Bepaalde effecten, waaronder futures en beleggingsfondsen, worden ook gewaardeerd tegen marktwaarde bij handel en beleggen om hun huidige marktwaarde weer te geven. Dit artikel bevat dus alles wat u moet weten over mark-to-market accounting (MTM).
Wat is Mark to Market Accounting (MTM)?
Een techniek voor het bepalen van de reële waarde van rekeningen die in de loop van de tijd kunnen veranderen, inclusief activa en passiva, is 'marked to market' (MTM). Mark-to-market streeft ernaar een realistische inschatting te maken van de huidige financiële situatie van een bedrijf of instelling op basis van de toestand van de markt.
Mark Market to Accounting (MTM) begrijpen
Het markeren van een actief om zijn waarde weer te geven zoals bepaald door de markt op het moment dat het wordt gewaardeerd, is de boekhoudprocedure die bekend staat als 'mark to market'. De marktwaarde van het actief wordt berekend op basis van wat een bedrijf op dat moment zou ontvangen als het zou worden verkocht.
Financiële diensten Mark to Market
Financiële dienstverleners moeten mogelijk hun activaoverzichten aanpassen als klanten in de loop van het jaar hun leningen niet nakomen. De kredietverstrekker zal een tegenactivarekening zoals de "voorziening voor oninbare vorderingen" moeten gebruiken om zijn activa te markeren tegen reële waarde zodra is vastgesteld dat deze leningen oninbare vorderingen zijn.
Om snel zijn debiteuren (AR) te innen, moet een bedrijf dat zijn klanten kortingen geeft, die AR's op een lagere waarde markeren door een tegenactivarekening te gebruiken.
In dit geval voert het bedrijf een debitering in voor de volledige verkoopprijs op debiteuren en een creditering voor de verkoopopbrengst. Het bedrijf boekt dan een debitering op "tegoed voor verkoopkorting", een contra-activarekening en een creditering op "verkoopkorting", een contra-inkomstenrekening, met behulp van een schatting van het percentage consumenten dat naar verwachting de korting zal nemen.
Mark to Market Accounting voor daghandelaren
Het kiezen van de mark-to-market (MTM) boekhoudmethode is een van de meest cruciale keuzes die een handelaar zal moeten maken. MTM is niet voor iedereen weggelegd, ook al is het exclusief toegankelijk voor handelaren en niet voor investeerders en levert het behoorlijk wat belastingvoordeel op. Het feit dat als u eenmaal voor MTM kiest, er geen weg meer terug is, ook al zou dit fiscaal in uw belang zijn, maakt deze beslissing uiterst cruciaal.
Wat u moet weten over mark-to-market omvat hoe het werkt, de voor- en nadelen ervan, hoe u ervoor kiest, hoe u langetermijnactiva scheidt en uitsluit en hoe u ervoor kiest.
De MTM-aanpak
Sinds 1997 kunnen handelaren hun winsten omzetten van meerwaarden/verliezen in gewone inkomsten/verliezen door gebruik te maken van marktwaardeboekhouding. Dit vindt plaats op de laatste dag van het jaar wanneer u al uw openstaande posities bij elkaar optelt alsof u ze verkoopt tegen de prijs van de dagmarkt (dit staat bekend als "marking to market"). U heeft uw posities op 1 januari opnieuw berekend alsof u ze tegen de huidige prijs zou terugkopen. De basis van elk bezit wordt vervolgens voor belastingdoeleinden gewijzigd om deze fictieve winsten en verliezen weer te geven.
Voordelen van Mark To Market Accounting
MTM-handelaren zijn vrij van de wash-sale-vereiste, aangezien de voorraden aan het einde van het jaar worden opgeteld. Winsten of verliezen die kunnen optreden binnen de limieten van de wasverkoop van 30 dagen hoeven dus niet te worden overwogen. Met het uitdrukkelijke doel om moeizame wasverkoopboekhouding te vermijden, kiezen veel dealers voor MTM. Voordelig belastingtarief: Inkomsten worden onder MTM minder zwaar belast dan vermogenswinsten.
Volledige aftrekbaarheid van verliezen U wordt niet beperkt door de beperking van $ 3,000 op kapitaalverliezen, aangezien uw inkomsten en verliezen worden erkend als gewone inkomsten en verliezen in plaats van kapitaalwinsten en -verliezen. Dit houdt in dat u alle verliezen kunt afschrijven in het jaar dat ze zich voordoen, waardoor u belastingvermindering krijgt op het moment dat u het nodig heeft. Vrijstelling voor zelfstandigen is ongewijzigd: investeerders en niet-MTM-handelaren zijn ook uitgesloten van belasting voor zelfstandigen, hoewel MTM-inkomsten niet als vermogenswinst worden beschouwd.
De nadelen van Mark to Market Accounting (MTM)
Geen rollover van kapitaalverliezen. Alleen vermogenswinsten kunnen vermogensverliezen compenseren. Wees voorzichtig als u een aanzienlijk kapitaalverlies overdraagt als u voor MTM kiest. Uw winsten worden in de toekomst behandeld als gewoon inkomen en kunnen alleen worden gebruikt om uw kapitaalverlies met $ 3,000 per jaar te compenseren. Verloren vermogenswinsten op lange termijn: een handelaar die voornamelijk met 1256 contracten handelt, zou kunnen besluiten om niet voor MTM te kiezen omdat hij de 60% vermogenswinst op lange termijn van de futures zou verspelen.
Een verkiezing is definitief: als een individuele handelaar eenmaal voor MTM heeft gekozen, kan hij niet van gedachten veranderen. Hoewel u een verzoekschrift kunt indienen bij de IRS, moet u er niet op rekenen dat ze begripvol zijn, vooral als u er financieel baat bij heeft. Stel dat u in eerste instantie een juridische onderneming opricht voor uw handelsonderneming. In dat geval kunt u ervoor kiezen om niet voor MTM te kiezen als de situatie daarom vraagt, of om die entiteit te ontbinden en een nieuwe te creëren zonder MTM te kiezen.
Hoe Mark-to-Market Accounting (MTM) te kiezen
Als u mark-to-market-boekhouding wilt gebruiken, moet u uw belastingaangifte indienen vóór de vervaldatum (15 maart of 15 april) het jaar voordat u MTM-boekhouding gaat gebruiken en een intentieverklaring bijvoegen. De enige uitzondering is dat u twee maanden de tijd heeft vanaf het creëren van uw nieuwe rechtspersoon, zoals een LLC, om uw voorkeursmethode voor boekhouding in uw vergadernotulen te specificeren.
U moet het IRS-formulier 3115 (Aanvraag voor wijziging van boekhoudmethoden) invullen in het eerste jaar dat u marktwaardeboekhouding gebruikt en dit bij uw belastingaangifte voegen. Sectie 481(a) van dit formulier bevat een aanpassing die rekening houdt met duplicaten en weglatingen als gevolg van de wijziging in boekhoudprocedures. U kunt het volledige aanpassingsbedrag aftrekken van uw aangifte als het $ 25,000 of minder is. Als het meer dan $ 25,000 is, mag u de volgende vier jaar jaarlijks 25% aftrekken.
Uw investeringen zijn vrijgesteld van Mark to Market Accounting (MTM)
Scheid uw beleggingen van uw handelsaandelen en opties voordat u voor mark-to-market kiest. Waarom? U bent verplicht om ze aan het eind van het jaar tegen marktwaarde te waarderen en elke winst als regulier inkomen te rapporteren als ze niet gescheiden zijn. Dat kan rampzalig zijn voor aandelen waarvan de waarde in de loop van de tijd aanzienlijk is gestegen.
Volgens de IRS kunnen uw beleggingen worden vrijgesteld van uw handelsactiviteiten, maar alleen als u ze vooraf bekendmaakt. Net als de MTM-verkiezing zelf is deze aanwijzing definitief; u kunt er later niet voor kiezen om uw handelssuccessen als meerwaarden te beschouwen of uw handelsverliezers als reguliere verliezen te kiezen.
Aan het einde van de dag dat u het kocht, of toen de MTM-verkiezing werd gemaakt, moet u uw beleggingsvoorraad als zodanig correct identificeren in uw administratie volgens de IRS-voorschriften. Voor MTM-handelaren is de beste manier om te handelen het openen van een aparte rekening voor beleggingsaandelen. U kunt ook in uw administratie aangeven welke effecten geen deel uitmaken van uw handelsonderneming.
U moet uw beleggingen aan het einde van het jaar tegen marktwaarde markeren en eventuele winsten aangeven als gewoon inkomen als u de IRS er niet van kunt overtuigen dat ze "geen relatie" hebben met uw handelsonderneming.
Vraag advies voordat u een beslissing neemt
Heeft u een gebruik voor de mark-to-market-methode? Elke handelaar komt unieke uitdagingen tegen. MTM is voor sommige mensen het voor de hand liggende antwoord op het moeizame proces van het bijhouden van de wasverkopen. Anderen vinden misschien dat het zeer voordelig kan zijn om hun verliezen af te trekken in het jaar dat ze zich volledig voordoen. Vreemd genoeg, aangezien er aan het einde van het jaar over het algemeen niets meer over is om te herclassificeren, hoeven handelaren die hun posities dagelijks sluiten misschien nooit door de MTM te gaan.
Mark Market Accounting voor handelaren
De mark-to-market accountingbenadering wordt gebruikt in een beleggingsmarkt die voorrang geeft aan de handel in effecten. Het geeft de reële marktwaarde van effecten, rekeningen of portefeuilles weer. De techniek is essentieel om handelaren of investeerders te helpen bij het voldoen aan de margevereisten van de markt.
De handelaar kan worden onderworpen aan een margestorting als de marge voor het activum onder het vereiste niveau zakt. Beleggingsfondsen kunnen ook door handelaren op de markt worden gewaardeerd.
Mark-to-market is essentieel bij het verhandelen van termijncontracten met long- en shorthandelaren. De bullish rekening wordt gedebiteerd als zowel bearish (short trader) als bullish (long trader) partijen aanwezig zijn tijdens de waardedaling. De korte rekening krijgt een tegoed voor de waardeverandering.
Het hierboven genoemde voorbeeld laat zien hoe handelaren die shortposities in termijncontracten hebben, meer profiteren wanneer de waarde van het contract daalt. Houd er rekening mee dat deze dagelijkse mark-to-market-overeenkomsten doorgaan totdat een van de twee partijen de positie sluit en een longcontract selecteert.
Kunnen alle soorten activa Mark to Market Accounting gebruiken?
Nee, de strategie presteert het beste met activa met een grote liquiditeit. De resultaten zullen niet kloppen als de accountant met minder liquide middelen werkt. Liquiditeit meet hoe eenvoudig het is om een actief te kopen of te verkopen. Het is moeilijk om het actief op de markt te verkopen als het liquiditeitsniveau laag is.
Market-to-market-boekhouding is over het algemeen nauwkeuriger bij het schatten van de waarde van liquide activa. Over het algemeen is het al mogelijk om de marktprijs van de meeste van deze activa te verifiëren. Maar de vaardigheden van een taxateur zijn vereist als iemand wil bepalen hoeveel de inventaris van een bedrijf waard is.
De voor- en nadelen van mark-to-market accounting
Met deze boekhoudtechniek kunnen bedrijven en investeerders nauwkeurig de huidige waarde van een actief bepalen. Alvorens te beleggen, willen beleggers vaak bepalen of de activa van het bedrijf dalen. Zo niet, dan kan het bedrijf zijn werkelijke nettowaarde overschatten.
Het voorkomen van overmatige schuldenlast is een ander voordeel. Banken of andere financiële instellingen kunnen de reële waarde van de activa van het bedrijf onderzoeken om het geleende bedrag te berekenen. Het is een oneerlijk verzoek van het bedrijf om een lening van $ 1 miljoen te vragen terwijl het activa ter waarde van $ 300,000 heeft. Het bedrijf betaalt de schuld mogelijk niet terug.
De mark-to-market boekhoudmethode heeft echter één belangrijk nadeel. Vanwege onstabiele economische situaties kan de benadering geen betrouwbare schattingen geven wanneer de economie in vrije val is.
Hoe wordt Mark to Market berekend?
De berekeningsmethode wordt bepaald door het type bedrijf en zijn vermogen. Een schatting van de inventaris van een taxateur of een rapport van een bouwinspecteur kan ook worden gebruikt in de taxatieprocedure van het object. De geldschieter kan persoonlijke rekeningen bekijken als het persoonlijke boekhouding is.
Het vergelijken van de waarde van het actief met zijn marktwaarde levert op de eenvoudigste manier een reële waarde op. De genoteerde waarde binnen de opgegeven markt, zoals een termijn- of aandelenmarkt, moet door de accountant worden onderzocht.
Overweeg een scenario waarin een bouwbedrijf de activawaardering voor zijn jaarverslag moet bepalen. Al dertien jaar is het bedrijf eigenaar van hetzelfde kantorencomplex. De structuur kost $ 250,000 bij aankoop.
Maar na 13 jaar gebruik begon de structuur te verslechteren. Als gevolg hiervan werd de prijs van het gebouw verlaagd tot $ 100,000. Met deze afschrijving moet rekening worden gehouden wanneer de accountant van het bedrijf de activa van het bedrijf optelt voor de marktwaardeberekeningen.
Mark-to-market wordt in de handel iets anders berekend. Een daghandelaar verdiende $ 500,000 in een jaar dankzij winstgevende handel. Als gevolg van de recente daling van de aandelenkoersen blijkt dat de handelaar specifieke aandelen heeft die verliezen laten zien in plaats van winsten.
Aan het einde van het fiscale jaar kan de handelaar gebruikmaken van marktwaardeboekhouding om dat aandelenaandeel als een gesloten positie te behandelen. Als gevolg hiervan behandelt de handelaar dit actief om boekhoudkundige redenen als verkocht. De handelaar verlaagt vervolgens de belastingdruk door zijn prijs in mindering te brengen op het jaarinkomen.
Bij welke financiële aspecten van mark-to-market accounting kan het helpen?
Gewone mensen en bedrijfseigenaren, investeerders en handelaren kunnen profiteren van marktwaardeboekhouding. De techniek helpt bijvoorbeeld bij geldbeheer. Market-to-market moet worden gebruikt door iemand die zijn pensioenrekening beheert. De beste manier van handelen is om de portefeuille ten minste elke drie maanden te onderzoeken om de huidige waarde in de gaten te houden en te voorkomen dat u een mogelijke daling mist.
Er moet een persoonlijke financieel adviseur worden behouden en u moet deze een of twee keer per jaar ontmoeten. Door uw bezit in evenwicht te brengen, kunnen financiële adviseurs voorkomen dat u al uw financiële eieren in één mand legt. Hoewel het aanhouden van een gevarieerde portefeuille belangrijk is, is het ook cruciaal om de waarde van uw vermogen te bewaken. Mark-to-market accounting is in deze situatie een uitstekend instrument.
Conclusie
De Grote Depressie werd erger door de mark-to-market accounting. De Federal Reserve benadrukte dat veel bankfaillissementen mogelijk zijn veroorzaakt door mark-to-market. Na de devaluatie van hun activa werden sommige banken opgeheven. De Fed adviseerde president Roosevelt om het in te trekken, dus deed hij dat in 1938.
Gerelateerde artikelen
- HOE EEN DAGHANDELAAR TE WORDEN: Stapsgewijze handleiding
- HOE EEN LOGO EEN HANDELSMERK TE MAKEN: de beste praktijken in de VS, vereisten en wat u moet weten
- HANDELSMERKENADVOCAAT: Hoe u een bevoegde handelsmerkadvocaat inhuurt?
- High Water Mark: Alles wat u moet weten + Best practices
- Stock Trading Business: hoe u een aandelenhandel start
Referenties
