VOOとSPYはどちらも、同様のパフォーマンスと配当利回りを持つS＆P500インデックストラッカーです。 ただし、VOOはより安価であり、支出比率は0.03％であるのに対し、SPYは0.0945％です。 結果として、コストに基づいて、VOOはより良いS＆P500インデックスファンドです。 とにかく、両方のETFは非常に競争力のある価格です。 どちらのETFに投資しても違いはありません。 いずれにせよ、この投稿では、VOOとSPY（VOOとSPY）の違いについて概説します。 それはまたあなたが最良の決定をすることができるようにあなたの投資オプションを詳細に調べます。
VOO vs SPY：それらは何ですか？
VOOとSPYは、S＆P 500インデックスファンドのパフォーマンスを再現しようとするS＆P500インデックスファンドです。 VOOとSPYはどちらも、S＆P 500の全体の価値の約500分のXNUMXです。その結果、個人投資家は、リーズナブルなコストで上位XNUMXの米国企業に投資できます。
S＆P 500は、米国の上位500社のパフォーマンスを監視するインデックスファンドです。 S＆P 500は、創業以来、年平均10％の投資収益率を達成してきました。 S＆P 500は投資ベンチマークと見なされており、ほとんどのファンドはS＆P500を上回ることはできません。
では、なぜS＆P 500にお金を入れてみませんか？ なぜVOOまたはSPYファンドが必要なのですか？
ほとんどの個人投資家にとって、S＆P500はコストのかかる投資です。 S＆P 500の3,800株の価格は現在350ドルですが、VOOはわずか380ドル、SPYは500ドルです。 VOOとSPYは、S＆PXNUMXに投資するための安価な方法です。
VOOとSPY：類似点
VOOとSPYのどちらを選択するかを決定するために必要な情報をさらに詳しく知るために、以下にXNUMXつの類似点を示します。
＃1。 戦略と持ち株
前述のように、SPYとVOOはどちらも、S＆P 500を追跡するインデックスファンドです。500の最大の米国公開株式がインデックスに含まれ、流動性、サイズ、およびその他の適格基準の基本セットが適用されます。 時価総額に基づく加重指数です。
SPYとVOOはどちらも、それぞれのインデックスの結果として、十分に分散された保有を提供します。 保有総数は500であり、かなり多く、すべての主要な産業カテゴリーにわたって十分に分散されています。 さらに、Apple（AAPL）、Microsoft（MSFT）、Google（GOOG）などの最大のテクノロジー企業の時価総額が大きいため、どちらのファンドもオーバーウェイトテクノロジー（GOOG）です。 ファンドの業界ウェイトは実質的に同じです。
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どちらのファンドも過度に集中しておらず、上位28の持ち株が各ファンドの全額の約XNUMX％を占めています。 ファンドの保有ウェイトも同様にほぼ同じです。
ウェイトのわずかな変化は、ほぼ完全に、バンガードが月次ベースで保有を公開しているという事実によるものです。したがって、ファンドのウェイトはしばしば古くなっています。
しかし、その後、SPYとVOOの多様な保有により、ポートフォリオのリスクとボラティリティが低下します。これは、ファンドとその投資家にとって大きなメリットです。 両方のファンドは、ポートフォリオを保持している唯一ではないにしても、コアになる可能性があります。 小型株と国際株への分散投資が理想的ですが、S＆P500指数に固執することも実行可能な選択肢です。
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S＆P 534には米国最大の企業500社しか含まれていないため、どちらも大型株であり、加重平均時価総額は500億ドルです。 より広範な米国株式インデックスファンドであるVanguardTotalStock Market ETF（VTI）の加重平均時価総額は、440億ドルです。 大型株はSPYとVOOに重点を置いていますが、これは完全ではないにしても、米国の株式市場の性質により部分的に発生しています。 さらに、米国は世界のトップ企業のいくつかの本拠地であるため、国への投資はこれらの大企業への投資を伴います。 大型株に焦点を合わせると、より多様な収益源、より強力なビジネス戦略、およびより強力なバランスシートを持つ企業に焦点を当てることにより、リスクが軽減されます。
S＆P 500は米国企業500社しかカバーしていないため、どちらのファンドも数千の中型株と小型株へのエクスポージャーを欠いています。 たとえば、VTIは3935の株式を保有しており、これらのファンドのいずれよりも3400以上多くなっています。 SPYとVOOはどちらも十分に分散されていますが、株式市場のインデックスが広くなると、投資家ははるかに多くの多様な株式を選択できるようになります。
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分散投資を増やすには、SPYとVOOを、小型株やエクイティファンドへの小規模な投資と組み合わせるのが最適だと思います。 一方、一部の投資家は、比較的安全な大型株/エクイティファンドに集中することを選択する可能性があります。これは非常に合理的です。
SPYとVOOのアプローチと保持はおおむね健全ですが、XNUMXつの大きな欠陥があります。 どちらのファンドも、巨大で成功した企業に投資しているため、成功のメリットを逃しています。
例を使用してこれを示す方が簡単です。
テスラ（TSLA）は、最近の歴史の中で最も収益性の高いビジネスおよび投資の2010つです。 テスラは、より裕福な顧客を対象としていますが、最初の大衆市場向け電気自動車を作成、製造、および販売することにより、自動車事業を変革しました。 14,800年のIPO以来、テスラの収益と収益は急増しています。 投資家の利益はさらに良く、IPO以来の株価は500％以上上昇しています。 これらは例外的なリターンであり、S＆P XNUMXインデックスのリターンをはるかに上回り、公的株式市場では非常にまれです。
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SPYとVOOはどちらもテスラの株式を保有していますが、同社の株価上昇の恩恵を享受していません。 テスラは、同社の株価がすでに上昇した後、500年21月2020日にようやくS＆P9.6に含まれました。 インデックスに導入されてからXNUMX％増加し、現在はSPYとVOOに加わっています。これらは、絶対リターンは非常に高いですが、相対リターンは比較的平凡です。 テスラは最近の記憶で最も成功した企業と投資のXNUMXつですが、SPYとVOOはどちらも投資するのに非常に長い間待っていました。
前述のように、S＆P 500指数は一般的に合理的ですが、上記は大きな欠点です。 私はVTIのようなより広い株式市場指数を好みますが、S＆P 500指数は大きく、分散されているため、これらの欠陥は取引を妨げるものではありません。
＃2。 株主還元
SPYとVOOはどちらも、投資家に定期的に良好な総株主利益を提供します。 基本的に、XNUMX桁の年間収益が標準です。 これは、過去XNUMX年ほど、および他の関連する期間の大部分に当てはまります。 ファンドの費用比率が低いため、VOOのリターンはSPYのリターンよりもいくらか大きくなりますが、その差はわずかであり、特に重要ではありません。
S＆P 500インデックスのリターンは過去に良好でしたが、他のいくつかの通常のインデックスほど高くはありません。 によると NYUのダモダラン、S＆P 500は、創業以来、年間平均11.6％のリターンを上げています。 これらは投資家にかなりの利益をもたらす大きな利益です。
さらに、米国経済、企業部門、および公的株式市場の力強さ、活力、および急速な成長により、S＆P500のリターンは一貫して堅調です。 米国ほど安全な国や市場はほとんどなく、ダイナミックで急成長している国や市場はさらに少なくなっています。
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一方、SPYとVOOのトータルリターンは、基礎となる経済および業界の状況が安定している限り、堅調に推移する可能性があります。 経済は依然として力強く成長しており、失業率は低下しており、インフレは通常のレベルに戻っています。 企業収益も急速に増加しています。
あちこちでいくつかの障害があるかもしれません、そしてコロナウイルスはまだ懸念です、しかし経済は健康であるように見えます、そしてたくさんの投資家とアナリストは楽観的であるように見えます。 ウォーレンバフェットが言うように、アメリカに対して決して賭けないでください。
SPYとVOOはどちらも、投資家に優れた将来の株主利益を提供します。これは大きなメリットです。
＃3。 評価分析
現在、株式の評価は厄介な問題です。
歴史的に、S＆P500は明らかに高値です。 1990年代後半には、評価額が上昇しただけで、ドットコムブームとクラッシュ、そしてそれに続く株式市場の損失につながりました。 ただし、これは最良の例ではありません。
さらに、過去数年間、現在の株式市場の評価は、一般的に非常に低い将来のリターンと一致していました。 歴史が過ぎ去るのであれば、SPYとVOOのリターンは今後数年間でかなり低くなるでしょう。
一方、株式は、相対的な利回り/金利の観点からかなり過小評価されているように見えます。 言い換えれば、株式はかなりの価格ですが、債券は非常に高価です。 これらの状況では、株式評価はより合理的に見えます。
要約すると、
- その過去の平均と比較して、S＆P500は過大評価されています。
- 現在の金利と比較して、S＆P500は過小評価されています。
- 全体として、多くのアナリストはS＆P 500がわずかに過大評価されていると信じていますが、データは決定的ではなく、状況は常に変化する可能性があります。
＃4。 配当分析
SPYとVOOの投資家は、目覚ましい全体的な利益を期待できますが、利回りは低く、配当は伸びます。 SPYの利回りは1.26パーセントですが、VOOの利回りは1.30パーセントと少し高くなっています。 VOOのわずかに高い配当利回りは、少なくとも部分的にはファンドの低い費用比率によるものですが、ETFの支払いは特に不安定であるため、VOOのわずかに高い配当利回りをあまり重視しません。
両方のファンドが持っています まともな配当の伸び、しかし自慢することは何もありません。 年間成長率は一桁台半ばで、減速しているようです。 成長の鈍化は、企業が配当から自社株買いに転向した結果である可能性が高く、税制上の優遇措置があります。
ただし、VOOの配当成長指標はSPYの指標よりも優れていますが、両方のファンドが同じインデックスを追跡しているため、違いは事実上間違いなくノイズによるものです。 VOOやSPYを含むETFの大多数は、所有者への配当として、基礎となる持ち株から生み出されたすべての収入を支払います。 これらの支払いのタイミングは異なる可能性があります、 配当利回りに影響を与える 配当成長指標。これは、おそらくVOOの（表面上は）より大きな配当成長数を説明しています。
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たとえば、4年第0四半期に、SPYは比較的高額の配当金を受け取りました。 VOOはしませんでしたが、2020年の第2020四半期にはほとんど配当を支払いませんでした。
しかし、これらの指標にもかかわらず、両方のファンドは同等の長期配当利回りと支払いを提供し、実際のパーセンテージは四半期ごとに異なります。 これらの変更は主に散発的です。 ファンドが配当金の返済を処理する方法のわずかな違いの結果であり、それらは特に重要ではありません。 一方、これらの不一致は、これらXNUMXつのファンドの利回りと配当の成長指標に（短期的な）差異をもたらす場合があります。
いずれにせよ、SPYとVOOはどちらも、投資家に同様の配当利回りと配当成長を提供します。 これらのファンドはどちらも特に堅調ではないため、配当や収入の投資家には適していません。キャピタルゲインとトータルリターンの手段です。
VOOとSPY：違い
SPYとVOOは非常に類似したファンドですが、投資家が知っておくべきいくつかの小さな違いがあります。
＃1。 経費
VOOの支出比率は0.03％ですが、SPYの支出比率は0.09％です。 ファンドとその株主は、VOOが株主の利益を即座に増加または減少させるため、VOOのより低い費用比率から利益を得ます。 年間収益の0.06％の上昇は特に重要ではないため、これは小さなメリットですが、それでもメリットはあります。 なぜインデックスファンドが高値になるべきなのか理解できないので、VOOが当然の選択です。
＃2。 投資マネージャー
ステートストリートがSPYを担当し、ヴァンガードがVOOを担当しています。
私はステートストリートに対して何も反対していないという事実にもかかわらず、ヴァンガードは優れた投資マネージャーであると信じています。 ヴァンガードも同様に相互法人として設立されています。つまり、ヴァンガードは外部株主ではなく顧客が所有しています。 また、株主がいないため、利益もありません。これは、投資家にとってより安価なコストに相当します。 また、バンガードの株主とファンド投資家が利害の対立を起こさないようにします。 この構造は、インデックスファンドに理想的な低コストで静かな企業を生み出します。 この構造はまた、VOOに対するすべての変更または拡張が、Vanguard全体ではなく、投資家に直接利益をもたらすことを保証します。 SPYとステートストリートの場合、同じことを言うことはできません。
結果として、VOOがより良いオプションであるように思われます。
＃3。 流動性
SPYは、資産が約395億ドル、36日の平均取引量がXNUMX億ドルで、世界最大かつ最も流動性の高い投資手段です。
一方、資産が約212億ドル、1.4日あたりの平均取引量が500億ドルであるため、VOOはXNUMX番目に大きいS＆PXNUMXインデックスファンドです。
両方のファンドは、破産する可能性が0％になるのに十分な大きさであり、実質的にゼロのスプレッドを持つのに十分な流動性があります。
ただし、より積極的なトレーダー、特にオプショントレーダーにとって、SPYの流動性はより重要で有益です。 SPYオプションのスプレッドは、通常、同等のVOOオプションのスプレッドよりも大幅に低くなっています。
SPYオプションのスプレッドはVOOスプレッドよりも大幅に低くなっています。 前述の理由から、SPYは、S＆P 500オプションを探している投資家、またはこれらのオプションを投資戦略全体に含めたい投資家にとってより優れたファンドです。 たとえば、対象オプションの販売を希望する投資家は、より低いオプションスプレッドを利用するためにSPYコールの販売を検討する必要があります。
VOO vs SPY：どちらがより良い購入ですか？
投資家の大多数にとって、VOOは、費用比率が低く、組織構造が強力であるため、より優れた投資です。 一方、VOOとSPYは非常に類似したファンドであるため、両方から機能的に同等の結果が得られることを期待してください。
VOO vs SPY：他にどのようなS＆P 500 ETFを検討する必要がありますか？
S＆P 500インデックスを複製する試みを検討する価値のある他の唯一のETFは、Ishares Core S＆P 500 ETF（IVV）です。これは、VOOと同様に0.03％の低い費用比率で非常に競争力があり、流動性とAUMは良好です。
競争力のあるS＆P 500 ETFは他にないので、私はこれらXNUMXつに固執します。 ETF /機関投資家のリスク（破産）が心配な場合は、おそらくXNUMXつを選択する必要があります。 長期保有の場合はVOOとIVVを使用し、オプション取引も行う場合はSPYとIVVを使用します。
ポートフォリオの何パーセントをS＆P 500 ETFで構成する必要がありますか？
この質問への答えは、あなたの目的、経済的理解と情熱のレベル、そしてリスク許容度に大きく依存しているため、Ithereは実際には明確な回答ではありません。 よくわからない場合は、財務カウンセラーに相談するか、時間をかけて自分で理解してください。
個人的には、幅広い市場のETFポートフォリオの半分をS＆P500ETFに簡単に割り当てることができると思います。 ただし、ブロードマーケットのETFポートフォリオをポートフォリオ全体の30％を超えないようにしたいので、米国以外のブロードマーケットを希望するため、ポートフォリオ全体の15％を超えないようにします。ミックス内のETF。
追加の0.05パーセント料金のSPY料金の影響は何ですか？
これは伝統的に、0.72年ごとに約5パーセントの収益を減らします。 それは大きなことではありませんが、今後100,000年間で$ 20を投資すると、それは数千ドルの手数料になり、風に吹き飛ばされます。
通常、料金については気にしませんが、0.08パーセントと0.03パーセントの差は重要です。差が0.04パーセントから0.03パーセントであるかどうかは気になりませんが、0.05パーセントは気にするのに十分な大きさです。たとえそれが物事の壮大な計画において比較的重要でないとしても。
Vooに投資する価値はありますか?
VOOは多様性に富み、大型株（大企業の株式）で構成されているため、多くの投資家にアピールしています。 ファンドの幅広い分散型株式ポートフォリオは、市場が低迷した場合の損失のリスクを軽減するのに役立ちますが、取り除くことはできません。
S&P500は投資信託ですか？
S＆P 500指数は、市場価値の80％を占めるため、現在では、市場の最も優れた単一の指標と見なされています。 これらは、市場をアウトパフォームしようとしている誰かによって積極的に管理されていないタイプのミューチュアルファンドですが、S＆P500などのインデックスのパフォーマンスを追跡するように設計されています。
Vooにいくら投資すればいいですか？
これから取り除くべき30つの主要なポイントがあります。 まず、400歳の誕生日より前に貯蓄を開始した場合、目標残高に達するには、月額約XNUMXドルをVOOまたは同等の基金に投資するだけで済みます。または、会社が寄付と一致する場合はさらに少なくなります。 しかし、VOOにどれだけ投資すべきかは相対的なものです。 それは主にあなたの投資目標と他のいくつかの要因に依存します。
Voo は受動的に管理されていますか?
500億ドルの運用資産を持つバンガードS＆P500 ETF（VOO）は、S＆P500を追跡する最大のインデックスファンドのXNUMXつです。 また、費用比率が最も低いもののXNUMXつであり、パッシブインデックス投資家のお気に入りとなっています。
配当金を Voo に再投資できますか?
この無料、手数料なしの再投資プログラムを使用すると、適格な株式のいずれかまたはすべてから配当および/またはキャピタルゲインの分配を再投資できます。 また、クローズドエンドミューチュアルファンド、上場投資信託（ETF）、FundAccess®ファンド、またはVanguardBrokerageAccountの同じ株式のVanguardミューチュアルファンドも含まれます。
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