Gli investimenti in hedge fund, capitale di rischio e imprese startup sono considerati "esotici" e sono quindi vietati alla maggior parte degli investitori. Questo perché le leggi e i regolamenti che sono stati messi in atto per salvaguardare gli investitori da rischi non testati non si applicano a queste attività. Coloro che si qualificano come "investitori qualificati" possono investire i loro soldi in titoli non regolamentati. Si ritiene che dispongano dei mezzi finanziari e delle competenze necessarie per gestire i maggiori pericoli di investimenti in proprietà non regolamentate. In questo articolo discuteremo di investitori non qualificati, dei loro requisiti e della differenza tra investitori accreditati.
Cos'è un investitore qualificato?
Un investitore qualificato, a volte noto come investitore accreditato, è un individuo o una società che può acquistare investimenti non registrati a causa del reddito e del patrimonio netto dell'investitore.
Gli investitori qualificati sono definiti allo stesso modo delle altre categorie di investitori: dalle leggi del luogo in cui viene effettuato l'investimento e dalle specificità della transazione in questione.
Inoltre, un investitore qualificato è una persona o un'organizzazione autorizzata dalla legge a investire in offerte limitate di titoli privati, fondi di capitale di rischio, hedge fund e altri collocamenti privati. Un investitore qualificato, come un investitore accreditato, soddisfa o supera i precisi standard previsti dalla legge applicabile in termini sia di reddito che di patrimonio netto.
Gli individui e le organizzazioni in questa categoria hanno un patrimonio netto o un reddito elevato e sono bersagli a causa della diffusa convinzione di avere l'esperto finanziario per investire con fiducia nonostante i pericoli intrinseci.
C'era una sottile distinzione tra le due frasi prima della legislazione Dodd-Frank. Il valore della propria residenza principale veniva preso in considerazione nel patrimonio netto di una persona quando si valutava lo status di investitore accreditato, ma non è più per investitori qualificati. Tuttavia, non è più così perché in entrambi i calcoli deve essere escluso il valore della residenza personale dell'investitore, rendendo identici i requisiti di ammissibilità per entrambe le categorie.
Tra le modifiche proposte c'è l'eliminazione del requisito che la casa principale di un investitore sia negli Stati Uniti. Tuttavia, i prerequisiti sono equivalenti ei nomi possono essere usati in modo intercambiabile per il momento.
Quali sono i 4 tipi di investitori?
La maggior parte dei nuovi imprenditori deve fare affidamento sugli investitori per far decollare la propria impresa. I fondi forniti dall'investitore sono di grande aiuto all'azienda in qualsiasi suo impegno, sia che si tratti dell'introduzione di un nuovo prodotto, del miglioramento delle attrezzature o della crescita delle operazioni.
È possibile che questo venga da te quando diventi un investitore nella tua stessa azienda.
Ci sono molte storie di successo su imprenditori che sono stati in grado di finanziare le loro iniziative attraverso una combinazione di risparmi personali, famiglia e amici e un po' di fortuna. È pratica comune per le nuove imprese cercare finanziamenti dagli investitori in modo che possano stabilire una solida base per il loro lavoro.
Nel mondo delle startup, i quattro tipi più comuni di investitori sono:
#1. Investitori angelici
Gli investitori angel sono persone facoltose che sostengono giovani aziende e individui che hanno appena iniziato a lavorare. La maggior parte delle persone ha probabilmente sentito parlare di questo tipo di investitore. Gli investitori angel possono essere amici o familiari del fondatore di una startup.
Inoltre, un angel investor può fornire a un'azienda un finanziamento una tantum per farlo decollare o un flusso costante di finanziamenti durante gli anni formativi dell'azienda. Rispetto ad altri tipi di investitori, gli angel investor in genere offrono condizioni significativamente più interessanti. La ragione di ciò è che gli angel investor non si preoccupano del successo o meno di un'impresa, ma piuttosto dell'individuo che la sta avviando. Inoltre, leggi ANGEL INVESTORS: significato e tutto ciò che dovresti sapere
In poche parole, gli angel investor si preoccupano più di sostenere gli imprenditori nelle loro fasi formative che di ottenere un ritorno finanziario sul loro investimento. Business angel, seed investor, investitori privati, angel funder e information investor sono tutti altri nomi di angel investor.
#2. Capitalista di ventura
Nel mondo degli affari, un venture capitalist (VC) è un investitore che investe denaro in nuove società con un alto potenziale di crescita. Molti altri tipi di istituzioni finanziarie, comprese banche di investimento, individui facoltosi e altri, svolgono il ruolo di venture capitalist. Anche se gli investitori corrono il rischio mettendo i loro soldi qui, la potenziale ricompensa è sostanziale.
Un venture capitalist investirebbe in un'azienda se crede che abbia un potenziale di crescita; in cambio, cercheranno azioni nell'azienda e una voce generale su come viene gestita. Questa forma di investitore è preferita da molte startup perché fornisce sia l'accesso al capitale che la guida di un esperto del settore.
Nell'ambito di una transazione VC, una società di capitale di rischio creerà una società in accomandita semplice indipendente e venderà le principali quote di tale partnership a un gruppo di investitori. Spesso, aziende di natura simile possono unirsi per formare una partnership.
Quando si confrontano gli accordi di VC con altre offerte azionarie, una distinzione fondamentale è che gli accordi di VC in genere si rivolgono maggiormente alle società in via di sviluppo che cercano una grande quantità di finanziamenti per la prima volta. Pertanto, questa è una scelta meravigliosa se hai bisogno di molti soldi per la tua startup e desideri anche esperienza e comprensione a lungo termine. Inoltre, leggi CHE COS'È UN VC: Comprensione del capitale di rischio e come funziona
#3. Investitori personali
Nelle prime fasi di sviluppo di un'azienda, è normale che il proprietario cerchi un sostegno finanziario da persone che conosce personalmente, come amici, familiari o altri parenti. Gli investitori personali sono individui che hanno un interesse nella tua attività e sono disposti a investire del capitale per essa, ma che hanno un importo limitato che possono investire.
È molto più semplice convincere un familiare o un amico intimo a dare una mano, ma dovranno compilare un sacco di scartoffie e di conseguenza potrebbero essere soggetti a tassazione. Dovresti ottenere il parere di un avvocato se intendi accettare finanziamenti da un investitore privato.
#4. Banche e Istituti Finanziari
Nonostante non siano affidabili come gli altri investitori in questo elenco, possono comunque fornire finanziamenti. Le nuove imprese e le iniziative individuali non possono ottenere finanziamenti dalle banche tradizionali. Potresti avere diritto a carte di credito aziendali e anticipi di cassa se ti stabilisci.
Le sovvenzioni per tipi specifici di progetti sono disponibili attraverso alcuni programmi governativi. Ciò non significa che mettere le mani su quel capitale sarà facile, e rimborsare i prestiti è una seccatura quando hai bisogno di più denaro disponibile e respiro il più possibile. Non dovranno rinunciare a nulla di valore per la tua azienda nel processo. Tuttavia, possono ridurre la tua efficienza, che può diventare evidente quando cerchi investimenti da nuove fonti.
È importante ricordare che le iniziative del governo spesso prevedono requisiti rigorosi che possono essere difficili da soddisfare per le startup. I fondatori dovrebbero quindi condurre sondaggi con estrema cautela mentre cercano di accertare tali aspettative.
Quali sono i 7 livelli di investitori?
Robert Kiyosaki identifica i seguenti sette livelli di investitori:
#1. Coloro che non hanno interesse finanziario
Non sono in grado di mettere soldi in niente perché non ne hanno. Spendono tutti i loro soldi o spendono più di quanto guadagnano ogni mese. Stime approssimative collocano la metà della popolazione adulta al di sotto di questa soglia. Tieni presente che non tutti quelli che corrispondono a questa descrizione sono poveri; anche molte persone "ricche" si adatterebbero a questa descrizione.
# 2. mutuatari
Gli investitori che prendono in prestito denaro per fare più investimenti sono mutuatari, ma i consumatori che prendono in prestito denaro per sostenere il loro stile di vita sontuoso non lo sono. In genere portano diverse carte di credito contemporaneamente e le usano per finanziare acquisti stravaganti come auto nuove, televisori aftermarket e vacanze internazionali. A causa dei loro beni di lusso e delle vacanze sontuose, queste persone possono dare l'impressione di essere ricche e influenti quando, in realtà, la loro ricchezza netta (attività meno passività) è piuttosto piccola.
Per far quadrare i conti, è probabile che queste persone facciano affidamento in modo sostanziale sul loro reddito attivo (poiché è la loro unica fonte di reddito), nonostante possano avere dei beni.
#3. Risparmiatori
In parole povere, i risparmiatori non sono come i debitori. Questi individui tendono a risparmiare modeste somme di denaro in investimenti sicuri ea basso rendimento come contanti o depositi a termine. Non sono interessati a fare investimenti, ma piuttosto a risparmiare. A loro non piace essere indebitati e di conseguenza evitano di assumersi rischi finanziari. I risparmiatori sono troppo impegnati a contare i centesimi per imparare a investire.
Sfortunatamente, i risparmiatori non finiranno con molto più dei mutuatari a lungo termine. I tassi di interesse bassi (o offensivi) sui conti di risparmio e sui depositi vincolati significano che le persone dovranno continuare a lavorare sodo per i loro soldi. È vero che “i risparmiatori sono perdenti” è uno dei messaggi di Robert Kiyosaki perché si applica al lungo termine.
Non fraintendermi; il risparmio è fondamentale; tuttavia, investire è ciò che ti porterà un vero successo finanziario.
#4. Investitori intelligenti
Chi investe “in modo intelligente” ha un alto livello di intelligenza e formazione. Tuttavia, tendono ad essere scarsamente informati sugli investimenti.
Quando si tratta di investire, Robert classifica le persone in tre gruppi distinti.
- Non posso essere disturbato”. Le persone che hanno raggiunto la fase "Non posso essere disturbato" nel loro rapporto con il denaro sono quelle che hanno accettato il fatto che non saranno mai in grado di afferrare il concetto. Hanno lasciato i loro soldi lì senza fare niente mentre loro non ci facevano niente. Dedicano il loro tempo al lavoro e si accontentano di ritirarsi alla fine della loro vita. Questo non è sempre così male come sembra; molti abbonati a Master Your Money Now sono nella posizione di voler fare qualcosa con le loro finanze ma non capiscono cosa sia quel qualcosa. Altri, tuttavia, non si preoccupano di consultare un consulente finanziario e finiscono per avere un brusco risveglio quando raggiungono l'età pensionabile e scoprono di non aver risparmiato abbastanza.
- Tipo cinico. Le persone "ciniche" conoscono tutti i motivi per cui un investimento non va a buon fine. Dichiarazioni come "Il mercato immobiliare sta per crollare" e "Non hai bisogno della pensione" sono comuni in questo gruppo. Spiegano perché e come sarai sfruttato in ogni opportunità di investimento che incontri. Parlare con loro ti farebbe sentire scoraggiato o addirittura timoroso di investire perché sono consapevoli di ogni possibile trappola. Per evitare il fallimento, i "cinici" in genere analizzano eccessivamente le opportunità di investimento fino a quando non è troppo tardi per metterle in pratica con successo.
- Tipo “Giocatori d'azzardo”. I "giocatori d'azzardo" non sono "cinici". "Non hai bisogno di assicurazioni" e "Non hai bisogno di risparmi in banca" sono le loro strategie di gestione del rischio durante gli investimenti. Presumono che investire sia come giocare alla lotteria. I giocatori sfortunati di solito perdono. Essere un giocatore d'azzardo è pericoloso quanto essere un cinico.
#5. Investitori a lungo termine
le persone che investono a lungo termine sono persone che hanno una strategia di investimento a lungo termine e lavorano costantemente per assicurarsi che li aiuti a raggiungere i loro obiettivi. In genere sono molto frugali e prudenti con i loro soldi (niente veicoli o palazzi appariscenti).
Tuttavia, sono finanziariamente preparati grazie a una strategia che hanno ideato da soli o con l'aiuto di un consulente finanziario. Dedicano uno sforzo significativo per istruirsi sugli investimenti in modo che possano fare scelte valide. Sono consapevoli del debito, non spendono più di quanto guadagnano e aumentano costantemente i loro risparmi e investimenti. Un veicolo di investimento complesso non è qualcosa in cui sono ansiosi di investire denaro.
Molti pensionati in Australia e altrove nel mondo sviluppato godono di questo livello di sicurezza finanziaria. Ma questi sono i tipi di persone che potranno provvedere economicamente alle proprie famiglie, ma che non potranno contribuire al benessere economico dei loro vicini. Il passaggio successivo richiede un livello più elevato di sofisticazione.
Non c'è mai un'opzione per aggirare il livello 4. Quelli che non lo attraversano sono solo investitori di livello 3 o giocatori d'azzardo.
#6. Investitori intelligenti
Le persone che hanno molta esperienza nel mondo finanziario e che impiegano tattiche di investimento più rischiose sono considerate investitori sofisticati. Guadagnano più di quanto spendono grazie al loro lavoro, alle imprese, ai redditi da locazione e ad altri investimenti, il che consente loro di investire ancora più denaro per lavorare per loro. Quando si tratta di investire, non possono ottenere abbastanza ricerche. Investono con cautela, ma non sono cinici al riguardo. Inoltre, hanno una storia di successo finanziario e praticano sane abitudini finanziarie.
Per acquisire esperienza, anche gli investitori più esperti iniziano con un budget modesto. Non hanno paura di fallire fintanto che i rischi sono bassi e le potenziali ricompense sono alte. Apprezzano l'espansione della loro ricchezza e conoscono il valore dello scambio di denaro con il tempo piuttosto che il contrario.
#7. Capitalisti
La perfezione degli investimenti di livello 7 è un obiettivo ambizioso e solo pochi eletti ce la fanno. Si arricchiscono grazie agli sforzi e alle risorse degli altri. In genere gestiscono grandi imprese e detengono partecipazioni finanziarie sostanziali. I veri capitalisti producono investimenti che poi vendono ai consumatori. Sono persone incredibilmente generose che amano il gioco del denaro. Guidano la crescita economica globale producendo nuovi servizi e beni. Immagina persone come Buffett, Gates, Musk, Branson e persino gente del posto come Packer e Rinehart. Inoltre, contano su un ritorno sull'investimento del 100% ogni anno a tempo indeterminato.
Requisiti per investitori qualificati
I requisiti per gli investitori qualificati sono spesso specificati da un'autorità di regolamentazione del mercato locale o da un'autorità competente e potrebbero differire da giurisdizione a giurisdizione. La Securities and Exchange Commission (SEC) definisce un investitore qualificato nella Regola 501 del Regolamento D.
Inoltre, gli investitori qualificati sono definiti come coloro che hanno guadagnato almeno $ 200,000 all'anno negli ultimi due anni ($ 300,000 all'anno per reddito comune) e che possono ragionevolmente aspettarsi di guadagnare almeno altrettanto quest'anno. Una persona deve aver avuto un reddito superiore ai requisiti minimi per i due anni precedenti, individualmente o congiuntamente al coniuge. La dichiarazione del reddito per un solo anno come individuo e poi per due anni come coppia sposata non sarà sufficiente per soddisfare il requisito del reddito.
Se un individuo o una coppia sposata ha un patrimonio netto superiore a $ 1 milione, entrambi sono considerati investitori qualificati. Un'abitazione principale è esclusa da questo totale. Se sei un socio accomandatario, un funzionario esecutivo o un direttore della società che emette titoli non registrati, sei anche considerato un "investitore qualificato" dalla SEC.
Le società e le organizzazioni private di sviluppo del business con oltre $ 5 milioni di attività soddisfano i criteri per l'accreditamento come investitori. Inoltre, una società è considerata un investitore qualificato se tutti i suoi azionisti soddisfano la definizione di investitore accreditato. Tuttavia, non puoi avviare un'attività con l'intenzione di effettuare alcuni acquisti di azioni.
Qual è lo scopo dei requisiti per gli investitori qualificati?
Qualsiasi autorità di mercato incaricata di regolamentarlo deve bilanciare gli interessi concorrenti di incoraggiare gli investimenti e proteggerli. Le autorità di regolamentazione, da un lato, hanno un incentivo a incoraggiare gli investimenti in attività ad alto rischio e attività imprenditoriali che potrebbero ripagare a palate in futuro. Tali sforzi sono ad alto rischio, possono essere R&S solo concettuali senza alcun risultato finale commercialmente fattibile e possono essere destinati al fallimento. Gli investitori possono guadagnare molti soldi da questi progetti se hanno successo. Hanno un'alta probabilità di fallimento, sfortunatamente.
Tuttavia, le autorità di regolamentazione hanno la responsabilità di salvaguardare i singoli investitori meno informati che potrebbero non essere in grado di sopportare perdite significative o comprendere appieno i pericoli dei loro investimenti. La disponibilità di investitori autorizzati, quindi, apre le porte agli investitori che sono economicamente benestanti così come a coloro che hanno competenze rilevanti.
Non sono necessarie procedure formali per ottenere lo status di “investitore qualificato”. Spetta invece agli emittenti dei titoli adottare varie misure per confermare la legittimità degli acquirenti che sperano di essere classificati come investitori accreditati.
L'emittente di titoli non registrati può essere avvicinato da chiunque desideri diventare un investitore accreditato. L'emittente può chiedere al richiedente di compilare un questionario per verificare se si qualifica come investitore qualificato. Informazioni sul conto, rendiconti finanziari e uno stato patrimoniale possono essere richiesti come materiale supplementare al questionario per confermare l'idoneità. Gli allegati possono includere anche lettere di CPA, avvocati fiscali, broker di investimento o consulenti, oltre alle consuete dichiarazioni dei redditi, moduli W-2 e buste paga. Gli emittenti possono anche condurre un controllo dei precedenti esaminando la storia creditizia del richiedente.
Come diventare un investitore qualificato?
Ora che sappiamo cos'è un investitore qualificato e quali sono i requisiti per diventarlo, possiamo discutere di come fare per essere un investitore accreditato. Se hai prestato attenzione fino ad ora, dovresti essere in grado di convalidarti con relativa facilità.
Se vuoi investire con fiducia, ecco cosa devi fare:
#1. Calcola il tuo patrimonio netto
Il criterio principale per le persone single è il loro reddito annuo o, in alternativa, il loro patrimonio netto (individualmente o congiuntamente, se sono sposati). Anche le valutazioni tradizionali del patrimonio netto si sono concentrate su società e altre persone giuridiche. I limiti si basano sulle normative di ogni singolo paese, come ad esempio
- Negli Stati Uniti, un individuo (o una coppia sposata) deve soddisfare uno dei seguenti requisiti finanziari: avere un patrimonio netto di almeno $ 1,000,000; aver guadagnato almeno $ 200,000 (o $ 300,000 come coppia sposata) in ciascuno dei due anni precedenti, con proiezioni per lo stesso importo quest'anno;
- Un residente canadese deve soddisfare uno dei seguenti requisiti finanziari per immigrare nel paese: avere un patrimonio netto superiore a $ 5 milioni (individualmente o congiuntamente con un coniuge); avere un reddito netto prima delle imposte superiore a $ 200,000 (o $ 300,000 congiuntamente) in ciascuno dei due anni più recenti, con un'aspettativa dello stesso valore del reddito nell'anno in corso; o avere $ 1 milione in attività finanziarie (individualmente o congiuntamente).
- Nel Regno Unito, un investitore con un patrimonio netto elevato deve avere un reddito annuo di almeno 100,000 GBP o un patrimonio netto di almeno 250,000 GBP (escluso il valore della casa principale dell'investitore, eventuali assicurazioni o piani pensionistici che l'investitore potrebbe avere).
#2. Raccogli tutta la documentazione finanziaria pertinente
Il passaggio successivo consiste nel compilare le prove che possono supportare il patrimonio netto totale determinato nel passaggio precedente. Ciò richiede di ottenere copie delle dichiarazioni dei redditi, dei rapporti di credito, degli estratti conto bancari, degli estratti conto pensionistici e degli estratti conto di qualsiasi altro conto di investimento che potresti avere.
# 3. Verifica il tuo stato
Alla fine, è fondamentale confermare la tua identità. Quando si emettono titoli non registrati, la SEC richiede alle società di raccogliere questionari per gli investitori per verificare che l'investitore soddisfi i criteri necessari per l'investimento. Per ogni azienda in cui sei interessato a investire, ti verrà richiesto di compilare uno di questi questionari come parte del processo di verifica.
Per dimostrare di essere un investitore qualificato, fornisci i tuoi dati personali e finanziari e i documenti del passaggio 1. Il processo si conclude con la tua firma sul questionario. Conserva un duplicato per i tuoi archivi; vorrai essere sempre alla ricerca di ulteriori investimenti.
Quali attività possono acquistare gli investitori accreditati?
Un investitore qualificato può investire in:
- Fondi di investimento immobiliare
- Fondi di private equity
- Capitale di rischio.
- Investimenti d'angelo.
- Hedge fund.
- Fondi di investimento specializzati, come quelli che si concentrano sulla criptovaluta
Le offerte Reg D, spesso note come collocamenti privati, sono ciò che queste società vendono privatamente agli investitori. Il regolamento D della Federal Reserve ha un impatto sui conti di risparmio, mentre il regolamento D della SEC esenta determinate azioni dalle restrizioni SEC.
Per presentare un'offerta Reg D, un'azienda deve fornire solo i dettagli più fondamentali riguardanti la sua posizione fisica, i suoi dirigenti e l'offerta stessa. L'emittente del collocamento privato ha completa discrezione su eventuali informazioni aggiuntive da fornire agli investitori.
Al contrario, un'azienda che cerca di quotarsi in borsa deve sottoporsi a una rigorosa procedura di due diligence per garantire che sia stata onesta e abbia fornito tutte le informazioni necessarie alla SEC.
Cos'è un investitore non qualificato?
Gli investitori che non soddisfano i requisiti di patrimonio netto o reddito stabiliti dalla Securities and Exchange Commission (SEC) sono indicati come investitori non qualificati. Gli investitori accreditati sono coloro che soddisfano entrambi questi criteri. Un investitore al dettaglio è talvolta indicato anche come un investitore non qualificato.
Il fatto che un individuo non sia considerato un investitore qualificato non gli impedisce di effettuare investimenti; tuttavia, i tipi di investimenti a loro disposizione differiranno da quelli a disposizione degli investitori accreditati. Un investitore non qualificato può investire i propri soldi in una varietà di obbligazioni, immobili, azioni e altri strumenti.
Caratteristiche di un investitore non qualificato
La Securities and Exchange Commission (SEC) è stata fondata sulla scia della Grande Depressione del 1929 per salvaguardare la gente comune dalle perdite finanziarie subite investendo in aree al di là delle loro competenze o mezzi finanziari. A causa di questa distinzione, la SEC limita i tipi di investimenti che possono effettuare investitori non qualificati.
Per essere considerato un investitore qualificato ai sensi delle attuali linee guida SEC, è necessario soddisfare tutti e quattro i seguenti requisiti:
- Guadagnando più di $ 200,000 all'anno;
- Reddito annuo congiunto superiore a $ 300,000; O
- Escludendo il valore della propria proprietà principale, il proprio patrimonio netto supera il milione di dollari.
- Tutti i proprietari di azioni di una società che vale più di $ 5 milioni devono effettuare investimenti per conto della società.
Se il reddito annuo di un singolo investitore è inferiore a $ 200,000 (o $ 300,000 congiuntamente a un coniuge) e se il patrimonio netto del singolo investitore è inferiore a $ 1 milione (escluso il valore della residenza principale), allora il singolo investitore non è un investitore qualificato o accreditato. La maggior parte dei cittadini statunitensi non soddisfa i criteri e sono quindi considerati investitori inadatti.
Per la propria sicurezza finanziaria, la SEC impedisce a un investitore non qualificato di partecipare ad alcune opzioni di investimento. La SEC ha stabilito regole sulla documentazione e la divulgazione degli investimenti disponibili.
I fondi comuni, ad esempio, sono aperti agli investimenti di persone che non sono investitori accreditati. I fondi comuni, a differenza degli hedge fund e del private equity, devono divulgare la loro strategia di investimento e altri dati sui fondi. I fondi privati incentrati sugli investitori qualificati sono in genere meno soggetti alla supervisione della SEC.
Investitore qualificato vs investitore accreditato
Le possibilità di investimento privato che non sono offerte al grande pubblico sono accessibili a investitori accreditati e investitori qualificati. I fondi di private equity, gli hedge fund e altri tipi di attività condivise che non devono essere registrate presso la SEC come società di investimento ai sensi dell'Investment Company Act del 1940 possono rientrare in questa categoria.
Ci sono molti modi in cui questi due gruppi di investitori sono simili, eppure ci sono anche importanti distinzioni.
Per iniziare, un investitore deve essere "accreditato" se soddisfa determinati criteri relativi al reddito o al patrimonio netto. La dimensione del portafoglio degli investitori viene utilizzata per identificare "investitori qualificati". Nel determinare se un potenziale acquirente soddisfi o meno i criteri per essere designato come investitore qualificato, la ricchezza netta viene ignorata.
La Securities and Exchange Commission (SEC) definisce un fondo 3 (c) (1) come un "veicolo di investimento in pool che è escluso dalla definizione di società di investimento nell'Investment Company Act perché non ha più di 100 beneficiari effettivi (o nel caso di un fondo di capitale di rischio qualificato 250 titolari effettivi)."
Un investitore accreditato può partecipare a una gamma più ampia di opportunità di investimento rispetto al pubblico in generale, tra cui:
- Gli hedge fund
- Fondi di private equity
- REIT privati e altri fondi immobiliari privati
- Posizionamenti privati
- Titoli convertibili
Sebbene l'investitore accreditato tenda ad essere un investitore qualificato, non è sempre così. Un investitore qualificato deve soddisfare criteri più severi rispetto a un investitore autorizzato prima di poter effettuare un acquisto. La maggior parte degli acquirenti qualificati probabilmente soddisfa i requisiti di reddito o patrimonio netto per lo status di investitore accreditato, ma la soglia di investimento di $ 5 milioni potrebbe impedire ad alcuni investitori accreditati di diventare acquirenti idonei.
Quali sono i vantaggi di essere un investitore qualificato?
Come abbiamo stabilito, diventare un investitore qualificato ha il grande vantaggio di permetterti di entrare in mercati di investimento precedentemente inaccessibili. Se sei un ardente investitore, questa è una progressione naturale. Hai raggiunto una certa quantità di ricchezza e reddito, e ora sarai ricompensato per questo. Tra i molti vantaggi di conoscere e ottenere l'accreditamento come investitore ci sono, ma non sono limitati a:
- Maggiori rendimenti finanziari. Puoi aspettarti tassi di rendimento più elevati dai tuoi investimenti se approfitti di queste nuove possibilità. Vale a dire, continuerai ad accumulare ricchezza, ma a un ritmo più veloce.
- Diversificazione del portafoglio. Hai accesso a una vasta gamma di possibilità come investitore accreditato. Investire in un hedge fund o partecipare a un progetto di crowdsourcing per un considerevole sviluppo immobiliare sono due esempi. Inoltre, leggi PORTAFOGLIO DI INVESTIMENTI: definizione, esempi, tracker, gestore e software
- Tenere il passo con la concorrenza finanziaria. L'accreditamento come investitore offre agli imprenditori e ai finanziatori il vantaggio di cui hanno bisogno per avere successo in qualsiasi mercato.
Quali sono gli svantaggi di essere un investitore qualificato?
Ora che abbiamo discusso alcuni dei vantaggi più significativi di diventare un investitore qualificato, diamo un'occhiata ad alcuni degli ostacoli che i nuovi investitori potrebbero incontrare. Per avere successo nel settore degli investimenti finanziari, gli investitori qualificati devono solo anticipare i potenziali ostacoli e pianificare di conseguenza.
- Investire in attività rischiose. Non sorprende che le opportunità di investimento con maggiori profitti potenziali includano anche il rischio di maggiori perdite. Inoltre, la barriera all'ingresso è considerevole per queste imprese.
- Grande requisito patrimoniale iniziale. Non puoi più dilettarti con le penny stock ora che sei un investitore accreditato. Tuttavia, non si tratta solo di poche centinaia o poche migliaia di dollari. Stiamo parlando di investimenti da decine a centinaia di migliaia di dollari, con livelli di rischio significativi. Rischi di perdere molti soldi su questo investimento.
- Restrizione di capitale. Non è così facile mettere le mani sui tuoi soldi quando sei un investitore accreditato che fa un investimento sostanziale e vende le tue azioni dopo che hanno fatto bene. Molti finanziatori sanno che i loro soldi saranno bloccati a lungo in un determinato progetto.
- Paga per le commissioni di successo. Infine, le commissioni di performance e di gestione per le possibilità di investimento autorizzate sono spesso più elevate, tra il 15 e il 20%.
Conclusione
Lo scopo delle leggi sugli investitori qualificati è proteggere le persone con minore esperienza o comprensione dei mercati finanziari dalla perdita di denaro in investimenti ad alto rischio. Tuttavia, coloro che iniziano la vita con una ricchezza sostanziale hanno un vantaggio significativo rispetto a coloro che iniziano con meno.
Domande frequenti per investitori qualificati
Quanto può investire un investitore accreditato?
Un investitore qualificato può investire tutti i soldi con cui si sente a suo agio. Dovresti verificare con il tuo fondo o veicolo di investimento per vedere se hanno un importo massimo di investimento.
Cosa succede se menti sull'essere un investitore accreditato?
Per l'ennesima volta, è compito del fondo o del veicolo capire se sei qualificato come investitore qualificato. La società fiduciaria è responsabile della verifica della tua onestà. Questo è il motivo per cui la maggior parte delle aziende ha un processo di determinazione delle qualifiche così rigoroso. Ricorda che falsificare documenti ufficiali o fornire informazioni false è contro la legge e potrebbe farti finire nei guai.
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