Veel openbare bedrijven en sommige particuliere bedrijven, met name start-ups, bieden als beloning aandelencompensatie aan. In feite hebben bedrijven zelfs aandelencompensatieplannen. Het is een tactiek die pas opgerichte organisaties zouden kunnen gebruiken om toppersoneel aan te trekken. Deze bedrijven konden niet over de middelen beschikken of zouden ervoor kunnen kiezen hun cashflow te gebruiken om uitbreidingsplannen te financieren. Of het nu gaat om start-ups of meer gevestigde bedrijven, technologiebedrijven hebben altijd aandelenbetalingen gebruikt om hun personeel te belonen. We zullen een groot aantal dingen bekijken met betrekking tot aandelencompensatie van verschillende soorten tot zijn plannen, en zelfs private equity.
Wat is vermogenscompensatie?
Aandelencompensatie is een soort niet-contante vergoeding die werknemers kunnen ontvangen. Beleggingsvehikels zoals opties, beperkte aandelen en prestatieaandelen kunnen allemaal worden opgenomen in aandelencompensatie. Ze geven allemaal werknemers eigendom in het bedrijf. Het geeft werknemers een manier om door waardering te delen in de winst van het bedrijf. Het verhoogt ook het behoud van werknemers, vooral als er procedures voor onvoorwaardelijkheid zijn. Een loon onder de marktrente kan af en toe gepaard gaan met aandelencompensatie.
De kans om geld te verdienen na het ontvangen van aandelencompensatie is nooit gegarandeerd. In vergelijking met aandelencompensatie kan een salaris voordelig zijn als u precies weet wat u krijgt (of in combinatie met aandelenbetalingen). Tal van zaken kunnen van invloed zijn op uw vermogenscompensatie.
Waarom aandelencompensatie gebruiken?
Een van de belangrijkste voordelen van op aandelen gebaseerde beloning is dat het zowel de werkgever als de werknemer financiële voordelen biedt. Het maakt het voor bedrijven mogelijk om hun werknemers meer voordelen te bieden zonder hun bedrijfsresultaten negatief te beïnvloeden, wat fantastisch is voor zowel het bedrijf als de werknemer. Andere voordelen van aandelencompensatie
- Help talent aan te trekken en te behouden: Zelfs als ze niet veel contant geld bij de hand hebben, kunnen pas opgerichte kleine ondernemingen het gebruiken om werknemers een deel van hun potentieel te geven. Dit is in de eerste plaats om hun financiële stabiliteit te waarborgen.
- Er wordt meer afstemming bereikt: De afstemming van bedrijfsdoelstellingen op werknemerswaarden komt werkgevers ten goede.
- Verminderd ziekteverzuim wordt bereikt: Aangezien hun loon gebaseerd is op hun prestaties, werken werknemers harder en zijn ze productiever.
- Iverbetert de betrokkenheid van medewerkers: Omdat ze werknemer-eigenaren zijn en vaak een substantiële invloed hebben op de richting van het bedrijf door middel van aandeelhoudersstemmen, zijn werknemers meer geneigd om een geest van samenwerking te ontwikkelen.
- Belastingvoordelen ontvangen: Er zijn verschillende toegestane regelingen die fiscale voordelen toestaan voor zowel de werkgever als de werknemer, zoals gekwalificeerde ESPP's en ESOP's.
- Hulp bij het beheersen van de cashflow: Het bedrag dat in contanten wordt uitbetaald, wordt verminderd met aandelencompensatie, wat handig is voor bedrijven met een beperkte cashflow.
Er kunnen zich problemen voordoen met het eigen vermogen van de werknemerscompensatie
Hoewel aandelencompensatie in veel sectoren populair is, wordt het grootste nadeel vaak genoemd als complexiteit.
- Er zijn verschillende rapportage- en wettelijke vereisten. Dit omvat tal van rechtsgebieden en belastingwetten die van toepassing zijn op aandelencompensatie.
- Het ontwerp van het plan, dat de geschiktheid van de deelnemer, het onvoorwaardelijk worden, het bedrag van de aandelendistributie en de looptijd van het plan omvat, vereist ook veel werk en denkwerk.
- Bovendien kan het de hoeveelheid werk die al wordt gedaan door uw bestaande afdelingen die verantwoordelijk zijn voor het beheer van aandelenplannen, vergroten. Dit omvat het volgen en rapporteren van eigendomswijzigingen en het herzien van documenten, beleid en procedures. Het strekt zich ook uit tot het spreken met belanghebbenden, het onderhouden van contacten met uw raad van bestuur en het zorgen voor naleving.
Soorten aandelencompensatie
Als dit de eerste keer is dat u een aandelencompensatie ontvangt, kan het een uitdaging zijn om aan de taal te wennen. De vier soorten aandelencompensatie die u waarschijnlijk zult ontmoeten, zijn incentive-aandelenopties (ISO's), niet-gekwalificeerde aandelenopties (NSO's), beperkte aandelen of beperkte aandeleneenheden (RSU's) en aandelenaankoopprogramma's voor werknemers (ESPP's) (ESPP's) .
#1. Incentive aandelenopties (ISO's)
ISO's, een van de twee belangrijkste soorten aandelenopties, kunnen bijzonder verleidelijk zijn vanwege hun gunstige fiscale behandeling. In plaats van direct zakelijke aandelen bij ISO's te krijgen, krijgt u eerst de mogelijke kans - of "optie" - om op een later tijdstip aandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. De “uitoefenprijs” of “uitoefenprijs” is de vooraf bepaalde prijs waartegen u aandelen kunt kopen en de “toekenningsdatum” is de dag waarop u de opties ontvangt.
Meestal hebben opties een onvoorwaardelijk schema dat een aantal data schetst waarop u ervoor kunt kiezen om uw optie om zakelijke aandelen te kopen, uit te oefenen. Ook al wordt de uitoefening van de optie buiten beschouwing gelaten voor reguliere inkomstenbelastingdoeleinden, het verschil tussen de prijs die u voor de aandelen hebt betaald en de reële marktwaarde van het aandeel op de datum van uitoefening moet worden opgenomen in uw alternatieve minimum belastbaar inkomen (AMTI), en u bent mogelijk onderworpen aan de alternatieve minimumbelasting (AMT).
#2. Niet-gekwalificeerde aandelenopties (NSO's)
Ondanks het feit dat niet-gekwalificeerde aandelenopties (NSO's) mogelijk niet dezelfde belastingvoordelen bieden als ISO's, kunnen ze uw loonpakket toch aanzienlijk verbeteren. Net als bij de bovengenoemde ISO's, bieden NSO's u de mogelijkheid om bedrijfsaandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs in overeenstemming met een vestingschema. Hoewel NSO's en ISO's op dezelfde manier kunnen functioneren, zijn er aanzienlijke fiscale verschillen tussen de twee. Het verschil tussen de uitoefenprijs van de optie en de reële marktwaarde van het aandeel op het moment van uitoefening, dat wordt gezien als compenserende inkomsten, stelt aandeelhouders bloot aan inkomsten- en loonbelasting onder NSO's. Het is ook opgenomen met uw belastbare loon op uw formulier W-2 voor het jaar van uitoefening.
Volgens een traditioneel beperkt aandelenplan geeft een bedrijf werkelijke aandelen aan een werknemer; hoewel de werknemer stemrecht heeft en gewoonlijk dividendbetalingen ontvangt, zijn de aandelen echter niet-overdraagbaar en kunnen ze verbeurd worden verklaard totdat de aandelen onvoorwaardelijk worden. Het verwervingsschema kan gebaseerd zijn op gegradeerde verwerving of verwerving van een klif, vergelijkbaar met opties. Voorwaarden die het bereiken van bepaalde prestatiedoelen van het bedrijf of de werknemer vereisen, zullen vaak worden opgenomen.
In plaats van onmiddellijk aandelen uit te geven, bieden verschillende bedrijven beperkte voorraadeenheden (RSU's) aan. Voordat ze onvoorwaardelijk worden, zijn RSU's slechts een niet-gefinancierde belofte om in de toekomst aandelen uit te geven; de werknemer komt gedurende deze tijd niet in aanmerking om stemrechten over de aandelen uit te oefenen of dividenden te innen (hoewel sommige plannen voorzien in dividendequivalente betalingen). Bovendien zijn noch RSU's noch beperkte aandelen onderworpen aan belasting op het moment van toekenning. U erkent echter de volledige reële marktwaarde van de aandelen als compensatie-inkomsten op het moment van onvoorwaardelijk worden en is bijgevolg onderworpen aan federale inkomstenbelasting en inhouding van loonbelasting.
#4. Aandelenaankoopplannen voor werknemers (ESPP's)
Een gekwalificeerd aandelenaankoopplan voor werknemers, of ESPP, maakt loonaftrek mogelijk voor de aankoop van bedrijfsaandelen door werknemers. In tegenstelling tot aandelenopties krijgen de aandelen die u via een ESPP koopt, een vooraf bepaalde korting, vaak tussen 5% en 15% minder dan de marktprijs van het bedrijf. Beter nog, sommige plannen bevatten een "terugblik"-bepaling die de aankoopprijs baseert op de lagere aandelenkoers aan het begin van de aanbiedingsperiode of het einde van de aankooptermijn, waardoor de gunstigste prijs van de werknemer voor de duur van het plan wordt vastgelegd .
Om de meeste belastingvoordelen van de ESPP te ontvangen, moet doorgaans worden voldaan aan de vereisten inzake houdtijd voor een "gekwalificeerde beschikking", die vereisen dat de aandelen gedurende ten minste twee jaar na de aanbiedingsdatum en één jaar na de aankoopdatum worden aangehouden.
Private Equity Compensatie
Een voorbeeld van een gepoold investeringsvehikel is een private equity (PE)-onderneming, die kapitaal verzamelt van andere fondsen, instellingen, vermogende particulieren en andere bronnen om te investeren in niet-beursgenoteerde bedrijven. Ze overtuigen eigenaren van activa om met hen te investeren en vragen een vergoeding in ruil voor het beheer en de groei van deze activa. PE-bedrijven bieden een levendige intellectuele omgeving die de nadruk legt op zorgvuldige en methodische analyse van activa.
Private equity-salarissen zijn een belangrijke overweging voor degenen die overwegen om naar de buy-side te gaan. In dit artikel analyseren we de loonschalen voor mensen die werkzaam zijn in investeringsbankieren en private equity, beginnend op het niveau van de medewerker.
Gemiddelde salarissen per niveau van private equity
De bovengenoemde grafiek toont de typische private equity-salarisbereiken. We hebben geen informatie over de vergoedingen van directeuren (MD's) en opdrachtgevers opgenomen, aangezien de beloning over het algemeen minder transparant wordt naarmate men hoger in de organisatiestructuur komt.
Private Equity Salaris versus Investment Banking Salaris
Aangezien de typische private equity-medewerker één tot twee jaar ervaring in investment banking heeft, betalen de meeste private equity-bedrijven meer dan de gemiddelde vergoeding in investment banking.
Veel professionals stappen om verschillende redenen over van adviserend naar private equity, waaronder het hogere salaris, iets minder uren en de mogelijkheid om aan de koopkant te werken (in plaats van adviserend beleggen).
Compensatieplannen voor aandelen
Als het gaat om aandelencompensatieplannen, zijn dit praktische en flexibele hulpmiddelen voor een breed scala aan organisaties. Van beginnende startups tot gevestigde bedrijven, elk bedrijf heeft plannen voor aandelencompensatie. Nu komt het erop neer dat bedrijven aandelencompensatieplannen kunnen gebruiken om nieuw talent aan te trekken en ook om werknemers te motiveren om prestatiedoelen te halen. Het prijst ook medewerkers met een lange dienstverband en behoudt medewerkers. Een organisatie kan een aandelencompensatieplan gebruiken om iemand een aandeel in het bedrijf te geven in plaats van ze in contanten te betalen. Het beste formaat voor een bepaalde organisatie hangt af van de unieke omstandigheden en doelstellingen; deze plannen zijn beschikbaar in verschillende formaten.
Hier is een kort overzicht van de top vijf aandelencompensatieplannen
#1. Aandelenoptieplannen
De eerste op onze lijst van aandelencompensatieplannen is de aandelenoptie. Een aandelenoptieplan garandeert aandelen tegen een bepaalde prijs op een later tijdstip, vaak nadat aan bepaalde criteria is voldaan. Een optie geeft houders de mogelijkheid om na verloop van tijd een bepaald aantal aandelen tegen een vaste prijs te kopen.
Ondernemers moeten aandelenoptieplannen tot een van de overwegingen maken voordat ze hun bedrijf oprichten, omdat ze bijzonder aantrekkelijk zijn voor startups die doorgaans niet over het geld beschikken om toptalent te werven en te behouden om de groei van de organisatie te ondersteunen. Er zijn verschillende nadelen aan het gebruik van aandelenoptieplannen. De grootste is de waarschijnlijkheid dat optiehouders hun opties zullen uitoefenen. Dit kan de hoeveelheid aandelen die andere aandeelhouders nu bezitten, verwateren. De belangrijkste is het gebrek aan liquiditeit van de optiehouder in vergelijking met contante bonussen of hogere contante vergoedingen. In aandelenoptieregelingen kunt u een of alle van de onderstaande talen gebruiken;
- Voorkeur selectie.
- Een contract voor aandelenopties.
- Aandeelhoudersovereenkomst
In plaats van daadwerkelijke aandelen worden beperkte aandeleneenheden verdeeld onder deelnemers aan een RSU-plan. De marktwaarde van de gewone aandelen van de toekennende onderneming fluctueert, wat van invloed is op de waarde van de RSU's. Het planlid ontvangt daarna de onderliggende aandelen van de RSU's in overeenstemming met een onvoorwaardelijk schema nadat aan bepaalde voorwaarden is voldaan. Een eenvoudig voorbeeld is om een bepaalde tijd voor het bedrijf te blijven werken. U vindt de volgende voorwaarden in RSU-abonnementen:
- Administratie
- Gereserveerde aandelen in afwachting van uitgifte.
- RSU Subsidieovereenkomst.
Deelnemers aan SAR-plannen ontvangen aandelenwaarderingsrechten van de onderneming. Deelnemers aan elke SAR komen in aanmerking voor het ontvangen van het verschil tussen de toekenningsdatum en de vestingdatum, wanneer de SAR's onvoorwaardelijk zijn geworden, in de marktwaarde van de aandelen van de onderneming.
Aandelenplannen met uitgestelde aandelen kunnen worden gebruikt om de beloning van bestuurders van de toekennende vennootschap te verlengen als het plan op de juiste manier is geregeld, zodat de regels voor uitstel van beloningen op grond van de Wet op de inkomstenbelasting niet van toepassing zijn. Ze worden namelijk pas belast op de DSU's in het jaar waarin ze worden afgerekend, en niet in het jaar waarin ze zijn toegekend.
Deelnemers aan uitgestelde aandelenplannen en beperkte aandelenplannen ontvangen gratis aandelen van de onderneming. De aandelen worden echter voorwaardelijk toegekend en worden pas aan de deelnemer ter beschikking gesteld als aan de voorwaarde is voldaan. De selectiecriteria kunnen gebaseerd zijn op tijd, prestatie of beide. Dit soort programma's zijn ongewoon in Canada. Dit komt omdat deelnemers in Canada vaak belasting betalen over hun prijzen op het moment van levering.
Wat zijn twee voorbeelden van op aandelen gebaseerde beloningen?
Werknemers kunnen niet-contante beloningen ontvangen, zoals prestatieaandelen, beperkte aandelen en opties.
Wat is de meest gebruikte vorm van vermogenscompensatie?
Het meest populaire type aandelencompensatie zijn aandelenopties.
Hoe berekent u de vermogenscompensatie?
De formule is gebaseerd op twee factoren, namelijk: Totale vergoeding Naamloze vennootschap = basis + eventuele bonussen + RSU's. Het onbekende verwijst specifiek naar de voorraadcomponent. Total Private Comp wordt berekend als basis + bonussen + toekomstige "waarde" van opties.
Waarom is aandelencompensatie belangrijk?
Aandelenvergoedingen, vooral als er beperkingen gelden voor onvoorwaardelijk worden, kunnen helpen om personeel te behouden door hen in staat te stellen deel te nemen aan de winst van het bedrijf door middel van waardering.
Is eigen vermogen hetzelfde als salaris?
Een techniek om de cashflow van een bedrijf te verbeteren, is aandelencompensatie. De werknemer ontvangt een deel van het bedrijf in plaats van loon. Aan aandelenbeloning zijn voorwaarden verbonden, waaronder het aanvankelijke gebrek aan rendement van de werknemer.
Wanneer kunt u aandelencompensatie uitbetalen?
Op het moment dat het onvoorwaardelijk wordt, verwerft een werknemer alle rechten op zijn eigen vermogen. Wanneer dit gebeurt, hangt af van het eigen vermogen van elk individu in een compensatieregeling met zijn werkgever. Zodra iemand het volledige eigendom van zijn eigen vermogen heeft, kan hij ervoor kiezen om uit te betalen door zijn aandeel in het bedrijf terug te verkopen aan zijn werkgever.
Hoeveel eigen vermogen moet ik aan werknemers geven?
De meeste startups beperken het percentage van het totale eigendom van werknemers tot tussen de 10 en 20 procent. Maar hoeveel groei u in de volgende 18 maanden wilt bereiken, hangt af van verschillende factoren, waaronder de ontwikkelingsfase waarin uw bedrijf zich bevindt. Over het algemeen wordt aanbevolen om de groei onder de 20% te houden om de stabiliteit te behouden.
Moet ik eigen vermogen of salaris nemen?
Over het algemeen wordt er eigen vermogen verstrekt voor alles dat verder gaat dan uw contante basislijn. Er is niets mis mee als u zich op een moment in uw carrière bevindt waarop u het huidige inkomen (compensatie) belangrijker vindt dan het potentieel voor toekomstig rendement (eigen vermogen).
Wordt eigen vermogen als een bonus beschouwd?
In plaats van contant geld wordt eigen vermogen gebruikt om prestatiebonussen te verstrekken. geeft werknemers een financiële stimulans om prestatiedoelen te bereiken en tegelijkertijd de hoeveelheid geld die de organisatie uitgeeft te verminderen.
Is vermogenscompensatie belastbaar?
Uw belastingen kunnen een beetje lastiger worden zodra u op aandelen gebaseerde beloning begint te verdienen.
Conclusie
Hoewel er geen regels zijn met betrekking tot hoe organisaties hun werknemers beheren, is het personeelsverloop belangrijk. Daarom gebruiken bedrijven het niet alleen om werknemers te krijgen, maar ook om hun ideale personeelsbestand te motiveren en te behouden.
Veelgestelde vragen over aandelencompensatie
Hoe werkt aandelencompensatie in een privébedrijf?
Equity-loonregelingen voor werknemers zijn in wezen contracten die werknemers het eigendom van hun werkgevers geven. Werknemers krijgen aandelenopties of aandelentoekenningen om hen in staat te stellen een bepaald aantal aandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs gedurende een bepaalde periode.
Wat is een vermogensaanpassing in salaris?
Elke werknemer wiens functie is geclassificeerd onder het functieclassificatieplan kan zijn beloning laten aanpassen aan elk tarief binnen zijn salarisgroepbereik om billijke betalingsverbindingen te behouden.
- 401(a): Met gemak begrijpen wat een 401(a)-plan is
- 403(b) vs 401(k): wat is het betere plan? (+ voors en tegens)
- Fondsboekhouding: definitie, basisprincipes, salaris, banen (+ beknopte handleiding)
- Resourcemanagement: definitie, belang en planning
- Vestingperiode: betekenis, hoe het werkt en voordelen
Referenties
