L'analisi della posizione debitoria di un'azienda può essere utile per determinare se l'azienda sta utilizzando il debito per promuovere la crescita del business, il che, in alcuni casi, è vantaggioso per questa azienda. Dove il pericolo può appostarsi è quando un'azienda assume più debiti di quelli che può gestire. Pertanto, misurare la capacità dell'azienda di far fronte ai pagamenti di interessi, o capire quando i pagamenti sono dovuti, può avere un impatto significativo sul flusso di cassa dell'attività.
Debito a corto termine
I debiti correnti sono obbligazioni che devono essere pagate entro i prossimi 12 mesi o nell'anno fiscale in corso di una società. I debiti a breve termine sono anche noti come passività a breve termine. Possono essere visti nella sezione delle passività del bilancio di una società.
Il debito a breve termine è in contrasto con il debito a lungo termine, che sono obbligazioni di debito che hanno una durata superiore a 12 mesi nel futuro.
Il debito a breve termine è più comunemente discusso in relazione agli obblighi di prestito aziendale, ma può essere applicato anche in relazione agli obblighi finanziari personali.
Tipi di debito a breve termine
Il primo e più comune tipo di prestito a breve termine è il prestito bancario a breve termine di un'azienda. Questi tipi di prestiti compaiono nel bilancio di un'azienda quando l'azienda ha bisogno di finanziamenti rapidi per soddisfare le sue esigenze di capitale circolante. È anche noto come "presa bancaria", poiché un prestito a breve termine viene spesso utilizzato per colmare un divario tra opzioni di finanziamento più lunghe.
Un altro tipo comune di debito a breve termine è il debito aziendale. Questo conto di responsabilità viene utilizzato per tenere traccia di tutti i pagamenti in sospeso a fornitori di terze parti e parti interessate. Quando un'azienda acquista una macchina per $ 10,000 di credito a breve termine pagabile entro 30 giorni, i $ 10,000 vengono classificati come passività.
La carta commerciale è un debito non garantito a breve termine emesso da una società e generalmente utilizzato per finanziare conti attivi e scorte e per coprire passività a breve termine come le buste paga. Le sue scadenze sono raramente prorogate di oltre 270 giorni. I commercial paper sono generalmente emessi con uno sconto rispetto al valore nominale e riflettono i tassi di interesse correnti del mercato. Sono utili perché queste passività non devono essere registrate presso la SEC.
A seconda di come i datori di lavoro pagano i propri dipendenti, salari e stipendi possono talvolta essere visti come debiti a breve termine. Ad esempio, se un dipendente viene pagato il 15 del mese per il lavoro svolto nel periodo precedente, viene creato un conto di debito a breve termine per il salario dovuto fino al pagamento del 15.
I canoni di locazione a volte possono anche essere registrati come debiti correnti. La maggior parte dei contratti di locazione sono considerati debiti a lungo termine, ma ci sono contratti di locazione che dovrebbero essere rimborsati entro un anno. Ad esempio, se un'azienda firma un contratto di locazione di sei mesi per uffici, è considerato un debito a breve termine.
Esempi di debito a breve termine
Il debito a breve termine può assumere diverse forme. Alcuni degli esempi più comuni di debito a breve termine sono:
- Per pagare i debiti: i debiti commerciali includono tutti i soldi che un'azienda deve attraverso i normali acquisti di credito dai fornitori attraverso gli acquisti dai grossisti per immagazzinare i propri prodotti. Include anche fatture mensili come bollette e affitti di uffici.
- Prestiti a breve termine: spesso, un'azienda ha bisogno di ottenere credito a breve termine da una banca o da un altro istituto di credito per risolvere un problema di flusso di cassa. Quando un'azienda fatica a riscuotere i propri crediti, può rendere difficile far fronte alle proprie passività. L'azienda può ottenere un prestito a breve termine come una nota di 90 giorni che viene estinta entro tre mesi.
- Carta commerciale: invece di richiedere un prestito bancario, alcune società emettono carte commerciali, note di mutuatari non garantite che in genere maturano in nove mesi o meno.
- Pagamenti di locazione: è comune per molte aziende affittare piuttosto che acquistare. Tali canoni di locazione, scadenti entro i prossimi 12 mesi, fanno parte del debito corrente della società.
- Imposte dovute: la componente fiscale del debito a breve termine include tutte le tasse locali, statali, federali o di altro tipo che una società potrebbe dover pagare nell'anno in corso.
- Salari e stipendi: anche tutti i salari dovuti ai dipendenti nell'anno in corso fanno parte del debito corrente.
- Dividendi in azioni: quando una società dichiara dividendi in azioni ai propri azionisti ma non li ha ancora pagati, i dividendi fanno parte del debito a breve termine della società.
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Valutazione del debito aziendale
Gli analisti finanziari utilizzano spesso una varietà di parametri finanziari per esaminare la passività del debito di un'azienda e determinare quanto sia sana dal punto di vista finanziario. Due parametri comunemente utilizzati che si concentrano sulle obbligazioni di debito a breve termine di un'azienda sono la metrica corrente e il coefficiente di capitale circolante.
Il rapporto a breve termine è calcolato come attività a breve termine della società divisa per le sue passività a breve termine. Indica la capacità dell'azienda di far fronte ai propri debiti a breve termine con risorse relativamente liquide.
Un tasso attuale di 1.0 indica che le disponibilità liquide e mezzi equivalenti della società sono più o meno gli stessi delle sue passività correnti. Un rapporto maggiore di 1.0 indica che le tue attività a breve termine sono più che sufficienti per soddisfare le tue attuali obbligazioni di debito.
Il coefficiente di capitale circolante è il totale delle attività a breve meno le passività a breve termine. Qualsiasi numero positivo indica che un'azienda ha un capitale in eccesso rispetto a quello di cui ha bisogno per estinguere il suo debito a breve termine.
Finanziamento del debito a breve termine
Il finanziamento del debito a breve termine si applica generalmente al denaro necessario per le operazioni commerciali quotidiane, ad esempio per l'acquisto di scorte, le consegne o il pagamento dei salari dei lavoratori. Il finanziamento del debito a breve termine è noto come prestito aziendale o prestito a breve termine perché il rimborso programmato richiede meno di un anno. Una linea di credito è un esempio di finanziamento di prestiti a breve termine. Le linee di credito sono spesso garantite anche da attività (o garanzie).
Il finanziamento del debito a breve termine è spesso utilizzato da società che tendono ad avere problemi temporanei di flusso di cassa quando i ricavi sono insufficienti per coprire le spese correnti. Le startup sono particolarmente soggette a problemi di gestione del flusso di cassa.
Le carte di credito sono una fonte popolare di finanziamento a breve termine per le piccole imprese. Secondo uno studio della US National Small Business Association, nel 2017, il 59% dei proprietari di piccole imprese ha utilizzato le carte di credito per finanziare se stesso
Fare un Investimento a breve termine È UN modo intelligente per cancellare un debito.
Pro e contro del debito a breve termine
Di seguito sono riportati i pro e i contro del debito a breve termine:
Vantaggi
I prestatori a breve termine hanno spesso requisiti di approvazione più flessibili rispetto alle banche tradizionali o ai prestiti SBA. Ciò offre ai mutuatari con scarso accesso al credito le fonti di capitale tanto necessarie. Per le imprese escluse dal mercato del credito convenzionale, un prestito a breve termine è spesso un'ancora di salvezza.
#2. Ottiene l'approvazione in poche ore o giorni
Le aziende con bisogni di capitale immediati di solito possono ottenere prestiti a breve termine entro poche ore o giorni. Ciò è in netto contrasto con molti istituti di credito tradizionali, che spesso impiegano settimane o mesi per concludere un affare.
#3. Piani di pagamento veloci non superiori a 18 mesi
I prestiti a breve termine, per definizione, hanno una durata definita, tipicamente compresa tra tre e 18 mesi. Ciò significa che il tuo debito a breve termine verrà cancellato rapidamente dai tuoi libri contabili, il che è sempre confortante.
#4. Meno scartoffie
I requisiti di documentazione sono molto più flessibili: estratti conto spesso solo per pochi mesi. Gli imprenditori indaffarati (o chiunque sia passato attraverso il noioso processo per ottenere il finanziamento bancario tradizionale) apprezzeranno questa differenza. Assicurando il capitale attraverso un processo semplificato che richiede scartoffie minime, gli imprenditori possono concentrarsi sulle operazioni quotidiane invece di impantanarsi nei dettagli finanziari.
Svantaggi
# 1. Tassi di interesse più alti
Un prestito a breve termine ha quasi sempre un tasso di interesse più elevato rispetto a un prestito a lungo termine ed è spesso molte volte superiore. Fai attenzione ai tassi di interesse elevati.
#2. Rischio ciclo elevato
Stai ottenendo un prestito a breve termine perché hai bisogno di soldi. Se il tuo flusso di cassa è davvero basso, c'è il rischio che non sarai in grado di effettuare pagamenti su questo prestito. Ciò potrebbe significare che hai bisogno di un altro prestito per compensare il pagamento originale. Non vuoi rimanere intrappolato in una comune e dolorosa trappola del debito.
#3. Potrebbe creare abitudine
La facile disponibilità e la convenienza dei prestiti a breve termine spesso portano i mutuatari a prenderli quando hanno bisogno di contanti. Anche se questo è decisamente utile, potresti spendere più di quanto ti puoi permettere (o sprecare denaro se potresti altrimenti qualificarti per un prestito a termine inferiore).
Conclusione
Analizzare il debito o il finanziamento a breve termine è un ottimo modo per controllare la liquidità di un'azienda che ti piace. Come abbiamo visto, è facile guardare al debito a breve termine e, una volta compresi i termini contabili, ha molto più senso.
Il debito a breve termine di una società comprende più dei prestiti che una società prende per portarlo dal punto A al punto B. Include tasse, passività e dividendi.
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Domande frequenti sul debito a breve termine
Che cos'è un prestito d'oro?
È un prestito garantito da un prestatore che impegna oggetti d'oro (nell'intervallo di 18-24 carati) come garanzia. In base all'attuale valore di mercato e alla qualità dell'oro, l'importo del prestito è una percentuale dell'oro, spesso fino all'80%.
Qual è l'esempio del debito a breve termine?
I debiti, le imposte correnti, i prestiti a breve termine, gli stipendi e gli stipendi dei dipendenti e i canoni di locazione sono tutti esempi di debiti a breve termine.
Perché il debito a breve termine è migliore di quello a lungo termine?
Un prestito a breve termine consente di ottenere i fondi necessari più rapidamente. Per ottenere un prestito a lungo termine, invece, è necessario richiedere frequentemente una grossa somma di denaro. Gli importi inferiori del prestito rendono più facile rimborsare il prestito e uscire prima dal debito.
