De nombreuses entreprises bénéficient grandement de la méthode éprouvée d'obtention de financement, dans laquelle les prêteurs se concentrent principalement sur les flux de trésorerie de l'entreprise. Pourtant, alors que la capacité d'une entreprise à emprunter de l'argent est déterminée par ses flux de trésorerie, certaines autres peuvent également être en mesure d'emprunter de l'argent en fonction de la valeur de leurs actifs. Une option qui pourrait mieux fonctionner pour eux est le prêt adossé à des actifs. Les comptes débiteurs, la banque, l'immobilier, la LLC et même les marques de commerce et la propriété intellectuelle sont toutes des formes de garantie acceptables pour obtenir des prêts sur actifs, permettant à votre entreprise d'accéder au financement dont elle a tant besoin. L'accès à de grandes quantités de financement dans une structure allégée peut être mis à la disposition des entreprises disposant d'actifs substantiels par le biais de prêts sur actifs. Ce type de prêt permet également aux emprunteurs une plus grande flexibilité stratégique que la finance traditionnelle. Dans cet article, nous verrons les critiques des prêts sur actifs.
Qu'est-ce que le prêt basé sur l'actif ?
Le terme « prêt sur actifs » décrit un type de financement d'entreprise dans lequel l'emprunteur donne en garantie les actifs de l'entreprise de l'emprunteur. C'est un moyen rapide et facile pour une entreprise d'obtenir les liquidités dont elle a besoin pour fonctionner, comme l'argent qui se trouve dans les comptes débiteurs, l'équipement et les stocks. Les facilités de crédit renouvelables adossées aux actifs d'une entreprise permettent un emprunt constant pour répondre aux besoins continus de trésorerie, que ce soit pour le fonds de roulement, les dépenses en immobilisations ou une combinaison des deux. Les entreprises qui ont épuisé leur crédit bancaire disponible peuvent se tourner vers les prêts sur actifs pour les aider à poursuivre leurs activités et à se développer.
En outre, les entreprises qui se tournent vers les prêts sur actifs se retrouvent souvent dans une situation financière difficile, ce qui est souvent le résultat de l'expansion explosive de l'entreprise. Les entreprises en expansion rapide ont souvent du mal à faire face à leur charge de travail et se retrouvent financièrement instables.
En raison de la capacité du prêteur à récupérer une partie ou la totalité de ses pertes en cas de défaillance de l'emprunteur, les taux d'intérêt des prêts reposant sur des actifs sont inférieurs à ceux des prêts non garantis.
Le « financement commercial » et les « prêts sur actifs » peuvent être utilisés de manière interchangeable pour désigner ce type de prêt.
Comment fonctionne le prêt basé sur l'actif ?
Pour être éligible aux prêts sur actifs, une entreprise doit d'abord faire évaluer ses actifs financiers et physiques. Sur la base des conclusions de l'examen et de l'évaluation des stocks, la banque décidera quels types d'actifs peuvent être utilisés comme garantie et quel pourcentage d'avances peut être effectué sur ces actifs. Après cela, la banque gardera un œil sur les avoirs d'une entreprise pour s'assurer que tout est en ordre. Afin de maintenir son admissibilité au prêt, une société doit disposer d'un certain niveau de liquidités.
Les marges de crédit et les prêts sont des moyens courants pour les entreprises d'obtenir l'argent dont elles ont besoin sur une base régulière. Par exemple, une entreprise a toujours besoin de liquidités pour couvrir les frais de personnel pendant une période de faible activité, comme lorsque les paiements sont temporairement retardés.
Les actifs physiques d'une entreprise peuvent servir de garantie pour garantir un prêt auprès d'une banque qui pratique des prêts sur actifs même si l'entreprise ne dispose pas de liquidités ou de flux de trésorerie suffisants pour couvrir la dette. Les entreprises manufacturières empruntent sur les stocks invendus et les comptes débiteurs pour améliorer les flux de trésorerie et le fonds de roulement.
Quels sont les exemples de prêts reposant sur l'actif ?
Les prêts sur actifs peuvent faire appel à de nombreux types de garanties. Selon le type de garantie dont dispose votre entreprise, certains des types de prêts sur actifs les plus fréquents sont les suivants :
#1. Immobilier
Tout bien immobilier appartenant à une entreprise, qu'il s'agisse d'un espace de vente au détail ou de fabrication, d'un terrain appartenant à une société de développement ou de tout autre bien immobilier, peut être considéré comme une immobilisation éligible aux prêts adossés à des actifs dans certaines circonstances. Cela comprend à la fois l'immobilier commercial et résidentiel. Néanmoins, la plupart du temps, ces circonstances sont compliquées et nécessitent un examen attentif sur une base individuelle.
Si vous souhaitez utiliser vos actifs immobiliers comme garantie pour un prêt basé sur des actifs, la première chose que vous devrez faire est de demander une évaluation impartiale pour déterminer la valeur marchande actuelle de la propriété ainsi que toute appréciation qui s'est produite.
De plus, pour utiliser votre maison en garantie d'un prêt commercial, vous devez avoir remboursé la majeure partie de l'hypothèque.
Seule la valeur réelle de vos actifs immobiliers peut être prise en considération par les prêteurs sur actifs. L'équité réelle fait référence aux composants de la propriété que vous avez entièrement payés et que vous possédez entièrement. Vous n'êtes pas en mesure d'utiliser la valeur de votre propriété qui est garantie par une hypothèque comme garantie puisque votre prêteur hypothécaire a déjà les premiers droits sur la valeur de votre propriété en cas de faillite de votre entreprise ou de défaut de paiement de votre prêt.
#2. Comptes débiteurs
Les créances avec des termes de 30 à 90 jours sont des garanties acceptables pour les prêts adossés à des actifs si vous exploitez une entreprise de services qui facture ses clients. Plus les créances impayées de votre entreprise sont importantes, plus le prêt auquel vous pourriez prétendre est important. Plus votre entreprise facture d'argent et plus ces factures sont importantes, plus le prêt que vous pouvez obtenir est important.
Le financement de factures est un type de prêt reposant sur des actifs dans lequel les factures servent de garantie ; il est distinct de l'affacturage des factures. Un prêteur d'affacturage achète vos factures impayées pour un prix fixe et perçoit auprès de vos consommateurs.
Après avoir recouvré la totalité de votre dette, votre AR sera payé en totalité, moins des frais. Par conséquent, l'affacturage sur facture est une vente plutôt qu'un prêt, contrairement à un prêt sur actif garanti par des comptes clients.
#3. Machines et outils
Vous pourrez peut-être utiliser pratiquement n'importe quelle pièce de machinerie ou d'équipement que votre entreprise possède comme garantie admissible pour un prêt sur actif, comme un prêt d'équipement ou un prêt pour un véhicule d'entreprise. Cela comprend l'équipement de fabrication, les automobiles, les appareils de cuisine commerciaux et les systèmes informatiques.
En général, plus la valeur des appareils appartenant à votre entreprise est élevée, plus le montant d'argent que vous pourriez emprunter est élevé. Cependant, pour être qualifié pour utiliser votre équipement en garantie d'un prêt adossé à des actifs, vous devez d'abord le posséder entièrement avant de demander un tel prêt. Pour être plus clair, vous, en tant qu'individu, ne devriez pas posséder cet équipement, mais plutôt votre entreprise.
#4. Inventaire
Que vous soyez dans l'industrie, la vente en gros ou la vente au détail, vous avez probablement des stocks en stock.
Dans ce scénario, les stocks peuvent être utilisés comme garantie pour un prêt par le biais de prêts reposant sur des actifs, le montant du prêt étant garanti par la valeur de vente future estimée des stocks, telle que déterminée par une évaluation d'un prêteur reposant sur des actifs.
L'inventaire peut ensuite être utilisé pour garantir le prêt. D'un autre côté, si vous n'êtes pas en mesure de faire face aux remboursements de votre prêt et que vous êtes en défaut, votre prêteur sur actifs peut reprendre l'action en question (ou une action de valeur égale) pour satisfaire à l'obligation.
Prêts immobiliers adossés à des actifs
À moins que vous n'ayez accès à une grosse somme d'argent, l'investissement immobilier risque d'être un échec pour vous. Une bonne option pour les investisseurs est le prêt sur actifs, qui permet un accès rapide au capital. De plus, les prêts sur actifs peuvent être meilleurs qu'un prêt bancaire pour un investissement immobilier rapide.
En outre, dans de nombreuses régions, les prix des maisons et des appartements augmentent à nouveau, et certains ont même dépassé leurs pics d'avant la crise du logement. Les coûts élevés du logement à San Francisco, New York et Boston font qu'il est difficile pour de nombreuses personnes de se qualifier pour un prêt hypothécaire. Les investisseurs immobiliers ont rencontré des demandes similaires, surtout s'ils ont une dette hypothécaire provenant d'autres propriétés. Pourtant, ces dernières années, une nouvelle forme de financement immobilier a évolué, permettant aux investisseurs de se qualifier pour un financement basé sur les possibilités de trésorerie d'une propriété plutôt que sur leurs propres revenus personnels.
Suite à l'essor des prêts sur actifs, les petits et les grands investisseurs immobiliers ont désormais la possibilité de profiter du marché locatif en plein essor. Malgré des hausses de loyer pouvant atteindre 15 % par an dans certaines régions, la trésorerie reste le principal déterminant de la valeur d'un bien et donc de sa capacité à attirer des financements.
Les prêteurs qui fondent leurs décisions sur les actifs d'un investisseur plutôt que sur ses cotes de crédit peuvent aller au-delà des antécédents de crédit et des revenus du demandeur lorsqu'ils décident d'accorder ou non un prêt. Aussi, lisez Évaluation d'entreprise : tout ce que vous devez savoir.
Comment fonctionne le prêt immobilier basé sur l'actif ?
La solvabilité de l'emprunteur et les liquidités de l'emprunteur sont prises en compte lors de la détermination du montant du prêt dans le cadre d'un prêt reposant sur l'actif. Les prêts immobiliers reposant sur l'actif ne tiennent pas compte des antécédents de crédit ou du niveau de revenu de l'emprunteur comme le font de nombreuses autres options de prêt. Les prêts sur actifs, souvent appelés prêts relais, durent généralement entre 12 et 24 mois. En outre, les investisseurs et les acheteurs de biens commerciaux pourraient bénéficier de ce type d'emprunt.
Pour obtenir un financement d'un prêteur d'argent dur, un emprunteur utilisera généralement un bien immobilier comme garantie. Les facteurs suivants seront pris en compte par le prêteur d'argent dur avant d'accorder un crédit :
- Recouvrements Comptes clients
- Garantie sous forme de biens immobiliers existants de l'emprunteur
- Matériel
- Achat
Le potentiel de liquidité des avoirs actuels de l'emprunteur est évalué. Les revenus attendus sont plus risqués parce que l'emprunteur ne soutient pas le prêt avec un revenu personnel ou des liquidités. Ainsi, le taux d'intérêt sur un prêt d'argent dur sera probablement supérieur au taux d'intérêt sur un prêt d'une banque ordinaire.
Les avantages du prêt immobilier basé sur l'actif
Les emprunteurs dont les fonds sont entièrement ou principalement investis dans une seule propriété ou dans quelques projets distincts bénéficieront grandement de cet arrangement. Afin de préserver leurs acquisitions immobilières, les sociétés immobilières en pleine expansion ont généralement besoin de plus de financement. Si vous avez besoin de fonds pour développer votre société immobilière, les prêts sur actifs pourraient être une bonne alternative pour vous.
De la manière suivante, les prêts sur actifs contribuent à l'expansion des entrepreneurs immobiliers :
#1. Boostez votre agence immobilière
La croissance d'une entreprise d'investissement immobilier nécessite l'investissement de fonds. Les ressources disponibles pourraient s'épuiser rapidement lors d'une expansion ou d'une croissance rapide. Les prêts sur actifs immobiliers peuvent vous permettre de continuer à développer votre entreprise en attendant des revenus supplémentaires.
#2. Obtenez de l'argent rapidement
Les prêts traditionnels ont généralement un délai de traitement plus long que les prêts reposant sur des actifs. Ils ont moins de normes de souscription, impliquent moins de paperasse et peuvent être fermés en moins de temps. Les investisseurs qui doivent couvrir leurs frais avant de recevoir de l'argent frais bénéficieront grandement de ce délai d'exécution rapide.
#3. Les investissements dans l'immobilier bénéficient des prêts reposant sur l'actif
Les prêts immobiliers reposant sur des actifs permettent désormais à toute personne disposant d'un immeuble de placement viable de le financer en utilisant principalement l'argent d'autrui, ce qui est une excellente nouvelle pour les nouveaux investisseurs qui souhaitent simplement investir dans un immeuble locatif afin de compléter leurs revenus ou pour les investisseurs chevronnés qui veulent bâtir leur portefeuille.
Les prêts sur actifs peuvent sauver les investisseurs immobiliers avec trop de dettes hypothécaires ou peu de revenus des prêteurs conventionnels. Un prêteur sur actifs sur le marché immobilier est plus susceptible d'accorder un prêt s'il est démontré que le revenu attendu d'un immeuble de placement serait supérieur au paiement hypothécaire mensuel et aux autres coûts.
#4. Surmonter une forclusion ou un mauvais crédit
Obtenir un prêt auprès d'une banque traditionnelle peut être difficile si vous avez un mauvais crédit ou une saisie. Vous pouvez obtenir l'argent dont vous avez besoin d'une autre manière grâce aux prêts sur actifs.
Les prêts sur actifs immobiliers sont avantageux car ils offrent aux capitalistes des opportunités auxquelles ils n'auraient peut-être pas eu accès autrement.
LLC de prêt basé sur l'actif
En plus de son État d'origine, le New Jersey, Asset-Based Lending LLC opère également dans huit autres États du pays. Les nouveaux prêts à la construction, les prêts de refinancement d'argent dur, les prêts immobiliers, les prêts commerciaux privés, les prêts à court terme et les prêts d'argent dur fixes et réversibles ne sont que quelques-unes des options de prêt qu'ils proposent. Les prêts de 75,000 2,000,000 $ à 65 9 12 $ ont un LTV maximum de 1 % et des taux d'intérêt de XNUMX % à XNUMX % pendant XNUMX an. Lors d'une demande de prêt avec eux, un certain pointage de crédit n'est pas nécessaire. Ils se concentrent sur le financement de maisons unifamiliales, de logements multifamiliaux et de propriétés à usages mixtes.
Un système de prêt qui s'appuie sur un suivi quotidien des comptes clients et des stocks est à forte intensité de main-d'œuvre. De plus, pour réduire la fraude dans ce type de prêt, les banques ont besoin d'employés expérimentés et qualifiés.
Qu'est-ce que l'ABS contre l'ABL ?
Les titres adossés à des actifs (ABS) et les prêts adossés à des actifs (ABL) sont des exemples de produits financiers qui sont parfois confondus en raison des similitudes entre les deux mots. L'argent «basé sur des actifs» et «adossé à des actifs» est utilisé de manière interchangeable pour désigner l'argent garanti par des pools d'actifs ou des biens.
Quel est l'avantage des prêts reposant sur l'actif ?
Maintenant que vous comprenez les bases des prêts sur actifs, vous vous demandez peut-être qui choisirait cela plutôt que d'autres formes de financement. Un grand nombre d'actifs de votre entreprise doivent être donnés en garantie pour pouvoir prétendre à l'un de ces prêts.
De plus, le financement reposant sur l'actif est une option pour les débiteurs rejetés par les institutions financières régulières. Pour cette raison, il est possible qu'un prêt adossé à des actifs réponde aux exigences de votre entreprise.
Par conséquent, passons en revue certains des exemples dans lesquels les prêts sur actifs peuvent être utiles :
#1. Les prêts reposant sur l'actif sont plus faciles à obtenir
L'avantage le plus évident des prêts reposant sur l'actif est son accessibilité ; les emprunteurs dont le crédit personnel ou d'entreprise n'est pas parfait peuvent néanmoins être admissibles à un financement adéquat. Les prêts sur actifs sont meilleurs que les prêts bancaires car ils ne nécessitent pas une bonne cote de crédit, des antécédents financiers, un ratio dette / revenu, etc. La mise en place de garanties garantit que le prêteur récupérera son argent si vous faites défaut. De plus, si votre entreprise a des finances solides, des stocks et des produits commercialisables et un historique de paiement des factures en temps opportun, l'obtention d'un [prêt sur actifs] devrait être assez simple.
#2. Ils ont un processus d'approbation et de financement plus rapide
Contrairement aux prêts à terme traditionnels d'une banque ou d'une coopérative de crédit, les prêts sur actifs sont généralement approuvés et financés beaucoup plus rapidement. Lorsque vous avez besoin d'argent rapidement pour des choses comme des expansions rapides ou une augmentation de la production, les prêts sur actifs peuvent donner cet argent beaucoup plus rapidement que les véhicules de prêt conventionnels.
#3. Cote de risque involontaire inférieure
Pour garantir le remboursement en cas de défaut de paiement, de nombreux prêteurs conventionnels vous demandent de signer une garantie personnelle ou de mettre en gage des actifs personnels en plus des actifs de l'entreprise. Le risque pour vous personnellement est moindre avec les prêteurs sur actifs, car ils sont plus attentifs à la valeur de certains actifs figurant au bilan de votre entreprise.
Il est préférable de vérifier auprès de votre prêteur, mais les prêteurs sur actifs n'ont souvent pas besoin que les emprunteurs fournissent une garantie personnelle.
#4. Méthodes de financement innovantes
Les lignes de crédit structurées sous forme de prêts adossés à des actifs peuvent constituer une excellente source de financement pour les entreprises confrontées à des problèmes de liquidité. Les lignes de crédit vous permettent d'emprunter de l'argent lorsque vous en avez besoin sans payer d'intérêts sur l'argent que vous n'utilisez pas.
De plus, vous pouvez utiliser cet argent pour le fonds de roulement, l'expansion de l'entreprise, les achats de produits, les salaires des employés, etc.
Chaque fois que vous demandez un prêt, le prêteur voudra probablement savoir comment l'argent sera utilisé, et ses politiques sur ce qui est considéré comme un prêt varieront. Les prêts sur actifs, en revanche, offrent une plus grande marge de manœuvre dans la manière dont l'argent emprunté est dépensé que les prêts aux entreprises traditionnels tels que ceux fournis par les banques.
Inconvénients des prêts sur actifs
Les principaux problèmes des prêts reposant sur l'actif sont
#1. Les futurs prêteurs pourraient ne pas favoriser les prêts reposant sur des actifs
Vous pouvez obtenir un financement rapide pour votre entreprise avec un prêt basé sur l'actif même si votre crédit n'est pas excellent, mais d'autres prêteurs peuvent considérer cela comme un signal d'alarme si jamais vous avez besoin de plus d'argent. Limiter la taille et le nombre de prêts sur actifs que vous acceptez est une stratégie courante pour réduire ce risque. D'autres prêteurs peuvent considérer les petites entreprises qui dépendent trop des prêts sur actifs comme des preneurs de risques.
#2. Des frais s'appliquent aux prêts reposant sur l'actif
Des études ont averti qu'il pourrait y avoir des coûts cachés associés aux prêts reposant sur l'actif. Un exemple est une charge pour le remboursement anticipé du prêt. La plupart des prêts reposant sur des actifs s'accompagnent de «frais inutilisés», ce qui pourrait augmenter le coût effectif d'un crédit. Si une entreprise emprunte 2 millions de dollars sur la garantie de ses actifs mais n'utilisera que 1 million de dollars au cours des 24 mois suivants, elle peut être assujettie à des «frais inutilisés» sur le million de dollars restant.
#3. Le risque de crédit est inhérent aux prêts adossés à des actifs
Votre crédit personnel et celui de votre entreprise en souffriront si vous ne parvenez pas à rembourser un prêt sur actifs. L'inconvénient le plus flagrant est la perte potentielle des actifs personnels et de l'entreprise si vous n'êtes pas en mesure de rembourser le prêt, ainsi que les dommages qui en résultent pour votre crédit.
Conclusion
Lorsque votre entreprise a besoin d'un accès immédiat à un fonds de roulement, le prêt adossé à des actifs est une option solide. Les prêts sur actifs sont soumis à des limites strictes par rapport à un prêt bancaire classique et les taux d'intérêt sont plus élevés que ceux d'autres formes de prêts sur créances (comme l'affacturage).
Avec le financement reposant sur l'actif, vous pouvez conserver vos comptes débiteurs et autres actifs tout en accédant à des capitaux qui peuvent être utilisés pour maintenir l'activité comme d'habitude, financer des initiatives d'expansion ou toute combinaison des trois.
FAQ
Les prêts sur actifs sont-ils risqués ?
Oui, c'est un peu risqué. Les prêts reposant sur des actifs portent des taux d'intérêt plus élevés que les prêts bancaires ordinaires et peuvent perdre des garanties si la transaction échoue.
Comment êtes-vous admissible aux prêts sur actifs?
Les actifs financiers et physiques d'une organisation seront évalués pour déterminer sa viabilité en tant que garantie pour les prêts sur actifs. Après une évaluation et une valeur d'inventaire, la banque fixera des taux d'avance et des garanties appropriées.
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