Les stratégies d'achat couvertes sont un aspect du trading d'options qui ne peut jamais être compromis. Les nouveaux investisseurs doivent être au courant de la stratégie d'appels couverts avancée, des exemples de stratégies d'appels de couverture. Cependant, cet article vous guidera sur tous ces éléments énumérés ci-dessus, sans oublier également la stratégie d'appels la mieux couverte pour le revenu.
Avant de nous plonger dans les stratégies d'appel couvert, examinons brièvement ce qu'est un appel couvert.
Appel couvert
Un call couvert est une transaction financière dans laquelle le trader qui vend des options d'achat détient une somme équivalente du titre sous-jacent. Pour exécuter cela, un investisseur détenant une position longue sur un actif écrit (vend) des options d'achat sur ce même actif pour produire un flux de revenus.
Un call couvert est une gestion des risques et une stratégie d'options. Cela comprend la détention d'une position durable dans l'actif sous-jacent, comme les actions. Il vend également une option d'achat sur l'actif sous-jacent. Les investisseurs emploient généralement la stratégie qui croient que l'actif sous-jacent ne subira que des changements de prix insignifiants.
En outre, un appel couvert concerne une transaction financière dans laquelle l'investisseur qui vend des options d'achat détient un montant équivalent du titre sous-jacent. Pour ce faire, un investisseur détenant une position longue sur un actif écrira (vendra) des options d'achat sur ce même actif pour produire un flux de revenus.
CStratégies d'appels dépassées
La vente de l'option d'achat oblige les investisseurs à vendre les actions qu'ils possèdent déjà à un prix d'exercice si l'option est attribuée. Certains commerçants exécuteront cette stratégie après avoir déjà vu des gains agréables sur le stock. Souvent, ils vendent des appels hors de la monnaie, donc si le cours de l'action monte, ils n'hésitent pas à se séparer de l'action et à en tirer profit.
Si les investisseurs achètent des actions et vendent les appels en même temps, cela s'appelle un "achat / écriture". La plupart des commerçants utilisent un achat / écriture comme moyen de réduire le coût de base d'une action qu'ils viennent d'acheter.
Cependant, l'appel qui est vendu est essentiellement hors de la monnaie (OTM), lorsque le prix d'exercice d'une option est supérieur au prix du marché de l'actif sous-jacent. Ce profit peut être réalisé à la fois sur la vente du contrat d'option et sur l'action si le cours de l'action reste inférieur au prix.
Les appels couverts sont-ils rentables ?
Sachez que l'appel couvert a un plafond de profit prédéterminé, qui n'est atteint que si le cours de l'action est supérieur au prix d'exercice de l'appel à l'expiration. La marque de 40 $ est utilisée ici à titre d'illustration. Lorsque le cours de l'action tombe en dessous du prix d'exercice, le profit commence à diminuer jusqu'à ce qu'il atteigne le seuil de rentabilité.
Puis-je perdre de l'argent en vendant des appels couverts ?
Si le cours de l'action tombe en dessous du seuil de rentabilité, l'investisseur d'options d'achat couvertes subit une perte. Le risque d'opportunité est présent si le cours de l'action dépasse le prix de vente effectif de l'option d'achat couverte.
Quoi de mieux que les appels couverts ?
Le gain potentiel dans une stratégie d'appel nu est limité à la prime collectée. Les investisseurs qui prennent des positions d'achat nues ont généralement une perspective neutre à baissière sur l'actif sous-jacent dans un avenir proche. Un investisseur peut protéger ses actions des pertes potentielles et augmenter ses revenus en vendant des options d'achat couvertes.
Exemple de stratégie d'achat couvert
La stratégie d'achat couverte a tant d'exemples. Cependant, regardons cet exemple ci-dessous.
Un investisseur détient des actions d'une société hypothétique WNE. Ils apprécient ses perspectives à long terme ainsi que le cours de son action. Cependant, ils estiment que l'action se négociera probablement relativement bas à court terme, peut-être à quelques dollars de son prix actuel de 250 $.
S'ils vendent une option d'achat sur WNE avec un prix d'exercice de 270 $, ils gagnent le bonus de la vente de l'option mais, pendant la durée de l'option, plafonnent leur potentiel de hausse sur l'action à 270 $. Supposons que la prime qu'ils reçoivent pour la vente d'une option d'achat de trois mois est de 0.75 $ (75 $ par contrat ou 100 actions).
L'un des deux cas se jouera:
- Les actions de WNE se négocient en dessous du prix d'exercice de 270 $. Le choix expirera sans valeur et l'investisseur conservera la prime de l'option. Dans ce cas, en utilisant la tactique d'achat-écriture, ils ont réussi à surperformer l'action. Ils possèdent toujours le stock mais ont 750 $ de plus dans leur poche, moins de frais.
- Les actions WNE dépassent 270 $. Le choix est effectué et la hausse du titre est plafonnée à 270 $. Si le prix dépasse 270.750 $ (prix d'exercice plus prime), l'investisseur aurait mieux fait de le conserver. Cependant, s'ils prévoyaient de vendre à 270 $ de toute façon, la vente de l'option d'achat leur donnait 0.750 $ supplémentaire par action.
Néanmoins, jetons un bref coup d'œil à certaines stratégies avancées d'appels couverts.
Avez-vous besoin de 100 actions pour vendre des options d'achat couvertes ?
Il y a 2 étapes dans la stratégie d'achat couverte. Votre avantage initial est que vous avez déjà le stock. Il n'est pas nécessaire d'être en multiples de 100 actions, mais cela doit être au moins autant. Dans ce cas, vous vendez (ou vendez) une option d'achat sur un multiple de 100 actions : il y a un appel pour 100 actions, ou deux pour 200.
Combien puis-je gagner avec les appels couverts ?
Les bénéfices des options d'achat couvertes sont plafonnés à la différence entre le prix d'achat de l'action et le prix d'exercice de l'option d'achat courte, plus toute prime perçue sur la position. Disons que vous décidez d'acheter une action à 20 $, puis vendez une option d'achat avec un prix d'exercice de 22 $ afin de gagner une prime de 0.20 $.
Stratégie avancée d'appels couvertss
Une stratégie avancée d'options d'achat couvertes n'est pas utile pour un investisseur très haussier ou très baissier. En effet, si un trader est très haussier, il vaut mieux qu'il n'écrive pas l'option et se contente de détenir l'action. L'option plafonne le profit sur l'action, ce qui pourrait réduire le profit total de la transaction si le cours de l'action augmente.
De même, si un trader est extrêmement baissier, il vaudra mieux qu'il vende simplement l'action. Étant donné que la prime obtenue pour la vente d'une option d'achat ne fera presque rien pour compenser la perte sur le stock si le stock tombe.
Examinons maintenant brièvement un spread d'option avancé.
OPTIONS AVANCÉES
La connaissance des spreads d'options avancées est essentielle pour les traders qui souhaitent acquérir un ensemble approfondi de compétences en trading.
Cependant, en acquérant les stratégies Advanced Options Spread, vous commencez à apprécier la flexibilité du trading d'options. De plus, vous ne serez pas limité aux « silos stratégiques ». Néanmoins, vous apprendrez l'art du trading et comment des ajustements peuvent être apportés pour résoudre presque toutes les situations.
Cette formation est centrée sur les spreads diagonaux, les spreads calendaires et comment combiner deux positions en une pour tirer parti des deux mouvements du marché.
La formation offrira une solide connaissance des spreads de calendrier, de la propagation diagonale et de la gestion d'une position de Market Tamer. Cependant, une position Market Tamer implique plusieurs options. Ces jambes d'option sont Call Debit Spread et Put Debit Spread and Use Monthly or Weekly Expirations.
De plus, la stratégie Market Tamer est idéale pour la plupart des commerçants et possède certaines de ces caractéristiques.
- La stratégie facile fonctionne pour tous les niveaux de commerçants.
- Prévoyez 15 minutes par jour pour revoir votre position.
- Délai d'attente : le temps d'attente moyen est de 5 jours.
- Apportez des modifications si nécessaire.
De plus, la stratégie Market Tamer est conçue pour effectuer l'option de levier suivante.
- Tirez toujours parti de la série d'actions.
- Saisissez la valeur temporelle décroissante des options.
- Il réalise des bénéfices malgré la direction du marché.
- C'est bon pour les commerçants qui n'ont pas de bonnes compétences en matière de cartographie.
Quand dois-je vendre des appels couverts ?
Prenez les 30 à 45 prochains jours comme une estimation approximative, mais utilisez votre meilleur jugement. Afin de maximiser votre profit en vendant l'option d'achat au prix d'exercice souhaité, vous devez rechercher une date qui offre une prime appropriée. Certains actionnaires préconisent une prime minimale de 2 % de la valeur de l'action comme objectif raisonnable.
Stratégie d'achat couverte pour le revenu
L'utilisation de la stratégie d'appels couverts pour obtenir un revenu est très vitale. En effet, vous pouvez utiliser ces stratégies d'achat couvertes sans revenu. Cependant, voyons comment nous pouvons utiliser la stratégie d'achat couverte pour le revenu.
Ici, le vendeur donne à l'acheteur le droit d'acheter des actions ou des contrats à un prix futur prédéterminé. Cependant, l'acheteur paie une prime au vendeur. La prime est une commission en espèces payée le jour où l'option est vendue. Par conséquent, c'est l'argent du vendeur qui doit le conserver, que l'option soit exercée ou non.
De plus, un appel couvert est plus avantageux si l'action monte jusqu'au prix d'exercice. D'où la création de profit à partir de la position longue sur les actions. Cependant, l'appel qui a été vendu expire sans valeur, permettant à l'auteur de l'appel de percevoir la totalité de la prime de sa vente.
Meilleures stratégies d'appels couverts
Il n'y a pas de meilleure stratégie d'achat couverte. Cependant, toutes les stratégies d'appels couverts sont les meilleures à leur manière.
Conclusion
En conclusion, les stratégies d'achat couvertes sont un outil essentiel dans le trading d'options. Par conséquent, ces stratégies doivent être employées lors de l'investissement dans une option d'achat couverte.
FAQ sur les stratégies d'achat couvertes
Qu'est-ce qu'une bonne stratégie d'achats couverts ?
Un call couvert est une transaction financière dans laquelle le trader qui vend des options d'achat détient une somme équivalente du titre sous-jacent
Pouvez-vous perdre de l'argent sur les appels couverts ?
La perte maximale sur une stratégie d'achat couverte est limitée au montant que vous avez payé pour l'actif moins le montant d'argent que vous avez obtenu de l'option.
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1 commentaire
Merci beaucoup pour ce bel article. J'aime lire ceci. J'apprécie vos pensées et vos idées. Bon travail.