Il est essentiel d'avoir une solide compréhension de la liquidité comptable de votre entreprise. Pour ce faire, vous devrez approfondir un peu les ratios de liquidité. Mais qu'est-ce qu'un ratio de liquidité exactement ? Aussi, quel est le bon ratio de liquidité à viser ? Commencez par notre définition du ratio de liquidité pour apprendre tout ce que vous devez savoir sur les types, les calculs et les formules.
Qu'est-ce qu'un ratio de liquidité?
Un ratio de liquidité est une sorte de statistique financière permettant d'évaluer la capacité d'une entreprise à honorer ses engagements de dette à court terme. La statistique aide à déterminer si les actifs courants ou liquides d'une entreprise peuvent être en mesure de couvrir ses passifs courants.
Le ratio actuel, le ratio rapide et le ratio de trésorerie sont trois types courants de ratios de liquidité. Le montant des passifs courants est au dénominateur de l'équation et le montant des actifs liquides est placé au numérateur de chacun des ratios de liquidité.
Types de ratio de liquidité
#1. Le ratio actuel
Le ratio actuel est le plus facile à calculer et à interpréter des ratios de liquidité. Les postes de l'actif et du passif courants sur un bilan de l'entreprise sont facilement trouvés par n'importe qui. Vous pouvez calculer le ratio actuel en divisant l'actif à court terme par le passif à court terme.
#2. Rapport rapide
Le ratio rapide teste la liquidité plus rigoureusement que le ratio actuel. Les deux ont un numérateur d'actifs courants et un dénominateur de passifs courants.
Le ratio rapide, en revanche, ne prend en compte qu'un sous-ensemble des actifs circulants. Il prend en compte des actifs plus liquides tels que la trésorerie, les créances et les titres négociables. Étant donné que les stocks et les dépenses payées d'avance sont moins liquides, ils ne font pas partie du calcul. Par conséquent, le ratio de liquidité rapide est un meilleur indicateur de la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
#3. Le ratio de trésorerie
La ratio de trésorerie met le test de liquidité à l'épreuve ultime. Cette métrique ne prend en compte que les actifs les plus liquides d'une entreprise, qui sont les liquidités et les titres négociables. Ce sont les actifs qu'une entreprise peut utiliser pour satisfaire au plus vite ses engagements à court terme.
Les trois types de liquidité, ratio actuel, ratio rapide et ratio de trésorerie peuvent être classés comme faciles, moyens ou difficiles en fonction de la rigueur des critères de liquidité.
Formules pour les types de ratio de liquidité les plus couramment utilisés
Examinons quelques-unes des formules de ratio de liquidité les plus courantes :
Formule du ratio actuel
Le ratio actuel, également connu sous le nom de ratio de fonds de roulement, compare les actifs à court terme de votre entreprise aux passifs à court terme. Parce qu'il se concentre sur les actifs à court terme, vous devez inclure des actifs relativement illiquides qui peuvent être difficiles à convertir en espèces, tels que des biens immobiliers ou des marchandises. La formule de ratio de liquidité suivante peut être utilisée pour obtenir le ratio actuel :
Ratio actuel = Actif actuel/Passif actuel
Formule de rapport rapide
Le ratio rapide, également connu sous le nom de ratio acid-test, examine si vous pouvez rembourser vos engagements avec des actifs rapides, qui sont des actifs qui peuvent être convertis en espèces en 90 jours. Par conséquent, les ratios rapides sont un bon prédicteur de la liquidité à court terme. Pour vos calculs, vous pouvez utiliser la formule du ratio de liquidité :
Quick Ratio = (Trésorerie et équivalents de trésorerie + Titres négociables + Comptes débiteurs) / Passif à court terme
Formule du ratio de liquidités
Enfin, le ratio de trésorerie évalue la capacité de votre entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie (c'est-à-dire des titres négociables, des bons du Trésor, etc.). Cela signifie que vous ne devez pas inclure d'autres actifs dans votre calcul, tels que les comptes clients, les stocks ou les dépenses payées d'avance. Vous pouvez calculer le ratio de trésorerie de votre entreprise à l'aide de la formule du ratio de liquidité ci-dessous.
Ratio de trésorerie=(Trésorerie et équivalents de trésorerie + Placements à court terme) / Passif à court terme.
D'autres formules de ratio de liquidité, telles que le ratio de flux de trésorerie d'exploitation, peuvent être rencontrées, mais en général, les ratios actuel, rapide et de trésorerie sont les seuls ratios de liquidité comptable que vous devrez comprendre.
Qu'est-ce qu'un bon ratio de liquidité ?
Maintenant que vous en savez plus sur les formules de ratio de liquidité les plus populaires utilisées dans l'entreprise, réfléchissez au type de résultats que vous aimeriez voir. En un mot, un « bon » ratio de liquidité est supérieur à 1. Cependant, un ratio de liquidité de 1 est peu susceptible de démontrer que votre entreprise vaut la peine d'investir. Les créanciers et les investisseurs recherchent souvent un ratio comptable de 2 ou 3.
Un ratio de liquidité plus important indique que votre entreprise dispose d'une plus grande marge de sécurité quant à sa capacité à rembourser ses dettes. Cependant, il est également crucial de réaliser que si votre ratio est trop élevé, cela peut indiquer que vous détenez trop de liquidités et que vous n'allouez pas correctement votre capital. Au lieu de cela, vous pouvez utiliser cet argent pour financer des plans de croissance ou des investissements lucratifs à long terme.
De plus, gardez à l'esprit que vos ratios de liquidité comptable peuvent ne pas vous dire toute l'histoire lorsqu'ils sont pris isolément. Au lieu de cela, considérez-le comme faisant partie d'une image plus large. Si une entreprise a des ratios de liquidité inhabituellement variables, cela peut suggérer que le l'entreprise fait face à un risque opérationnel et l'insécurité financière.
Interprétation et analyse du ratio de liquidité
On peut comparer et interpréter les ratios de liquidité de différentes manières. De plus, cela dépend du type d'entreprise dans certaines circonstances. Dans la majorité des cas, vous utiliserez les points de repère pour comparer les ratios financiers. Le rapport actuel, par exemple, a une norme de un. En dessous de un est considéré comme un mauvais état, tandis qu'un ou plusieurs sont considérés comme un bon état. Encore une fois, cela dépend du type d'entreprise. Je suis allé en profondeur à ce sujet dans la section sur les ratios individuels.
La moyenne du ratio est déterminée en premier lorsqu'elle est comparée à la moyenne de l'industrie. Le ratio de chaque entreprise est ensuite comparé à la moyenne de l'industrie. Lorsque l'on compare une entreprise à une autre, une entreprise du même secteur est utilisée. Celui choisi est ensuite utilisé pour calculer le ratio de l'entreprise cible.
Avantages de l'utilisation de l'analyse du ratio de liquidité
- Cela montre à quel point une entreprise moderne est riche en actifs.
- Il montre le montant de la dette que vous pouvez rembourser en utilisant uniquement les fonds dont vous disposez.
- Il est bénéfique pour déterminer l'état de liquidité de l'entreprise.
- Il aide à comprendre les forces de l'entreprise.
- Cela montre à quelle vitesse une entreprise peut rembourser sa dette.
- Il est utile de comprendre à quelle vitesse les stocks d'une entreprise peuvent être convertis en liquidités.
- Il est utile de savoir de combien de liquidités ou d'actifs courants vous aurez besoin si votre entreprise perd de l'argent.
- Il indique le montant d'argent idéal que vous avez sous la main.
- Il affiche le nombre d'inventaires que vous avez en stock.
Les inconvénients de l'utilisation de l'analyse des ratios de liquidité
- Ce n'est pas une bonne idée d'utiliser le ratio seul.
- Des entreprises de nombreux secteurs sont représentées. Par conséquent, le ratio d'une entreprise ne sera pas comparable à celui d'une autre dans le même secteur.
- En raison des normes/méthodes comptables d'évaluation des stocks, la valeur des Ratios peut fluctuer.
- Étant donné que la valeur des stocks fluctue avec le temps, le ratio fluctuera également.
- Ils calculent ces ratios à l'aide de données historiques, mais les analystes doivent prendre des décisions pour l'avenir.
- La liquidité est calculée à l'aide des ratios des comptes financiers
- Les actifs courants, les passifs courants (stocks, titres négociables et comptes débiteurs), les flux de trésorerie d'exploitation, la dette totale, les capitaux propres totaux, le résultat opérationnel (ou EBIT) et les charges d'intérêts sont les comptes financiers permettant de déterminer les ratios de liquidité.
Considérations importantes pour l'utilisation des ratios de liquidité
- Vous devez sélectionner des entreprises du même secteur.
- Vous devez effectuer des séries chronologiques et des analyses croisées.
- Il a une durée de validité de 12 mois.
Résumé
- Un ratio de liquidité est utilisé pour évaluer la capacité d'une entreprise à rembourser des prêts à court terme.
- Le ratio actuel, le ratio rapide et le ratio de trésorerie sont les trois principaux ratios de liquidité.
- Les investisseurs et les créanciers préfèrent voir une entreprise avec des ratios de liquidité supérieurs à 1.0 lors de son évaluation. Une société avec de bons ratios de liquidité est plus susceptible d'obtenir du crédit.
Foire aux questions sur le ratio de liquidité
A quoi servent les ratios de liquidité ?
Un ratio de liquidité est essentiellement un indicateur financier qui peut être utilisé pour évaluer la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à leur échéance. En d'autres termes, il indique si les actifs actuels d'une entreprise sont suffisants pour faire face à ses engagements.
L'acid test ratio est-il un ratio de liquidité ?
Le ratio rapide, également connu sous le nom de ratio de test acide, est une sorte de ratio de liquidité en finance qui évalue la capacité d'une entreprise à utiliser sa quasi-liquidité ou ses actifs rapides pour éteindre ou rembourser rapidement ses passifs courants.
Qu'est-ce qu'une liquidité élevée ?
Lorsqu'une institution, une société ou un individu dispose de suffisamment d'actifs pour payer ses obligations financières, on dit qu'elle a une liquidité élevée.
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