Uno strumento finanziario è un contratto in cui una parte accetta di trasferire denaro o azioni in un'impresa a un'altra parte in futuro in cambio di qualcosa di valore. Quindi, gli strumenti finanziari possono essere semplici come una fattura o un assegno, o complessi come i credit default swap che hanno causato il crollo della compagnia assicurativa AIG nel 2008. Vediamo alcuni esempi di strumenti finanziari e le diverse tipologie che includono i derivati e strumenti in contanti.
Cosa sono gli strumenti finanziari?
I contratti per attività monetarie che possono essere acquisite, scambiate, sviluppate, rettificate o regolate sono indicati come strumenti finanziari. Durante un'operazione su uno strumento finanziario esiste un'obbligazione contrattuale tra le parti coinvolte.
Ad esempio, se una società paga in contanti per un'obbligazione, un'altra parte deve consegnare uno strumento finanziario affinché la transazione sia completamente completata. Una società è tenuta a fornire contanti, mentre l'altra è tenuta a fornire l'obbligazione.
Assegni, obbligazioni e titoli sono esempi di base di strumenti finanziari.
Nozioni di base sugli strumenti finanziari
Gli strumenti finanziari possono essere documenti fisici o virtuali che rappresentano un accordo legale con qualsiasi valore monetario. Anche gli strumenti finanziari basati su azioni rappresentano la proprietà di attività.
Anche gli strumenti di cambio sono una terza e distinta categoria di questi strumenti. Ogni tipo di strumento ha diverse sottocategorie, come azioni privilegiate e azioni ordinarie.
Sono inoltre classificati in tre tipi: strumenti in contanti, strumenti derivati e strumenti in valuta estera.
Tipi di strumenti finanziari
# 1. Strumenti in contanti
Gli strumenti finanziari sono strumenti i cui principi sono determinati direttamente dalle condizioni di mercato. Esistono due tipi di strumenti in contanti: azioni e depositi e prestiti.
- Valori: Un titolo è un'attività finanziaria di valore monetario che viene scambiata in borsa. Una protezione riflette la proprietà di una parte di un'attività quotata in borsa in borsa al momento dell'acquisto o della negoziazione.
- Depositi e Prestiti: Sia i depositi che i prestiti sono chiamati strumenti di cassa perché costituiscono attività monetarie con un accordo contrattuale tra le parti.
#2. Strumenti derivati
I titoli derivati sono strumenti finanziari i cui valori calcolano le attività sottostanti. Fondamentalmente, includono materie prime, valuta, obbligazioni, azioni e indici azionari.
Accordi sintetici, forward, futures, opzioni e swap sono i cinque tipi più comuni di strumenti derivati.
- Accordo sintetico per i cambi (SAFE): Un SAFE è un accordo over-the-counter (OTC) che garantisce un determinato tasso di cambio per un certo periodo di tempo.
- Inoltrare: Un forward è un accordo tra due parti che coinvolge derivati personalizzabili, con la negoziazione che si svolge alla fine del contratto a un prezzo predeterminato.
- Future: Un future è un contratto derivato che consente la vendita di derivati a un tasso di cambio fisso in una data futura specificata.
- Opzioni: Un'opzione è un accordo tra due parti in cui il venditore concede all'acquirente il diritto di acquistare o vendere un certo numero di derivati a un prezzo fisso per un determinato periodo di tempo.
- Cambio del rateo d'interesse: Un interest rate swap è un accordo derivato tra due parti che prevede lo scambio di tassi di interesse in base al quale ciascuna parte si impegna a pagare tassi di interesse diversi sui propri prestiti in valute diverse.
#3. Strumenti di cambio
Gli strumenti di cambio sono strumenti finanziari che negoziano sul mercato dei cambi e sono costituiti principalmente da contratti su valute e derivati.
Anche in termini di accordi valutari, sono classificati in tre tipi.
- Individuare: Un contratto valutario in cui il cambio effettivo di valuta avviene entro e non oltre il secondo giorno lavorativo successivo alla data originale del contratto. La parola "spot" si riferisce al cambio di valuta che avviene "in loco" (periodo di tempo limitato).
- Attaccanti diretti: Un accordo valutario in cui lo scambio effettivo di valuta avviene "in avanti" e prima della data concordata. È utile nei casi in cui i tassi di cambio cambiano frequentemente.
- Cambio valuta: Uno swap di valuta è l'acquisto e la vendita simultanei di valute con date di valore diverse specificate.
Classi di attività di strumenti finanziari
Oltre alle suddette forme di strumenti finanziari, possono essere suddivisi anche in due gruppi di attività. Gli strumenti finanziari sono inoltre classificati in due classi di attività: basati sul debito e basati su azioni.
# 1. Strumenti finanziari basati sul debito
Gli strumenti finanziari basati sul debito sono meccanismi che consentono a un'entità di aumentare l'importo del capitale in un'impresa. Quindi, obbligazioni, obbligazioni, mutui, titoli del tesoro statunitensi, carte di creditoe le linee di credito sono alcuni esempi di strumenti finanziari basati sul debito.
Sono una parte importante dell'ambiente aziendale perché consentono alle aziende di aumentare la redditività attraverso lo sviluppo del capitale.
#2. Strumenti finanziari basati sul patrimonio netto
Gli strumenti finanziari basati su azioni sono strutture che fungono da proprietà legale di un'impresa. Quindi, azioni ordinarie, obbligazioni convertibili, azioni privilegiate e diritti di sottoscrizione trasferibili sono alcuni esempi di strumenti finanziari basati sull'equità.
Aiutano le aziende a far crescere il capitale per un periodo di tempo più lungo rispetto al finanziamento basato sul debito, ma il proprietario non è responsabile del rimborso di alcun debito.
Una società che possiede un strumento finanziario basato sul capitale di rischio può scegliere di investire di più in esso o di venderlo come meglio crede.
Come funzionano gli strumenti finanziari?
Gli strumenti finanziari sono le autostrade interstatali che consentono a denaro e capitali di passare da un luogo all'altro. Svolgono una serie di funzioni.
Compenso monetario
Utilizziamo tutti quotidianamente strumenti finanziari per pagare beni e servizi di cui abbiamo bisogno. Ciò è evidente anche negli affitti di appartamenti, nei contratti di prestito auto, nei mutui e nelle fatture del medico.
Come altro esempio, utilizziamo le carte di credito per transazioni regolari in cui il pagamento è normalmente dovuto entro un periodo mensile. Le aziende inviano fatture scadute entro una certa data. I clienti inviano i loro pagamenti tramite assegno. I dipendenti ottengono la ricompensa dei piani di stock option.
Qualsiasi strumento finanziario è un contratto con diritto a un flusso di cassa futuro, una passività e termini e condizioni.
Capital Raising
Le aziende utilizzano strumenti finanziari per generare reddito e capitale. Le società emettono anche azioni e obbligazioni e le vendono agli investitori in cambio di diritti di proprietà, pagamenti di interessi e impegno a rimborsare il capitale o la somma originariamente investita.
Mantenere il valore
Gli strumenti finanziari hanno valore monetario e uno può comprarli e venderli. Inoltre, i crediti, rappresentati da fatture in sospeso, possono essere venduti a “società di factoring”., che riscuotono gli importi dovuti. I debiti della carta di credito scaduti possono anche essere venduti ad agenzie di recupero crediti. Le borse sono il luogo in cui è possibile negoziare azioni e obbligazioni.
Trasferimento del rischio
Per proteggersi dalle perdite, gli investitori acquistano strumenti finanziari come stock option e swap su tassi di interesse. Le società internazionali acquistano futures su valute per proteggersi dal rischio di fluttuazione dei tassi di cambio. Pertanto, ciascuno di questi contratti scambia il diritto di acquistare, vendere o ricevere flussi di cassa in futuro in cambio di un pagamento in base ai termini e alle condizioni.
Creatività
Gli investitori acquistano contratti di opzione, che danno loro il diritto ma non l'obbligo di acquistare o vendere azioni, valute e materie prime come l'oro in futuro perché credono che trarranno profitto da una variazione di prezzo.
Perché gli investitori devono comprendere gli strumenti finanziari?
La parola "strumento finanziario" si riferisce sia a investimenti comuni come azioni e obbligazioni quotate in borsa, sia a transazioni personalizzate altamente complesse che avvengono tra istituzioni finanziarie.
Gli investitori devono considerare i termini, le condizioni e i rischi dei loro investimenti, non importa quanto semplici o complessi siano.
La Securities and Exchange Commission regola i termini e le condizioni del pubblico titoli negoziati (SEC). La Commodity Futures Trading Commission regola anche gli strumenti derivati e le borse negli Stati Uniti (CFTC).
Contemporaneamente, le agenzie di rating e gli analisti aziendali conducono ricerche su un'ampia gamma di titoli quotati in borsa per aiutare gli investitori a comprendere i rischi ei benefici di un particolare investimento. Altri tipi di strumenti che non sono così rigorosamente regolamentati, come il crowdfunding di avvio, possono avere restrizioni e rischi più ambigui.
Che cos'è la carta commerciale?
La carta commerciale è uno strumento di debito a breve termine emesso dalle società per raccogliere fondi. La carta commerciale viene solitamente emessa con uno sconto rispetto al suo valore nominale e viene solitamente venduta sul mercato monetario.
Cos'è uno strumento valutario?
Uno strumento valutario è uno strumento finanziario utilizzato per scambiare valute. Gli strumenti valutari includono contratti a termine su valute, opzioni su valute, swap su valute e contratti future su valute. Questi strumenti sono utilizzati per gestire il rischio valutario e per sfruttare le opportunità nel mercato dei cambi.
Cos'è un certificato di deposito (CD)?
Un certificato di deposito (CD) è un tipo di conto di risparmio che paga un tasso di interesse fisso per un periodo prestabilito. I CD sono emessi dalle banche e sono considerati investimenti a basso rischio.
Cos'è un contratto di riacquisto (repo)?
Un contratto di riacquisto (repo) è una forma di prestito a breve termine in cui una parte vende titoli a un'altra parte e si impegna a riacquistare i titoli a un prezzo e una data specificati. I pronti contro termine sono comunemente utilizzati da banche e altri istituti finanziari per raccogliere fondi.
Takeaway importanti
- Gli strumenti finanziari fanno parte della vita quotidiana.
- Ne fanno parte anche contratti di impegni, diritti, termini e condizioni.
- Uno strumento finanziario genera un'attività finanziaria per una parte mentre crea una passività per l'altra.
- Lo costruiscono attorno a potenziali flussi di cassa o diritti contrattuali per acquistare o vendere un'attività in futuro.
Domande frequenti sugli strumenti finanziari
Perché gli strumenti finanziari sono importanti?
Gli strumenti finanziari sono beni immateriali, che lo sono prevede di fornire benefici futuri sotto forma di richiesta di liquidità futura. È un'attività negoziabile che rappresenta un accordo legale o un diritto contrattuale a dimostrare il valore monetario/interesse di proprietà di un'entità.
Qual è il ruolo dello strumento finanziario nel sistema finanziario?
Gli strumenti finanziari sono attività che possono essere negoziate o possono anche essere viste come pacchetti di capitale che possono essere scambiati. La maggior parte dei tipi di strumenti finanziari fornisce flussi e trasferimenti di capitali efficienti a tutti gli investitori di tutto il mondo
Qual è lo strumento finanziario più liquido?
I T.Bill statunitensi sono gli strumenti del mercato monetario più liquidi. Sono anche lo strumento del mercato monetario più sicuro perché non c'è quasi nessuna possibilità di insolvenza.
Qual è la differenza tra attività finanziarie e strumenti finanziari?
Gli strumenti finanziari si riferiscono ad un contratto che genera un'attività finanziaria verso una delle parti coinvolte, ed uno strumento rappresentativo di capitale o finanziario responsabilità all'altra entità. … Le attività finanziarie possono essere classificate come attività correnti o non correnti nel bilancio di una società.
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