Muchas empresas se benefician enormemente del método probado y verdadero de obtener financiación, en el que los prestamistas se centran principalmente en el flujo de caja de la empresa. Sin embargo, mientras que la capacidad de una empresa para pedir dinero prestado está determinada por su flujo de caja, algunas otras también pueden pedir dinero prestado dependiendo del valor de sus activos. Una opción que puede funcionar mejor para ellos es el préstamo basado en activos. Las cuentas por cobrar, el banco, los bienes raíces, la LLC e incluso las marcas comerciales y la propiedad intelectual son formas aceptables de garantía para obtener préstamos basados en activos, lo que le permite a su empresa acceder a la financiación que tanto necesita. El acceso a grandes cantidades de financiamiento en una estructura de pacto ligero puede estar disponible para empresas con activos sustanciales a través de préstamos basados en activos. Este tipo de préstamo también permite a los prestatarios más flexibilidad estratégica que las finanzas tradicionales. En este artículo, veremos las revisiones de los préstamos basados en activos.
¿Qué son los préstamos basados en activos?
El término “préstamo basado en activos” describe un tipo de financiamiento empresarial en el que el prestatario promete los activos de la empresa del prestatario como garantía. Es una forma rápida y fácil para que una empresa obtenga el efectivo que necesita para operar, como el dinero que se encuentra en las cuentas por cobrar, el equipo y el inventario. Las líneas de crédito renovables respaldadas por los activos de una empresa permiten la obtención constante de préstamos para satisfacer las necesidades continuas de flujo de efectivo, ya sea para capital de trabajo, gastos de capital o alguna combinación de ambos. Las empresas que han agotado su crédito bancario disponible pueden recurrir a préstamos basados en activos para ayudarlas a continuar sus operaciones y expandirse.
Además, las empresas que recurren a los préstamos basados en activos con frecuencia se encuentran en un aprieto monetario, siendo en muchos casos el resultado de la expansión explosiva de la empresa. Las empresas en rápida expansión a menudo tienen dificultades para mantenerse al día con sus cargas de trabajo y terminan financieramente inestables.
Debido a la capacidad del prestamista para recuperar parte o la totalidad de sus pérdidas en caso de incumplimiento del prestatario, las tasas de interés para los préstamos basados en activos son más bajas que las de los préstamos no garantizados.
Tanto "finanzas comerciales" como "préstamos basados en activos" se pueden usar indistintamente para referirse a este tipo de préstamo.
¿Cómo funcionan los préstamos basados en activos?
Para ser elegible para préstamos basados en activos, una empresa primero debe evaluar sus activos financieros y físicos. Sobre la base de los resultados de la revisión y la valoración de las acciones, el banco decidirá qué tipos de activos se pueden utilizar como garantía y qué porcentaje de adelantos se puede hacer contra esos activos. Después de eso, el banco vigilará las tenencias de una empresa para asegurarse de que todo esté en orden. Para mantener la elegibilidad del préstamo, una corporación debe tener un cierto nivel de efectivo disponible.
Las líneas de crédito y los préstamos son formas comunes para que las empresas obtengan el dinero que necesitan de manera regular. Por ejemplo, una empresa aún requiere activos líquidos para cubrir los costos de nómina durante un período de negocios débiles, como cuando los pagos se retrasan temporalmente.
Los activos físicos de una empresa pueden servir como garantía para garantizar un préstamo de un banco que practique préstamos basados en activos, incluso si la empresa no tiene suficientes activos líquidos o flujo de efectivo para cubrir la deuda. Las empresas manufactureras toman prestado contra el inventario no vendido y las cuentas por cobrar para mejorar el flujo de efectivo y el capital de trabajo.
¿Cuáles son los ejemplos de préstamos basados en activos?
Los préstamos basados en activos pueden hacer uso de varios tipos de garantías. Dependiendo del tipo de garantía que tenga su empresa, algunos de los tipos más frecuentes de préstamos basados en activos son los siguientes:
# 1. Bienes raíces
Cualquier bien inmueble que posea una empresa, ya sea un espacio comercial o de fabricación, un terreno que sea propiedad de una empresa de desarrollo o cualquier otra propiedad inmobiliaria, puede considerarse un activo fijo que es elegible para préstamos basados en activos en ciertas circunstancias. Esto incluye bienes raíces comerciales y residenciales. No obstante, la mayoría de las veces, estas circunstancias son complicadas y requieren una cuidadosa consideración de forma individual.
Si desea utilizar sus activos inmobiliarios como garantía para un préstamo basado en activos, lo primero que debe hacer es buscar una tasación imparcial para determinar el valor de mercado actual de la propiedad, así como cualquier apreciación que haya ocurrido.
Además, para usar su casa como garantía para un préstamo comercial, debe haber pagado la mayor parte de la hipoteca.
Los prestamistas basados en activos solo pueden tener en cuenta el valor real de sus activos inmobiliarios. La equidad real se refiere a los componentes de la propiedad que usted pagó por completo y posee en su totalidad. No puede utilizar el valor de su propiedad que está garantizada por una hipoteca como garantía, ya que su proveedor de hipoteca ya tiene los primeros derechos sobre el valor de su propiedad en caso de que su negocio fracase o usted no cumpla con su préstamo.
#2. Cuentas por cobrar
Las cuentas por cobrar con plazos de 30 a 90 días son garantías aceptables para los préstamos basados en activos si administra un negocio de servicios que factura a sus clientes. Cuanto mayores sean las cuentas por cobrar pendientes de su empresa, mayor será el préstamo para el que sería elegible. Cuanto más dinero facture su empresa y más importantes sean esas facturas, mayor será el préstamo que podrá obtener.
El financiamiento de facturas es un tipo de préstamo basado en activos en el que las facturas sirven como garantía; es distinto del factoraje de facturas. Un prestamista de factoraje compra sus facturas pendientes por un precio fijo y las cobra a sus consumidores.
Después de que recuperen toda su deuda, su AR se pagará en su totalidad, menos una tarifa. Como resultado, el factoraje de facturas es una venta en lugar de un préstamo, a diferencia de un préstamo basado en activos garantizado por cuentas por cobrar.
#3. Maquinaria y Herramientas
Es posible que pueda utilizar prácticamente cualquier pieza de maquinaria o equipo que tenga su empresa como garantía que califique para préstamos basados en activos, como un préstamo para equipo o un préstamo para un vehículo comercial. Esto incluye equipos de fabricación, automóviles, electrodomésticos de cocina comerciales y sistemas informáticos.
En general, cuanto mayor sea el valor de los accesorios que son propiedad de su empresa, mayor será la cantidad de dinero que podría pedir prestado. Sin embargo, para estar calificado para usar su equipo como garantía para un préstamo respaldado por activos, primero debe poseerlo en su totalidad antes de solicitar dicho préstamo. Para ser más claros, usted como individuo no debe poseer ese equipo, sino su empresa.
#4. Inventario
Ya sea que esté en las industrias industrial, mayorista o minorista, probablemente tenga algo de inventario disponible.
En este escenario, el inventario puede usarse como garantía para un préstamo a través de préstamos basados en activos, con el monto del préstamo garantizado por el valor de venta futuro estimado del inventario determinado por una tasación de un prestamista basado en activos.
El inventario se puede utilizar para garantizar el préstamo. Por otro lado, si no puede mantenerse al día con los pagos de su préstamo y entra en mora, su prestamista basado en activos puede recuperar las acciones en cuestión (o acciones de igual valor) para cumplir con la obligación.
Préstamos basados en activos inmobiliarios
A menos que tenga acceso a una gran suma de dinero, es probable que la inversión en bienes raíces sea un fracaso para usted. Una buena opción para los inversores son los préstamos basados en activos, que permiten un acceso rápido al capital. Además, los préstamos basados en activos pueden ser mejores que un préstamo bancario para una inversión inmobiliaria rápida.
Además, en muchas áreas, los precios de las casas y departamentos están aumentando de nuevo, y algunos incluso han superado sus picos previos a la crisis de la vivienda. Los altos costos de vivienda en San Francisco, Nueva York y Boston dificultan que muchas personas califiquen para una hipoteca. Los inversores inmobiliarios se han encontrado con demandas similares, especialmente si tienen deudas hipotecarias de otras propiedades. Sin embargo, en los últimos años, ha evolucionado una nueva forma de financiación inmobiliaria, que permite a los inversores calificar para la financiación en función de las posibilidades de flujo de caja de una propiedad en lugar de sus propios ingresos personales.
Como resultado del auge de los préstamos basados en activos, tanto los pequeños como los grandes inversores inmobiliarios ahora tienen la oportunidad de beneficiarse del floreciente mercado de alquiler. A pesar de los aumentos de alquiler de hasta un 15 % anual en algunas regiones, el flujo de caja sigue siendo el principal determinante del valor de una propiedad y, por tanto, de su capacidad para atraer financiación.
Los prestamistas que basan sus decisiones en los activos de un inversionista en lugar de sus puntajes de crédito pueden pasar por alto el historial crediticio y los ingresos del solicitante al decidir si otorgar un préstamo o no. Además, lee Valoración de Empresas: Todo lo que necesitas saber.
¿Cómo funcionan los préstamos basados en activos inmobiliarios?
La solvencia del prestatario y los activos líquidos del prestatario se tienen en cuenta al determinar el monto del préstamo en los préstamos basados en activos. Los préstamos basados en activos para bienes raíces no tienen en cuenta el historial de crédito ni el nivel de ingresos del prestatario, como lo hacen muchas otras opciones de préstamos. Los préstamos basados en activos, a menudo conocidos como préstamos puente, suelen durar entre 12 y 24 meses. Además, los inversores y los compradores de propiedades comerciales podrían beneficiarse de este tipo de préstamo.
Para asegurar el financiamiento de un prestamista de dinero fuerte, un prestatario generalmente usará bienes raíces como garantía. Los siguientes factores serán considerados por el prestamista de dinero fuerte antes de extender el crédito:
- Cobranzas Cuentas por Cobrar
- Garantía en forma de bienes inmuebles existentes del prestatario
- Equipos
- Inventario
Se evalúa el potencial de liquidez de las tenencias actuales del prestatario. Los ingresos esperados son más riesgosos porque el prestatario no respalda el préstamo con ingresos personales o activos líquidos. Por lo tanto, la tasa de interés de un préstamo de dinero duro probablemente será mayor que la tasa de interés de un préstamo de un banco normal.
Las ventajas de los préstamos basados en activos inmobiliarios
Los prestatarios cuyos fondos se inviertan total o principalmente en una sola propiedad o en unos pocos proyectos separados se beneficiarán enormemente de este arreglo. Para preservar sus adquisiciones de propiedades, las empresas inmobiliarias en rápida expansión generalmente necesitan más financiación. Si necesita fondos para expandir su compañía de bienes raíces, los préstamos basados en activos podrían ser una buena alternativa para usted.
De las siguientes maneras, los préstamos basados en activos ayudan a la expansión de los empresarios inmobiliarios:
#1. Impulsa Tu Agencia Inmobiliaria
El crecimiento de una empresa de inversión inmobiliaria requiere la inversión de fondos. Los recursos disponibles podrían agotarse rápidamente durante una rápida expansión o crecimiento. Los préstamos basados en activos inmobiliarios pueden permitirle seguir expandiendo su negocio mientras espera ingresos adicionales.
#2. Obtenga dinero rápidamente
Los préstamos tradicionales suelen tener un tiempo de procesamiento más largo que los préstamos basados en activos. Tienen menos estándares de suscripción, implican menos papeleo y se pueden cerrar en menos tiempo. Los inversores que necesitan cubrir sus costos antes de recibir dinero nuevo se beneficiarán enormemente de este rápido tiempo de respuesta.
#3. Las inversiones en bienes raíces se benefician de los préstamos basados en activos
Los préstamos inmobiliarios basados en activos ahora hacen posible que cualquier persona con una propiedad de inversión viable la financie utilizando principalmente el dinero de otras personas, lo cual es una gran noticia para los nuevos inversores que solo quieren invertir en una propiedad de alquiler como una forma de complementar sus ingresos o para inversores experimentados que quieren construir su cartera.
Los préstamos basados en activos pueden salvar a los inversores inmobiliarios con demasiada deuda hipotecaria o pocos ingresos de los prestamistas convencionales. Es más probable que un prestamista basado en activos en el mercado de bienes raíces otorgue un préstamo si se demuestra que el ingreso esperado de una propiedad de inversión sería mayor que el pago mensual de la hipoteca y otros costos.
#4. Superar una ejecución hipotecaria o mal crédito
Obtener un préstamo de un banco tradicional puede ser difícil si tiene mal crédito o una ejecución hipotecaria. Puede obtener el dinero que necesita de otra manera gracias a los préstamos basados en activos.
Los préstamos basados en activos inmobiliarios son ventajosos ya que brindan a los capitalistas oportunidades a las que de otro modo no habrían tenido acceso.
LLC de préstamos basados en activos
Además de su estado natal de Nueva Jersey, Asset-Based Lending LLC también opera en otros ocho estados del país. Préstamos de nueva construcción, préstamos de refinanciamiento de dinero duro, préstamos de propiedad de inversión, préstamos comerciales privados, préstamos a corto plazo y préstamos de dinero duro de arreglar y cambiar son solo algunas de las opciones de préstamo que brindan. Los préstamos de $75,000 a $2,000,000 tienen un LTV máximo del 65 % y tasas de interés del 9 % al 12 % durante 1 año. Al solicitar un préstamo con ellos, no es necesario un cierto puntaje de crédito. Se centran en la financiación de viviendas unifamiliares, viviendas multifamiliares y propiedades con una mezcla de usos.
Un plan de préstamo que se basa en el control diario de las cuentas por cobrar y los inventarios requiere mucha mano de obra. Además, para reducir el fraude en este tipo de préstamos, los bancos necesitan empleados experimentados y capacitados.
¿Qué es ABS vs ABL?
Tanto los valores respaldados por activos (ABS) como los préstamos basados en activos (ABL) son ejemplos de productos financieros que a veces se confunden entre sí debido a las similitudes entre las dos palabras. El dinero “basado en activos” y “respaldado por activos” se usa indistintamente para referirse al dinero garantizado por conjuntos de activos o propiedades.
¿Cuál es la ventaja de los préstamos basados en activos?
Ahora que comprende los conceptos básicos de los préstamos basados en activos, es posible que se pregunte quién elegiría esto en lugar de otras formas de financiación. Una gran cantidad de los activos de su empresa deben estar comprometidos como garantía para calificar para uno de estos préstamos.
Además, el financiamiento basado en activos es una opción para los deudores rechazados por las instituciones financieras regulares. Por esta razón, es posible que un préstamo respaldado por activos cumpla con los requisitos de su empresa.
Por lo tanto, repasemos algunos de los ejemplos en los que los préstamos basados en activos pueden ser útiles:
#1. Los préstamos basados en activos son más fáciles de obtener
La ventaja más obvia de los préstamos basados en activos es su accesibilidad; los prestatarios con crédito personal o corporativo menos que perfecto pueden, no obstante, calificar para una financiación adecuada. Los préstamos basados en activos son mejores que los préstamos bancarios porque no requieren un buen puntaje de crédito, historial financiero, relación deuda-ingreso, etc. Al presentar garantías colaterales, el prestamista recuperará su dinero si usted no paga. Además, si su empresa tiene finanzas sólidas, inventario y productos comercializables, y un historial de pago de facturas a tiempo, obtener un [préstamo basado en activos] debería ser bastante simple.
#2. Tienen un proceso de aprobación y financiación más rápido
A diferencia de los préstamos a plazo tradicionales de un banco o cooperativa de crédito, los préstamos basados en activos generalmente se aprueban y financian mucho más rápidamente. Cuando necesita dinero rápidamente para cosas como expansiones rápidas o aumento de la producción, los préstamos basados en activos pueden proporcionar ese dinero considerablemente más rápido que los vehículos de préstamos convencionales.
#3. Calificación de riesgo involuntario más baja
Para garantizar el pago en caso de incumplimiento del préstamo, muchos prestamistas convencionales le pedirían que firmara una garantía personal o comprometiera activos personales además de los activos comerciales. El riesgo para usted personalmente es menor con los prestamistas basados en activos, ya que están más interesados en el valor de ciertos activos en el balance de su empresa.
Lo mejor es verificar con su prestamista, pero los prestamistas basados en activos a menudo no necesitan que los prestatarios proporcionen una garantía personal.
#4. Métodos innovadores de financiación
Las líneas de crédito estructuradas como préstamos respaldados por activos pueden ser una excelente fuente de financiamiento para las empresas que experimentan problemas de liquidez. Las líneas de crédito le permiten pedir dinero prestado cuando lo necesita sin pagar intereses por el dinero que no utiliza.
Además, puede usar ese dinero para capital de trabajo, expansión comercial, compras de productos, salarios de empleados y más.
Cada vez que solicite un préstamo, es probable que el prestamista quiera saber cómo se utilizará el dinero, y sus políticas sobre lo que califica como un préstamo variarán. Los préstamos basados en activos, por otro lado, permiten un mayor margen de maniobra en la forma en que se gasta el dinero prestado que los préstamos tradicionales de las empresas, como los proporcionados por los bancos.
Desventajas de los préstamos basados en activos
Los mayores problemas con los préstamos basados en activos son
#1. Los futuros prestamistas podrían no favorecer los préstamos basados en activos
Puede adquirir financiamiento rápido para su negocio con un préstamo basado en activos incluso si su crédito no es excelente, pero otros prestamistas pueden ver esto como una señal de alerta si alguna vez necesita más dinero. Limitar el tamaño y la cantidad de préstamos basados en activos que acepta es una estrategia común para reducir este riesgo. Otros prestamistas pueden considerar que las pequeñas empresas que dependen demasiado de los préstamos basados en activos asumen riesgos.
#2. Se aplican tarifas a los préstamos basados en activos
Los estudios advirtieron que puede haber costos ocultos asociados con los préstamos basados en activos. Un ejemplo es un cargo por pagar el préstamo antes de tiempo. La mayoría de los préstamos basados en activos vienen con 'cargos no utilizados', lo que podría aumentar el costo efectivo de un crédito. Si una empresa toma prestados $2 millones sobre la seguridad de sus activos, pero solo usará $1 millón en los siguientes 24 meses, puede estar sujeta a una "tarifa no utilizada" sobre el $1 millón restante.
#3. El riesgo crediticio es inherente a los préstamos basados en activos
Tanto su crédito personal como el corporativo se verán afectados si no paga un préstamo basado en activos. La desventaja más evidente es la pérdida potencial de los activos personales y de la empresa si no puede pagar el préstamo, así como el daño resultante a su crédito.
Conclusión
Cuando su empresa necesita acceso inmediato a capital de trabajo, los préstamos basados en activos son una opción sólida. Existen límites estrictos para los préstamos basados en activos en comparación con un préstamo bancario convencional y las tasas de interés son más altas que las de otras formas de préstamos basados en cuentas por cobrar (como el factoraje).
Con el financiamiento basado en activos, puede mantener sus cuentas por cobrar y otros activos mientras obtiene acceso a capital que puede usarse para mantener el negocio funcionando normalmente, financiar iniciativas de expansión o cualquier combinación de los tres.
Preguntas Frecuentes
¿Son riesgosos los préstamos basados en activos?
Sí, es un poco arriesgado. Los préstamos basados en activos conllevan tasas de interés más altas que los préstamos bancarios regulares y pueden perder la garantía si el trato falla.
¿Cómo califica para préstamos basados en activos?
Se evaluarán los activos financieros y físicos de una organización para determinar su viabilidad como garantía para préstamos basados en activos. Después de una evaluación y un valor de inventario, el banco fijará las tasas de anticipo y las garantías adecuadas.
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