Belastingvoordelen zijn een van de voordelen van een levensverzekering voor u en uw gezin. Naast een belastingvrije overlijdensuitkering, wordt de contante waarde van een permanente levensverzekering fiscaal uitgesteld en wordt deze nooit belast zolang de polis van kracht is. De voorschriften die bepalen hoe levensverzekeringen in aanmerking komen voor belastingvoordelen, zijn gedefinieerd in IRS-sectie 7702 van de federale belastingcode. De regering heeft onlangs de wetten met betrekking tot IRS 7702 gewijzigd en het is onlangs in de krantenkoppen geweest. Maar wat deden de wetgevers precies? Het wordt al snel verwarrend, maar hier is een korte uitleg om je te helpen het beter te begrijpen.
Wat is IRS-code 7702
Voor belastingdoeleinden definieert 7702 van de Internal Revenue Code (IRS) levensverzekeringscontracten. Dit deel van de code is bedoeld om echte verzekeringscontracten te onderscheiden van beleggingsproducten die als verzekeringsachtig worden geadverteerd.
Begunstigden van levensverzekeringscontracten ontvangen doorgaans belastingvrije overlijdensuitkeringen. Belastingvrije groei is mogelijk met contante waardepolissen. Het doel van IRS-code 7702 is om te voorkomen dat fiscaal voordelige levensverzekeringen worden misbruikt. Dit wordt bereikt door te eisen dat levensverzekeringscontracten een tweedelige test doorstaan.
Overzicht
Voorafgaand aan de inwerkingtreding van IRS-code 7702, nam de federale belastingwet een zeer hands-off houding aan ten aanzien van belastingen op levensverzekeringen. Alle inkomsten die tijdens het leven van de verzekeringnemer binnen de polis werden opgebouwd, werden niet als inkomen belast, en overlijdensuitkeringen die aan begunstigden van levensverzekeringen werden betaald, werden uitgesloten van inkomstenbelasting.
Hoewel de regering niet gezien wilde worden als een straf voor behoeftige weduwen en kinderen, doen zich problemen voor wanneer het systeem kan worden bedrogen. Bijvoorbeeld wanneer andere soorten beleggingsrekeningen zijn uitgeschakeld als levensverzekeringsproducten.
Om dit tegen te gaan, heeft IRS-code 7702 een reeks normen opgesteld om ervoor te zorgen dat alleen echte levensverzekeringen, en niet beleggingsvehikels die zich als zodanig voordoen, een gunstige fiscale behandeling krijgen.
Wat zijn IRS-code 7702-abonnementen?
Zoals eerder vermeld, plannen IRS-code 7702 "plannen" eigenlijk helemaal niet. Het zijn op zichzelf staande levensverzekeringen met contante waarde die worden aangeboden door particuliere bedrijven. Sommige verzekeringsagenten hebben er misschien naar verwezen om de indruk te wekken dat ze zich aanmeldden voor een gekwalificeerd plan. Aan de andere kant zijn IRS Code 7702-plannen niet gekwalificeerd en lijken ze niet op echt gekwalificeerde plannen zoals 401 (k) -plannen. Een belangrijk onderscheid is dat 401 (k) -plannen bijdragen vóór belasting accepteren (tenzij het een Roth-plan is). Terwijl 7702-programma's alleen bijdragen na belastingen accepteren. De kosten van premies betaald aan een 7702-plan kunnen niet worden afgetrokken omdat de IRS ze als een persoonlijke uitgave beschouwt in plaats van als een bijdrage aan het pensioenplan. De contante waarde van deze verzekeringspolissen wordt fiscaal uitgesteld en polishouders kunnen er belastingvrij geld van lenen. Dit geldt voor elk contant waardebeleid, of het nu gaat om een 7702-plan of niet.
Een levensverzekeringspolis, een universele levensverzekering, een variabele levensverzekeringspolis of een geïndexeerde levensverzekeringspolis zijn allemaal voorbeelden van 7702-plannen. Het bedrag aan contante waarde dat wordt opgebouwd in een polis, is afhankelijk van het type verzekering. Het bedrag aan premie dat er in de loop van de tijd in is gestort. Variabele plannen hebben het potentieel voor sterkere groei op lange termijn, maar ze kunnen ook waarde verliezen als de markten dalen. Geïndexeerde universele levensverzekeringen zijn veiliger omdat de contante waarde van de polishouder niet daalt als de onderliggende financiële referentie-index waarop de polis slecht presteert.
Hoe zijn de IRS-code 7702 Planwijzigingen?
De verandering in de minimale gegarandeerde contante waarde is de reden waarom individuen zich zorgen maken over de IRS-codewijzigingen in de belastingcode. Tot voor kort was de contante waardecomponent van levensverzekeringen gebaseerd op een variabele rente met een bodem van 4%. Deze verdieping stelde verzekeraars in staat om de poliskosten nauwkeurig in te schatten. Door hen in staat te stellen tarieven in rekening te brengen die verhinderden dat polissen MEC's worden.
Deze garanties zijn altijd een eer geweest, maar vorig jaar stonden de federale rentetarieven op een historisch dieptepunt, wat een enorm probleem aan het licht bracht. De wijzigingen in de IRS-code 7702 vereisten nog steeds dat verzekeringsmaatschappijen zich moesten houden aan de 4 procent-vloer van de belastingcode. Met andere woorden, verzekeringsmaatschappijen hadden het steeds moeilijker om aan hun garanties te voldoen en toch niet-gegarandeerde uitbetalingen te betalen.
(Het is vermeldenswaard dat het minimum van 4% een brutopercentage is, exclusief poliskosten.) Ongeacht of u kijkt naar de gegarandeerde of niet-gegarandeerde component. Alle illustraties van hele levensverzekeringen tonen NETTO contante waarden na aftrek van kosten.)
Welke invloed hebben IRS-code 7702 op uw verzekering?
Het is onwaarschijnlijk dat u veel verschil zult zien als de wijzigingen van de belastingcode van kracht worden. Als u momenteel een polis heeft, moet uw verzekeringsmaatschappij nog steeds aan de voorwaarden van uw contract voldoen. Bestaande polissen kunnen de eerder gegarandeerde stijging opvangen. Hoewel het onduidelijk is hoe dit van invloed zal zijn op niet-gegarandeerde dividenden.
Er is geen beter moment dan nu om een polis af te sluiten als je er nog geen hebt of erover hebt nagedacht om er een aan te schaffen. Omdat deze aanpassing enige tijd in beslag kan nemen, kunt u mogelijk nog goedkopere premies vastzetten. Voor een snellere accumulatie van contante waarde raden we echter nog steeds aan om uw Paid-Up Additions te maximaliseren.
Andere veranderingen zijn moeilijker te voorspellen, en speculeren vermijden we liever. Houd er rekening mee dat er hoogstwaarschijnlijk enige verstoring in de branche zal zijn wanneer deze wijzigingen van kracht worden. De meest essentiële boodschap is om je te concentreren op wat je aankunt en comfortabel te rusten, op de lange termijn. Deze nieuwe wetten zullen de algehele zekerheid van de industrie vergroten.
Waarom zijn IRS-code 7702 wijzigingen belangrijk?
Sectie 7702 is belangrijk omdat het specificeert welke vormen van levensverzekeringsplannen met contante waarde in aanmerking komen voor belastingvoordelen. Als een levensverzekering niet voldoet aan de normen die in dit deel van de Internal Revenue Code worden uiteengezet, ontvangt de ontvanger zowel de groei van de contante waarde binnen de polis als de overlijdensuitkering. Omdat de meeste levensverzekeringen tegenwoordig voldoen aan de voorwaarden van deze code, hoeven verzekerden zich hier zelden zorgen over te maken.
Sectie 7702 van de Internal Revenue Code was een reactie op het toenemende aantal mensen dat levensverzekeringen tegen contante waarde gebruikte als tax shelter. Veel polissen die vóór 1985 zijn uitgegeven, hadden veel ruimte voor een verhoging van hun contante waardecomponent. De IRS probeerde dat te verbieden door wijzigingen in IRS-code 7702 door te voeren. Sinds 1985 zijn er bepaalde limieten op de contante waarden van levensverzekeringen die moeten worden overschreden om hun fiscale status te behouden.
Hoe verschilt een 7702-plan van een pensioenplan?
Een levensverzekering met contante waarde, ook bekend als een 7702-plan, is er een met een contante waarde naast de uitkering bij overlijden. Wanneer u premies in dit soort plannen stopt, gaat een deel van het geld naar de uitkering bij overlijden en een deel naar de contante waarde.
Een van de belangrijkste redenen waarom iemand twee keer zou willen nadenken over beleggen in een levensverzekering met contante waarde, is dat deze polissen hoge beheerskosten, sterfte- en onkostenvergoedingen en administratieve kosten kunnen hebben, waaronder commissies voor agenten. Deze kosten kunnen soms oplopen tot 130 tot 150 procent van de premie van het eerste jaar. Wat sommigen misschien een buitensporige prijs voor de investering vinden.
Gekwalificeerde pensioenplannen, zoals een 401 (k) via uw bedrijf, vereisen daarentegen meestal geen commissie om u in te schrijven voor het plan. Dit neemt echter niet weg dat een 401 (k) of andere kwalificerende pensioenregelingen, zoals een Roth-account, kosten hebben. U moet altijd de details lezen van elk pensioenplan dat u overweegt om ervoor te zorgen dat u op de hoogte bent van de kosten.
Waarom behandelen belastingen permanente levensverzekeringscontracten op een goede manier?
Waarom krijgen permanente levensverzekeringscontracten een fiscale voorkeursbehandeling in vergelijking met andere verzekeringsvormen?
Levensverzekeringen zijn gestructureerd om een overlijdensuitkering uit te keren aan de dierbaren van de verzekeringnemer. Permanente levensverzekeringen, zoals het hele of universele leven, bouwen contant geld op waartoe de verzekerde toegang heeft terwijl ze nog leven of gebruiken als onderpand voor leningen. Deze contracten zijn vrijgesteld van bepaalde belastingen, aangezien ze eerder als verzekering dan als investering worden beschouwd. Zo is een polislening niet belastbaar.
Wat is een MEC (Modified Endowment Contract)?
Volgens sectie 7702a van de Internal Revenue Code is een permanente levensverzekering "overgefinancierd" als de contante waarde groter is dan de uitkering bij overlijden. Een dergelijke polis staat bekend als een gewijzigd schenkingscontract (MEC). De Technical and Miscellaneous Revenue Act van 1988 (TAMRA) bevat regels die een "seven-pay test" vereisen, waarin staat dat de som van alle premiebetalingen in de verzekering niet hoger mag zijn dan het bedrag dat nodig is om de polis binnen zeven jaar volledig af te betalen .
Wanneer een verzekering wordt aangemerkt als een MEC, verliest deze zijn belastingvoordelen en kan deze niet worden omgezet naar niet-MEC-dekking.
Vereisten van IRS 7702 Wijzigingen
Contracten voor levensverzekering moet voldoen aan ofwel de contante waardeopbouwtoets (CVAT) of de richtlijn premie- en corridortoets (GPT).
#1. Contante waarde accumulatietest
De contante afkoopwaarde van het contract "mag op geen enkel moment hoger zijn dan de netto koopsom die op dat moment zou moeten zijn om toekomstige voordelen uit hoofde van het contract te financieren", volgens de accumulatietest van de contante waarde.
Dat houdt in dat het bedrag dat een verzekeringnemer van de polis kan krijgen als hij deze opzegt (gewoonlijk het "spaar"-component van een levensverzekering met contante waarde genoemd) niet meer kan zijn dan het bedrag dat de verzekeringnemer in één keer zou hebben betaald. , exclusief eventuele kosten.
#2. Richtlijn Premium en Corridor Test
"De som van de premies die op zo'n contract worden betaald, overschrijdt op dat moment op geen enkel moment de richtlijn premiebeperking", zegt de richtlijn premie en corridortoets. Dit betekent dat de verzekeringnemer niet meer in de polis kon stoppen dan nodig was om de verzekeringsuitkeringen te dekken.
Als een levensverzekeringspolis niet aan een van deze vereisten voldoet, worden de inkomsten uit het contract beschouwd als gewoon inkomen voor dat jaar en dienovereenkomstig belast, volgens artikel 7702(g). De eigenaar van het contract geniet met andere woorden niet langer van de fiscale voordelen van een echte levensverzekering.
Hoe gebruik ik de belastingcode 7702?
Inkomsten uit een echt verzekeringsproduct worden anders behandeld dan inkomsten uit een beleggingsvehikel volgens artikel 7702 van de belastingwet, waarin dit onderscheid wordt gemaakt. Er zijn verschillende soorten permanente levensverzekeringen die in de loop van hun dekking contante waarde kunnen opbouwen. De overheid geeft een fiscale voorkeursbehandeling aan de uitkering die wordt ontvangen van een echte levensverzekering.
Is 7702 het waard?
Helaas is er geen eenduidig, correct antwoord op deze vraag. Alles hangt af van de doelstellingen die je jezelf hebt gesteld met de 7702-strategieën. U kunt het bedrag aan belastinggeld dat u verschuldigd bent verminderen en het geld opnemen en voor andere doeleinden gebruiken, of het houden ten behoeve van uw begunstigden. Houd er echter rekening mee dat deze 7702-abonnementen u uiteindelijk een aanzienlijk bedrag kunnen kosten.
Stopt u ooit met betalen voor een levensverzekering?
De meerderheid van de levensverzekeringen keert hun uitkering uit op 100-jarige leeftijd. Wanneer een verzekeringnemer de polis overleeft, kan de verzekeringsmaatschappij de polis beëindigen na uitbetaling van de volledige contante waarde aan de verzekeringnemer (wat in dit geval gelijk is aan het dekkingsbedrag) . Sommige bedrijven bieden de polishouder een verlenging van hun dekking aan zolang ze hun tarieven blijven betalen tot ze overlijden.
Hoe gebruiken rijke mensen levensverzekeringen?
Levensverzekeringen kunnen door hoogverdieners en rijke personen worden gebruikt om de successierechten te betalen die gepaard gaan met een aanzienlijke erfenis. Als u al het maximaal toegestane bedrag hebt bijgedragen aan uw standaard beleggingsrekeningen, kan een levensverzekering met contante waarde u een andere optie voor uitgestelde belastingbeleggingen bieden. Permanente levensverzekeringen en levensverzekeringsfondsen zijn beide hulpmiddelen die kunnen worden gebruikt om u te helpen het meeste uit uw vermogen te halen.
Heeft u na uw 65e nog een levensverzekering nodig?
Het is mogelijk dat u geen levensverzekering nodig heeft als u met pensioen gaat en merkt dat u geen moeite heeft om uw rekeningen te betalen of rond te komen. Het aanhouden van een levensverzekering wordt aanbevolen als u met uitstaande schulden met pensioen gaat, financieel afhankelijke kinderen of een echtgenoot of beide heeft. Bovendien kan een levensverzekering na pensionering worden aangehouden om te helpen bij de betaling van successierechten.
Levensverzekering met contante waarde
Levensverzekering met contante waarde is een soort permanente levensverzekering met een spaarcomponent in contanten. Het duurt voor de rest van het leven van de verzekeringnemer. De contante waarde van een verzekering kan voor verschillende dingen worden gebruikt, waaronder het verkrijgen van leningen of contant geld. Evenals het betalen van polispremies.
Hoe levensverzekeringen met contante waarde werken
Omdat het het hele leven van de polishouder dekt, wordt een contante waardeverzekering een eeuwigdurende levensverzekering genoemd. Vanwege de contante waardecomponent hebben levensverzekeringen met contante waarde traditioneel hogere tarieven dan overlijdensrisicoverzekeringen. Voor de meeste levensverzekeringen met een contante waarde is een vaste premiebetaling vereist. Een deel van de betaling gaat naar de verzekeringskosten en de rest gaat naar een rekening met contante waarde.
De contante waarde van levensverzekeringen genereert een lage rente en de geaccumuleerde inkomsten worden uitgesteld voor belastingen. Als gevolg hiervan zal de contante waarde van levensverzekeringen in de loop van de tijd stijgen. Omdat de geaccumuleerde contante waarde een deel van de aansprakelijkheid van de verzekeraar dekt. Het risico van de verzekeringsmaatschappij neemt af naarmate de contante waarde van de levensverzekering stijgt.
Tips voor het kopen van levensverzekeringen met contante waarde
Neem de tijd om levensverzekeringsmaatschappijen te vergelijken als u een levensverzekering met contante waarde koopt. Kijk eerst naar hun algemene reputatie en kijk dan naar de beleidsmogelijkheden. Houd rekening met de minimale en maximale dekkingslimieten. De verschillende soorten polissen voor contante waarde die beschikbaar zijn en hoeveel u aan premies kunt betalen. Online offertes voor levensverzekeringen zijn uiterst eenvoudig te verkrijgen.
Zorg ervoor dat u weet wat u krijgt voordat u het contract ondertekent nadat u een polis heeft aangevraagd. Het is zeldzaam om een beleid voor contante waarde tegen te komen dat niet voldoet aan de 7702-vereisten, maar het gebeurt wel. Zorg er daarom voor dat u informeert naar de test die de verzekeringsmaatschappij heeft gebruikt om te garanderen dat het contract dat zij u willen verstrekken voldoet aan de IRS-vereisten. Als een verzekeraar weigert die informatie te verstrekken. Het kan een waarschuwing zijn dat u elders dekking moet zoeken.
Veelgestelde vragen
Om welke redenen keert een levensverzekering niet uit?
De levensverzekeringsmaatschappij kan weigeren u te vergoeden als u overlijdt tijdens het plegen van een misdrijf of het plegen van criminele activiteiten.
Ontvangt de begunstigde contante waarde?
Deze uitkering bij overlijden is gelijk aan de contante waarde van uw polis plus de uitkering bij overlijden die u kreeg toen u deze kocht. In deze situatie ontvangt uw begunstigde de geldwaarde.
Wat gebeurt er als iemand kort na het afsluiten van een levensverzekering overlijdt?
Als een verzekeringnemer kort na het afsluiten van een levensverzekering overlijdt, heeft de verzekeringsmaatschappij extra speelruimte om de claim van de begunstigde te betwisten of af te wijzen.
Gerelateerde artikelen
