Il capitale circolante è il denaro che un'azienda utilizza per mantenere ed eseguire le sue operazioni quotidiane. Consente alle imprese di effettuare pagamenti regolari e garantisce operazioni commerciali efficienti. Tuttavia, come lo gestisci? Una parte integrante della gestione finanziaria nel mondo degli affari è la gestione efficiente del capitale circolante. La gestione del capitale circolante consente alle aziende di bilanciare i propri flussi di cassa, raggiungere obiettivi a breve termine, tenere conto delle spese impreviste e liberare denaro che è spesso intrappolato nel bilancio. Gli obiettivi, il budget e gli impegni a breve termine di un'azienda possono essere raggiunti meglio con l'aiuto di un'efficace gestione del capitale circolante. Imparerai come funziona la strategia di gestione del capitale circolante, nonché i tipi e gli esempi, mentre continui a leggere.
Cos'è la gestione del capitale circolante?
La gestione del capitale circolante è una strategia aziendale che mira a garantire che un'azienda funzioni senza intoppi tenendo traccia e sfruttando al massimo le sue attività e passività correnti.
La gestione del capitale circolante aiuta le organizzazioni a fare un uso efficiente delle risorse esistenti e a massimizzare il flusso di cassa. Il suo obiettivo principale è aiutare l'azienda a far fronte ai suoi impegni finanziari immediati e alle sue spese, mentre contemporaneamente fa progressi verso i suoi obiettivi a lungo termine. Viene fornito con lo scopo di far funzionare tutto nel modo più fluido possibile.
Le aziende possono liberare denaro che altrimenti potrebbe essere bloccato nei loro bilanci ottimizzando il modo in cui gestiscono il capitale circolante. Di conseguenza, le aziende potrebbero essere in grado di ridurre il fabbisogno di prestiti esterni, promuovere la crescita, finanziare fusioni e acquisizioni o effettuare investimenti in ricerca e sviluppo.
Come funziona la gestione del capitale circolante?
La gestione del capitale circolante comporta il controllo del ciclo di conversione in contanti (CCC), che inizia con gli acquisti di inventario e termina con la riscossione dei crediti e il pagamento tempestivo delle passività maturate come il libro paga dei dipendenti, i conti dei fornitori e gli obblighi di debito a breve termine.
La gestione del capitale circolante di un'azienda assicura che disponga di liquidità sufficiente per coprire le spese immediate e il pagamento del debito. Il capitale circolante è fondamentalmente la differenza tra quello di un'azienda attività correnti e passività correnti.
- Attività correnti: Ciò include categoricamente tutto ciò che può essere rapidamente convertito in denaro entro un anno. Queste sono le attività molto liquide dell'azienda. Contanti, crediti, scorte e investimenti a breve termine sono alcuni esempi di attività correnti.
- Passività correnti: Questi sono gli impegni che scadono nel prossimo anno. Sono costituiti dalla quota attuale dei pagamenti di debiti a lungo termine nonché da accantonamenti per spese di gestione.
Al fine di gestire efficacemente il capitale circolante, le aziende devono svolgere attività come l'analisi delle tendenze attraverso il calcolo e il monitoraggio di rapporti e metriche, la previsione dei saldi del capitale circolante per categoria di bilancio, la valutazione dei rapporti sull'invecchiamento per i conti attivi e passivi, la gestione degli inventari, la gestione del flusso di cassa , riducendo i ratei passivi a breve termine e controllando la spesa.
La gestione del capitale circolante comporta la definizione di un corso d'azione per ogni leva che influisce sul capitale circolante e quindi la sua realizzazione.
Componenti della gestione del capitale circolante
Quando pianifichi come spendere i tuoi soldi, alcuni conti di bilancio sono più cruciali di altri. Quando si calcola il capitale circolante, è prassi comune confrontare tutte le attività correnti con tutte le passività correnti. Tuttavia, ci sono alcuni account particolarmente importanti da monitorare.
#1. Contanti
Tenere sotto controllo il flusso di cassa e prevedere le future richieste di cassa è generalmente fondamentale per la gestione del capitale circolante. Per raggiungere questo obiettivo, la direzione deve farsi carico del flusso di cassa dell'azienda pianificando il futuro, tenendo sotto controllo i livelli di cassa correnti e massimizzando i flussi di cassa in entrata e in uscita. La liquidità è diversa dagli altri conti poiché è sempre un'attività corrente. Tuttavia, le aziende devono diffidare dei depositi che hanno limiti di tempo o altre restrizioni.
#2. Debiti
Le aziende possono trarre vantaggio dai conti fornitori perché è un'area della gestione del capitale circolante su cui spesso hanno più voce in capitolo. Sebbene un'impresa possa avere scarso controllo su alcuni elementi della gestione del capitale circolante (come le vendite di beni o l'incasso dei crediti), ha comunque voce in capitolo su come paga i suoi fornitori, sui termini di credito che concede loro e sulla tempistica delle sue uscite di cassa.
#3. I crediti
Anche tenere traccia degli afflussi di cassa è essenziale per un'efficace gestione del capitale. Questo è fondamentale a breve termine mentre attendono il completamento delle vendite a credito. Il miglioramento delle procedure di riscossione, il controllo dei pagamenti dei clienti e il mantenimento delle politiche creditizie dell'azienda rientrano tutti in questo ambito. Alla fine, non importa se è stata effettuata una vendita se la società non può essere pagata per essa.
# 4. Inventario
Le aziende prestano la massima attenzione all'inventario durante la gestione del capitale circolante poiché è tra i più rischiosi. Per trasformare le scorte in entrate, le aziende devono soddisfare i gusti dei clienti quando vendono merci sul mercato. Se ciò non viene fatto rapidamente, l'azienda rischia di trovarsi in una situazione di illiquidità con le sue risorse a breve termine. È anche possibile che la società possa spostare rapidamente le azioni, ma solo abbassando drasticamente il prezzo.
Perché è importante la gestione del capitale circolante?
La gestione del capitale circolante è fondamentale per le aziende di tutte le dimensioni; è una strategia per garantire che un'azienda disponga di denaro sufficiente per pagare le spese regolari, i debiti, le spese impreviste e le forniture essenziali. Inoltre, aiuta un'azienda a ridurre i costi e ad aumentare i ritorni sugli investimenti. Un'azienda può aumentare i propri guadagni e profitti gestendo efficacemente il proprio capitale circolante.
Per gestire il capitale circolante è possibile utilizzare gli indici di prestazione chiave che monitorano il capitale corrente, l'inventario e il flusso di cassa di un'azienda. Ciò rende più facile individuare i problemi che l'azienda dovrebbe risolvere per mantenersi redditizia.
Le aziende che gestiscono bene il proprio capitale circolante possono prevenire problemi finanziari, aumentare la redditività e aumentare il valore delle azioni, rimanendo al tempo stesso un passo avanti rispetto alla concorrenza.
Strategia di gestione del capitale circolante
In generale, ci sono una serie di soluzioni o strategie che un'azienda può adottare per gestire il proprio capitale circolante e quello dei propri fornitori. Tra questi ci sono:
#1. Gestione delle scorte
Riducendo i tempi di consegna, garantendo l'accesso alle scorte di sicurezza e rendendo il processo di inventario più visibile in generale, ben implementato soluzioni per la gestione dell'inventario può migliorare la tua posizione patrimoniale o la situazione del capitale circolante.
#2. Fatturazione elettronica
L'utilizzo dell'invio elettronico della fattura può aumentare il capitale circolante di un'azienda. Ad esempio, puoi ridurre la possibilità di errori, automatizzare procedure laboriose e garantire che i tuoi clienti ricevano le tue fatture il più rapidamente possibile ottimizzando il processo di fatturazione. Ciò potrebbe eventualmente comportare che tu venga pagato prima. Le aziende possono inviare un gran numero di fatture utilizzando connessioni da sistema a sistema. Possono anche convertire automaticamente gli ordini di acquisto in fatture utilizzando metodi di invio elettronico delle fatture.
#3. Previsione del flusso di cassa futuro
Le aziende possono prepararsi a potenziali carenze di cassa e utilizzare meglio le eccedenze di cassa se dispongono di un quadro accurato dei flussi di cassa futuri, inclusi debiti e crediti. Le decisioni sul tuo capitale circolante dovrebbero fondamentalmente essere basate su un'immagine il più realistica possibile dei tuoi flussi di cassa futuri.
#4. Supporto finanziario modulare
Adattarsi alle fluttuanti richieste di capitale circolante continuando ad assistere i fornitori è possibile con l'aiuto di fornitori di capitale circolante che offrono prestiti flessibili, come il finanziamento della catena di approvvigionamento e modelli di sconti dinamici.
#5. Finanziamento della catena di approvvigionamento
Collaborando con uno o più finanziatori di terze parti, gli acquirenti possono estendere i pagamenti anticipati ai propri fornitori. Questo può entrare in gioco attraverso un processo noto come finanziamento della catena di approvvigionamento o reverse factoring. Quando gli acquirenti pagano i fornitori in conformità con i termini concordati, entrambe le parti beneficiano di una riduzione dei giorni di vendita in sospeso (DSO) e di minori costi di finanziamento.
#6. Sconto dinamico
Un'altra opzione per gli acquirenti è lo sconto dinamico. Questa è una situazione in cui il programma è autofinanziato dall'acquirente attraverso riduzioni dei pagamenti anticipati invece di un sostenitore esterno. Simile al finanziamento della catena di approvvigionamento, questo aiuta i fornitori a ridurre i giorni di vendite in sospeso. E come tale, gli acquirenti possono guadagnare un sano ritorno sui propri risparmi senza correre rischi inutili.
Quali sono i 7 tipi di capitale circolante?
Il capitale circolante è la differenza tra attività correnti e passività correnti nella sua forma più elementare. Tuttavia, al meglio delle capacità di un'azienda, esistono numerosi tipi diversi di capitale circolante, ognuno dei quali può essere significativo per le sue esigenze a breve termine.
- Capitale circolante netto
- Capitale circolante permanente
- Capitale circolante lordo
- Capitale circolante fluttuante
- Capitale circolante regolare
- Riserva capitale circolante
- Capitale circolante speciale
Rapporti di gestione del capitale circolante
I tre strumenti di analisi più popolari e importanti per la gestione del capitale circolante sono:
- Rapporto attuale,
- Rapporto di raccolta e
- Indice di rotazione delle scorte.
Per aiutarti a comprendere meglio ogni rapporto, le spiegazioni sono di seguito:
#1. Rapporto attuale
Il rapporto corrente è una misura della stabilità finanziaria di un'azienda e della capacità di pagare i debiti a breve termine. Dividendo le attività correnti per le passività correnti, un'azienda può ottenere il suo rapporto corrente.
Un rapporto corrente inferiore a 1.0 indica in genere che una società potrebbe non disporre di attività liquide sufficienti per coprire i suoi impegni futuri. Ciò, rendendo così difficile adempiere a tali obblighi. È preferibile un rapporto attuale compreso tra 1.2 e 2.0, mentre uno superiore a 2.0 può indicare un'inefficace gestione del capitale circolante da parte dell'azienda.
Ad esempio, se le attività correnti di un'organizzazione valgono $ 20,000 e le sue passività correnti valgono $ 12,000, il suo rapporto corrente viene calcolato come $ 20,000 / $ 12,000 = 1.667. L'azienda può decidere di mantenere il rapporto corrente a questo livello poiché è all'interno del range ideale.
#2. Rapporto di raccolta
Il tasso di raccolta dimostra quanto successo un'azienda riscuote denaro dopo una transazione di credito. Potrebbe anche dimostrare l'efficacia con cui l'azienda gestisce i propri crediti.
Moltiplicando l'importo medio dei crediti per il numero di giorni in un periodo contabile e dividendo il risultato per l'importo totale delle vendite nette a credito per il periodo contabile, un'azienda può determinare il proprio rapporto di incasso.
Il rapporto di raccolta indica quanto tempo impiega in genere un'azienda per essere pagata dopo una transazione di vendita a credito. Il flusso di cassa di una società è generalmente più efficace se il suo rapporto di raccolta è inferiore.
#3. Rapporto di rotazione delle scorte
Il rapporto di rotazione delle scorte di un'azienda può dirti quanto velocemente il suo inventario si esaurisce e si riempie. È fondamentale per le aziende mantenere un buon equilibrio tra avere scorte sufficienti per soddisfare la domanda senza esagerare per funzionare nel modo più efficiente possibile. Il rapporto di rotazione delle scorte può aiutare un'azienda a impedire che il capitale rimanga intrappolato in scorte che non vengono vendute, il che potrebbe causare problemi di flusso di cassa.
Dividendo l'inventario medio del bilancio per il costo delle merci, un'azienda può ottenere il suo rapporto di rotazione delle scorte. Mentre rapporti bassi potrebbero indicare che un'azienda ha troppo inventario, un rapporto alto potrebbe indicare livelli di inventario insufficienti.
Che cos'è un esempio di gestione del capitale circolante?
- Il calcolo del rapporto di fatturato dei crediti e quindi il calcolo delle vendite giornaliere nei crediti sono due esempi di gestione del capitale circolante.
- Analizzare lo spostamento del coefficiente di capitale circolante da un anno all'altro è un altro esempio.
Quali sono i problemi di base con il capitale circolante?
Alcune delle principali sfide per il capitale circolante sono;
- C'è una mancanza di consapevolezza monetaria tra i dipartimenti e le regioni.
- Scarsa performance di vendita
- Tassi elevati di cancellazioni di crediti inesigibili e crediti insolventi.
- Scarsa performance di vendita
- Inadeguata gestione dei termini di pagamento per clienti e fornitori.
- Scarsa qualità dei prodotti
Quali sono i requisiti del capitale circolante?
La differenza tra le attività correnti e le passività correnti di una società rappresenta il fabbisogno di capitale circolante. In altre parole, è la quantità necessaria per mantenere l'efficienza delle operazioni aziendali.
Conclusione
Ogni azienda ha bisogno di capitale circolante per funzionare e l'aumento della posizione del capitale circolante può aumentare l'efficacia operativa della tua azienda. Tuttavia, gestire il capitale circolante in modo efficiente implica trovare un equilibrio.
Le aziende devono disporre di liquidità sufficiente per pagare sia le spese anticipate che quelle impreviste, facendo anche il miglior uso possibile dei finanziamenti disponibili per sostenere la crescita. Per raggiungere questo obiettivo è necessaria un'attenta gestione della liquidità, degli assegni, dell'inventario e dei conti da pagare e da ricevere.
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Riferimento
