apparaat of apparaat dat uw bedrijf heeft, gebruiken als in aanmerking komend onderpand voor op activa gebaseerde leningen, zoals een lening voor apparatuur of een lening voor een bedrijfswagen. Dit omvat productieapparatuur, auto's, commerciële keukenapparatuur en computersystemen.
Over het algemeen geldt: hoe groter de waarde van de armaturen die eigendom zijn van uw bedrijf, hoe groter het geldbedrag dat u zou kunnen lenen. Om in aanmerking te komen voor het gebruik van uw apparatuur als onderpand voor een door activa gedekte lening, moet u deze echter eerst volledig bezitten voordat u een dergelijke lening aanvraagt. Voor alle duidelijkheid: u als individu zou die apparatuur niet moeten bezitten, maar uw bedrijf zou dat moeten doen.
#4. Inventaris
Of u nu in de industrie, groothandel of detailhandel werkt, u heeft waarschijnlijk wat voorraad liggen.
In dit scenario kan voorraad worden gebruikt als zekerheid voor een lening via op activa gebaseerde leningen, waarbij het geleende bedrag wordt gegarandeerd door de geschatte toekomstige verkoopwaarde van de voorraad, zoals bepaald door een taxatie van een op activa gebaseerde geldschieter.
De inventaris kan vervolgens worden gebruikt om de lening veilig te stellen. Aan de andere kant, als u uw leningbetalingen niet kunt bijhouden en in gebreke blijft, kan uw op activa gebaseerde geldschieter de betreffende voorraad (of voorraad van gelijke waarde) terugnemen om aan de verplichting te voldoen.
Op activa gebaseerde leningen voor onroerend goed
Tenzij u toegang heeft tot een grote som geld, is beleggen in onroerend goed waarschijnlijk een mislukking voor u. Een goede optie voor investeerders is asset-based lending, wat snelle toegang tot kapitaal mogelijk maakt. Bovendien kan op activa gebaseerde leningen beter zijn dan een banklening voor een snelle investering in onroerend goed.
Bovendien stijgen de prijzen van huizen en appartementen in veel gebieden weer, en sommige hebben zelfs hun pieken van vóór de huizencrisis overschreden. De hoge huisvestingskosten van San Francisco, New York en Boston maken het voor veel mensen moeilijk om in aanmerking te komen voor een hypotheek. Vastgoedbeleggers hebben vergelijkbare eisen ondervonden, vooral als ze hypotheekschulden hebben van andere eigendommen. Toch is er de afgelopen jaren een nieuwe vorm van vastgoedfinanciering ontstaan, waardoor investeerders in aanmerking kunnen komen voor financiering op basis van de cashflowmogelijkheden van een onroerend goed in plaats van op hun eigen persoonlijk inkomen.
Door de opkomst van asset-based lending hebben zowel kleine als grote vastgoedbeleggers nu de kans om te profiteren van de bloeiende huurmarkt. Ondanks huurstijgingen tot 15% per jaar in sommige regio's, blijft de cashflow de belangrijkste bepalende factor voor de waarde van een vastgoed en daarmee voor het vermogen om financiering aan te trekken.
Kredietverstrekkers die hun beslissingen baseren op de activa van een belegger in plaats van op hun kredietscores, kunnen voorbijgaan aan de kredietgeschiedenis en het inkomen van de aanvrager bij de beslissing om al dan niet een lening te verstrekken. Lees ook Bedrijfswaardering: alles wat u moet weten.
Hoe werkt vastgoedleningen op basis van activa?
Bij asset based lending wordt rekening gehouden met de kredietwaardigheid van de lener en de liquide middelen van de lener. Op activa gebaseerde leningen voor onroerend goed houden geen rekening met de kredietgeschiedenis of het inkomensniveau van de lener, zoals veel andere leningopties doen. Op activa gebaseerde leningen, ook wel overbruggingsleningen genoemd, duren meestal tussen de 12 en 24 maanden. Ook investeerders en kopers van zakelijk onroerend goed kunnen baat hebben bij dit soort leningen.
Om financiering van een geldschieter veilig te stellen, zal een lener doorgaans onroerend goed als onderpand gebruiken. De volgende factoren zullen door de geldschieter in overweging worden genomen alvorens krediet te verstrekken:
- Incasso debiteuren
- Onderpand in de vorm van het bestaande onroerend goed van de lener
- Apparatuur
- Inventaris
Het liquiditeitspotentieel van de huidige posities van de lener wordt geëvalueerd. Verwachte inkomsten zijn riskanter omdat de lener de lening niet ondersteunt met persoonlijk inkomen of liquide middelen. De rente op een lening met hard geld zal dus waarschijnlijk hoger zijn dan de rente op een lening van een gewone bank.
De voordelen van op activa gebaseerde leningen voor onroerend goed
Leners van wie het geld volledig of voornamelijk is geïnvesteerd in een enkel stuk onroerend goed of een paar afzonderlijke projecten, zullen veel baat hebben bij deze regeling. Om hun vastgoedaankopen te behouden, hebben snelgroeiende vastgoedbedrijven over het algemeen meer financiering nodig. Als u geld nodig heeft om uw vastgoedbedrijf uit te breiden, kan asset-based lending een goed alternatief voor u zijn.
Op de volgende manieren helpen op activa gebaseerde leningen de expansie van vastgoedondernemers:
#1. Geef uw makelaardij een boost
Het laten groeien van een vastgoedbeleggende onderneming vereist de investering van fondsen. De beschikbare middelen kunnen snel uitgeput raken tijdens snelle expansie of groei. Met op onroerend goed gebaseerde leningen kunt u uw bedrijf blijven uitbreiden terwijl u wacht op extra inkomsten.
#2. Krijg snel geld
Traditionele leningen hebben doorgaans een langere verwerkingstijd dan op activa gebaseerde leningen. Ze hebben minder acceptatienormen, brengen minder papierwerk met zich mee en kunnen in een kortere tijd worden gesloten. Beleggers die hun kosten moeten dekken voordat ze nieuw geld ontvangen, zullen enorm profiteren van deze snelle doorlooptijd.
#3. Investeringen in onroerend goed profiteren van op activa gebaseerde leningen
Op activa gebaseerde vastgoedleningen maken het nu voor iedereen met een levensvatbare vastgoedbelegging mogelijk om deze te financieren met voornamelijk andermans geld, wat geweldig nieuws is voor nieuwe investeerders die gewoon willen investeren in een huurwoning als een manier om hun inkomen aan te vullen of voor doorgewinterde beleggers die hun portefeuille willen opbouwen.
Op activa gebaseerde leningen kunnen vastgoedbeleggers redden met te veel hypotheekschuld of weinig inkomen van conventionele kredietverstrekkers. Een asset-based geldschieter op de vastgoedmarkt zal eerder een lening verstrekken als wordt aangetoond dat de verwachte inkomsten uit een vastgoedbelegging hoger zijn dan de maandelijkse hypotheekbetaling en andere kosten.
#4. Een afscherming of een slecht krediet overwinnen
Een lening krijgen bij een traditionele bank kan moeilijk zijn als u een slechte kredietwaardigheid of een faillissement heeft. Dankzij asset based lending kunt u op een andere manier aan het geld komen dat u nodig heeft.
Op onroerend goed gebaseerde leningen zijn voordelig omdat het kapitalisten kansen biedt waartoe ze anders misschien geen toegang zouden hebben gehad.
Op activa gebaseerde leningen LLC
Naast de thuisstaat New Jersey is Asset-Based Lending LLC ook actief in acht andere staten in het land. Nieuwe bouwleningen, herfinancieringsleningen met hard geld, leningen voor vastgoedbeleggingen, particuliere commerciële leningen, kortlopende leningen en hard-geldleningen zijn slechts enkele van de leningopties die ze bieden. Leningen van $ 75,000 tot $ 2,000,000 hebben een maximale LTV van 65% en 9% -12% rentetarieven voor 1 jaar. Bij het aanvragen van een lening bij hen is een bepaalde kredietscore niet nodig. Ze richten zich op de financiering van eengezinswoningen, meergezinswoningen en objecten met een gemengd gebruik.
Een leenstelsel dat afhankelijk is van dagelijkse monitoring van debiteuren en voorraden is arbeidsintensief. Om fraude bij dit soort leningen terug te dringen, hebben banken daarnaast ervaren en vakbekwame medewerkers nodig.
Wat is ABS versus ABL?
Zowel asset-backed securities (ABS) als asset-based lending (ABL) zijn voorbeelden van financiële producten die soms met elkaar worden verward vanwege de overeenkomsten tussen de twee woorden. "Asset-based" en "asset-backed" geld worden door elkaar gebruikt om te verwijzen naar geld dat is gedekt door activapools of onroerend goed.
Wat is het voordeel van op activa gebaseerde leningen?
Nu u de basisprincipes van op activa gebaseerde leningen begrijpt, vraagt u zich misschien af wie dit verkiest boven andere vormen van financiering. Om voor een van deze leningen in aanmerking te komen, moet een groot deel van het vermogen van uw onderneming in onderpand worden gegeven.
Ook asset-based financiering is een optie voor debiteuren die worden afgewezen door reguliere financiële instellingen. Om deze reden is het mogelijk dat een door activa gedekte lening voldoet aan de vereisten van uw bedrijf.
Laten we daarom enkele voorbeelden bekijken waarin op activa gebaseerde leningen nuttig kunnen zijn:
#1. Op activa gebaseerde leningen zijn gemakkelijker te verkrijgen
Het meest voor de hand liggende voordeel van op activa gebaseerde leningen is de toegankelijkheid; leners met een minder dan perfect persoonlijk of zakelijk krediet kunnen niettemin in aanmerking komen voor adequate financiering. Op activa gebaseerde leningen zijn beter dan bankleningen omdat er geen goede kredietscore, financiële geschiedenis, schuld-inkomenratio, enz. Voor nodig zijn. Door onderpand te verstrekken, krijgt de geldschieter gegarandeerd zijn geld terug als u in gebreke blijft. En als uw bedrijf beschikt over solide financiële gegevens, verhandelbare voorraden en producten, en een staat van dienst van tijdige betaling van rekeningen, zou het veiligstellen van een [op activa gebaseerde lening] vrij eenvoudig moeten zijn.
#2. Ze hebben een sneller goedkeurings- en financieringsproces
In tegenstelling tot traditionele termijnleningen van een bank of kredietvereniging, wordt op activa gebaseerde leningen doorgaans veel sneller goedgekeurd en gefinancierd. Wanneer u snel geld nodig heeft voor zaken als snelle uitbreidingen of verhoogde productie, kunnen op activa gebaseerde leningen dat geld aanzienlijk sneller opleveren dan conventionele leenvehikels.
#3. Lagere onvrijwillige risicoclassificatie
Om de terugbetaling veilig te stellen in het geval van wanbetaling, vereisen veel conventionele geldschieters dat u naast zakelijke activa een persoonlijke garantie tekent of persoonlijke activa verpandt. Het risico voor u persoonlijk is lager bij op activa gebaseerde kredietverstrekkers, aangezien zij meer geïnteresseerd zijn in de waarde van bepaalde activa op de balans van uw bedrijf.
Het is het beste om dit bij uw geldschieter te controleren, maar geldschieters op basis van activa hebben vaak geen leners nodig om een persoonlijke garantie te geven.
#4. Innovatieve financieringsmethoden
Kredietlijnen gestructureerd als door activa gedekte leningen kunnen een uitstekende financieringsbron zijn voor bedrijven met liquiditeitsproblemen. Met kredietlijnen kunt u geld lenen wanneer u het nodig heeft, zonder rente te betalen over het geld dat u niet gebruikt.
Bovendien kunt u dat geld gebruiken voor werkkapitaal, bedrijfsuitbreiding, productaankopen, werknemerssalarissen en meer.
Telkens wanneer u een lening aanvraagt, zal de geldschieter waarschijnlijk willen weten hoe het geld zal worden gebruikt, en hun beleid met betrekking tot wat in aanmerking komt als een lening zal variëren. Asset-based lending biedt daarentegen meer speelruimte in de besteding van het geleende geld dan traditionele bedrijfsleningen zoals die van banken.
Nadelen van op activa gebaseerde leningen
De grootste problemen met asset-based lending zijn
#1. Toekomstige kredietverstrekkers geven misschien geen voorkeur aan op activa gebaseerde leningen
U kunt uw bedrijf snel financieren met een op activa gebaseerde lening, zelfs als uw krediet niet geweldig is, maar andere kredietverstrekkers kunnen dit als een rode vlag zien als u ooit meer geld nodig heeft. Het beperken van de omvang en het aantal op activa gebaseerde leningen die u accepteert, is een gebruikelijke strategie om dit risico te verlagen. Andere geldschieters kunnen kleine ondernemingen die te veel afhankelijk zijn van op activa gebaseerde leningen, beschouwen als risiconemers.
#2. Er zijn kosten van toepassing op op activa gebaseerde leningen
Studies waarschuwden dat er mogelijk verborgen kosten verbonden zijn aan op activa gebaseerde leningen. Een voorbeeld is een vergoeding voor het vervroegd aflossen van de lening. De meeste op activa gebaseerde leningen worden geleverd met 'ongebruikte vergoedingen', die de effectieve kosten van een krediet kunnen verhogen. Als een bedrijf $ 2 miljoen leent voor de beveiliging van zijn activa, maar slechts $ 1 miljoen zal gebruiken in de volgende 24 maanden, kan het een "ongebruikte vergoeding" betalen over de resterende $ 1 miljoen.
#3. Kredietrisico is inherent aan op activa gebaseerde leningen
Zowel uw persoonlijke als zakelijke krediet zal lijden als u in gebreke blijft met een op activa gebaseerde lening. Het meest in het oog springende nadeel is het potentiële verlies van zowel persoonlijke als bedrijfsactiva als u de lening niet kunt terugbetalen, evenals de daaruit voortvloeiende schade aan uw kredietwaardigheid.
Conclusie
Wanneer uw bedrijf onmiddellijke toegang tot werkkapitaal nodig heeft, is asset-based lending een solide optie. Er zijn strikte limieten aan op activa gebaseerde leningen in vergelijking met een conventionele banklening en de rentetarieven zijn hoger dan die van andere vormen van op vorderingen gebaseerde leningen (zoals factoring).
Met op activa gebaseerde financiering kunt u uw debiteuren en andere activa behouden terwijl u toegang krijgt tot kapitaal dat kan worden gebruikt om het bedrijf draaiende te houden, uitbreidingsinitiatieven te financieren of een combinatie van de drie.
Veelgestelde vragen
Is op activa gebaseerde leningen riskant?
Ja, het is nogal riskant. Op activa gebaseerde leningen brengen hogere rentetarieven met zich mee dan reguliere bankleningen en kunnen zekerheden verliezen als de deal mislukt.
Hoe komt u in aanmerking voor asset based lending?
De financiële en fysieke activa van een organisatie worden geëvalueerd om de levensvatbaarheid ervan te bepalen als onderpand voor op activa gebaseerde leningen. Na taxatie en inventariswaarde stelt de bank voorschottarieven en passende zekerheden vast.
Vergelijkbare artikelen
- Wat is bedrijfswaardering en hoe bereken je het?
- Gemakkelijke werkkapitaalleningen Wat u moet weten
- BEDRIJFSWAARDERING: Methoden, definitie en belang van waarderingen
- Hard geld lenen: betekenis en alles wat u moet weten
- WAT IS W-2: Betekenis, hoe u er een krijgt en vult
- WAT IS STANDAARD OP EEN LENING? Gevolgen en hoe u een standaard kunt laten verwijderen
- TITELLENINGEN IN MIAMI: Beste titelleningen en hoe u uzelf kunt beschermen
Referentie
