Certains titres, y compris les contrats à terme et les fonds communs de placement, sont également comptabilisés à la valeur du marché dans le cadre de la négociation et de l'investissement afin de refléter leur valeur marchande actuelle. Cet article contient donc tout ce que vous devez savoir sur la comptabilité mark-to-market (MTM).
Qu'est-ce que la comptabilité Mark to Market (MTM) ?
Une technique de détermination de la juste valeur des comptes qui peut changer dans le temps, y compris les actifs et les passifs, est la valorisation au marché (MTM). Le Mark-to-market s'efforce d'offrir une évaluation réaliste de la situation financière actuelle d'une entreprise ou d'une institution en fonction de l'état du marché.
Comprendre Mark Market to Accounting (MTM)
L'évaluation d'un actif pour refléter sa valeur telle que déterminée par le marché au moment de son évaluation est la procédure comptable connue sous le nom de "mark to market". La valeur marchande de l'actif est calculée en fonction de ce qu'une entreprise recevrait à ce moment précis si elle était vendue.
Mark to Market des services financiers
Les sociétés de services financiers peuvent être amenées à modifier leurs relevés d'actifs si des clients ne remboursent pas leurs prêts au cours de l'année. L'entreprise de prêt devra utiliser un compte de contre-actif comme la «provision pour créances irrécouvrables» pour marquer ses actifs à la juste valeur une fois que ces prêts auront été déterminés comme étant des créances irrécouvrables.
Pour recouvrer rapidement ses comptes clients (AR), une entreprise qui escompte ses clients devra marquer ces AR à une valeur inférieure en utilisant un compte de contre-actif.
Dans ce cas, l'entreprise inscrirait un débit pour le prix de vente total sur les comptes débiteurs et un crédit pour le chiffre d'affaires. La société enregistrerait alors un débit sur la « provision pour rabais sur les ventes », un compte d'actif de contrepartie, et un crédit sur la « remise sur les ventes », un compte de revenu de contrepartie, en utilisant une estimation du pourcentage de consommateurs qui devraient profiter de la remise.
Comptabilité Mark to Market pour les day traders
Le choix de la méthode comptable mark-to-market (MTM) est l'un des choix les plus cruciaux qu'un trader devra faire. Le MTM n'est pas pour tout le monde, même s'il est exclusivement accessible aux commerçants et non aux investisseurs et qu'il offre des avantages fiscaux considérables. Le fait qu'une fois que vous avez choisi MTM, il n'y a pas de retour en arrière, même si ce serait dans votre meilleur intérêt fiscal, rend cette décision extrêmement cruciale.
Ce que vous devez savoir sur le mark-to-market comprend son fonctionnement, ses avantages et ses inconvénients, comment le choisir, comment séparer et exclure les actifs à long terme et comment le choisir.
L'approche MTM
Depuis 1997, les commerçants peuvent convertir leurs bénéfices des gains/pertes en capital en revenus/pertes ordinaires en utilisant la comptabilité au prix du marché. Cela a lieu le dernier jour de l'année lorsque vous totalisez toutes vos positions ouvertes comme si vous les vendiez au prix du marché du jour (c'est ce qu'on appelle le « marquage au marché »). Vous avez recalculé vos avoirs le 1er janvier comme si vous les rachetiez au prix courant. La base de chaque participation est ensuite modifiée à des fins fiscales pour refléter ces gains et pertes fictifs.
Avantages de la comptabilité Mark To Market
Les commerçants MTM sont exempts de l'exigence de vente fictive puisque les avoirs sont totalisés à la fin de l'année. Ainsi, les gains ou les pertes qui pourraient survenir dans les limites de vente de lavage de 30 jours ne doivent pas être pris en compte. Dans le but exprès d'éviter une comptabilité laborieuse des ventes fictives, de nombreux concessionnaires choisissent MTM. Taux d'imposition avantageux : les revenus sont moins lourdement imposés dans le cadre du MTM que les plus-values.
Déductibilité totale des pertes Vous n'êtes pas limité par la restriction de 3,000 XNUMX $ sur les pertes en capital puisque vos revenus et vos pertes sont reconnus comme des revenus et des pertes ordinaires plutôt que comme des profits et des pertes en capital. Cela signifie que vous pouvez amortir toutes les pertes dans l'année où elles se produisent, ce qui vous donne un allégement fiscal au moment où vous en avez besoin. L'exonération du travail indépendant est inchangée : les investisseurs et les commerçants non MTM sont également exclus de l'impôt sur le travail indépendant, même si les revenus MTM ne sont pas considérés comme des gains en capital.
Les inconvénients de la comptabilité Mark to Market (MTM)
Pas de roulement des pertes en capital. Seuls les gains en capital peuvent compenser les pertes en capital. Soyez prudent si vous reportez une perte en capital importante si vous choisissez MTM. Vos gains seront traités comme un revenu ordinaire à l'avenir et ne pourront être utilisés que pour compenser votre perte en capital de 3,000 1256 $ par année. Gains en capital à long terme perdus : un trader qui traite principalement 60 contrats pourrait décider de ne pas choisir MTM car il perdrait le gain en capital à long terme de XNUMX % des contrats à terme.
Une élection est définitive : une fois qu'un commerçant individuel a choisi MTM, il ne peut pas changer d'avis. Bien que vous puissiez adresser une requête à l'IRS, ne comptez pas sur sa compréhension, surtout si vous avez des chances d'en bénéficier financièrement. Cependant, supposons que vous créiez initialement une société juridique pour votre société commerciale. Dans ce cas, vous pouvez choisir de ne pas élire MTM si la situation l'exige ou dissoudre cette entité et en créer une nouvelle sans élire MTM.
Comment choisir la comptabilité Mark-to-Market (MTM)
Si vous souhaitez utiliser la comptabilité au prix du marché, vous devez produire votre déclaration de revenus avant la date d'échéance (15 mars ou 15 avril) de l'année avant de commencer à utiliser la comptabilité MTM et inclure une déclaration d'intention. La seule exception est que vous disposez de deux mois à compter de la création de votre nouvelle entité juridique, telle qu'une LLC, pour spécifier votre méthode de comptabilité préférée dans votre procès-verbal de réunion.
Vous devez remplir le formulaire IRS 3115 (Application for Change in Accounting Methods) la première année où vous utilisez la comptabilité mark-to-market et l'inclure dans votre déclaration de revenus. La section 481(a) de ce formulaire comporte un ajustement qui tient compte des doublons et des omissions provoqués par la modification des procédures comptables. Vous pouvez déduire le montant total du rajustement sur votre déclaration s'il est de 25,000 25,000 $ ou moins. S'il est supérieur à 25 XNUMX $, vous pouvez déduire XNUMX % annuellement pour les quatre années suivantes.
Vos investissements sont exemptés de la comptabilité Mark to Market (MTM)
Séparez vos placements de vos actions et options commerciales avant de choisir l'évaluation au prix du marché. Pourquoi? Vous serez obligé de les évaluer au prix du marché à la fin de l'année et de déclarer tout gain comme un revenu régulier s'ils ne sont pas séparés. Cela pourrait être dévastateur pour les actions dont la valeur a considérablement augmenté au fil du temps.
Selon l'IRS, vos investissements peuvent être exemptés de votre activité commerciale, mais uniquement si vous les divulguez à l'avance. Comme l'élection MTM elle-même, cette désignation est définitive; vous ne pouvez pas choisir ultérieurement de considérer vos succès commerciaux comme des gains en capital ou de sélectionner vos perdants commerciaux comme des pertes régulières.
À la fin de la journée où vous l'avez acheté, ou lorsque l'élection MTM a été faite, vous devez identifier correctement votre stock d'investissement en tant que tel dans vos dossiers conformément aux réglementations de l'IRS. Pour les traders MTM, la meilleure solution consiste à ouvrir un compte séparé pour les actions d'investissement. Alternativement, vous pouvez marquer dans vos registres les titres qui ne font pas partie de votre société commerciale.
Vous devrez marquer vos investissements au prix du marché à la fin de l'année et déclarer tout gain en tant que revenu ordinaire si vous ne parvenez pas à convaincre l'IRS qu'il n'a "aucun lien" avec votre société de négoce.
Demandez conseil avant de prendre une décision
Avez-vous une utilité pour la méthode mark-to-market ? Chaque commerçant rencontre des défis uniques. MTM est, pour certaines personnes, la réponse évidente au processus fastidieux de suivi des ventes de blanchisserie. D'autres peuvent trouver qu'être en mesure de déduire leurs pertes dans l'année où elles se produisent entièrement pourrait être extrêmement bénéfique. Curieusement, puisqu'il n'y a généralement plus rien à reclasser à la fin de l'année, les traders qui clôturent leurs positions quotidiennement peuvent ne jamais avoir à passer par le MTM.
Marquez la comptabilité du marché pour les commerçants
L'approche comptable mark-to-market est utilisée dans un marché d'investissement qui donne la priorité à la négociation de titres. Il affiche la juste valeur marchande des titres, des comptes ou des portefeuilles. La technique est essentielle pour aider les commerçants ou les investisseurs à satisfaire aux exigences de marge du marché.
Le trader peut être soumis à un appel de marge si la marge de l'actif tombe en dessous du niveau nécessaire. Les fonds communs de placement peuvent également être évalués au prix du marché par les commerçants.
L'évaluation au prix du marché est essentielle dans la négociation de contrats à terme avec des commerçants longs et courts. Le compte haussier est débité si les parties baissières (short trader) et haussières (long trader) sont présentes tout au long de la baisse de valeur. Le compte court recevra un crédit pour le changement de valeur.
L'exemple mentionné ci-dessus montre comment les traders qui détiennent des positions courtes sur des contrats à terme profitent davantage lorsque la valeur du contrat diminue. Vous devez noter que ces accords quotidiens d'évaluation au prix du marché se poursuivent jusqu'à ce que l'une des deux parties clôture la position et sélectionne un contrat long.
Tous les types d'actifs peuvent-ils utiliser la comptabilité Mark to Market ?
Non, la stratégie fonctionne mieux avec des actifs qui ont de grands niveaux de liquidité. Les résultats ne seront pas corrects si le comptable travaille avec moins de liquidités. La liquidité mesure à quel point il est simple d'acheter ou de vendre un actif. Il est difficile de vendre l'actif sur le marché si le niveau de liquidité est faible.
La comptabilité de marché à marché est généralement plus précise lors de l'estimation de la valeur des actifs liquides. Globalement, il est déjà possible de vérifier le prix de marché de la majorité de ces actifs. Mais les compétences d'un évaluateur sont nécessaires si une personne souhaite déterminer combien vaut l'inventaire d'une entreprise.
Les avantages et les inconvénients de la comptabilité Mark-to-Market
Grâce à cette technique comptable, les entreprises et les investisseurs peuvent déterminer avec précision la valeur actuelle d'un actif. Avant d'investir, les investisseurs veulent souvent déterminer si les actifs de l'entreprise sont en baisse. Sinon, l'entreprise peut surestimer sa véritable valeur nette.
La prévention du surendettement est un autre avantage. Les banques ou autres institutions financières peuvent examiner la juste valeur des actifs de l'entreprise pour calculer le montant du prêt. C'est une demande injuste de la part de la société que de demander un prêt de 1 million de dollars alors qu'elle a des actifs d'une valeur de 300,000 XNUMX $. L'entreprise pourrait ne pas rembourser la dette.
La méthode de comptabilisation au prix du marché présente cependant un inconvénient important. En raison de situations économiques instables, l'approche ne peut pas fournir d'estimations fiables lorsque l'économie est en chute libre.
Comment le Mark to Market est-il calculé ?
La méthode de calcul est déterminée par le type d'entreprise et ses actifs. L'estimation d'inventaire d'un évaluateur ou un rapport d'un inspecteur en bâtiment peut également être utilisé dans la procédure d'évaluation du bien. Le prêteur peut consulter des comptes personnels s'il s'agit d'une comptabilité personnelle.
La comparaison de la valeur de l'actif à sa valeur de marché donne une juste valeur de la manière la plus simple. La valeur cotée sur le marché spécifié, comme un marché à terme ou boursier, doit être examinée par le comptable.
Considérons un scénario où une entreprise de construction doit déterminer l'évaluation des actifs pour son rapport annuel. Depuis treize ans, l'entreprise est propriétaire du même complexe de bureaux. La structure a coûté 250,000 XNUMX $ à l'achat.
Mais après 13 ans d'utilisation, la structure a commencé à se détériorer. En conséquence, le prix du bâtiment a été réduit à 100,000 XNUMX $. Cette dépréciation doit être prise en compte lorsque le comptable de l'entreprise totalise les actifs de l'entreprise pour les calculs de valorisation au prix du marché.
Le Mark-to-market est calculé légèrement différemment dans le trading. Un day trader a gagné 500,000 XNUMX $ en un an grâce à des transactions rentables. À la suite de la récente baisse des cours des actions, il s'avère que le commerçant a des actions spécifiques qui affichent des pertes plutôt que des bénéfices.
À la fin de l'exercice, le trader peut utiliser la comptabilité au prix du marché pour traiter cette part de capital comme une position fermée. En conséquence, le commerçant traite cet actif comme vendu pour des raisons comptables. Le commerçant réduit alors la charge fiscale en déduisant son prix du revenu annuel.
Quels aspects financiers de la comptabilité Mark-to-Market peuvent-ils aider ?
Les particuliers et les propriétaires d'entreprise, les investisseurs et les commerçants peuvent tirer parti de la comptabilité au prix du marché. La technique, par exemple, facilite la gestion de l'argent. Market-to-market devrait être utilisé par quelqu'un qui gère son compte de retraite. Le meilleur plan d'action consiste à examiner le portefeuille au moins tous les trois mois pour garder un œil sur sa valeur actuelle et éviter de manquer une baisse potentielle.
Un conseiller financier personnel doit être retenu et vous devez le rencontrer une ou deux fois par an. En équilibrant vos avoirs, les conseillers financiers peuvent vous empêcher de mettre tous vos œufs financiers dans le même panier. S'il est important de conserver un portefeuille varié, il est également crucial de surveiller la valeur de vos actifs. Dans cette situation, la comptabilisation au prix du marché est un excellent instrument.
Conclusion
La Grande Dépression s'est aggravée à cause de la comptabilité au prix du marché. La Réserve fédérale a souligné que de nombreuses faillites bancaires pourraient avoir été causées par l'évaluation au prix du marché. Suite à la dévaluation de leurs actifs, certaines banques ont été éjectées. La Fed a conseillé au président Roosevelt de l'abroger, ce qu'il a fait en 1938.
Articles Relatifs
- COMMENT DEVENIR UN DAY TRADER : Guide étape par étape
- COMMENT MARQUER UN LOGO : meilleures pratiques américaines, exigences et ce que vous devez savoir
- AVOCAT EN MARQUES DE COMMERCE : Comment embaucher un avocat en marques de commerce agréé
- High Water Mark : Tout ce que vous devez savoir + Meilleures pratiques
- Stock Trading Business: Comment démarrer une entreprise de trading d'actions
Bibliographie
