Lorsqu'ils sont combinés à d'autres indicateurs, les capitaux propres peuvent être un outil fantastique pour évaluer un la santé financière de l'entreprise. En général, la compréhension des capitaux propres vous permet de calculer la valeur nette de votre entreprise à partir de votre bilan. Par exemple, si vos capitaux propres sont positifs, cela signifie que votre entreprise sera en mesure de rembourser ses créanciers. De plus, cela montre que vous êtes en bonne santé financière.
Un nombre négatif peut suggérer que les actifs de votre entreprise sont inférieurs à ses passifs. Dans d'autres situations, cela peut impliquer que votre entreprise est sur le au bord de la faillite. Une fois que vous avez déterminé les capitaux propres, vous serez en mesure d'évaluer si vous devez ou non faire des ajustements pour améliorer votre société. Dans cet article, nous définirons les capitaux propres, expliquerons comment les calculer et fournirons des exemples pratiques ainsi que des recommandations pour les augmenter.
Qu'est-ce que l'avoir des actionnaires ?
Les capitaux propres sont la valeur totale des actifs d'un investisseur après déduction et règlement des passifs. On l'appelle aussi capitaux propres ou valeur comptable d'une entreprise. L'avoir des actionnaires est la différence entre l'actif et le passif d'une entreprise, semblable à l'avoir du propriétaire. Par conséquent, le calcul des capitaux propres est une approche merveilleuse pour avoir une idée de la santé d'une entreprise.
Qu'est-ce qui est inclus dans les capitaux propres ?
Les capitaux propres sont rapportés sur le bilan sous forme de capital versé, de bénéfices non répartis, du cumul des autres éléments du résultat global, d'actions propres, d'actions privilégiées et d'actions ordinaires. Ils sont définis comme suit :
- Capital versé : Il s'agit du capital qu'une société reçoit des investisseurs lorsqu'elle émet des actions ordinaires et privilégiées.
- Des bénéfices non répartis: Il s'agit de l'intégralité des bénéfices d'une entreprise après versement des dividendes aux actionnaires.
- Cumul des autres éléments du résultat global : Il s'agit des revenus, des dépenses, des profits et des pertes qui ne figurent pas dans le résultat net d'un compte de résultat.
- Actions propres : Il s'agit des actions en circulation qu'une société a rachetées aux actionnaires.
- Stock préféré: Les actions privilégiées sont des actions dans lesquelles les dividendes priment. En d'autres termes, les actionnaires recevront des dividendes avant les actionnaires ordinaires.
- Actions ordinaires: Il s'agit d'actions représentatives de l'actionnariat de l'entreprise.
Comment déterminer les capitaux propres
Le calcul des capitaux propres peut vous aider à mieux comprendre la situation financière de votre entreprise. Bien qu'il puisse prévoir une future faillite, connaître vos capitaux propres vous dira si vous devrez ou non prendre des mesures pour aider votre entreprise à rester à flot. Vous calculez les capitaux propres en déduisant les passifs d'une société de ses actifs. Pour calculer les capitaux propres, utilisez la formule suivante :
Total des actifs - Total des passifs = Capitaux propres.
Alternativement, vous pouvez calculer les capitaux propres en ajoutant le capital social et les bénéfices non répartis et en soustrayant les actions propres. L'équation pour cela serait:
Capital social + Bénéfices non distribués - Actions propres = Total des capitaux propres
Bien que la détermination des capitaux propres ne soit pas un examen global de la solidité financière de votre entreprise, elle peut fournir un indicateur approximatif de sa situation actuelle et future.
Exemples de capitaux propres
Voici quelques exemples de fonds propres en action :
Exemple 1
Votre banque avait 3 millions de dollars d'actifs en décembre 2018. Elle a également un passif total de 2 millions de dollars. Cela suggère que la totalité des capitaux propres de la banque était de 1 million de dollars à l'époque. En effet : 3 millions de dollars (actif) – 2 millions de dollars (passif) = 1 million de dollars (capitaux propres). Il s'agit de la somme d'argent que les actionnaires auront lorsque votre banque aura remboursé tous ses passifs. Ces capitaux propres figureront au bilan en indiquant chaque élément qui compose les capitaux propres, tels que les actions ordinaires, les actions privilégiées, les bénéfices non répartis, le cumul des autres éléments du résultat global, etc.
Exemple 2
Si le stand de limonade de votre enfant a 50 $ d'actif mais seulement 20 $ de passif pour la semaine, les capitaux propres de l'actionnaire seraient de 30 $. Cela est dû au fait que 50 $ (actif) - 20 $ (passif) = 30 $ (capitaux propres). Ce chiffre positif pourrait indiquer que le stand de limonade se porte bien financièrement.
Exemple 3
Votre petite entreprise a une valeur d'actif totale de 10,000 2019 $ d'ici novembre 7,000. Votre entreprise a également un passif total de 2019 3,000 $. Cela signifie qu'en novembre 10,000, la totalité des capitaux propres de votre entreprise était de 7,000 3,000 $. En d'autres termes, 3,000 XNUMX $ (actif) moins XNUMX XNUMX $ (passif) équivaut à XNUMX XNUMX $ (capitaux propres). Les XNUMX XNUMX $ représentent ce que les actionnaires ont après que votre petite entreprise a remboursé tous ses passifs.
Qu'est-ce qu'une augmentation ou une baisse indique?
Si vous calculez régulièrement les capitaux propres, vous avez probablement observé une croissance ou une diminution. Voici quelques-unes des explications possibles pour les deux :
Augmentation des fonds propres
Il existe diverses raisons pour lesquelles les capitaux propres peuvent augmenter au fil du temps, notamment :
- Profit
- Liquidation des stocks (S)
- Changements dans le processus de valorisation des actifs
- Augmentation des revenus conservée
- Les actionnaires apportent plus de capital
Diminution des capitaux propres.
Voici quelques-unes des causes possibles d'une réduction des capitaux propres :
- Amortissement des actifs
- Plus de passif
- Rachat d'actions en circulation
- Plus d'actions propres
- Les dépenses augmentent
- Réduction des bénéfices non répartis
- Dividendes versés aux actionnaires
Comment augmenter les capitaux propres
Si votre entreprise est en mauvaise santé financière et a des capitaux propres négatifs, vous pouvez envisager d'appliquer plusieurs stratégies pour augmenter les capitaux propres. Voici quelques idées pour augmenter la valeur nette ou les capitaux propres de votre entreprise :
#1. Réduire les passifs
En réduisant le nombre de passifs, vous augmentez le montant des capitaux propres globaux. Envisagez de réduire vos engagements financiers ou vos dépenses professionnelles pour réduire vos dettes.
#2. Augmentez vos bénéfices non répartis.
Si votre entreprise devient plus rentable, vous observerez une hausse des bénéfices non répartis. Envisagez de licencier du personnel, d'éliminer tous les avantages ou primes en place et d'adopter des équipements et des machines plus rentables pour améliorer les bénéfices non répartis. Si vous améliorez le chiffre d'affaires de votre entreprise, vous constaterez une augmentation de vos bénéfices non répartis.
#3. Vendre des actifs dépréciés
Une autre stratégie pour augmenter les capitaux propres consiste à identifier tous les actifs que votre entreprise possède et qui se sont dépréciés au fil du temps. Ces actifs peuvent également être liquidés (convertis en espèces) pour réaliser un profit.
#4. Augmentez votre capital versé.
Si un actionnaire fait un don monétaire ou autre à une entreprise, la valeur de son investissement dans l'entreprise, ainsi que la valeur de chaque action en circulation, augmenteront. Cela se reflétera sur le bilan comme une augmentation des capitaux propres.
Il est essentiel de se rappeler que si la mesure des capitaux propres peut être utile, elle doit être utilisée conjointement avec d'autres outils pour vous fournir une image précise de la valeur nette de votre entreprise.
Le rôle des bénéfices non répartis dans l'augmentation des capitaux propres
Les bénéfices non répartis (RE) sont le revenu net d'exploitation d'une entreprise ainsi que d'autres activités commerciales qu'elle conserve comme capitaux propres supplémentaires. Les bénéfices non distribués sont donc une composante des capitaux propres. Ils reflètent les rendements sur le total des capitaux propres réinvestis dans l'entreprise.
De plus, les bénéfices non répartis s'accumulent et grossissent avec le temps. De plus, les bénéfices non répartis accumulés peuvent dépasser le montant des capitaux propres donnés et éventuellement devenir la principale source de capitaux propres à certains moments.
Les entreprises peuvent restituer une partie des capitaux propres aux actionnaires si elles ne sont pas en mesure d'allouer les capitaux propres de manière à générer la rentabilité requise. Les rachats d'actions sont l'échange de capitaux inversé entre une société et ses actionnaires. Lorsque l'entreprise rachète ses actions, elles deviennent des actions propres et leur valeur en dollars est enregistrée dans le compte de contrepartie des actions propres.
Les actions propres continuent d'être comptées comme des actions émises, mais elles ne sont pas considérées comme en circulation et ne sont donc pas incluses dans les calculs des dividendes ou du bénéfice par action (EPS). Lorsqu'une entreprise a besoin d'acquérir des capitaux supplémentaires, les actions propres peuvent toujours être réémises aux actionnaires pour achat. Si une entreprise ne souhaite pas conserver les actions pour un financement futur, elle peut choisir de les retirer.
Applications en investissement personnel
En gardant à l'esprit divers produits de dette et d'actions, nous pouvons appliquer ces informations à nos décisions d'investissement personnelles. Bien que de nombreuses décisions d'investissement soient influencées par le niveau de risque que nous sommes prêts à prendre, nous ne pouvons pas négliger tous les éléments cruciaux évoqués ci-dessus. Les obligations sont des passifs contractuels dans lesquels les paiements annuels sont garantis à moins que l'émetteur ne fasse défaut, mais les paiements de dividendes provenant de la détention d'actions sont discrétionnaires et non fixes.
Les porteurs d'obligations passent avant les actionnaires privilégiés, qui viennent avant les actionnaires ordinaires en termes de séquence de paiement et de liquidation. Par conséquent, du point de vue d'un investisseur, la dette est l'investissement le moins risqué et, pour les entreprises, c'est la méthode de financement la moins chère car les paiements d'intérêts sont déductibles d'impôt et la dette offre généralement un rendement moindre aux investisseurs.
Cependant, la dette est la forme de financement la plus risquée pour les entreprises puisque la société doit respecter l'engagement avec les détenteurs d'obligations de payer des intérêts mensuels, quelles que soient les conditions économiques.
FAQ sur les capitaux propres
Comment calculez-vous l'équité?
Les capitaux propres sont calculés en soustrayant l'actif total d'une entreprise de son passif total. Tous ces chiffres peuvent être trouvés sur le bilan d'une entreprise.
Les capitaux propres sont-ils égaux à l'encaisse?
Non, car les capitaux propres représentent le total des actifs et le total des passifs, la trésorerie et les équivalents de trésorerie ne représentent qu'une petite partie de la situation financière d'une entreprise.
Qu'est-ce qui augmentera les fonds propres?
Il existe essentiellement deux façons de faire croître les capitaux propres. L'une est que les actionnaires existants ou nouveaux investissent plus d'argent dans l'entreprise, augmentant ainsi l'intérêt des actionnaires dans une entreprise, et l'autre est que l'entreprise réalise et conserve un profit.
Les capitaux propres sont-ils égaux à l'encaisse?
Aucune équité n'est pas la même que l'encaisse.
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