La valoración empresarial consiste simplemente en determinar el valor/valor económico de una empresa o parte de una empresa. Por ejemplo, cuando algunos organismos comerciales publican sus 100 pequeñas empresas más valoradas, se emplearon métodos de valoración empresarial para determinar el valor de esas pequeñas empresas.
Algunos de los factores considerados durante la valoración de una empresa incluyen; el valor de su equipo, inventario, propiedad, activos líquidos y todos los demás activos de propiedad de la empresa a través de los cuales se deriva el beneficio económico. Otros factores que pueden entrar en juego son su estructura de gestión, las ganancias proyectadas, el precio de las acciones, los ingresos y mucho más.
En este artículo, aprenderá cómo encontrar el valor de cualquier empresa, tanto grande como pequeña. También aprenderá por qué las empresas realizan una valoración y los métodos que se pueden utilizar.
¿Cuál es el objetivo de la valoración de una empresa?
Hay algunas razones por las que uno querría evaluar su negocio. Su propósito en la valoración de empresas determinaría cuál de los enfoques de valoración de empresas utilizar. Aquí hay algunas razones para encontrar el valor de su empresa.
1. Quiere vender un negocio
No querrías vender tu negocio por debajo de su valor real. Y el comprador no compraría en una cantidad estimada o especulativa que esté por encima del valor del negocio. Por lo tanto, es importante que se realice una valoración comercial para llegar a una cantidad total.
2. Buscando inversor
Otro propósito de la valoración empresarial es determinar el valor de cualquier cantidad invertida por un inversor y un retorno justo de la inversión (ROI) para el inversor.
3. Fusiones y adquisiciones
Cuando una empresa espera fusionarse o adquirir otra empresa, es importante conocer el valor de ambas empresas utilizando diversos métodos de valoración empresarial. Esto ayudaría a mejorar una transacción fluida.
4. Necesidad de determinar el porcentaje de propiedad
El porcentaje que un socio comercial debe controlar a veces se basa en lo que el socio ha contribuido al negocio. Pero, ¿cómo se determina el valor de la contribución al negocio sin un buen proceso de valoración empresarial? Consultar a un experto en valoración de empresas puede ser una buena manera de empezar si los enfoques de valoración de empresas le resultan difíciles de entender.
El propósito de la valoración empresarial también incluiría la necesidad de determinar la participación de los accionistas. Además, abordar algunos problemas fiscales o incluso durante los procedimientos de divorcio para determinar de qué debe separarse una pareja.
Para las pequeñas empresas, los métodos de valoración de pequeñas empresas a considerar dependen del propósito de la valoración empresarial.
La última parte de este artículo mostrará los métodos de valoración de empresas que puede utilizar para determinar el valor económico de cualquier empresa.
8 métodos de valoración de empresas
Los enfoques de valoración de empresas a utilizar dependen de la naturaleza de su negocio.
Vea qué enfoque le brinda el valor más cercano o más preciso de su negocio.
Aquí hay 8 métodos de valoración de empresas.
1. Enfoque de valoración de empresas a valor de mercado
Este método se basa en la fórmula de valoración de empresas que dice que las empresas similares se pueden colocar en un valor económico similar o igual.
El ejemplo de valoración de negocios a usar es este; si la empresa A que se dedica a la producción de polímeros y textiles quiere vender su negocio, es posible que desee ver qué vendió anteriormente su competidor (productores similares de textiles y polímeros). Luego, estudian el parámetro que utilizaron para llegar a su precio de venta.
Si bien esta fórmula de valoración empresarial no da una cantidad precisa, ofrece especulaciones de lo que la empresa puede esperar durante el proceso de valoración empresarial.
Este enfoque de valoración de empresas podría no ser el mejor para propietarios únicos, ya que difícilmente se encontrarían datos de empresas vendidas por propietarios únicos. Si confía en este enfoque, seguramente necesitará saber cómo negociar.
2. Método de valoración basado en activos
Esta fórmula de valoración de empresas tiene en cuenta el valor de los activos de la empresa en el punto de venta.
Este enfoque considera el valor total de los activos netos de su empresa, menos el valor de sus pasivos totales, de acuerdo con su balance general.
Entendiendo este proceso de valoración empresarial, se supone que la empresa está cerrada y todos los activos liquidados. Si se venden estos activos, ¿cuánto se obtendrá de las ventas?
Una de las desventajas de este proceso de valoración comercial es que el precio de venta realizado no sería el valor real de mercado. Otra es que ciertos activos podrían no tenerse en cuenta, especialmente activos intangibles como la empresa. nombre de marca (reputación de marca).
3. Valoración basada en el ROI
Este proceso tiene en cuenta el beneficio obtenido por la empresa y cuánto puede obtener un inversor como retorno de la inversión (ROI). Uno podría necesitar entender el teorías de rendimiento de negocios primero.
Un ejemplo; si le da a un inversionista una propiedad del 20% en una inversión de $100,000, significa que el 80% restante del negocio vale $400,000. En esencia, la totalidad de su negocio antes de la inversión vale $500,000.
El uso de esta fórmula de valoración comercial es mejor si el propósito de una valoración es repartir un porcentaje de acciones a un inversor.
Al inversionista le encantaría saber cuál sería su ROI sujeto al mercado, cuánto tiempo tomaría, ¿es la inversión lo suficientemente rentable para que el inversionista ponga su dinero?
Si entrega el 50% por $100,000, solo está diciendo que él posee el 50% de su negocio y que su negocio vale $200,000 antes de la inversión. Este enfoque exigiría que negocie adecuadamente para que no venda su empresa por dinero.
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4. Método de flujo de efectivo descontado (DCF)
Si bien los métodos de valoración de empresas anteriores discutidos se consideran los enfoques de valoración de empresas de uso común, sin embargo, no dan el valor más preciso. La fórmula del flujo de efectivo descontado considera los datos financieros de su empresa, como las ganancias, tal como aparecen en el flujo de efectivo comercial.
Esta fórmula de valoración empresarial, también denominada enfoque de ingresos, valora una empresa en función de su flujo de caja proyectado ajustado (o descontado) al valor presente. Para determinar esto, examina el valor temporal de ese flujo de caja. Con esto quiero decir, ¿cuánto valdrá ese flujo de efectivo hoy? Tomando en consideración las fluctuaciones en el mercado de capitales y el valor del dinero en el tiempo.
El método DCF puede ser particularmente útil si no se espera que sus ganancias se mantengan constantes en el futuro.
5. Método de Valoración de Empresas por Capitalización de Utilidades
Este y los métodos de valoración de negocios subsiguientes que se discutirán utilizan los datos financieros de su empresa.
Esta fórmula de valoración empresarial calcula la rentabilidad futura de su empresa. Esta rentabilidad se basa en su flujo de caja, ROI anual y valor esperado.
Determina el valor de su negocio en función de su capacidad para obtener beneficios en el futuro. Asume que si está obteniendo ganancias ahora, puede obtener ganancias en el futuro.
6. Método de valoración de múltiplos de ganancias
Este método también determina el valor de una empresa por su potencial de ganancias en el futuro. También conocido como el método de ingresos por tiempo, calcula el valor máximo de una empresa asignando un multiplicador a sus ingresos actuales. Los multiplicadores varían según la industria, el clima económico y otros factores.
7. Método de valoración del valor contable
Finalmente, el método del valor en libros calcula el valor de su negocio en un momento dado al observar su balance general.
Con este enfoque, su hoja de balance se usa para calcular el valor de su capital, o el total de activos menos el total de pasivos, y este valor representa el valor de su negocio.
El enfoque del valor en libros puede ser particularmente útil si su negocio tiene ganancias bajas, pero activos valiosos.
8. Valoración por Precio de Acciones
Este no es uno de los métodos de valoración para las pequeñas empresas.
Este método se utiliza para determinar el valor de una empresa a través del precio de sus acciones. Las pequeñas empresas no negocian acciones.
El proceso consiste en multiplicar el precio por acción de la empresa por el número de acciones que cotizan en bolsa. Por ejemplo, la empresa podría tener 1,000,000 de acciones que cotizan en bolsa y que actualmente se venden a $20 por acción. Se puede deducir que a ese precio dado, el negocio vale $20 millones.
Un ejemplo de valoración empresarial más práctico es este; Tesla, al 25 de abril de 2020, tiene un total de acciones en circulación de 184 millones que se venden a $ 725.15 por acción según Nasdaq. Usando esta valoración del precio de las acciones, la compañía Tesla vale 184 millones × $ 725.15 = $ 133.4276 billones a partir de dicha fecha.
Si bien este podría ser el método más simple, seguro que no es el mejor y puede ser muy arriesgado. Esto se debe a que numerosos factores afectan los precios de las acciones. Es posible que no tengan nada que ver con el valor real del negocio.
El precio de las acciones de cualquier empresa se basa en el valor percibido de la empresa, que puede no reflejar el valor real. El lado subjetivo de los precios de las acciones es una de las razones por las que fluctúan.
Entre estos métodos, ¿cuál considera que es mejor para su negocio? Cuéntanos en la sesión de comentarios.
