2007 年から 2008 年にかけて世界的な金融危機が発生したとき、サブプライム住宅ローンの危機は重要な要因でした。 1930 年代の大恐慌以来、最悪の景気後退でした。 アメリカ人が金融危機から立ち直るには何年もかかりました。 基本的に、サブプライム住宅ローンはリスクの高い借り手を対象としていますが、独自の一連のリスクが伴います。 ただし、住宅所有者になりたいが、信用が妨げられている場合は、貸し手からサブプライム住宅ローンを取得できます。これはより良い選択肢かもしれません. サブプライムローンを申し込む前に知っておきたいことをまとめました。
サブプライムローンとは？
ノンプライム モーゲージとも呼ばれるサブプライム モーゲージは、クレジット スコアが 600 未満でプライム モーゲージを取得できない人々に対するローンです。 従来型のローンは簡単に手に入れることができ、通常、他の種類のローンよりも低金利などの条件が整っています。
サブプライム住宅ローンは、大不況を引き起こした金融危機の主な原因でした。 貸し手は、借り手が経済崩壊に至るまでの数年間返済できなかった多くのサブプライム住宅ローンを承認しました。 全米信用組合協会による住宅抵当開示法のデータの分析によると、30 年に開始されたすべての抵当の約 2006% がサブプライムでした。
サブプライム住宅ローンは今日でも利用可能ですが（非適格住宅ローンと呼ばれることもあります）、より精査の対象となります. また、従来のローンよりも金利が高く、頭金も多くなります。
サブプライム住宅ローンはどのように機能しますか?
ドッド・フランク ウォール街改革および消費者保護法には、サブプライム住宅ローンの規制を監督する消費者金融保護局 (CFPB) を設立する規定が含まれていました。 CFPB によって制定された重要な規則の XNUMX つは、サブプライム住宅ローンを取得する借り手は、米国住宅都市開発省によって承認された代表者との住宅購入者カウンセリングを受けなければならないということです。
さらに、貸し手はサブプライム住宅ローンを引き受ける際に、借り手がローンを返済する能力があるかどうかを徹底的に評価する必要がある「返済能力」（ATR）規定を含む、ドッド・フランク基準を遵守する必要があります。
「貸し手として、ATR ルールに違反すると、訴えられるか、規制措置に直面する可能性があります」と、金融会社アチーブで企業コミュニケーションを担当するオースティン・キルゴアは言います。 「その結果、適格でない住宅ローン分野の貸し手は、15 ～ 20 年前のサブプライム貸し手よりもはるかに多くの借り手を適切に評価することを確実にする強いインセンティブを持っています。」
「非適格住宅ローン」は、貸し手の法的保護を制限し、多くの人がこの分野で事業を行うことを妨げています。
「貸し手は、景気後退前と同じサブプライムローンを行っていません」とキルゴアは言います。 「主な理由は規制上の懸念です。」
プライム住宅ローンとサブプライム住宅ローンの違いは何ですか?
サブプライム住宅ローンは、信用度の低い借り手に与えられます。 貸し手は、借り手がローンの債務不履行のリスクを平均よりも高く持っていると信じているため、従来型の優良住宅ローンは提供されません。
サブプライム対プライム住宅ローンの例
サブプライム住宅ローンは、信用スコアの低い借り手向けであるため、貸し手にとってリスクがあります。 リスクを補うために、貸し手は、従来のローンよりも高い金利と手数料を請求します。 金利が高いということは、サブプライム住宅ローンの総支払額が大幅に増えることを意味します。
サブプライムローンの影響の一例
サブプライム住宅ローンの債務不履行は、2008 年の住宅市場の暴落の主な原因でした。 多くの借り手は、「収入なし、仕事なし、資産なし」というフレーズに由来する頭字語であるNINJAローンを受け取りました。 これらの住宅ローンは、しばしば頭金なしで発行され、収入の証明も必要ありませんでした。 買い手は、年間収入で 150,000 ドルを請求できますが、請求を裏付ける書類を提出する必要はありませんでした。 その後、これらの借り手は、住宅価格が住宅ローンの残高よりも低くなり、住宅市場の下落に水没していました。 これらの NINJA の借り手の多くは、ローンに関連する金利が「ティーザー レート」であり、最初は低く、時間の経過とともに急上昇し、住宅ローンの元本を返済することが困難になったため、債務不履行に陥りました。
2015 年 600 月、ウェルズ ファーゴ、バンク オブ アメリカ、およびその他の金融機関は、信用スコアが 2018 点台前半の人々に住宅ローンの提供を開始すると発表しました。 XNUMX 年のドリーム ツアーでは、サブプライム住宅ローンと事実上同じである「ノンプライム」ローンの申請を支援するイベントを全国で開催しました。
サブプライム住宅ローンの種類
サブプライム住宅ローンは通常、固定金利、無利息、変動金利の住宅ローン (ARM) の XNUMX つのカテゴリに分類されます。
＃1。 固定金利住宅ローン
標準的な 30 年の期間に加えて、別のタイプのサブプライム住宅ローンは、期間が 40 年または 50 年の固定金利の住宅ローンです。 このローン期間の延長により、借り手の毎月の支払いは減りますが、金利が高くなる可能性が高くなります。 固定金利の住宅ローンの金利は、貸し手によって大きく異なる場合があります。 住宅ローン計算機などのツールを使用して、利用可能な最高の金利を見つけてください。
＃2。 変動金利住宅ローン
変動金利住宅ローンは固定金利で始まり、ローンの存続期間中に変動金利に変わります。 2/28 ARM は典型的な例です。 2/28 ARM には、調整前の 3 年間の固定金利があります。 27/XNUMX ARM は、変動金利になる前の XNUMX 年間固定金利の一般的な ARM ローン タイプです。
インデックスにマージンを加えたものが、これらのローンの変動金利を決定します。 SOFR は人気のある指標です (担保付翌日物調達金利)。 ARM は通常、最初の期間中の借り手の月々の支払いが少なくなります。 しかし、彼らの住宅ローンがより高い変動金利に戻ったとき、彼らの支払いは通常屋根を通り抜けます. もちろん、指数や経済状況によっては、金利が徐々に下がり、支払い額が減る可能性があります。
ARM はこの危機で重要な役割を果たしました。 住宅価格が下落し始めたとき、多くの住宅所有者は、自分の家が支払った金額に見合わないことに気づきました。 これに金利の上昇が相まって、大規模なデフォルトが発生しました。 このため、2006 年 XNUMX 月にはサブプライム住宅ローンの差し押さえ件数が急増し、翌年には住宅バブルが崩壊しました。
＃3。 利息のみの住宅ローン
利息のみの住宅ローンは、サブプライム住宅ローンの XNUMX 番目のタイプです。 ローン期間の最初の部分 (通常は XNUMX 年、XNUMX 年、または XNUMX 年) の間、借り手はローンの利息のみを支払います。 彼は元本の支払いを選択できますが、そうする必要はありません。
この期間が満了すると、借り手は元本の返済を開始するか、住宅ローンの借り換えを行うことができます。 これは、収入が毎年変動する場合、または家を購入したいと考えており、今後数年間で収入が増えると予想している場合に、借り手にとって良い選択肢となる可能性があります。
サブプライムローンは危険？
サブプライム住宅ローンの最も優れた点の XNUMX つは、他の方法ではできなかった住宅ローンを利用できることです。
ただし、サブプライム住宅ローンを利用できるからといって、必ず借りなければならないというわけではありません。 いくつかの利点がありますが、考慮すべきリスクもあります。
- 高料金: サブプライム住宅ローンの借り手は、通常、信用スコアが低く、その他の経済的困難を抱えています。 これは、このタイプのローンを提供することは、従来の住宅ローンを提供するよりも貸し手にとってはるかにリスクが高いことを意味します。 貸し手は、このリスクを補うために、より高い金利を請求します。 30 年固定金利の従来型住宅ローンの現在の平均金利は 3% 未満ですが、サブプライム住宅ローンの金利は 8% から 10% にもなり、より大きな頭金が必要になります。
- より高い頭金: 住宅の価値が急速に上昇していて、希望する近隣の価格から外れるリスクがある場合、それは難しい場合があります。 また、貯蓄した現金を家に投資しすぎないように注意する必要があります。 経済的な緊急事態が発生した場合、住宅ローンの支払いを含むすべての費用をカバーするのに十分な貯蓄が必要です。
また、 住宅ローンの経験則：住宅ローンを借り換える必要がありますか？
- より高い支払い: サブプライム住宅ローンは金利が高くなる可能性が高いため、毎月の支払い額が高くなります。 もちろん、返済できる以上に借りるべきではありません。貸し手はこれを再確認します。 仕事を失ったり、医療上の緊急事態が発生した場合など、経済状況が変化した場合、それらの高額な支払いは耐えられなくなる可能性があります. 住宅ローンの支払いを怠ると、信用に深刻な損害を与えたり、最悪の場合、差し押さえにつながる可能性があります。
- より長いフレーズ: 従来の住宅ローンの期間は通常 15 年から 30 年です。 一方、サブプライム住宅ローンは、多くの場合、返済期間が 40 年から 50 年です。 そのため、住宅ローンの支払いに人生のかなりの部分を費やすことができます。 ただし、これにより、ローンの全期間にわたって支払う利息の額が劇的に増加します。
サブプライム住宅ローン危機とは？
2007 年に米国の住宅市場が暴落した後、2007 年から 2010 年にかけて、サブプライム住宅ローン危機が発生しました。 住宅バブルがはじけると、多くの借り手がローンを返済できなくなりました。 差し押さえの劇的な増加の結果、いくつかの金融機関が破綻しました。 多くの人が政府の援助を必要としていました。 米国の住宅市場とは別に、株式市場も下落し、ダウ工業株平均は半分以下に下落しました。 危機は世界的に広がり、世界的な金融危機の主な原因となりました。
サブプライム住宅ローンのメルトダウンについて簡単に説明します。
サブプライム住宅ローンは、信用度の低い借り手に行われるローンです。 信用履歴がしっかりしていないため、信用リスクが高くなります。 彼らはまた、他の人よりもデフォルトする可能性が高くなります。 2000 年代の住宅ブームの間、多くの貸し手は資格のない借り手にサブプライム モーゲージを発行しました。 金融危機が始まる 2006 年前の 600 年には、金融機関は 23.4 億ドルのサブプライム住宅ローンを貸し出しており、これはすべての住宅ローンのほぼ XNUMX 分の XNUMX (XNUMX%) を占めていました。
信用が緩く、融資基準が緩いため、リスクの高い多くの借り手が高値の住宅を購入することができ、住宅バブルに拍車をかけました。 住宅市場が冷え込むにつれ、多くの住宅所有者は、住宅の価値以上の借金を抱えていることに気付きました。 連邦準備銀行が金利を引き上げたため、多くの住宅所有者、特に変動金利の住宅ローン (ARM) や利息のみのローンを利用している住宅所有者は毎月の支払いができなくなりました。 不動産価格が下落していたため、住宅の借り換えや売却ができませんでした。 危機が始まって以来、約 5 万戸の住宅が差し押さえられています。
また、 住宅ローン銀行家の給与：それは何であり、給与の詳細
これは、住宅ローンを担保とする投資商品である住宅ローン担保証券 (MBS) および債務担保証券 (CDO) に大きな影響を与えました。 金融機関は、サブプライム住宅ローンを複雑な投資商品にパッケージ化し、世界中の投資家に販売しました。 2008 年 29 月までに、サブプライム住宅ローンの XNUMX 件に XNUMX 件が延滞し、ARM の XNUMX% が深刻な延滞となっています。 MBS と CDO を保有する金融機関と投資家は、数兆ドルに相当するほとんど価値のない投資を残されました。
サブプライム住宅ローン危機は、米国の住宅市場と経済全体に大きな影響を与えました。 建設、資産、消費者支出が減少し、金融市場が資金を貸したり調達したりする能力も低下しました。 サブプライム住宅ローンの危機は最終的に世界的に広がり、2007 年から 2009 年にかけて世界的な金融危機が発生しました。
銀行はまだサブプライム住宅ローンを提供していますか?
サブプライム住宅ローンは現在も利用可能ですが（「非適格住宅ローン」と呼ばれることもあります）、より精査の対象となっています。 また、従来のローンよりも金利が高く、頭金も多くなります。
ファーローンはサブプライムですか？
これらのローンは、圧力がかかった場合の AEI 住宅ローンのデフォルト リスク スコアが 40% であるため、サブプライムと見なされます。 これらは歴史に基づくサブプライム ローンです。サブプライム クレジットの指標は、660 未満の FICO スコアまたは 42% を超える総負債比率によって表されるように、長い間信用が損なわれてきました。
最後に、マーケティングによると、FHA ローンはサブプライムです。
サブプライムを超えるクレジットスコアはどれですか.
貸し手が「サブプライム」と見なすクレジット スコアに万能のソリューションはありませんが、Experian にはグループ化があります。 ただし、各貸し手は異なる範囲を使用する場合があります。 市販のクレジット スコアには、次の 580 つのクレジット スコア レベルがあります。
- ディープサブプライム住宅ローン (クレジットスコアが 580 未満)
- サブプライム住宅ローン (クレジット スコア 580 ～ 619)
- プライムに近い住宅ローン (クレジット スコア 620 ～ 659)
- プライム住宅ローン (クレジット スコア 660 ～ 719)
- スーパープライム住宅ローン（クレジットスコア720以上）
サブプライムローンで得をするのは誰？
サブプライム住宅ローンには、かなりのリスクが伴います。 「サブプライム」という用語は、ローン自体に関するものではなく、ローンを借りる人とその保有金額に関するものです。 サブプライム クレジットを持つ借り手は、クレジット スコアが高い借り手よりも債務不履行に陥る可能性が高くなります。
まとめ
サブプライムローンは、より多くの人々が住宅を購入できるようにしますが、住宅を購入することが難しくなり、借り手が債務不履行に陥る可能性も高くなります。 債務不履行は、借り手の信用スコアと貸し手の信用スコアの両方に損害を与えます。
関連記事
- リスク分析：方法、種類、プロセス、例、長所と短所
- XNUMX番目の住宅ローン：定義、料金、要件
- 頭金なしの住宅ローン：2023年に頭金なしで住宅ローンを取得する
- ビジネスクレジットとは：定義と用途
- 危機管理：成功する管理計画を作成する方法
参考文献
