Investissement est la clé principale de la richesse et de la liberté financière. Pour investir, il faut connaître marché financier ou une aide professionnelle; sinon, vous risquez de perdre votre investissement. Il ne suffit pas d'investir; vous devez apprendre à investir judicieusement, et il est parfois préférable de simplement engager les fonds auprès d'entités professionnelles de confiance. Certaines entités possèdent la capacité d'influencer de manière significative les marchés mondiaux et de façonner les paysages économiques. Ce sont des investisseurs institutionnels. Ce sont des acteurs formidables qui représentent un groupe de puissances financières opérant à grande échelle, disposant de ressources substantielles et d'une influence considérable. Depuis les fonds de pension ainsi que fonds communs de placement aux compagnies d'assurance et aux fonds souverains, les investisseurs institutionnels naviguent dans le réseau complexe de la finance mondiale, leurs actions se répercutant sur divers secteurs et économies.
Que sont les investisseurs institutionnels ?
Les investisseurs institutionnels désignent des organisations qui mettent en commun d'importantes sommes d'argent et les investissent dans divers actifs financiers au nom de leurs membres ou clients. Ces investisseurs comprennent des entités telles que des fonds de pension, des compagnies d'assurance, des fonds communs de placement, fonds de couverture, dotations et fondations. Les investisseurs institutionnels détiennent souvent des participations importantes dans des entreprises publiques. En conséquence, ils ont le potentiel d'influencer cgouvernance d'entreprise et la prise de décision. Ils peuvent dialoguer avec la direction de l'entreprise, voter sur les résolutions des actionnaires et plaider en faveur de changements dans les politiques de l'entreprise afin de maximiser la valeur actionnariale.
En termes d'investissement, l'investissement institutionnel a généralement des horizons d'investissement à long terme, car ils gèrent des fonds pour le compte d'individus ou d'organisations ayant des objectifs financiers à long terme, tels que des fonds de retraite ou des dotations. Cette perspective à long terme peut les amener à investir dans des actifs à plus forte volatilité mais à rendements potentiellement plus élevés, tels que les actions ou le capital-investissement.
Types d'investisseurs institutionnels
En règle générale, l'investissement institutionnel peut être classé en différents types en fonction de sa structure organisationnelle et de ses objectifs. Voici quelques-unes de ces catégories :
- Les fonds de pension: Les fonds de pension sont généralement des fonds créés par les employeurs ou les gouvernements pour fournir des prestations de retraite aux employés.
- Les compagnies d'assurance: Les compagnies d'assurance collectent les primes des assurés et investissent les fonds pour générer des rendements permettant de payer les sinistres.
- Fonds communs de placement: Les fonds communs de placement sont des véhicules de placement qui regroupent l'argent de plusieurs investisseurs individuels pour investir dans un portefeuille diversifié de titres.
- Hedge Funds: Les fonds spéculatifs sont des fonds d'investissement à gestion privée qui poursuivent des stratégies d'investissement plus agressives et s'adressent aux particuliers et aux institutions fortunés.
- Dotations: Les dotations sont généralement établies par des établissements d'enseignement, des fondations ou des organisations à but non lucratif pour générer des revenus afin de soutenir leurs opérations ou des causes spécifiques.
Comment investissent-ils ?
Lorsqu'il s'agit d'investir, les investisseurs institutionnels emploient diverses stratégies d'investissement pour atteindre leurs objectifs financiers. Voici quelques-unes des stratégies les plus populaires :
- Investissement passif : Les investisseurs institutionnels peuvent opter pour des stratégies d'investissement passives, telles que des fonds indiciels ou des fonds négociés en bourse (ETF), qui visent à répliquer la performance d'un indice de marché spécifique.
- Investissement actif: Les stratégies actives impliquent la gestion active d'un portefeuille en prenant des décisions d'investissement basées sur la recherche, l'analyse et les prévisions du marché. Cela peut impliquer la sélection d'actions, d'obligations ou d'autres actifs individuels.
- Investissements alternatifs : Les investisseurs institutionnels allouent souvent une partie de leurs portefeuilles à des investissements alternatifs comme le capital-investissement, le capital-risque, l'immobilier, les matières premières ou les fonds spéculatifs. Ces actifs offrent un potentiel de rendements plus élevés, mais comportent également des risques accrus.
Influence des investisseurs institutionnels sur les marchés financiers
Les investisseurs institutionnels ont un impact significatif sur les marchés financiers en raison des volumes importants de capitaux qu'ils gèrent. Leurs activités de négociation peuvent faire bouger les marchés, en particulier lorsqu'ils achètent ou vendent des quantités importantes de titres. Les décisions et les stratégies des investisseurs institutionnels peuvent également influencer les cours des actions et les tendances du marché. Voici quelques influences clés de l'investissement institutionnel sur les marchés financiers :
#1. Liquidité du marché
Les investisseurs institutionnels, tels que les fonds de pension, les fonds communs de placement et les compagnies d'assurance, négocient souvent de gros volumes. Leur importante activité de négociation peut améliorer la liquidité du marché en fournissant des ordres d'achat et de vente, permettant une découverte efficace des prix et des opérations de marché plus fluides.
#2. Incidence sur les prix
Lorsque les investisseurs institutionnels effectuent des transactions importantes, leurs transactions peuvent avoir un impact sur les prix du marché. Les ordres d'achat ou de vente importants peuvent entraîner des mouvements de prix, en particulier sur des titres moins liquides ou sur des marchés plus petits. Cet effet est connu sous le nom d'impact sur les prix ou de pression sur les prix générés par les activités de négociation des investisseurs institutionnels.
#3. Tendances d'investissement
Les décisions et les stratégies d'investissement des investisseurs institutionnels peuvent définir les tendances du marché. Leurs choix d'investissement, tels que les allocations sectorielles ou les préférences de classe d'actifs, peuvent influencer le sentiment général du marché et façonner la dynamique du marché. D'autres acteurs du marché peuvent suivre ou imiter ces tendances d'investissement.
#3. Gouvernance d'entreprise
Les investisseurs institutionnels détiennent souvent des participations substantielles dans les entreprises, ce qui leur donne la possibilité d'influencer les pratiques de gouvernance d'entreprise. Ils peuvent s'engager activement auprès de la direction et des conseils d'administration de l'entreprise, plaidant pour des changements dans la gouvernance, la rémunération des dirigeants ou les pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). L'actionnariat actif des investisseurs institutionnels peut avoir un impact sur les processus décisionnels des entreprises.
#4. Stabilisation du marché
Ces investisseurs, notamment les fonds de pension et les compagnies d'assurance, ont des horizons d'investissement à long terme et sont généralement plus stables dans leur approche d'investissement. Leur présence sur le marché peut contribuer à sa stabilité, car ils ont tendance à avoir une approche plus patiente et moins réactive face aux fluctuations du marché par rapport aux traders à court terme ou aux investisseurs particuliers.
#5. Efficacité du marché
Les capacités et les ressources de recherche des investisseurs institutionnels leur permettent de mener une analyse et une valorisation approfondies des titres. Cette recherche peut améliorer l'efficacité du marché en fournissant des informations précieuses aux autres acteurs du marché. En outre, les investisseurs institutionnels s'engagent souvent dans des stratégies d'arbitrage pour exploiter les inefficacités de tarification, contribuant ainsi à l'efficacité du marché.
#6. L'allocation du capital
Ils allouent d'importantes quantités de capital à diverses classes d'actifs et régions. Leurs décisions d'investissement influencent le flux de capitaux sur les marchés financiers, affectant le prix des différents titres, secteurs et régions. Cette allocation de capital peut avoir des implications considérables pour les opportunités d'investissement et le développement économique.
Conseil Investisseurs Institutionnels
Le Council of Institutional Investors est une association à but non lucratif basée aux États-Unis. Elle a été fondée en 1985 et représente les intérêts des investisseurs institutionnels. Il se compose d'une composition diversifiée de caisses de retraite publiques, syndicales et d'entreprise, ainsi que d'autres investisseurs institutionnels tels que des fonds de dotation et des fondations.
Le CII sert de plate-forme aux investisseurs institutionnels pour collaborer et défendre des politiques qui protègent et promeuvent les intérêts à long terme des actionnaires. Il offre un forum permettant aux membres d'échanger des idées, de partager les meilleures pratiques et de répondre aux préoccupations communes liées à la gouvernance d'entreprise, à la rémunération des dirigeants, aux droits des actionnaires et à d'autres questions importantes.
L'un des principaux objectifs de la CII est de promouvoir de solides pratiques de gouvernance d'entreprise parmi les sociétés ouvertes. L'organisation estime qu'une gouvernance d'entreprise efficace est essentielle pour créer de la valeur actionnariale à long terme. Il s'engage activement auprès des entreprises, des décideurs et des organismes de réglementation pour influencer les normes et les pratiques de gouvernance. Le CII fournit également des ressources et des conseils à ses membres sur des sujets tels que la composition du conseil, la rémunération des dirigeants et le vote des actionnaires.
En outre, le CII défend les droits des actionnaires et veille à ce que les investisseurs aient une voix significative dans les entreprises qu'ils possèdent. Il soutient les politiques qui renforcent la démocratie actionnariale, telles que l'accès aux procurations et le vote à la majorité, qui permettent aux actionnaires de nommer des administrateurs et d'avoir davantage leur mot à dire dans la prise de décision de l'entreprise.
Le CII mène également des recherches, publie des rapports et organise des conférences et des programmes éducatifs pour promouvoir la sensibilisation et la compréhension du rôle de ces investisseurs dans la gouvernance d'entreprise. Il s'engage activement auprès des régulateurs et des décideurs pour fournir des commentaires sur les réglementations proposées et plaider en faveur de réformes favorables aux investisseurs.
Investisseurs institutionnels immobiliers
Les investisseurs institutionnels apportent du capital, de l'expérience et de la stabilité au marché immobilier. Leurs investissements dynamisent le secteur et permettent aux particuliers et aux organisations de participer au marché immobilier.
Quelle est la différence entre les banques et les investisseurs institutionnels ?
Les banques et les investisseurs institutionnels sont des entités distinctes dans le secteur financier, bien qu'ils puissent exercer certaines activités similaires. Les principales différences entre les banques et les investisseurs institutionnels sont décrites ci-dessous :
#1. Nature et but
Banques: Les banques sont des institutions financières qui fournissent une large gamme de services aux particuliers, aux entreprises et aux gouvernements. Ils acceptent les dépôts, offrent des prêts, facilitent les paiements, émettent des cartes de crédit et fournissent divers produits et services financiers. Leur fonction principale est d'agir comme intermédiaires entre les déposants et les emprunteurs, en gérant le flux de fonds dans l'économie.
Investisseurs institutionnels: Les investisseurs institutionnels sont des entités qui mettent en commun d'importantes sommes d'argent provenant de particuliers, de sociétés ou d'autres organisations pour investir dans divers actifs financiers. Leur but est de générer des rendements pour le compte de leurs clients ou bénéficiaires. Les investisseurs institutionnels comprennent les fonds de pension, les compagnies d'assurance, les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs, les fonds de dotation et les fonds souverains.
#2. Activités principales
Banques: Les banques se livrent à des activités telles que la collecte de dépôts, les prêts, les transferts d'argent, l'émission de crédits, la fourniture de conseils financiers et la facilitation des transactions. Ils exploitent également des succursales et offrent une large gamme de produits et services financiers tels que des comptes chèques et d'épargne, des prêts hypothécaires, des prêts personnels et commerciaux et des conseils en investissement.
Investisseurs institutionnels: Les investisseurs institutionnels se concentrent principalement sur l'investissement de fonds pour le compte de leurs clients ou bénéficiaires. Ils effectuent des recherches, des analyses et des gestions de portefeuille pour prendre des décisions d'investissement. Les investisseurs institutionnels peuvent investir dans des actions, des obligations, des biens immobiliers, des matières premières, du capital-investissement, du capital-risque ou d'autres catégories d'actifs, en fonction de leurs stratégies et objectifs d'investissement.
#3. Régulation
Banques: Les banques sont soumises à une réglementation et à une surveillance étendues par les autorités gouvernementales, telles que les banques centrales et les organismes de réglementation financière. Ces réglementations visent à maintenir la stabilité financière, à protéger les fonds des déposants, à prévenir le blanchiment d'argent, à garantir des pratiques de prêt équitables et à gérer les risques associés aux activités bancaires.
Investisseurs institutionnels: Les investisseurs institutionnels sont également soumis à des réglementations, mais les exigences spécifiques et la surveillance varient en fonction de la juridiction et du type d'institution. Les organismes de réglementation peuvent imposer des règles relatives à la divulgation, à la gestion des risques, aux responsabilités fiduciaires et aux directives d'investissement pour protéger les intérêts des investisseurs et maintenir l'intégrité du marché.
#4. Profils de risque
Banques: Les banques sont confrontées à divers types de risques, notamment le risque de crédit (défaillance des emprunteurs), le risque de liquidité (manque de fonds), le risque de taux d'intérêt, le risque opérationnel (défaillances internes) et le risque réglementaire. Ils gèrent ces risques au moyen de la diversification, de l'évaluation des risques, des exigences en matière de suffisance du capital et d'autres pratiques de gestion des risques.
Investisseurs institutionnels: Les investisseurs institutionnels se concentrent principalement sur la gestion des risques d'investissement associés à leurs portefeuilles. Ils visent à diversifier, à optimiser les rendements et à équilibrer les expositions au risque entre différentes classes d'actifs et stratégies d'investissement. Les risques spécifiques auxquels sont confrontés les investisseurs institutionnels dépendent de la nature de leurs investissements, des conditions du marché et du niveau de risque qu'ils sont prêts à accepter.
Quels sont les 9 types d'investisseurs institutionnels ?
Les neuf types d'investisseurs institutionnels communément reconnus dans le secteur financier sont les suivants :
- Les fonds de pension
- Fonds communs de placement
- Compagnie d'assurance
- Dotations et Fondations
- Les fonds souverains
- Banques d'investissement
- Les banques commerciales
- Hedge Funds
- Sociétés de capital-investissement
Comment appelle-t-on également les investisseurs institutionnels ?
Généralement, les investisseurs institutionnels sont connus comme des éléphants. C'est assez hilarant, non ? Eh bien, c'est simplement un terme d'argot utilisé pour décrire les grands investisseurs. On pense que ces investisseurs ont les ressources nécessaires pour effectuer des transactions à volume élevé et déplacer les marchés.
Quels sont les deux principaux types d'investisseurs ?
Investisseurs particuliers et investisseurs institutionnels
Qui réglemente les investisseurs institutionnels ?
La Securities and Exchange Commission (SEC) aux États-Unis établit des règles concernant la divulgation, la déclaration et les responsabilités fiduciaires des investisseurs institutionnels. Les investisseurs institutionnels sont soumis à diverses réglementations et surveillances pour protéger leurs intérêts et assurer la stabilité du marché.
Comment appelle-t-on les gros investisseurs ?
Les grands investisseurs sont souvent appelés investisseurs institutionnels.
Quelle est la différence entre les investisseurs particuliers et les investisseurs institutionnels ?
Les investisseurs particuliers sont des investisseurs individuels qui négocient des titres, tels que des actions, des obligations ou des fonds communs de placement, avec leurs fonds personnels. Ils investissent généralement de petites sommes d'argent et prennent des décisions d'investissement en fonction de leurs propres recherches ou des conseils de conseillers financiers. D'autre part, les investisseurs institutionnels sont des organisations qui mettent en commun d'importantes sommes d'argent provenant de diverses sources, notamment des fonds de pension, des compagnies d'assurance, des fonds de dotation et des fonds communs de placement. Ils investissent pour le compte d'autrui et ont des gestionnaires de fonds professionnels ou des équipes d'investissement qui supervisent leurs investissements.
- PUBLICITÉ INSTITUTIONNELLE : meilleures pratiques avec exemples (mis à jour)
- GOUVERNANCE DE PROJET : Y a-t-il des avantages à la gouvernance de projet ?
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- Investisseurs particuliers : comment en devenir un
Bibliographie
