債券は、十分に分散された財務戦略の重要な要素として広く認識されています。 株式よりもリスクが少なく、ポートフォリオに収入をもたらします。 適切な方法を使用すれば、債券価格の変動や追加のリスクに対処する必要があるかもしれませんが、CD や普通預金口座と同じかそれ以上の利回りを得ることができます (多くの場合それ以上)。 ここでは、債券の仕組み、国債を含むさまざまな種類の債券、初心者でも投資する方法、投資するのに最適な方法について説明します。詳しく見ていきましょう。
ボンドとは何ですか？
債券は、投資家と債券発行者 (会社、政府、または政府機関) との間で、一定期間にわたって投資家に一定の利息を支払うという合意です。 期間の終わりに債券が満期になると、発行者は債券保有者の元本を返済します。 債券は、ビジネスの資金調達に使用できる一種の負債資産です。
投資する債券の種類
信用機関は、社債や国債などの特定の種類の債券にスコアを付けて、その品質を確立するのに役立てています。 これらの格付けは、投資返済の可能性を判断するために使用されます。 債券の格付けは、多くの場合、投資適格 (格付けが高い) とハイイールド (格付けが低い) の XNUMX つのカテゴリに分けられます。 以下の種類の債券を購入できます。
＃1。 国債
国債は、投資するのに適した債券の XNUMX つです。ほとんどの人が国債について話すとき、国庫として知られる一種の債務証書について言及しています。 米国が発行する国債は、投資対象として世界で最も安全ではないにしても、最も安全な種類の債券の XNUMX つとして広く認識されています。 （信用リスクはありませんが、金利リスクはありませんのでご注意ください。）
国債は一般に、他の債券価格または利回りを測定する際の基準として使用されます。 債券の価格は、その利回りと併せて理解するのが一番です。 ほとんどの債券利回りは、相対価値の尺度として、同等の米国債との利回りスプレッドとして示されています。
国債の例：利回りスプレッド
社債のスプレッドは、現在の 200 年国債よりも 10 ベーシス ポイント高くなる可能性があります。 これは、社債の利回りが既存の 2 年国債よりも 10% 高いことを意味します。 この社債がノンコール可能 (元本を早期に買い取ることができないことを意味する) であり、満期日が国債と同じであると仮定すると、利回りの余分な XNUMX% は信用リスクの尺度として解釈できます。 この信用リスク指標、つまりスプレッドは、企業や市場の状況によって変動します。
リスクのないポートフォリオと引き換えに、いくらかの利回りを得る準備はできていますか? 国債は、あなたの収入要件に合ったクーポン支払いと満期のポートフォリオを構築する際に使用されます。 目的は、クーポンの支払いと満期を可能な限り所得要件に合わせることで、再投資のリスクを軽減することです。 Treasury Direct では、大手金融機関と同じ価格 (利回り) で、米国財務省から米国債を直接購入できます。
＃2。 社債
すべての上場企業が債券を発行して資金を調達しているわけではありませんが、何千もの異なる発行体から入手できる社債があります。 社債には信用リスクが伴うため、企業の事業見通しやキャッシュフローを踏まえて評価する必要があります。 ビジネスの見通しとキャッシュフローは同じものではありません。 企業には明るい未来があるかもしれませんが、債務を支払うための現在のキャッシュフローが不足しています。 社債の格付けは、ムーディーズやスタンダード アンド プアーズなどの信用格付け機関によって提供され、投資家が発行体が適時に利息や元本を支払う能力を判断するのに役立ちます。
利回りは、社債と米国債の相対価値を測る有効な指標です。 利回りに基づいて XNUMX つ以上の社債を比較する場合、満期を考慮することが重要です。
例：債券利回りと信用リスク
7% の利回りを持つ 10 年物社債は、同じ 7% の利回りを持つ 4 年物社債と同じ信用リスクを持たない可能性があります。 10 年物米国債の利回りが 6% で 10 年物米国債の利回りが XNUMX% である場合、XNUMX 年物社債は米国債ベンチマークに対して「より狭い」スプレッドで取引されているため、信用リスクが低いと結論付けることができます。 一般に、投資家が求める利回りが高いほど、債券の期間は長くなります。
＃3。 住宅ローン債
モーゲージ債は、社債と同様に信用リスクがあり、その結果、米国債との利回りスプレッドで取引されます。 これらのモーゲージ債は、期限前償還および延長の懸念もあります。 これらの金利リスクは、金利の変化に伴い、対象となる借り手が住宅ローンの借り換えを行う可能性に関連しています。 つまり、モーゲージ債には、借り手がいつでも行使できる組み込みのコール オプションが含まれています。 このコール オプションの価格設定は、住宅ローン担保証券の利回りに大きな影響を与えます。 モーゲージ債や他の種類の債券の相対価値を比較する投資家は、このことを理解する必要があります。
モーゲージ債は、次の XNUMX つのタイプに分類されます。 ジニーメイボンズ、エージェンシーボンズ、 & プライベート・ラベル・ボンド。
- ジニーメイの債券は、連邦住宅局 (FHA)、退役軍人局、またはその他の連邦住宅機関によって保証されており、米国政府の完全な信頼と信用によって支えられています。
- エージェンシー モーゲージ ボンドは、ファニー メイ銀行、フレディ マック銀行、連邦住宅ローン銀行など、住宅に融資する政府支援企業 (GSE) が発行するものです。 これらの債券は、米国政府の完全な信頼と信用をもたらすものではありませんが、GSE によって保証されており、市場は通常、これらの企業が暗黙の連邦政府の裏付けを持っていると想定しています。
- プライベート ラベルの債券は、大規模なモーゲージ オリジネーターやウォール街の企業などの金融機関によって発行されます。
初心者が債券に投資する方法
初心者でもさまざまな種類の債券に投資する方法に興味がありますか? 利用可能なさまざまな代替手段があります。 たとえば、債券は債券発行者から直接購入できます。 または、株式を購入するのと同じ方法で、証券会社を通じて債券を購入することもできます。
さらに、個々の債券や債券ファンドの株式を購入することもできます。 あなたが初心者であっても、最高の種類の債券に投資する方法を詳しく見てみましょう。
＃1。 証券会社の口座を通じて個々の債券を購入する
個々の債券は、株式と同じように証券会社の口座から購入できます。 手数料は大きく異なり、企業ごとに数十の債券オプションが存在する可能性があるため、すべての可能性を理解することは困難な場合があります。 さらに、会社を調査して、その義務を確実に支払うことができるようにする必要があります。
＃2。 債券投資信託と上場投資信託 (ETF) の購入
債券ミューチュアル ファンドまたは上場投資信託 (ETF) を購入する場合、どの債券を購入するかを決める必要はありません。 代わりに、ファンドまたは ETF プロバイダーがそれらを選択し、種類または期間に基づいてファンドに頻繁に分割します。
＃3。 米国財務省から直接国債を購入する
米国連邦政府は、トレジャリー ダイレクトと呼ばれるプログラムを通じて国債を直接購入することを許可しています。 これにより、仲介業者をスキップすることができ、その結果、通常ブローカーに支払う手数料を回避できます.
ETFは、ポートフォリオの分散化の穴にすばやく対処できるため、投資家にとって優れた代替手段になる可能性があります. たとえば、短期の投資適格債が必要な場合は、そのようなエクスポージャーを提供する ETF を購入するだけです。 長期または中期の債券、または必要なものについても同じことが言えます。 あなたにはたくさんの可能性があります。 ETFはまた、さまざまな種類の債券へのエクスポージャーを通じて多様性を提供し、通常は適度な手数料を負担し、節税効果があります.
債券は、ブローカーを通じて簡単に購入および取引できます。 また、ブローカーに手数料を支払う必要がある場合や、ブローカーが「値下げ」を行い、取引コストを満たすために価格を引き下げる場合もあります。
人気の債券購入戦略
収入のために債券を購入する場合、主な関心事の XNUMX つは、金利の方向 (上昇、下降、または横ばい) です。 あるいは、金利が上昇すると、債券の価値が低下する可能性があります。 金利が下がれば、債券の価値は上がります。 一方、債券投資家は、再投資のリスク、または債券が満期になったときに魅力的なリターンを受け取ることができるかどうかを懸念しています。
その結果、債券投資家は、債券ポートフォリオからの現在の収入と将来の収入を最適化しようと継続的に試みています。
以下は、最も一般的な戦略の一部です。
＃1。 はしご
投資家は、この手法を使用して、満期の異なる債券 (たとえば、XNUMX 年、XNUMX 年、XNUMX 年、XNUMX 年、XNUMX 年で満期を迎える債券) を購入します。 債券が満期になると、収益ははしごの一番上にあるより長い満期の債券に再投資されます。 この方法は、現在の利益をあまり犠牲にせずに、再投資のリスクを減らしたい場合に有効です。 将来金利が上昇した場合、その上昇分から利益を得ることができます。
＃2。 バーベル
この手法では、投資家は短期および長期の債券を購入しますが、中期の債券は購入しません。 この手法により、投資家は、利回りの低い一連の短期債券を通じて現金にアクセスしながら、長期債券レートの上昇から利益を得ることができます。 一方、長期債は、金利が上昇した場合、大幅なボラティリティを経験する可能性があります。
＃3。 弾丸
この手法では、投資家はほぼ同時に満期となる債券を購入します。 XNUMX 年後に多額の請求書が必要になることがわかっている場合は、今すぐ XNUMX 年債を購入し、来年お金が余ったときに XNUMX 年債を購入できます。 XNUMX年経過後、XNUMX年保証を追加できます。 その後、XNUMX 年間の期間が終了すると、必要なときにすべての資金を準備できます。
各シナリオでは、アプローチでは、予測される需要と、市場と金利が時間の経過とともにどのように機能するかについての予測の両方を考慮に入れる必要があります。
債券に投資するメリットとは？
債券には、次のような多くの利点があります。
- 資本保全： 資本保全とは、元本の返済を約束する資産を通じて、投資の絶対価値を保護することを意味します。 債券は株式よりもリスクが低く、損失を取り戻す時間がない投資家にとって賢明な選択肢となる可能性があります。
- 収入の生成: 債券は、クーポンの支払いという形で定期的に所定の金額の収益を生み出します。
- 多様化： 株式、債券、およびその他の資産クラスを組み合わせて投資することは、あらゆる市場状況で回復力を持ちながら、報酬を求めるポートフォリオを開発するのに役立ちます。 株式と債券は逆相関関係にあり、株式市場が下落すると債券がより望ましいものになることを意味します。
- 危機管理： 債券は株式よりもリスクが低いと広く考えられています。 これは、債券資産が景気後退や地政学的災害などのマクロ経済リスクに敏感ではないという事実によるものです。
- あなたの街に投資してください: 地方債は、投資したときにコミュニティに還元できる優れた種類の債券の XNUMX つです。 これらの債券は、社債ほど高い利回りを提供しない可能性がありますが、病院や学校の建設資金を援助したり、多くの人々の生活水準を向上させるために頻繁に使用されます。
どの債券が最高のリターンをもたらしますか.
最も利回りの高い債券は次のとおりです。
- 短期社債インデックスファンド バンガード
- Total International Bond Index Fund バンガード
- トータル リターン ボンド ファンド グッゲンハイム
- フィデリティの短期債券ファンド
債券は本当に良い投資ですか?
株式に多額の投資をしている場合、債券はポートフォリオを多様化し、市場のボラティリティから身を守る素晴らしい方法です。 退職が近づいている、または退職した場合、株式市場の低迷を乗り切る時間がない可能性があります。その場合、債券はより安全な投資です。
投資できる4種類の債券とは?
社債、地方債、国債、 & エージェンシーボンド は、投資できる最も人気のある XNUMX つの種類の債券です。
銀行から債券を購入できますか?
国債は、銀行、ブローカー、またはディーラーを通じて、個人、組織、受託者、および企業投資家が購入できます。 銀行、ブローカー、またはディーラーと非競争的に、または競争的に国債の市場性のある証券に入札することはできますが、同じオークションで両方を入札することはできません。
どの債券が最も利息を支払うか.
多くの場合、ハイイールド債または投機的債券として知られる非投資適格債は、通常、より高いリスクを投資家に補償するために、より高い金利を提供します。 債券は、提供される利払いの種類も異なります。
1000 ボンドの価値はいくらですか?
それはで評価されます $1,445.60、YTD の利息が $32.00 あります。
5種類の債券とは？
債券は国庫、貯蓄、代理店、地方債、社債の XNUMX 種類に分類されます。 各債券には、独自の売り手、目的、買い手、およびリスク/リターン レベルのセットがあります。 債券を利用したい場合は、債券ミューチュアル ファンドなどの債券ベースの商品を購入することもできます。
債券でお金を失うことはありますか?
債券は、満期日前に売却した場合、または発行者が支払いを怠った場合、価値を失う可能性があります。 投資をする前に。 リスクが伴うことが多い。
まとめ
債券は、株式への投資と同じレベルのリスクを必要とせずに、魅力的なリターンを提供できます。 投資が成功するために繁栄しなければならない株式とは異なり、債券は、会社 (または政府) が生き残っただけでも儲かる可能性があります。 債券は一般的に低リスクですが、特にインフレと金利が上昇した場合には、重大な欠陥があります。 ただし、賢明な投資方法は、これらの危険を制限するのに役立ちます。
- 国債の購入方法: 知っておくべきこととガイド
- 財務省から国債を購入する方法: 知っておくべきこと
- 債券に投資する方法: ガイドと知っておくべきこと
- I Bonds SCHWAB の購入方法: ステップバイステップ ガイド 2023
- ハイイールド投資：ハイイールド投資を見分ける方法
- 産業オートメーション: 定義、例、企業および重要性
- 地方債: 定義、レート、購入方法、違い
- 債券の購入方法: 従うべき簡単な手順
参考文献
