Werkkapitaal en cashflow zijn twee variabelen die financiële teams moeten begrijpen om te bepalen of hun bedrijf een onvoorziene recessie of crisis kan doorstaan. Deze twee indicatoren tonen verschillende facetten van de financiële gezondheid van een bedrijf. Werkkapitaal is het verschil tussen de vlottende activa van een bedrijf, zoals contanten, en andere activa die binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet, en de kortlopende verplichtingen. Om u te helpen meer te begrijpen over de werkkapitaalratio, leningen, beheer en nog veel meer, is dit bericht hiervoor ontworpen
Wat is werkkapitaal?
Werkkapitaal, (WC), ook bekend als "netwerkkapitaal" (NWC), is het verschil tussen de huidige activa van een bedrijf (contanten, debiteuren/onbetaalde rekeningen, grondstoffen en voorraden gereed product) en kortlopende verplichtingen (schulden en rekeningen). te betalen).
Werkkapitaal is een maatstaf die de liquiditeit, operationele efficiëntie en financiële gezondheid van een bedrijf op korte termijn meet. Als een bedrijf een aanzienlijke hoeveelheid positiviteit heeft, zou het in staat moeten zijn om te investeren en te groeien. Als de huidige activa van een bedrijf niet gelijk zijn aan de kortlopende verplichtingen. Het kan moeite hebben om te groeien of crediteuren terug te betalen, en kan zelfs failliet gaan.
Overzicht
Deze schattingen zijn afgeleid van de matrix van activa en passiva op een bedrijfsbalans.
Contanten, debiteuren, voorraden en andere activa die in minder dan een jaar moeten worden geliquideerd of in contanten moeten worden omgezet, worden beschreven als vlottende activa. Crediteuren, lonen en te betalen belastingen. Ook het kortlopende deel van de langlopende schuld dat binnen een jaar vervalt, is een voorbeeld van kortlopende verplichtingen.
Om het werkkapitaal te bepalen, deelt u het eerste door het laatste of trekt u het ene van het andere af. Het werkkapitaal wordt berekend door de vlottende activa af te trekken van de kortlopende verplichtingen. Als de verhouding tussen vlottende activa en passiva van een bedrijf kleiner is dan één, heeft deze een negatieve waarde.
Een bedrijf met een positief werkkapitaal kan huidige activiteiten financieren en tegelijkertijd investeren in toekomstige activiteiten en groei.
Werkkapitaal dat vergelijkbaar is met of hoger is dan het sectorgemiddelde voor een bedrijf van vergelijkbare omvang wordt over het algemeen als geschikt beschouwd. Een laag bedrijfskapitaal kan wijzen op een risico op faillissement of wanbetaling.
Doelstellingen van werkkapitaal
Dit is een belangrijke indicator voor organisaties om te controleren, omdat het aangeeft hoeveel contant geld voorhanden is om betalingen te doen. Dek onverwachte kosten en zorg ervoor dat de activiteiten soepel blijven verlopen. Werkkapitaalbeheer is daarentegen niet zo eenvoudig. Dus een werkkapitaal management programma kan verschillende doelen hebben, waaronder:
#1. Verplichtingen nakomen
Werkkapitaalbeheer moet er altijd voor zorgen dat de onderneming over voldoende liquiditeit beschikt om aan haar kortetermijnverplichtingen te voldoen. Dit kan door betalingen van consumenten eerder te incasseren of door betalingstermijnen van leveranciers te verlengen. Onverwachte kosten kunnen worden aangemerkt als verplichtingen. Ze moeten dus ook in de beheerstrategie staan.
#2. Het bedrijf laten groeien
Dat gezegd hebbende, is het net zo belangrijk om goed gebruik te maken van uw kortetermijnactiva. Of het nu is door wereldwijde expansie te ondersteunen of te investeren in R&D. Uw bedrijfsdeskundigen is mogelijk niet zo winstgevend als het zou kunnen zijn als uw activa in voorraad of crediteuren staan. Anders gezegd: een conservatieve benadering van management is niet effectief.
#3. Kapitaalprestaties optimaliseren
Een ander doel van het management is het verbeteren van de efficiëntie van het kapitaalgebruik. hetzij door het verlagen van de kapitaaluitgaven of het verhogen van het kapitaalrendement. De eerste kan zijn door contant geld terug te vorderen dat nu is om de behoefte aan leningen te verminderen. Terwijl dit laatste inhoudt dat ervoor moet worden gezorgd dat het rendement op het reservekapitaal opweegt tegen de financieringskosten.
Componenten van werkkapitaal
#1. Vlottende activa
Dit is de waarde van de vlottende activa van een bedrijf (zowel materieel als immaterieel) die het gemakkelijk kan omzetten in contanten in één jaar of één bedrijfscyclus, afhankelijk van wat zich het eerst voordoet. Betaal- en spaarrekeningen; zeer liquide verhandelbare effecten zoals: voorraden, obligaties, beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's); geldmarktrekeningen; geldmiddelen en kasequivalenten, debiteuren, voorraden en andere vooruitbetaalde kosten op kortere termijn zijn allemaal voorbeelden van vlottende activa.
Vlottende activa uit beëindigde activiteiten en te betalen rente zijn twee andere voorbeelden. Onthoud dat vlottende activa activa zijn die snel in contanten kunnen worden omgezet en geen langetermijn- of illiquide investeringen zoals hedgefondsen, onroerend goed of verzamelobjecten omvatten.
#2. Huidige verplichtingen
Kortlopende verplichtingen daarentegen zijn alle schulden en uitgaven die het bedrijf verwacht af te betalen binnen een jaar of één bedrijfscyclus, afhankelijk van wat zich het eerst voordoet. Huur, nutsvoorzieningen, materialen en benodigdheden; rente- of hoofdsombetalingen op schulden; te betalen rekeningen; geaccumuleerde verplichtingen; en opgebouwde inkomstenbelastingen vallen vaak in deze categorie.
Deze categorie omvat te betalen dividenden, kapitaalleaseovereenkomsten die binnen een jaar vervallen en langlopende schulden die op dit moment verschuldigd zijn.
Waarom is werkkapitaal belangrijk?
Werkkapitaal is van cruciaal belang, aangezien het voor bedrijven is om het hoofd boven water te houden. Zelfs als een bedrijf winstgevend is, kan het in theorie failliet gaan. Een bedrijf kan immers niet vertrouwen op papieren inkomsten om zijn betalingen te betalen; die rekeningen moeten contant worden betaald. Stel dat een bedrijf $ 1 miljoen in contanten heeft vanwege ingehouden winsten van de afgelopen jaren. Als het bedrijf de volledige $ 1 miljoen in één keer investeert. Het heeft mogelijk niet voldoende vlottende activa om zijn kortlopende verplichtingen te dekken.
Beheer van het werkkapitaal
Het belangrijkste doel van werkkapitaalbeheer is ervoor te zorgen dat het bedrijf voldoende cashflow heeft om zijn kortetermijnbedrijfskosten en schuldverplichtingen te betalen. Het verschil tussen de vlottende activa en de kortlopende verplichtingen van een bedrijf is de WC.
Alles wat binnen een jaar snel in contanten kan worden omgezet, wordt beschouwd als een vlottende activa. Dit zijn de activa van het bedrijf die extreem liquide zijn. Cash, debiteuren, voorraden en kortetermijninvesteringen zijn voorbeelden van vlottende activa. Alle verplichtingen die binnen de komende 12 maanden verschuldigd zijn, zijn kortlopende verplichtingen. Overlopende rekeningen voor bedrijfskosten en kortlopende componenten van langlopende schuldbetalingen zijn hiervan voorbeelden.
Werkkapitaalbeheer omvat vaak het analyseren van belangrijke onderdelen van WC. Zoals de werkkapitaalratio, incassoratio en voorraadomzetratio, om de cashflow, vlottende activa en kortlopende verplichtingen te volgen.
Werkkapitaalbeheer helpt bij de goede werking van de netto operationele cyclus. Ook bekend als de cash conversion cycle (CCC), de tijd die nodig is om netto vlottende activa en passiva in de kortst mogelijke periode om te zetten in contanten.
WC-beheer kan het cashflowbeheer en de winstkwaliteit van een bedrijf helpen door ervoor te zorgen dat de middelen efficiënt zijn.
Werkkapitaalratio's
De werkkapitaalratio, ook bekend als de huidige ratio, de collectieratio en de voorraadomzetratio zijn drie belangrijke ratio's in het werkkapitaalbeheer.
#1. Huidige ratio (werkkapitaalratio)
De huidige ratio, ook wel de werkkapitaalratio genoemd, is het delen van vlottende activa door kortlopende verplichtingen. Het is een belangrijke indicator van de financiële gezondheid van een bedrijf, omdat het laat zien hoe goed het kan voldoen aan financiële verplichtingen op korte termijn.
Een werkkapitaalratio van minder dan 1.0 betekent vaak dat een bedrijf problemen heeft om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen, hoewel de cijfers per bedrijfstak verschillen. Dat wil zeggen, de schulden van het bedrijf die in het toekomstige jaar vervallen, zouden onvoldoende zijn om ze te dekken. In dit geval moet het bedrijf mogelijk activa verkopen en langlopende leningen afsluiten. Of andere vormen van financiering zoeken om aan zijn kortlopende schuldverplichtingen te voldoen.
Werkkapitaalratio's van 1.2 tot 2.0 zijn over het algemeen goed, maar een ratio groter dan 2.0 kan erop wijzen dat het bedrijf zijn activa niet op de juiste manier gebruikt om de inkomsten te laten groeien. Een hoge ratio zou erop kunnen wijzen dat het bedrijf zijn OR niet effectief beheert.
#2. Inningsratio (dagen uitstaande verkoop)
De incassoratio staat algemeen bekend als Days Sales Outstanding (DSO). Dit is een maatstaf voor het vermogen van een bedrijf om zijn debiteuren effectief te beheren. De incassoratio vermenigvuldigt het aantal dagen in een boekhoudperiode met het gemiddelde bedrag aan uitstaande debiteuren en deelt dit door het totale bedrag van de netto kredietverkopen gedurende die periode.
Het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om betaling te ontvangen na een kredietverkooptransactie, wordt bepaald door de berekening van de incassoratio. Het incassopercentage zal lager zijn als de factureringsafdeling van een bedrijf effectief is in incassopogingen en klanten hun rekeningen op tijd betalen. Hoe sneller een bedrijf vorderingen in contanten omzet, hoe lager de inningsratio.
#3. Inventaris Omzetverhouding
Voorraadbeheer is het laatste onderdeel van het werkkapitaalbeheer. Een bedrijf moet voldoende voorraad bij de hand hebben om aan de behoeften van de klant te voldoen. Terwijl buitensporige voorraad wordt vermeden die WC vastlegt om met optimale efficiëntie te werken en een comfortabel hoog WC-niveau te behouden.
De omloopsnelheid van de voorraad wordt vaak door bedrijven gebruikt om te bepalen hoe efficiënt die balans is. De omloopsnelheid van de voorraad, die wordt berekend door de kosten van verkochte goederen te delen door de gemiddelde balansvoorraad, laat zien hoe snel de voorraad van een bedrijf wordt gebruikt en vervangen. Een lage ratio in vergelijking met branchegenoten houdt een risico in van te hoge voorraadniveaus, terwijl een hoge ratio duidt op onvoldoende voorraadniveaus.
Wat zijn de 4 belangrijkste componenten van werkkapitaal?
Voorraden, debiteuren, crediteuren en contanten zijn de componenten waaruit het werkkapitaal van een bedrijf bestaat. Een goed geleide onderneming beheert haar schulden op korte termijn en haar huidige en toekomstige operationele kosten door het beheer van haar werkkapitaal.
Wat beïnvloedt het werkkapitaal?
De daling van het werkkapitaal kan het gevolg zijn van een aantal verschillende gebeurtenissen, waaronder een daling van de verkoopopbrengsten, onjuist beheer van voorraden of problemen met debiteuren. Dit zijn slechts enkele van de mogelijke oorzaken.
Wat zijn de belangrijkste bronnen van werkkapitaal?
- Bronnen van werkkapitaal
Langlopende leningen, een voorziening voor afschrijvingen, ingehouden winsten, obligaties en aandelenkapitaal zijn allemaal voorbeelden van potentiële bronnen van werkkapitaal op lange termijn. De ontvangst van dividenden of belastingvoorzieningen, kaskrediet, openbare deposito's en andere opties zijn voorbeelden van bronnen van werkkapitaal op korte termijn.
Wat is negatief werkkapitaal?
Werkkapitaal dat negatief is, is onlosmakelijk verbonden met de current ratio van een bedrijf, die kan worden bepaald door de vlottende activa van het bedrijf te delen door de kortlopende verplichtingen van het bedrijf. Wanneer de huidige ratio kleiner is dan 1, geeft dit aan dat de huidige verplichtingen groter zijn dan de vlottende activa, wat resulteert in een negatief werkkapitaal.
Werkkapitaallening
Wanneer een bedrijf niet genoeg contanten of activa liquiditeit heeft om de dagelijkse operationele behoeften te dekken. Het kan nodig zijn om een lening af te sluiten. Werkkapitaalleningen kunnen worden gebruikt door bedrijven met een hoge seizoens- of cyclische omzet om hen te helpen perioden van lage bedrijfsactiviteit door te komen.
Veel bedrijven hebben geen consistente of voorspelbare inkomsten jaar na jaar. Productiebedrijven kunnen bijvoorbeeld cyclische verkopen ervaren die correleren met de winkelbehoeften. In het vierde kwartaal, dus tijdens de feestdagen, verkopen de meeste winkels meer spullen dan in welke andere tijd van het jaar dan ook.
Fabrikanten voeren normaal gesproken het grootste deel van hun productieactiviteiten gedurende de zomermaanden uit. Voorraden voorbereiden voor de push van het vierde kwartaal, om winkels van de juiste hoeveelheid goederen te voorzien. Dan, naarmate het einde van het jaar nadert, verminderen handelaren de productie-aankopen om hun voorraad te verkopen. Met een lagere productieomzet tot gevolg.
Fabrikanten met dit soort seizoensgebondenheid hebben vaak een lening voor werkkapitaal nodig om de lonen en andere bedrijfskosten te dekken tijdens het laagseizoen in het vierde kwartaal. De lening is meestal het moment waarop het bedrijf het hoogseizoen bereikt en het niet langer nodig heeft.
Voor- en nadelen van werkkapitaalleningen
Een lening voor werkkapitaal heeft als direct voordeel dat het eenvoudig te beveiligen is en dat ondernemers snel eventuele tekorten in de WC-kosten kunnen opvullen. Het feit dat het een soort schuldfinanciering is in plaats van een aandelentransactie, betekent dat een ondernemer de volledige controle over zijn bedrijf behoudt, zelfs als de behoefte aan financiering dringend is.
Er zijn ongedekte leningen voor werkkapitaal beschikbaar. Als dit het geval is, mag een onderneming geen zekerheden stellen om de lening veilig te stellen. Ongedekte leningen zijn alleen beschikbaar voor bedrijven of bedrijfseigenaren met een uitstekende kredietwaardigheid. Bedrijven met een slechte kredietwaardigheid moeten hun leningen securitiseren.
Onderpand voor activa is voor een zakelijke lening met onderpand, wat een nadeel kan zijn in de financieringsprocedure. Er kleven echter verschillende nadelen aan het afsluiten van een lening. Om de uitlenende instelling te compenseren voor risico's, worden de rentetarieven hoog vastgesteld. Bovendien zijn leningen voor werkkapitaal vaak gekoppeld aan die van een bedrijfseigenaar persoonlijk krediet, en gemiste betalingen of wanbetalingen kunnen een negatieve invloed hebben op hun kredietscore.
Wat is een goede stroom Rverhouding?
Een current ratio tussen de 1.2 en 2 wordt als gezond beschouwd voor een organisatie. Dit geeft aan dat het bedrijf 2 keer meer vlottende activa heeft dan kortlopende passiva om zijn schulden te dekken. Als een bedrijf een current ratio heeft die lager is dan 1, geeft dit aan dat het niet over voldoende liquide middelen beschikt om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen.
Waarom is laag werkkapitaal goed?
Als een bedrijf zijn werkkapitaal op een laag niveau kan houden zonder een buitensporig liquiditeitsrisico te lopen, dan is dit niveau nuttig voor zowel de dagelijkse activiteiten van het bedrijf als voor zijn kapitaalinvesteringen op lange termijn . Wanneer u minder werkkapitaal heeft, kunnen uw activiteiten efficiënter worden en heeft u mogelijk meer geld beschikbaar voor langetermijninspanningen.
Kan een bedrijf een negatief werkkapitaal hebben?
Wanneer de huidige verplichtingen van een bedrijf groter zijn dan de vlottende activa, wordt gezegd dat het bedrijf een negatief werkkapitaal heeft. Kredietverstrekkers en schuldeisers kunnen als gevolg van deze omstandigheid ongerust worden vanwege de mogelijkheid dat de onderneming niet over voldoende liquide middelen beschikt om aan haar financiële verplichtingen op korte termijn te voldoen.
FAQ
Zijn werkkapitaalleningen een goed idee?
Werkkapitaalleningen kunnen u helpen bij het aanpakken van financiële behoeften op korte termijn. Dit kan het beste worden gebruikt wanneer u zich in een financiële crisis bevindt en een extra boost nodig heeft om uw cashflow te stabiliseren. Het geeft u de kans om hiaten in de cashflow te dekken, terwijl u andere haalbare en meer permanente manieren vindt om uw cashflowproblemen op te lossen.
Waarom heeft een bedrijf een lening voor werkkapitaal nodig?
Werkkapitaalleningen worden vaak gebruikt om dagelijkse zakelijke uitgaven zoals loonkosten, huur en operationele kosten te financieren en om kasstroomtekorten tijdens het trage seizoen van een bedrijf te beheren.
Wat is permanent werkkapitaal?
Permanent werkkapitaal verwijst naar de minimale hoeveelheid werkkapitaal, dat wil zeggen het aantal vlottende activa boven kortlopende verplichtingen dat nodig is om een bedrijf te leiden, zelfs tijdens de saaiste periode.
Gerelateerde artikelen
