Wat is een hypotheekverzekering en wanneer heb je deze nodig?

Hypotheekverzekering, ook bekend als particuliere hypotheekverzekering (PMI), kan huizenkopers helpen bij het verkrijgen van een betaalbare, concurrerende rente en eenvoudig in aanmerking komen voor een lening met een aanbetaling van slechts 3%. In ruil voor deze superieure voorwaarden moet de lener gedurende ten minste meerdere jaren maandelijkse verzekeringspremies betalen. Hier leren we meer over PMI en het proces van het verwijderen van hypotheekverzekeringen.

Wat is een hypotheekverzekering?

Hypotheekverzekering is een polis die een hypotheekverstrekker beschermt in het geval dat een lener niet betaalt. Hoewel een hypotheekverzekering bedoeld is om de kredietgever te beschermen, stelt het lagere risico kredietverstrekkers in staat leningen te verstrekken aan kredietnemers die normaal gesproken niet in aanmerking zouden komen voor een hypotheek, laat staan ​​een goedkope.

Kredietverstrekkers eisten traditioneel een aanbetaling van 20% als voorwaarde om in aanmerking te komen voor een hypotheek, omdat een lener die zijn eigen geld in zijn huis investeert, minder snel zal stoppen met betalen en de bank in staat stelt beslag te leggen op het huis als de waarde van zijn huis daalt of hun persoonlijke financiën verslechteren. Beide scenario's deden zich voor tijdens de huizencrisis en recessie van 2007, wat het belang van hypotheekverzekeringen benadrukte.

Het is vermeldenswaard dat leners van conventionele leningen met lagere aanbetalingen een particuliere hypotheekverzekering (PMI) moeten betalen, terwijl aanvragers van een FHA-lening een hypotheekverzekeringspremie (MIP) moeten betalen.

Hoe werkt PMI?

Hypotheekverzekering kost u geld, maar het beschermt de geldschieter. De hypotheekverzekering vergoedt de geldschieter een deel van de hoofdsom als u de hypotheek niet betaalt. Ondertussen bent u nog steeds verplicht om de lening terug te betalen, en als u te ver achterop raakt, kunt u uw eigendom verliezen bij executie.

Dit verschilt van een hypothecaire levensverzekering, die de resterende hypotheek aflost als de kredietnemer overlijdt, of een hypothecaire arbeidsongeschiktheidsverzekering, die de hypotheek volledig afbetaalt als de kredietnemer gehandicapt raakt.

Soorten hypotheekverzekeringen

U moet op de hoogte zijn van drie hoofdtypen hypotheekverzekeringen. Hier is een basisoverzicht van elke categorie.

#1. Door de koper betaalde hypotheekverzekering

Uw PMI zal bijna altijd een door kredietnemer betaalde hypotheekverzekering (BPMI) zijn. Dit is de vorm van PMI die over het algemeen door kredietverstrekkers wordt genoemd. BPMI is een hypotheekverzekering die is inbegrepen in uw maandelijkse hypotheekbetaling.

Laten we eens kijken hoe dit uw kosten kan beïnvloeden. PMI kost doorgaans tussen de 5 en 1% van het geleende bedrag per jaar. Dit komt neer op $ 1,000 - $ 2,000 aan hypotheekverzekeringen per jaar, of ongeveer $ 83 - $ 166 per maand.

U kunt de verzekering opzeggen na betaling van meer dan 20% van de waarde van de woning. Dit gebeurt wanneer u een LTV-ratio van 78 procent bereikt, wat inhoudt dat u 22 procent van de waarde van de lening hebt afbetaald, of wanneer u het middelpunt van uw leentermijn bereikt, wat 15 jaar is voor een hypotheek van 30 jaar.

#2. Door geldschieter betaalde hypotheekverzekering

Lender-betaalde hypotheekverzekering (LPMI) betekent dat uw geldschieter uw hypotheekverzekering vooraf betaalt, maar uw hypotheekrente is hoger om te compenseren. Voor LPMI is de renteverhoging doorgaans 0.25-5% hoger. U bespaart geld op maandelijkse betalingen en heeft een goedkopere aanbetaling omdat LPMI geen aanbetaling van 20% vraagt.

Uw rentepercentage zal hoger zijn als uw credit score laag is. Als u een lage kredietscore heeft, kost LPMI u extra. Bovendien, omdat LPMI is geïntegreerd in uw betalingsschema voor de volledige leentermijn, kunt u het nooit opzeggen.

#3. FHA Hypotheekverzekering Premie

We hebben de vele soorten hypotheekverzekeringen besproken die beschikbaar zijn voor traditionele leningen, maar hoe zit het met door de overheid gesteunde hypotheken? De meeste FHA-woningleningen, die door de federale overheid gedekte leningen zijn voor mensen die voor het eerst een huis kopen, vereisen ook de aankoop van een hypotheekverzekering, algemeen bekend als een hypotheekverzekeringspremie (MIP).

Tenzij u een aanbetaling van 10% of meer doet, moet u vaak een hypotheekverzekering betalen voor de rest van uw looptijd (in dat geval wordt MIP na 11 jaar ingetrokken). U moet op twee manieren betalen. Ten eerste is er een FHA-lening vooraf hypotheekverzekeringsbetaling (UFMIP), die doorgaans 1.75 procent van het geleende bedrag is.

U moet ook een jaarlijkse premie voor de hypotheekverzekering betalen. De jaarlijkse MIP-betalingen variëren tussen 0.45 en 1.05 procent van het basisbedrag van de lening.

Hypotheekverzekeringen werken op dezelfde manier, maar er zijn een paar belangrijke verschillen. U betaalt een maandelijks bedrag, vergelijkbaar met BPMI, dat meestal wordt opgenomen in uw hypotheekbetaling.

Zo zou het kunnen werken: U betaalt een eerste afbetaling van 1.75 procent van het geleende bedrag. Als u een hypotheek van $ 200,000 heeft, moet u verwachten dat u bij het sluiten $ 3,500 betaalt. Gedurende de looptijd van uw hypotheek zou u gemiddeld 85% van uw geleende bedrag voor MIP moeten betalen. Dit percentage kan hoger zijn, afhankelijk van hoeveel geld u op uw lening zet.

Wanneer is PMI nodig?

Wanneer u een hypothecaire lening aangaat en uw aanbetaling is minder dan 20% van de aankoopprijs, kunt u genoodzaakt zijn een hypotheekverzekering af te sluiten. De vereiste voor een hypotheekverzekering varieert afhankelijk van de kredietverstrekker en het leningpakket. Afhankelijk van uw omstandigheden kunnen sommige kredietverstrekkers u echter toestaan ​​PMI te vermijden, zelfs als u een lagere aanbetaling doet. Overweeg om uw geldschieter te vragen of PMI nodig is, en zo ja, of er uitzonderingen zijn waarvoor u mogelijk in aanmerking komt.

Is een hypotheekverzekering onderdeel van uw hypotheek?

Uw hypothecaire lening bevat geen hypotheekverzekering. Het is een aparte verzekering van uw hypotheek. Hypotheekverzekering wordt meestal op twee manieren betaald: in een forfaitair bedrag vooraf of in de loop van de tijd met maandelijkse betalingen. Het is echter vrij ongebruikelijk dat de maandelijkse kosten van uw PMI-premie in uw hypotheekbetaling worden opgenomen. U kunt op deze manier een eenmalige maandelijkse betaling doen om zowel uw hypotheeklening als uw hypotheekverzekering te dekken.

Controleer de schatting van de lening die u van een geldschieter ontvangt voor informatie en stel vragen als u wilt weten of een geldschieter een hypotheekverzekering nodig heeft, hoe u ervoor betaalt en hoeveel het zal kosten. U kunt ook uw eigen onderzoek doen door naar een website zoals het Consumer Financial Protection Bureau te gaan. Om beter te begrijpen welke PMI mogelijk vereist is en of u maandelijks, vooraf of beide premies zou betalen, zoekt u informatie die de slotonthullingen over uw leningsraming schetst.

Het goede nieuws is dat als u een hypotheekverzekering nodig heeft, u deze mogelijk kunt verwijderen nadat u voldoende afbetalingen heeft gedaan om meer dan 20% eigen vermogen in uw huis te krijgen. Neem contact op met uw kredietverstrekker om te zien wanneer en hoe u uit PMI2 kunt stappen als het niet langer nodig is.

Hypotheekverzekering verwijderen

Tegen de tijd dat uw huis 20 procent eigen vermogen heeft, kunt u PMI van uw maandelijkse betaling verwijderen door de lening te annuleren of te herfinancieren. De procedures die u volgt om uw PMI op te zeggen, zijn afhankelijk van het soort verzekering dat u heeft.

Door de leningnemer betaalde hypotheekverzekering verwijderen

Stap 1:

Zet 20% van je eigen geld op. U kunt uw PMI niet annuleren tenzij u ten minste 20% eigen vermogen in uw huis heeft. Blijf maandelijks betalen voor uw lening. Om het eigen vermogen sneller te ontwikkelen, richt u het overtollige geld dat u binnenkomt op uw principe. Vergeet niet een bericht bij uw overtollige betalingen op te nemen waarin u uw geldschieter instrueert dat de betaling moet worden gebruikt voor uw hoofdschuld in plaats van uw volgende betaling. Hiervoor kan een spatie op uw afschrift of een checkbox online staan.

Stap 2:

Neem contact op met uw kredietverstrekker. Als u 20% eigen vermogen in uw huis heeft, moet u uw geldschieter op de hoogte stellen om uw PMI stop te zetten. Neem alle maatregelen die uw geldschieter nodig heeft om dit mogelijk te maken.

Stap 3:

Zorg ervoor dat uw PMI niet meer aanwezig is. Vraag een bevestiging van uw kredietverstrekker dat u geen PMI meer hoeft te betalen. Vraag vervolgens een hypotheekverklaring aan met uw meest recente betalingsgegevens. Zorg ervoor dat uw maandelijkse betaling lager is dan toen u PMI op uw lening had. Blijft je maandbedrag gelijk, neem dan contact op met je kredietverstrekker voor meer informatie.

Particuliere hypotheekverzekering en door kredietverstrekker betaalde hypotheekverzekering verwijderen

Als u LPMI of MIP heeft en minder dan 10% aanbetaling heeft gedaan, kunt u uw betalingen alleen verwijderen via een herfinanciering.

Stap 1

Bouw 20% eigen vermogen op in uw huis. Voordat u mag herfinancieren, moet u minimaal 20% overwaarde in uw huis hebben. Als u herfinanciert met minder dan 20% eigen vermogen, moet u opnieuw PMI betalen.

Stap 2

Kijk rond voor leningen. U hoeft niet te herfinancieren bij uw huidige kredietverstrekker; u kunt er in plaats daarvan voor kiezen om met een nieuwe provider in zee te gaan. Vergelijk kredietverstrekkers in uw regio en selecteer er een om te gebruiken voor een herfinanciering. Voordat u zich aanmeldt, moet u ervoor zorgen dat u aan hun herfinancieringsvereisten voldoet.

Stap 3

Dien een aanvraag voor een herfinanciering in. Vul een aanvraag in, lever financieel bewijs en beantwoord alle vragen van geldschieters zo snel mogelijk. Maak er een punt van om te vermelden dat u wilt herfinancieren naar een conventionele lening.

Stap 4

Wacht op de voltooiing van de acceptatie en taxaties. Wanneer u een lening aanvraagt, begint uw geldschieter met het acceptatieproces. Tijdens deze periode onderzoekt een financieel professional uw documenten om er zeker van te zijn dat u in aanmerking komt voor een herfinanciering. Daarnaast helpt uw ​​geldschieter u bij het plannen van een taxatie. Zorg voor de voltooiing van de beoordelings- en acceptatieprocessen.

Stap 5

Herken uw slotonthulling. Uw geldschieter zal u de Closing Disclosure-papieren geven na acceptatie en een taxatie. Dit document geeft uitleg over de voorwaarden van uw nieuwe lening en de afsluitingskosten die u moet betalen. Vergeet niet de ontvangst zo snel mogelijk te bevestigen. Uw geldschieter kan uw afsluiting pas plannen als u uw openbaarmaking heeft beoordeeld.

Stap 6

Woon de afsluiting bij. U betaalt hier uw afsluitkosten en tekent uw nieuwe lening. U betaalt dan aan uw nieuwe kredietverstrekker.

Moet er een hypotheekverzekering worden afgesloten?

U zult waarschijnlijk voor PMI moeten betalen als u een traditionele hypotheek krijgt en uw aanbetaling minder dan 20% bedraagt. U kunt echter een hypotheekverzekering vermijden als u minimaal 20% van de aankoopprijs kunt neerleggen.
Hypotheekverzekering is een vereiste voor FHA-leningen.

Hoe wordt de hypotheekverzekering precies bepaald?

Uw leningssaldo bepaalt de hoogte van de hypotheekverzekering. U moet eerst uw loan-to-value (LTV) -ratio bepalen om het bedrag van de hypotheekverzekering te schatten die u zult betalen. Deel uw leningsaldo door de waarde van uw eigendom om dit te krijgen. Het PMI-percentage, dat uw kredietverstrekker kan verstrekken, wordt hier vervolgens mee vermenigvuldigd.

Wat wordt gedekt door een hypotheekverzekering?

Een particuliere hypotheekverzekering beschermt uw huis op geen enkele manier; het is alleen een verzekering voor de hypotheekverstrekker. Hypotheekverzekeringen fungeren als een vangnet voor de geldschieter in het geval dat u de lening niet betaalt, aangezien kredietverstrekkers hypothecaire leningen met kleinere aanbetalingen als risicovollere investeringen beschouwen. Uw geldschieter mag de aanbieder van hypotheekverzekeringen kiezen, omdat PMI alleen de geldschieter beschermt.

Conclusie

Leners moeten betalen voor een hypotheekverzekering, maar het stelt hen in staat sneller huiseigenaar te worden door het risico voor financiële instellingen te verlagen om hypotheken te verstrekken aan mensen met lage aanbetalingen. Als u vanwege levensstijl- of budgettaire redenen eerder vroeger dan later een woning wilt bezitten, kan het wenselijk zijn om hypotheeklasten te betalen. Als u een maandelijkse PMI- of split-premiumhypotheekverzekering betaalt, kunnen de premies bovendien worden geannuleerd als uw eigen vermogen meer dan 80% bedraagt.

Als u echter een van de kredietnemers bent die FHA-verzekeringspremies moet betalen voor de duur van de lening, moet u dit opnieuw overwegen. U kunt mogelijk herfinancieren uit een FHA-lening later om te voorkomen dat u PMI betaalt. Er is echter geen zekerheid dat uw werkpositie of marktrente een herfinanciering toelaat of ervan profiteert.

Veelgestelde vragen over hypotheekverzekeringen

Gerelateerde artikelen

• Zillow Hypotheek Calculator: Hoe nauwkeurig is Zillow Hypotheek Calculator? (+ snelle tips)
• Secundaire hypotheekmarkt: stapsgewijze handleiding over hoe het werkt
• Hoe u uw eigen vermogen kunt berekenen met praktische voorbeelden en alles wat u nodig heeft
• Cash-out herfinancieren lening uitgelegd (+ vereisten en tools)
• Hypotheekcalculator Herfinancieringsgids: overzicht, vergelijkingen en alles wat u nodig heeft