としての比率 金融ツール 一定期間にわたって見ることができます。 収益保持の観点から、ある会社を別の会社と比較するのが簡単になります。 さらに、アナリストはの変化を評価することができます 会社の業績 与えられた時間間隔にわたって。 そのため、この記事では、内部留保率の定義、内部留保率の式、内部留保率の計算方法を例を挙げて見ていきます。 また、内部留保率計算機についても見ていきます。
内部留保率とは何ですか？
内部留保率は、企業がその純利益に対して保持する利益の比率です。 純利益率またはプラウバック率とも呼ばれます。
これは、会社が利益を配当として支払う代わりに保持する利益の一部です。 ペイアウト率の逆です。 支払い率+内部留保率は100％になります。
さらに、内部留保率は、企業の労働ニーズに資金を供給するために確保された純利益の一部です。 高い保持レベルは、企業が内部で現金をより多く使用していることを示しています。 これは、資本コストよりも高い収益率を提供することを意味します。 保持レベルが低いということは、ほとんどの収益が配当の形で投資家にシフトされていることを意味します。
内部留保率の解釈
高い内部留保率は、必ずしも経済的健全性の兆候であるとは限りません。 したがって、比率をよりよく理解するには、まず、比率を計算している会社を理解する必要があります。
ただし、小規模で新しい企業は通常、より高い比率を報告します。 中小企業は、多くの場合、事業開発と研究開発（R＆D）への投資に重点を置いています。 その結果、彼らは配当として共有するのではなく、収益を保持する可能性があります。 スタートアップ企業も、事業の初期段階で売上が伸び悩んでいる可能性があります。 これは、株主に分配する利益が少なくなり、結果として比率が高くなることを意味します。
大企業はすでに利益を上げているため、通常、保持率は低くなります。 したがって、彼らは研究開発にそれほど多額の投資をする必要はありません。 したがって、そのような企業は、より多くの収益を維持することよりも、投資家に定期的な配当を支払うことを選択する可能性があります。
この比率 成長投資家は、事業に資金を戻しているように見える企業を見つけるために使用されます。 彼らはこれが彼らの株価を上げるだろうということに基づいて働きます。 会社の経営陣が事業の衰退を予想している場合、この比率の使用は正しくない可能性があります。 会社は、後で予想される悪い時期に備えるためだけに追加の資金を保持することができます。
ただし、企業が高い保持率または低い保持率を持つことができる理由はたくさんあります。 以下はいくつかのケースです。
プラウバック率が低い企業：
＃1。 価値志向の企業。
＃2。 取締役会と経営陣が株式を所有し、自分たちに配当を支払う可能性がある場合。
＃3。 価値のある投資をしていない会社。
プラウバック率が高い企業：
＃1。 高成長企業; 彼らはそのお金を他のプロジェクトに投資するために使います。
＃2。 プラスのキャッシュフローや収益がない企業。
内部留保率の式
内部留保率を計算する簡単な方法があります。会社の内部留保を純利益で割ります。 次の式は、関連する手順を示しています。
純利益は下部に表示されます 企業の損益計算書。 配当額は 株主資本 貸借対照表のセクション。 また、キャッシュフロー計算書の資金調達セクションでも確認できます。
次の式を使用して、XNUMX株当たりの比率を計算できます。
利益剰余金は、純利益から配当金を差し引いたものとして式の分子に表示されます。
この公式は、他の財務公式、特に成長公式の重要な部分です。 また、株式株主に支払われるのではなく、会社がいくら維持するかについても検討します。 会社が保持する金額が何であれ、再投資されます 会社の成長。 したがって、会社の内部留保は 機会費用 株主が他の場所に投資するために配当を支払うこと。
また、別の代替式は次のとおりです。
内部留保率=1-支払い比率。
配当率は、会社が支払う配当金の数を純利益で割ったものです。 したがって、この式を再配置して、内部留保率と支払い比率の合計が1、つまり100％に等しいことを示すことができます。 したがって、配当金で支払われる金額と会社が保持する金額は、すべての純利益の合計になります。
内部留保率の例
プラウバック率を知るのに役立ついくつかの保持率の例を見ていきます
例1。
Ned's Companyは、年間で100,000万ドルの純利益を上げ、20,000万ドルの配当金を株主に分配することを決定しました。 nedがプラウバック率を計算する方法は次のとおりです。
ここで、ネッドの保持率は80％です。 言い換えれば、ネッドは彼の利益の80％を会社に保持しています。 彼の利益の20％だけが株主に与えられます。 彼の業界に応じて、これは標準レートまたは高レートになる可能性があります。
例2。
ABC Companyは、会計年度中に200,000万ドルの純利益を獲得しました。 同社は株主に60,000ドルの利益を提供しています。
以下に、プラウバック率の計算方法を示します。
内部留保率=（純利益–配当）/（純利益）
内部留保率 =（$ 200,000 – $ 60,000）/ $ 200,000
プラウバック率 = 70％
または、
配当金支払比率 = 60,000/200,000
配当金支払比率 = 30％
プラウバック比率=1–配当支払い比率
プラウバック率 = 1 – 30％
内部留保率 = 70％
上記の内部留保率の例から、ABC社の内部留保率は70％です。 言い換えれば、ABCは利益の70％を会社に保持しています。 純利益の30％のみが株主に利益として提供されます。 純利益の70％が事業に留まっています。 その結果、それはビジネスが成長段階にあることを示しています。 したがって、将来の成長のためにより多くの資本が必要になります。 ただし、結論にジャンプするには、XNUMXつの比率では不十分です。
例3。
XYZ社の100,000会計年度の純利益は2019万人です。経営陣は、60,000万人の利益を株主と共有することを決定しました。
XYZ社の内部留保率またはプラウバック率は、次の式を使用して計算できます–
| 100000 | |
| 配当金の分配 | 60000 |
配当金支払比率 = 60,000/100,000
配当金支払比率 = 60％
内部留保率 = 1 – 60％
内部留保率 = 40 %
数式に直接値を入れて計算することもできます
内部留保率=（純利益–分配された配当）/（純利益）
内部留保率 =（$ 100,000 – $ 60,000）/ $ 100,000 = 40％
XYZ社は総利益の40％を保持し、利益の60％を共有しています。 したがって、会社の事業はゆっくりと成長しています。 そうでなければ、会社は将来の成長のためにそれ以上の現金を必要としません。 内部留保率計算機を使用して、プラウバック率を計算することもできます。
内部留保率計算機
内部留保率計算ツールは、内部留保率を計算するために使用されるWebツールです。 留保率計算機は以下のように使用できます
| 留保所得 | |
| 当期純利益 | |
| 式 | |
| 内部留保率の式 | = | 留保所得=当期純利益 | 0 = 00 |
の内部留保率の式 Excel（Excelテンプレート付き)
ここでは、Excelの内部留保率式の同じ例を実行します。 また、それは非常に簡単でシンプルです。 純利益と配当株のXNUMXつの入力を提供する必要があります。
数式を使用して簡単に計算できます テンプレート を参照してください。
次に、配当支払い比率の値から内部留保率を計算できます。
内部留保率に影響を与える要因
- 成長している企業は、有形および無形資産への投資に資金を提供するために追加の現金を必要としています。 また、より多くの顧客ベースを獲得するために、マーケティング活動に追加の現金が必要です。
- 成長計画に役立つ買収の機会を探している企業は、より高い比率になります。
- 企業が多額の借金をしていると、借金を返済するために現金を差し控えることがあります。 したがって、これにより財務リスクプロファイルを改善できます。
- 自動車、石油生産および精製、電気通信などの企業は、生産レベルを維持するために多額の資金を必要とします。 したがって、このタイプの業界では、より高い比率が求められます。
利益剰余金のメリット
- プラウバック比の最大の利点のXNUMXつは、非常に理解しやすい式であるということです。
- さらに、使用できる数式がたくさんあるので、さまざまな方法で比率を計算できます。
利益剰余金のデメリット
- 会社に投資する株主は、比率が高いほど会社の成長も高まることを理解しています。 したがって、株式の価格も引き上げます。 したがって、株主が会社に投資した株式を管理したいと思うかもしれないという懸念があります。 会社の株主として、彼は比率の多くの利点があるとは思わないかもしれません。
- この比率は、必ずしも企業の財務状態が良好であることを示しているわけではありません。 収益の低い企業は、株主への配当を少なくするか、まったく行わない可能性があり、その結果、比率が高くなります。
- また、この比率は、会社が資金を会社に戻しているかどうかを示していません。
- この比率はまた、留保された資本が再投資されたかどうかを把握することができません。 また、そのような再投資がうまく行われているかどうかも示していません。
内部留保率の制限
内部留保率が高い企業では、内部留保率に制約があり、一般的に内部留保率が高くなりますが、必ずしもこれらの資産を会社に投資しているとは限りません。
さらに、内部留保率は、資金がどのように投資されているか、または会社への投資が効率的に行われたかどうかを考慮していません。 内部留保率を他の財務指標と組み合わせて使用して、企業が内部留保をどの程度うまく投資しているかを分析することが理想的です。
他の財務比率と同様に、結果を同じ業界の企業と比較し、複数の四半期にわたって比率を追跡して、傾向があるかどうかを確認することが重要です。
高い定着率は企業の成功を保証できるでしょうか?
定着率の高さは企業にとってプラスの指標ですが、それだけで成功を保証するものではありません。 収益の伸び、収益性、顧客獲得などのその他の要因も、企業の成功に重要な役割を果たします。
顧客満足度は維持率にどのように影響しますか?
顧客満足度は、維持率を決定する主要な要因です。 顧客が企業の製品やサービスに満足していると、その企業と取引を継続する可能性が高くなり、継続率が高くなります。
価格設定は保持率にどのように影響しますか?
価格設定は、保持率に大きな影響を与える可能性があります。 企業の価格が高すぎる場合、顧客は競合他社に切り替えることを選択する可能性があり、維持率の低下につながります。 一方で、価格が安すぎると、企業は事業を継続できなくなり、定着率も低下します。 顧客を維持するには、価格と価値の適切なバランスを取ることが重要です。
維持率において競争はどのような役割を果たしますか?
競合は、保持率に大きな影響を与える可能性があります。 企業の競合他社がより良い製品やサービスをより低価格で提供している場合、顧客は競合他社に乗り換える可能性があり、元の企業の維持率が低下する可能性があります。 企業は、競争に照らして自社の製品を常に評価し、改善することが重要です。
維持率を測定して改善するためのベスト プラクティスは何ですか?
維持率を測定および改善するためのベスト プラクティスには、定期的な顧客行動の追跡と分析、顧客フィードバックの収集、顧客ロイヤルティ プログラムの実装、製品品質の向上、および競争力のある価格設定の提供が含まれます。 企業は、顧客関係管理 (CRM) ソフトウェアなどのテクノロジを使用して、顧客データを追跡および分析することも検討できます。
B2B企業とB2C企業のリテンション率はどう違う？
B2B企業とB2C企業の保持率は、それぞれのビジネスモデルの性質により異なる場合があります。 B2B 企業は通常、販売サイクルが長く、顧客との関係が強いため、維持率が高くなります。 一方、B2C企業は、より多くの競争に直面し、顧客数が多いため、維持率が低くなる可能性があります.
企業はどうすれば定着率を向上させることができるでしょうか。
企業は、顧客データを定期的に収集して分析し、製品の品質を向上させ、競争力のある価格を設定し、顧客ロイヤルティ プログラムを実装し、優れた顧客サービスを提供することで、維持率を向上させることができます。 企業は、顧客関係管理 (CRM) ソフトウェアなどのテクノロジを使用して、顧客の行動を追跡および分析し、フィードバックを収集することも検討できます。
まとめ
したがって、結論として、保持率は、ビジネスの成長のためにビジネスに戻される利益の量を示す基本的な分析ツールです。 また、企業の成長指数が高い場合、投資家は配当支払いよりも増資を好む可能性があります。 ただし、比率は、他の比率と同様に、単独で調査するのではなく、他の金融ツールと一緒に調査する必要があります。 さらに、会社の業績を正しくチェックするために、一定期間観察する必要があります。
維持率に関するよくある質問
内部留保率とは何ですか？
内部留保率は、内部留保として事業に留保されている利益の割合です。 内部留保率は、配当として支払われるのではなく、事業を成長させるために留保される純利益の割合です。
内部留保率の計算式とは何ですか？
前述のように、計算は利益剰余金を純利益で割ったものです。 90％の内部留保率は、株主に支払われた配当金を差し引いた後、会社の純利益の90％が保有され、貸借対照表に蓄積されて後日使用されることを示しています。
利益剰余金の適切な比率はどれくらいですか？
理想的な利益剰余金と総資産の比率は、1：1、つまり100パーセントです。 ただし、この割合は、ほとんどの組織が到達するのは非常に困難です。 結果として、より達成可能な目標は、比率を可能な限り100％に近づけることです。これは、ビジネスの平均を上回り、改善しています。
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