Une baisse prolongée des prix, connue sous le nom de déflation, peut être beaucoup plus dommageable pour une économie. La Fed vise un taux d'inflation positif, défini comme une augmentation du niveau global des prix des biens et services. La capacité de la banque centrale à baisser les taux en réaction à un ralentissement de l'économie est également rendue possible par les niveaux positifs d'inflation et de taux d'intérêt. Cet article fera la lumière sur la façon dont les taux d'inflation d'une économie affectent vos taux d'intérêt, et quand cela l'affectera, nous connaîtrons les nombreux effets que l'inflation peut avoir sur vos taux d'intérêt, pourquoi les taux augmentent en raison des taux d'inflation, ce que arrive plus tard, et enfin, comment une hausse des taux d'intérêt aide-t-elle l'inflation ?
Comment l'inflation affecte-t-elle les taux d'intérêt ?
Premièrement, avant de nous plonger dans les détails de la façon dont l'inflation affecte les taux d'intérêt, je veux que nous examinions indépendamment la signification de l'inflation et des taux d'intérêt. Le coût d'emprunt de l'argent est ce que nous appelons un taux d'intérêt. D'autre part, l'inflation est la hausse du prix des biens et des services dans l'économie d'un pays.
Cependant, les taux d'intérêt actuels fluctuent et les différents types de prêts ont des taux variables. Par exemple, si vous êtes un prêteur, un emprunteur ou les deux, il est essentiel que vous compreniez pourquoi ces changements et disparités se produisent de temps à autre. Ils ont également un impact significatif sur le marché des métaux rares, qui comprend les stocks d'argent. Les actions que vous prenez en réaction à la hausse de l'inflation sont très vitales, et le total de ces actions afin d'éviter l'inflation est actuellement de 9 %, et nous nous attendons également à ce qu'il augmente à l'automne. En effet, nous prévoyons déjà que les hausses de prix se poursuivront jusqu'en 2023.
Comprendre comment l'inflation affecte les taux d'intérêt
La question populaire et déroutante est maintenant pourquoi, alors, la hausse de l'inflation devrait-elle affecter les taux d'intérêt ? Comprendre le lien entre les deux aidera à augmenter votre argent. Cependant, lorsque vous souhaitez vérifier si les taux augmentent, vous devez examiner si le prix d'un panier de produits a augmenté ou diminué au cours de l'année écoulée. L'indice des prix à la consommation (IPC), qui mesure l'inflation, était de 9 % au 31 avril 2022. Ils ont pu arriver à ce résultat simplement en sélectionnant environ 180,000 XNUMX produits et services basés sur ce que les clients achètent normalement.
L'indice des prix à la consommation (IPC), l'indicateur d'inflation le plus généralement utilisé, sert à gonfler le prix global de ce « panier » de matières premières. En effet, les goûts et les habitudes de consommation des gens fluctuent au fil du temps. Le panier virtuel est réévalué chaque année.
Les effets de l'inflation
L'inflation est décrite comme une augmentation à long terme du niveau général des prix dans l'économie. Elle a un impact défavorable disproportionné sur la prise de décision économique et diminue le pouvoir d'achat. Il a cependant un effet positif, à savoir qu'il prévient la déflation. Les façons dont l'inflation peut avoir des effets possibles sur nos activités sont notre objectif dans cette partie du message.
Cependant, il convient de noter que ces conséquences ou effets seront influencés par le taux d'inflation. Un taux de 2 %, par exemple, n'aura pas le même impact qu'un taux de 100 % chaque année. Par conséquent, nous nous concentrerons sur les conséquences de taux d'inflation prolongés et persistants au-dessus de 2 %.
#1. L'argent se déprécie en valeur
L'argent perd de sa valeur à mesure que les prix des biens augmentent. C'est l'un des effets de l'inflation. Par exemple, à cause de l'inflation, si vous mettez 1 $ sous votre oreiller pendant 10 ans, vous ne pourrez pas acheter autant qu'aujourd'hui.
Lorsque nous comparons la valeur du dollar américain de 1980 à 2019, nous pouvons voir qu'il a perdu plus de la moitié de sa valeur. En d'autres termes, un dollar aujourd'hui peut acheter deux fois moins de produits et de services qu'il y a 30 ans. Donc, si vous mettez 1,000 1980 $ sous votre lit en 500, cela vaut maintenant moins de XNUMX $.
#2. Inégalité
L'inflation a principalement de nombreux effets sur les ménages à faible revenu. C'est parce qu'ils dépensent la plupart de leurs revenus. Par conséquent, les hausses de prix rongent généralement une plus grande partie de leurs revenus. Lorsque le coût des produits de première nécessité tels que la nourriture et les vêtements, par exemple, augmente, les pauvres n'ont d'autre choix que de payer.
Par conséquent, les inégalités augmentent à mesure que les personnes les plus riches accumulent plus d'actifs. Ils ont plus de biens immobiliers, d'actions et d'autres actifs. Cela signifie que lorsque l'inflation se produit, ces actifs prennent de la valeur avant les articles de tous les jours comme le pain, le lait, les œufs, etc. En conséquence, ils se retrouvent avec une plus grande richesse qu'auparavant, ce qui leur permet d'acheter plus de biens et de services. Les ménages à faible revenu, en revanche, sont obligés de dépenser plus pour s'en sortir.
#3. Les pressions déflationnistes sont réduites
Afin de satisfaire ses objectifs de prix stables et d'emploi maximum, la Réserve fédérale aspire à une inflation à long terme de 2%. Il vise une inflation modeste plutôt que des prix stables car un taux d'inflation légèrement positif graisse les rouages du commerce, donne une marge d'erreur si l'inflation est sous-estimée et décourage la déflation, qui est nettement plus déstabilisante qu'une inflation similaire.
L'inflation permet aux prêteurs de facturer des intérêts pour compenser la probabilité que les remboursements se déprécient en raison de l'inflation. Les emprunteurs peuvent potentiellement bénéficier de l'inflation en effectuant des remboursements futurs avec une devise gonflée. La déflation, en revanche, rend le service de la dette plus coûteux en termes réels car le revenu des emprunteurs est susceptible de diminuer.
#4. Intensifie la hausse des taux d'intérêt
Comme le montrent les exemples ci-dessus, les gouvernements et les banques centrales ont tout intérêt à maintenir l'inflation sous contrôle. La politique monétaire a été utilisée pour gérer l'inflation aux États-Unis et dans le monde. Lorsque les effets de l'inflation menacent de dépasser l'objectif d'une banque centrale (généralement 2 % dans les économies industrialisées et 3 % à 4 % dans les économies émergentes), les autorités peuvent augmenter le taux d'intérêt minimum, augmentant ainsi les coûts d'emprunt dans l'ensemble de l'économie en restreignant la masse monétaire.
#5. Il stimule la croissance et l'emploi
À court terme, une inflation plus élevée peut entraîner une croissance économique plus forte à court terme. Alors que les années 1970 sont dans les mémoires comme une décennie de stagflation, entre 1970 et 1979, le produit intérieur brut (PIB) réel des États-Unis a augmenté de 3.2 % par an en moyenne, bien au-dessus du taux de croissance moyen de l'économie depuis.
Les pressions inflationnistes découragent l'épargne puisqu'elles érodent la valeur d'achat de l'épargne au fil du temps. Les consommateurs et les entreprises peuvent être incités à dépenser et à investir en raison de cette promesse.
#6. Cela peut conduire à des récessions atroces
Le problème avec l'arbitrage inflation-chômage est que l'acceptation à long terme d'une plus grande inflation pour sauvegarder les emplois peut augmenter les anticipations d'inflation au point de déclencher une spirale inflationniste de hausses de prix et de salaires. La Réserve fédérale a été obligée de relever les taux d'intérêt de manière significative et de les maintenir élevés plus longtemps afin de regagner la confiance perdue et de persuader tout le monde qu'elle pouvait contrôler l'inflation. En conséquence, le chômage a augmenté et est resté plus élevé pendant plus longtemps qu'il ne l'aurait été si la Fed n'avait pas permis à l'inflation de devenir incontrôlable.
Pourquoi les taux d'intérêt augmentent-ils ?
La hausse des taux d'intérêt sert à refroidir une économie en surchauffe en freinant les dépenses de consommation, ce qui entraîne une baisse de la demande de biens et de services et une baisse des prix. Les niveaux des taux d'intérêt seront affectés par l'inflation. Plus le taux d'inflation est élevé, plus les taux d'intérêt sont susceptibles d'augmenter. (Club deportestolima)
Les intérêts peuvent donc être considérés à la fois comme une dépense et comme une source de revenus pour une organisation. Cela peut indiquer le coût d'opportunité ou l'opportunité manquée de garder votre argent sous votre matelas en espèces plutôt que de le prêter.
De plus, si vous empruntez de l'argent, les intérêts que vous devez payer peuvent être inférieurs au coût de renoncer à la capacité d'accéder à l'argent en ce moment. Certains des facteurs qui expliquent pourquoi les taux d'intérêt augmentent comprennent;
#1. Inflation
Les niveaux des taux d'intérêt seront affectés par l'inflation. Plus le taux d'inflation est élevé, plus les taux d'intérêt sont susceptibles d'augmenter. Cela se produit parce que les prêteurs exigeront des taux d'intérêt plus élevés afin de compenser la perte éventuelle de pouvoir d'achat de l'argent qui leur est versé.
#2. Demande vs offre
Les taux d'intérêt sont déterminés par l'offre et la demande de crédit, c'est-à-dire qu'une hausse de la demande de monnaie ou de crédit augmente les taux d'intérêt, tandis qu'une baisse de la demande de crédit les fait baisser. En revanche, une hausse de l'offre de crédit fait baisser les taux d'intérêt, tandis qu'une réduction de l'offre de crédit les fait monter.
#3. Gouvernement
Le gouvernement a son mot à dire sur ce qui arrive aux taux d'intérêt. La Réserve fédérale des États-Unis (la Fed) fait fréquemment des déclarations sur la façon dont la politique monétaire affectera les taux d'intérêt.
Le taux des fonds fédéraux, ou le taux auquel les banques se facturent les prêts à très court terme, a un impact sur les taux d'intérêt que les banques appliquent sur l'argent qu'elles prêtent. Ce taux finit par se retrouver dans d'autres taux de prêt à court terme. La Réserve fédérale affecte ces taux par le biais de « transactions sur le marché libre ».
Que se passe-t-il lorsque les intérêts augmentent
L'augmentation du taux cible des fonds fédéraux a pour but d'augmenter le coût du crédit dans l'ensemble de l'économie. Des taux d'intérêt plus élevés rendent les prêts plus chers pour les entreprises et les consommateurs, ce qui entraîne une augmentation des paiements d'intérêts pour tout le monde.
Ceux qui ne peuvent ou ne souhaitent pas effectuer les versements supplémentaires peuvent reporter les projets nécessitant un financement. Il encourage les gens à économiser de l'argent afin de gagner des paiements d'intérêts plus importants. Cela réduit la quantité de monnaie en circulation, ce qui tend à réduire l'inflation et à limiter l'activité économique, en d'autres termes, à refroidir l'économie. Voici une liste de ce qui se passe généralement lorsque les intérêts augmentent. Ils comprennent
#1. Effets boursiers
Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les taux d'intérêt augmentent sur la plupart des marchés et peuvent nuire au marché boursier. Lorsque la Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt, le coût d'emprunt de l'argent augmente pour les entreprises publiques (et privées). Des coûts plus élevés et moins d'entreprises peuvent entraîner une réduction des revenus et de la rentabilité des entreprises publiques au fil du temps, affectant leur taux de croissance et la valeur de leurs actions.
#2. Les comptes d'épargne et les dépôts bancaires sont touchés
Bien que l'augmentation des taux d'intérêt puisse être préjudiciable aux emprunteurs, elle profite à tous ceux qui possèdent un compte d'épargne. Le taux des fonds fédéraux sert de référence lorsque le taux d'intérêt augmente pour les rendements annuels en pourcentage sur les comptes de dépôt (APY). Lorsque le Federal Open Market Committee augmente les taux d'intérêt, les banques réagissent en augmentant le montant que vous gagnez sur vos comptes de dépôt. En conséquence, les APY sur les comptes d'épargne, les comptes chèques, les certificats de dépôt (CD) et les comptes du marché monétaire augmentent tous.
#3. Effets de liaison
Les hausses de taux d'intérêt se produisent, et elles ont généralement un impact significatif sur les obligations. Lorsque la Fed augmente les taux d'intérêt, le prix du marché des obligations existantes chute instantanément. En effet, de nouvelles obligations seront bientôt disponibles sur le marché qui paieront des taux d'intérêt plus élevés aux investisseurs. Les obligations existantes perdront de la valeur en raison de la hausse globale des taux, ce qui rendra leurs paiements d'intérêt relativement plus bas plus attrayants pour les investisseurs.
#4. Effets du crédit à la consommation
Les prêts personnels, les marges de crédit et les cartes de crédit réagissent tous plus lentement lorsque la hausse des taux de la Fed leur arrive sous la forme d'une hausse des intérêts que les autres types de crédit.
Étant donné que les prêts à taux variable sont basés sur des indices de référence qui font référence au taux des fonds fédéraux, ils sont particulièrement vulnérables aux variations des taux fédéraux. Les nouveaux prêts à taux fixe peuvent augmenter les taux d'intérêt, tandis que les prêts à taux fixe actuels n'affectent aucune modification du taux des fonds fédéraux.
Comment la hausse des taux d'intérêt aide-t-elle l'inflation ?
Les taux d'intérêt augmentent d'environ trois quarts de point de pourcentage à la Réserve fédérale. La banque centrale du pays, également connue sous le nom de « Fed ». Cette décision intervient alors que le gouvernement a annoncé de nouveaux chiffres sur l'indice des prix à la consommation montrant que l'inflation annuelle a ralenti en avril. L'indice a cependant augmenté à un rythme annuel de 8.3%, tandis que le Bureau of Labor Statistics a rapporté vendredi dernier que l'inflation avait bondi de 8.6% par rapport à il y a un an, le taux le plus rapide depuis 1981.
L'une des façons dont la hausse des taux d'intérêt aide à lutter contre l'inflation est que l'emprunt devient plus cher à des taux plus élevés, ce qui encourage les gens à épargner. Une autre façon dont la hausse des taux d'intérêt contribue à l'inflation est que lorsque la dette devient plus chère, elle a un impact sur la demande des consommateurs pour les produits et services, ainsi que sur les plans d'investissement et d'embauche des entreprises. Lorsque la demande dépasse l'offre, cela peut aider à réduire l'inflation.
L'inflation monte en flèche. Ils aident les taux d'intérêt en augmentant les prix et les taux des obligations et des actions, qui ont chuté de façon spectaculaire en raison de l'inflation. Il existe de nombreuses prévisions concernant une récession probable. De toute évidence, tous ceux qui ont économisé ou investi de l'argent – ou envisagent de le faire – traversent une période difficile. Les principaux objectifs économiques de la Réserve fédérale sont de promouvoir un maximum d'emplois, de maintenir les prix de stabilité, et maintenir des taux d'intérêt à long terme modérés. En général, la banque centrale s'efforce de maintenir l'inflation annuelle en dessous de 2 %, un chiffre qui était à la traîne avant la pandémie.
Pourquoi l'augmentation des taux d'intérêt diminue-t-elle l'inflation ?
Pour lutter contre l'inflation, le principal instrument de la banque centrale est d'augmenter les taux d'intérêt, ce qu'elle fait en augmentant le coût d'emprunt de l'argent afin de réduire la demande de biens et de services. Plus tard, les économistes pourront évaluer le succès ou l'échec des actions de la Fed.
Les taux d'intérêt augmentent-ils ou diminuent-ils avec l'inflation ?
La Réserve fédérale augmente normalement les taux d'intérêt pour ralentir l'économie et réduire l'inflation lorsqu'elle est hors de contrôle. La Réserve fédérale réduit normalement les taux d'intérêt pour stimuler l'économie et augmenter l'inflation lorsqu'elle est trop basse.
Les taux d'intérêt augmentent-ils lorsque l'inflation augmente ?
Les niveaux des taux d'intérêt seront également touchés par l'inflation. Les taux d'intérêt sont d'autant plus susceptibles d'augmenter que le taux d'inflation est élevé. Cela se produit en raison du fait que les prêteurs exigeront des taux d'intérêt plus élevés afin de compenser la baisse de la valeur d'achat de l'argent qu'ils seront éventuellement payés.
Pourquoi augmenter les taux d'intérêt lorsque l'inflation est élevée ?
Les taux d'intérêt peuvent augmenter si le taux de base augmente. Les gens peuvent être encouragés à emprunter moins et à épargner davantage en raison de l'augmentation du coût de l'emprunt et de l'augmentation du rendement de l'épargne. Par conséquent, moins de personnes auront besoin de certains biens et services, ce qui pourrait réduire l'inflation.
Qu'est-ce qui fait monter les taux d'intérêt?
En raison de l'augmentation de l'inflation, les taux d'intérêt augmentent. La Réserve fédérale augmente les taux d'intérêt dans le but d'étouffer l'expansion économique et de ramener l'inflation à des niveaux souhaitables.
Quels sont les 4 facteurs qui influencent les taux d'intérêt ?
Les taux d'intérêt sont influencés par l'offre et la demande de monnaie, les emprunts publics, l'inflation et les objectifs de politique monétaire de la Banque centrale.
Conclusion
Actuellement, la plupart des pays du monde sont confrontés à un taux d'inflation élevé en raison des effets de la pandémie de covid 19. Cependant, toute l'inflation n'est pas négative, et vous savez déjà grâce à cet article à quel point les taux d'inflation peuvent être positifs. De même, vous connaissez déjà les effets de l'inflation sur les taux d'intérêt, y compris pourquoi les taux augmentent généralement, comment la hausse des taux d'intérêt contribue à l'inflation et ce qui se passe lorsque les taux d'intérêt augmentent.
FAQ
Comment l'inflation affecte-t-elle le risque de taux d'intérêt ?
Le calendrier des flux de trésorerie et des taux d'intérêt d'une obligation
Si les participants au marché croient qu'il y a une inflation plus élevée à l'horizon, les taux d'intérêt et les rendements obligataires augmenteront (et les prix diminueront) pour compenser la perte du pouvoir d'achat des flux de trésorerie futurs.
Pourquoi l'inflation baisse-t-elle lorsque les taux d'intérêt augmentent ?
Étant donné que des taux d'intérêt plus élevés signifient des coûts d'emprunt plus élevés, les gens commenceront éventuellement à dépenser moins. La demande de biens et services chutera alors, ce qui entraînera une baisse de l'inflation.
Que se passe-t-il lorsque l'inflation affecte les taux d'intérêt ?
Une hausse globale des prix dans le temps réduit le pouvoir d'achat des consommateurs puisqu'une somme d'argent fixe permettra de consommer progressivement moins. Les consommateurs perdent du pouvoir d'achat, que l'inflation soit à 2 % ou à 4 % ; ils le perdent juste deux fois plus vite au taux le plus élevé
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