Il rendimento delle azioni da dividendo mostra l'importo totale dei pagamenti di dividendi effettuati da una società in un determinato anno. Il rendimento viene mostrato come percentuale piuttosto che come un importo preciso in dollari. Ciò rende più semplice capire quanto profitto l'azionista può prevedere di ricevere per ogni dollaro investito. Comprendere il rendimento dei dividendi e come funziona ti aiuterà a ottimizzare la tua strategia sui dividendi e confrontare accuratamente le opzioni di investimento.
Rendimento delle azioni
Il rendimento da dividendi di un titolo rivela quanto reddito ricorrente gli azionisti hanno ricevuto nell'anno precedente in proporzione al valore di mercato delle loro azioni. Il rendimento da dividendi viene spesso utilizzato dagli investitori per determinare se sarebbe redditizio acquistare e detenere un titolo. Le aziende trattengono una certa quantità dei loro profitti da reinvestire nella società mentre distribuiscono una parte di tali profitti come dividendi.
Gli azionisti di una società ricevono il pagamento dei dividendi. L'importo dei guadagni basato su tutti i pagamenti di dividendi che gli investitori ricevono dal possesso delle azioni di quella società è misurato dal rendimento dei dividendi. Le azioni con rendimenti da dividendi potrebbero essere un'ottima scelta per gli investitori che cercano un reddito passivo. Le azioni di una società che danno regolarmente agli investitori una parte dei suoi guadagni sono note come azioni con dividendi. Le azioni con dividendi possono anche aiutare a stabilizzare il tuo portafoglio perché le società che pagano dividendi sono spesso ben consolidate.
Come investire in azioni con dividendi?
Costruire un portafoglio di singoli titoli con dividendi è qualcosa che molti investitori ritengono utile, nonostante il tempo e gli sforzi richiesti. Come acquistare un titolo con dividendo è il seguente:
#1. Cerca un'azione che paghi dividendi
Molti siti Web finanziari, incluso il sito Web del tuo broker online, ti consentono di cercare azioni che pagano dividendi. Pertanto, cerca accuratamente le azioni che pagano dividendi.
#2. Valuta il titolo
Inizia valutando i rendimenti da dividendi dei concorrenti di un titolo ad alto dividendo prima di scavare più a fondo. Un segnale di avvertimento potrebbe essere il rendimento da dividendi di una società se è significativamente superiore ai rendimenti del suo gruppo di pari. Per lo meno, vale la pena svolgere ulteriori indagini sull'attività e sulla sicurezza del dividendo.
#3. Controlla il rapporto di pagamento delle azioni
Il rapporto di pagamento delle azioni rivela la percentuale delle entrate della società che viene assegnata ai dividendi. Un rapporto di pagamento eccessivo, generalmente superiore all'80%, ma che può variare a seconda del settore, indica che una parte significativa degli utili dell'azienda è destinata al pagamento dei dividendi.
#4. Scegli la quantità di stock che desideri acquistare
Determinare quale percentuale del tuo portafoglio è investita in ciascun titolo è necessario se prevedi di acquistare singoli titoli perché hai bisogno di diversificazione. Ad esempio, se stai acquistando 20 azioni, potresti investire il 5% del tuo portafoglio in ciascuna. Tuttavia, se il titolo comporta un livello di rischio più elevato, potresti voler acquistarne meno e allocare più fondi per investimenti più sicuri. Se prevedi di reinvestire i tuoi dividendi, è necessario ricalcolare la tua base di costo, o il prezzo originariamente pagato per l'azione.
I rendimenti da dividendi superiori al 4% dovrebbero essere esaminati attentamente e quelli superiori al 10% dovrebbero essere presi molto seriamente perché sono rischiosi. Un elevato rendimento da dividendi, tra le altre cose, può essere un segnale che il pagamento è insostenibile o che gli azionisti stanno scaricando le loro partecipazioni, il che abbasserebbe il prezzo delle azioni e aumenterebbe il rendimento da dividendi.
Rendimento azionario da dividendo
Una misura dei pagamenti dei dividendi per dollaro investito in azioni, fondi comuni o fondi negoziati in borsa (ETF), il rendimento da dividendi è un rapporto che è possibile utilizzare per determinare il reddito da dividendi annuale. Il rendimento da dividendi misura la quantità del prezzo corrente di un titolo destinato al pagamento del dividendo annuale. Questa percentuale di rendimento rivela il tuo ritorno annuo sull'investimento in base al costo del titolo che hai acquistato.
Poiché stai guadagnando più soldi per ogni dollaro investito, un rendimento da dividendi elevato può essere allettante, ma non è sempre una buona cosa. Se i pagamenti dei dividendi sono aumentati più rapidamente degli utili della società, potrebbe indicare che il prezzo delle azioni della società è in calo.
Cosa influisce sul rendimento da dividendi?
#1. Prezzi delle azioni
Il prezzo delle azioni di una società ha un impatto significativo sul rendimento dei dividendi. I rendimenti da dividendi diminuiscono con l'aumento dei prezzi delle azioni, a meno che le aziende non decidano di aumentare i pagamenti dei dividendi. Non è sempre una brutta cosa quando il rendimento da dividendo diminuisce a causa dell'aumento dei prezzi delle azioni. Potrebbe implicare che gli investitori hanno una maggiore fiducia nell'attività e pensano che sia un investimento migliore. Inoltre, un rendimento da dividendo in calo può essere compensato dall'apprezzamento che ricevi dall'aumento dei prezzi delle azioni.
#2. Trend di mercato
Poiché i rendimenti da dividendi possono differire in modo significativo tra settori, industrie e categorie di fondi, è fondamentale confrontare i rendimenti offerti dalle aziende dello stesso settore o da fondi della stessa categoria quando si valutano i rendimenti da dividendi.
#3. Crescita aziendale
In generale, le aziende più grandi e più vecchie con un track record di affidabilità e prestazioni costanti hanno maggiori probabilità di pagare dividendi e offrire rendimenti più elevati rispetto alle aziende più giovani e più piccole. Azioni di crescita, che stanno aumentando rapidamente ed esponenzialmente i propri utili e ricavi, preferiscono reinvestire i profitti piuttosto che pagare i dividendi. Per questo motivo, è molto meno probabile che gli investitori in dividendi concentrino i loro portafogli su azioni di crescita.
#4. Nozioni di base del business
Sebbene possano essere allettanti, i rendimenti da dividendi elevati occasionalmente indicano che una società sta avendo problemi. Quando il prezzo delle azioni scende a causa di un calo degli utili aziendali o di un calo della fiducia degli investitori, il rendimento può aumentare.
A volte, le aziende in fallimento aumentano i dividendi per aumentare i rendimenti e attirare nuovi investitori. Tuttavia, i dividendi della società potrebbero non essere sostenibili, a meno che non riesca a cambiare le cose e continuare a sostenere pagamenti elevati.
I vantaggi dei rendimenti da dividendi
Se utilizzato correttamente e dopo un'attenta considerazione della società dietro la fattibilità finanziaria del pagamento, il rendimento dei dividendi può essere una metrica utile. Il rendimento da dividendo aumenta nel tempo. Le prove del passato suggeriscono che concentrarsi sui dividendi potrebbe aumentare i rendimenti piuttosto che diminuirli. A seguito della dichiarazione di un dividendo da parte della società, l'investitore può reinvestire azioni aggiuntive. Questa è una forma di capitalizzazione dei profitti simile a quella di un conto di risparmio.
Inoltre, il rendimento da dividendi può essere uno strumento utile per la valutazione. Un titolo può essere scambiato per una valutazione migliore o peggiore se il rendimento differisce in modo significativo dal suo livello storico o da quello di società comparabili. Inoltre, se il rendimento è significativamente superiore a quello di aziende comparabili, potrebbe essere una bandiera rossa.
Svantaggi dei rendimenti da dividendi
Anche se i rendimenti da dividendi elevati sono allettanti, possono compromettere il potenziale di crescita dell'azienda. Ogni dollaro che un'azienda paga in dividendi ai suoi azionisti è probabilmente un dollaro che l'azienda non sta reinvestindo per crescere e generare più plusvalenze. Se il valore delle azioni degli azionisti aumenta mentre le detengono a causa della crescita del business, possono comunque ricevere rendimenti più elevati anche in assenza di pagamenti di dividendi.
Si sconsiglia agli investitori di analizzare un titolo esclusivamente in base al suo dividendo. Quando le azioni di una società stanno diminuendo, spesso hanno un rendimento molto elevato. L'importo del dividendo o la sua eliminazione possono essere presi in considerazione se le azioni di una società diminuiscono sufficientemente.
Come calcolare il rendimento delle azioni
Il rendimento da dividendi viene calcolato moltiplicando il totale in dollari dei dividendi annuali di un'azione o di un fondo per il prezzo dell'azione.
Rendimento da dividendo = Dividendi per azione / prezzo per azione
Considera una società che scambia azioni per $ 50 e distribuisce $ 1.50 di dividendi annuali per azione. Il rendimento del dividendo viene calcolato dividendo il dividendo per azione per il prezzo dell'azione: $ 1.50 / $ 50 = 0.03.
Ottieni un rendimento da dividendi del 3% convertendo il decimale in una percentuale. Se investi a questo prezzo nelle azioni della società con il pagamento dei dividendi invariato, riceverai il 3% di dividendi all'anno.
Visita il sito Web delle relazioni con gli investitori della società e consulta i suoi rendiconti finanziari per scoprire quanto la società ha pagato in dividendi per azione. Lo strumento di cronologia dei dividendi Nasdaq consente inoltre di visualizzare il track record dei dividendi di società significative.
Ma devi scegliere quale periodo di tempo considerare quando calcoli un rendimento da dividendi annuale. Ecco alcune tecniche tipiche.
- Anno precedente: Troverai la somma dei pagamenti dei dividendi agli azionisti nei rapporti finanziari annuali delle società. Questo è accessibile sui loro siti Web o tramite la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti. Tuttavia, potresti aver bisogno di dati più recenti se è passato del tempo dalla fine dell'anno.
- Trailing 12 months (TTM): le società pubbliche pubblicano anche rapporti trimestrali che includono i totali dei dividendi; rivedendo alcuni di questi, è possibile determinare un totale più recente per l'anno precedente.
- Dividendi pagati trimestralmente: per calcolare il totale annuale, moltiplicare per quattro il totale dei dividendi trimestrali più recenti.
Qual è un buon rendimento per un'azione?
Gli investitori definiscono un buon rendimento da dividendi come compreso tra il 2% e il 6%, ma ci sono molti altri fattori da tenere in considerazione prima di decidere se un'azione è un buon investimento basandosi esclusivamente sul suo rendimento da dividendi. In gran parte, i tuoi obiettivi di investimento determinano ciò che costituisce un buon investimento per te.
Se il rendimento è superiore al 4%, potrebbe essere un ottimo investimento, ma potrebbe anche essere piuttosto rischioso. C'è un motivo per cui le azioni ad alto rendimento hanno un rendimento così elevato, quindi assicurati di fare le tue ricerche prima di investire in esse. Poiché le aziende calcolano i dividendi come percentuale del prezzo delle azioni, otterrebbero un rendimento più elevato abbassando il prezzo delle azioni.
Tieni anche presente che se non c'è un dividendo o uno inferiore al solito, la società sta probabilmente reinvestindo i suoi profitti. Alla fine, ciò potrebbe comportare un prezzo delle azioni molto più alto anziché un rendimento.
Che cos'è un rendimento azionario rispetto a un dividendo?
Il termine "rendimento da dividendo" descrive la parte del prezzo delle azioni di una società che attualmente viene pagata in un anno. Un rapporto finanziario chiamato rendimento da dividendi illustra il numero di pagamenti di dividendi annuali che una società effettua rispetto al prezzo delle sue azioni.
Qual è la formula del rendimento delle azioni?
I dividendi sono la fonte di reddito individuale per gli azionisti nel mercato azionario. Il rendimento delle azioni viene calcolato dividendo i dividendi annuali per azione per il prezzo dell'azione.
Rendimento delle azioni = (dividendi per azione/prezzo delle azioni) x 100
Il rendimento del 20% è negativo?
In molti casi, un rendimento da dividendi elevato indica un rischio e una performance scadente piuttosto che un'opportunità. Ecco alcuni motivi per cui i singoli investitori dovrebbero riconsiderare l'utilizzo di rendimenti da dividendi esorbitanti come indicatore chiave nella valutazione di un potenziale investimento. Questo è il significato di anteporre il rendimento totale al rendimento da dividendi. Dovresti includere la performance di un'azione o di un'unità, inclusi i dividendi, nel rendimento totale dell'investimento. Un rendimento da dividendi eccessivamente elevato in genere denota rischio e quindi rendimenti totali scarsi per periodi prolungati lo seguono.
Un rendimento del 5% è buono?
Dividi i pagamenti annuali totali dei dividendi per azione per il prezzo corrente del titolo per produrre il rendimento del dividendo ed esprimilo in percentuale. Un buon rendimento è compreso tra il 2% e il 6%, ma diverse variabili possono influenzare se una vincita superiore o inferiore a quella indica che un'azione è un investimento saggio.
Un rendimento del 10% è buono?
Quando i mercati sono instabili, investire in titoli ad alto rendimento da dividendi ha senso perché queste attività offrono solide opzioni di guadagno. Un investitore dovrebbe esaminare attentamente i rendimenti superiori al 4% e prendere molto sul serio quelli superiori al 10% perché sono rischiosi. Un rendimento da dividendi troppo alto può, tra le altre cose, essere un segnale che il pagamento non è sostenibile o che gli investitori stanno scaricando il titolo, il che abbassa il prezzo delle azioni e aumenta il dividendo.
Conclusione
Sebbene il rendimento da dividendi possa essere un fattore significativo nel determinare il ritorno sull'investimento di un titolo, non dovresti basare le tue decisioni di investimento esclusivamente su di esso. Considera il rendimento da dividendi come parte del quadro generale, insieme ad altre metriche come la performance relativa a importanti indici di riferimento e fondamentali aziendali, per garantire che i tuoi investimenti siano solidi a lungo termine.
Gli investitori dovrebbero prestare attenzione quando valutano una società che ha un rendimento da dividendi superiore alla media del settore e sembra avere difficoltà finanziarie. Un forte calo del prezzo delle azioni, che funge da denominatore nell'equazione del rendimento, ha il potenziale per aumentare significativamente il quoziente di calcolo.
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Riferimenti
